🇨🇳 Деловая активность в Китае впервые за 3 месяца показала рост, PMI составил 50,1. По мнению трети респондентов, основной проблемой является слабый спрос.

💳 По данным Mastercard SpendingPulse, за 4-дневный период, приуроченный ко Дню благодарения, американские потребители потратили на 14% больше по сравнению с прошлым годом и на 6% по сравнению с 2019 годом. Продажи ювелирных изделий выросли на 78% г/г, одежды на 51% г/г.

⛏ Крупнейший производитель железной руды — Vale снизил прогноз производства на 7% или на 20 млн тонн за 2022 г. Vale хочет сохранить рентабельность, сокращая поставки низкосортной руды. Мы считаем, что это негативно повлияет на оценку Vale, но должно быть позитивно для отрасли.

💡 Идея дня — квалифицированные инвесторы могут рассмотреть Rio Tinto или AngloAmerican, предполагая, что китайская экономика и строительство стабилизируются, и в сочетании с сокращением производства Vale предотвратят значительное снижение цен на железную руду. Высокие продажи ювелирных изделий могут повысить цены на алмазы и драгоценные металлы, что является дополнительным фактором роста для AngloAmerican. Неквалифицированные инвесторы могут рассмотреть возможность добавления позиций в НЛМК и

🦠 Новый штамм короновируса является очень заразным и выявлен у десятков пассажиров, прибывших в европейские аэропорты из Южной Африки. Япония объявила о закрытии границ.

Если после дальнейшего изучения пациентов, зараженных новым штаммом, выяснится, что он так же опасен, как и предыдущие штаммы, то это может стать шоком для глобального роста. Это негативно скажется на рискованных активах и позитивно на государственных облигациях.

Новый штамм может привести к временному снижению мобильности, особенно на международных рейсах, что негативно скажется на спросе на нефть в краткосрочной перспективе. Так же, это может подтолкнуть страны к введению или продлению локдауна, что нанесет ущерб национальным экономикам.

🇺🇸 Результаты Черной Пятницы в США оказались ниже ожиданий. Adobe сообщила о расходах потребителей в $8,9 млрд, против прошлогодних $9 млрд.

🌡 Температура в Европе упала, согласно нашим ожидания. Это было ключевым драйвером для добавления Газпрома в

🏖 Акции туристических компаний снизились в Азии на новости о появлении нового более заразного штамма Covid-19 в Юж. Африке. Рэнд упал до минимума за год.

🚙 Ford и Rivian отказались от планов по совместному созданию электрического внедорожника. Обе компании имеют свои собственные проекты. На модель R1T от Rivian поступило более 55 тысяч предварительных заказов, а на F-150 Lightnight от Ford – 150 тысяч. Rivian планирует первые поставки своего второго внедорожника R1S в начале 2022 года.

💡 Идея дня — Нам нравится Rivian в долгосрочной перспективе. Потенциальным катализатором роста акций может послужить выход модели R1S в начале 2022 г. По нашему мнению, R1T и R1S способны повысить узнаваемость бренда Rivian до уровня Telsa. Выбирая из американских автопроизводителей мы отдаем предпочтение Rivian, однако эти акции являются спекулятивными и должны составлять лишь небольшую часть портфеля. Если будут задержки с выпуском R1S или объёмы продаж не оправдают ожидания, акции компании могут резко скорректироваться.

Открыть счёт в ВТБ

🇺🇸 Рост экономики США ускоряется после летнего замедления. Покупки товаров и услуг растут сильнее ожиданий. Число обращений за пособиями по безработице снизилось до минимума за последние 50 лет. Индекс расходов на личное потребление (PCE) — ключевой показатель инфляции, вырос до 5%.

🕹 Tencent вырос на 2% после объявления о проведении регулятором проверки новых приложений и их обновлений перед выпуском. Несмотря на то, что новость означает ужесточение регулирования, она так же говорит о том, что сам процесс выпуска новых игр вскоре будет восстановлен. За последние 100 дней в Китае не утверждались новые мобильные игры, что негативно сказалось на доходах Tencent. Бенефициаром также может выступить NetEase.

🇪🇺 Цена на углеродные выбросы в Европе выросла до нового исторического максимума в €72 за тонну после того, как новое правительство Германии заявило, что может установить минимальную цену в €60.

💡 Идея дня — Ранее мы писали, что предпочитаем акции Microsoft среди IT-гигантов. Сейчас стоит переключиться на

🔵 В Китае и Европы похолодание, газ дорожает. Мы добавили «Газпром» в Топ-10 акций России и открыли тактическую идею в преддверии публикации финансовой отчётности компании.

👔 Gap упал на 16% на пост-торгах после отчитался на 11% ниже ожиданий по выручке и на 46% по прибыли на акцию из-за проблем с цепочкой поставок.

🏦 Музыкальная стриминговая платформа CloudVillage проводит IPO в Гонконге. Это один из катализаторов нашей торговой идеи по акциям материнской компании NetEase.

🖥 Мы провели онлайн-конференцию с «Яндекс». Запуск роботакси (в Иннополисе) и рободоставки еды (в университетских кампусах США), и последующее масштабирование в Москве открывают огромные новые рынки для компании.

🇺🇸 Решение президента Байдена выдвинуть кандидатуру Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС США на второй 4-летний срок спровоцировало рост доходности американских облигаций и укрепление доллара США, а также снижение акций, включая распродажи на развивающихся рынках .

Большинство участников рынка предполагали, что ФРС не будет быстро повышать процентные ставки до 2 полугодия 2022 г., несмотря на повышенные инфляционные ожидания. Теперь эти ожидания могут измениться в связи с возможным переизбранием Пауэлла.

Многие инвесторы считали, что ФРС потеряла свою независимость, из-за желания Байдена получить быстрый экономический рост и возвращение к полной занятости, а также возможности назначить председателем ФРС человека с нужными взглядами.

Переназначение Дж.Пауэлла позволило инвесторам начать закладывать возможность более агрессивного ужесточения политики ФРС, что приводит к укреплению ставок.

⏰ Заседание ФРС 15 декабря в этом плане будет решающим. Вероятно, будет объявлено о более резком сокращении Федрезервом покупок облигаций.

🏦 «Роснано» провело встречу с держателями облигаций и кредиторами для обсуждения возможных сценариев реструктуризации. Это может оказать давление на российские корпоративные облигации с низким уровнем кредитного качества.

🇺🇸 Пакет стимулов объёмом 1,9 трлн $ одобрен нижней палатой Конгресса США. Сенат, вероятно, будет вносить существенные поправки, что затянет процесс принятия до 2022 года.

🛢 Япония и США могут объявить о совместной продаже нефти из стратегических запасов уже на этой неделе, сообщает Yomiuri news.

💡 Идея дня — Считаем весьма вероятным, что решение об использовании нефти из стратегического резерва может быть принято на следующей неделе. Мы предполагаем, что объем интервенций может составить около 2 дней мирового потребления в течение 1-2 месяцев.

Цены на нефть упали примерно на 4% за последнюю неделю. Вероятно, снижение продолжится на этих новостях. В краткосрочной перспективе мы по-прежнему отдаем предпочтение акциям газовых компаний против нефтяных.

Открыть счёт в ВТБ

🇯🇵 Премьер-министр Японии объявил о пакете стимулирующих мер объемом 79 трлн иен — около 10% ВВП. Решение озвучено после того, как ВВП в 3 кв. снизился на 0,8% на фоне снидения инвестиций — хуже прогнозов. Госдолг Японии, вероятно, превысит 250% ВВП в этом году.

📉 Applied Materials отчиталась значительно хуже рыночного консенсуса из-за дефицита кремниевых компонентов, прогноз на 4 кв. – ниже ожиданий. Акции снизились на 5% на пост-торгах.

🚗 Электромобиль KIA установил новый рекорд пересечения территории США — на пять часов быстрее чем Tesla. Компании удалось добиться сниженного времени зарядки и большего запаса хода. В 2023 году планируется запуск EV9, который сможет проехать 483 км на одной зарядке и будет заряжаться менее 30 минут.

🍏 По сообщению Bloomberg, Apple может выпустить полностью автономный автомобиль уже в 2025 году. Для этого компания должна усовершенствовать и объединить как минимум четыре технологии:

📈 Наша тактическая идея — Victoria's Secret — выросла на 12% на пост-торгах после сообщения о прибыли на акцию на 16% выше ожиданий аналитиков. При этом акции компании всё ещё остаются одними из самых дешевых в секторе.

💻 Nvidia выросла на 5% на пост-торгах после выручки выше ожиданий и повышения прогноза менеджмента на следующий квартал.

🇺🇸 Инфляция становится главной политической проблемой в США. Растет вероятность, что США начнет продажу нефти из резервов, чтобы снизить темпы роста инфляции. Президент Дж. Байден обсудил возможность продажи нефти из стратегических резервов с Китаем и Японией.

🌡Согласно метеопрогнозам, в ближайшие 2 недели ожидается понижение температуры в США и Европе.

💡Идея дня — учитывая эти события, мы предлагаем тактически переключиться с акций нефтяных компаний на газовые:

Halliburton — входит в Топ-10 акций США — сильнее других сервисных компаний США зависит от сланцевой нефти. Возможно стоит переключиться на