Я бы объяснил ему почему 99% сливает.

Казалось бы в любой момент времени цена может пойти только вверх или вниз. Два варианта 50/50. Нужно всего лишь угадать buy или sell.





Но на самом деле, вариантов движения цены четыре.




( Читать дальше )

Вы слышите различные мнения о рынках и экономике от трейдеров и инвесторов и, возможно, даже задаетесь вопросом, что и как именно они делают, что они делают.

Трейдеры и инвесторы отслеживают, анализируют и даже моделируют (формально или неформально / интуитивно), а в некоторых случаях оперируют / влияют на следующие типы СИСТЕМ:

а) Система рынков – механика покупки и продажи на электронном рынке (на современных глобальных электронных рынках эти механизмы чрезвычайно сложны и разнообразны). Вот несколько примеров: механика / модели потока заказов, модели лимитной книги заказов (LOB), механика / модели цены, объема, времени, накопления, распределения и т. Д.

б) Экономическая (экономическая) система (которая, в свою очередь, состоит из многих подсистем, например, фирм, отдельных лиц и т. Д.)

в) (Гео) политическая система

г) Вселенная в целом (как система) – например, ураган в Мексиканском заливе

Как и среди вышеупомянутых четырех, трейдеры больше всего озабочены a) и b)

( Читать дальше )

Торговля в наши дни осуществляется в режиме реального времени с помощью HFT и DMA, что позволяет участникам стратегически размещать несколько лимитных ордеров на разных уровнях лимитных ордеров, отслеживать (в режиме реального времени) продвижение их лимитных ордеров в очереди, а также отменять и заменять ордера на разных уровнях. Действительно, давление покупателей (то же самое, что и давление продавцов, но в обратном направлении) теперь проявляется по крайней мере тремя способами:

1) агрессивные покупатели (рыночные ордера)

2) постоянные участники торгов (быстрое управление лимитными ордерами на покупку) и немного более “тупой” подход со скрытыми / айсберговыми ордерами

3) отмена предложения (лимитного ордера на продажу)

(обратное сказанному выше верно для давления со стороны продавцов)

Кроме того, крупные и опытные инвесторы полагаются на интеллектуальные алгоритмы исполнения, которые минимизируют влияние на рынок, что в дополнение к 1 к 3 еще больше запутывает сторону “агрессора”.

( Читать дальше )

Вейвлет-преобразования часто применяются в областях обработки сигналов и изображений. Они преобразуют сигнал (временной ряд) в разные полосы частот путем расширения и преобразования двух базисных функций. Они вытекают из теоремы о спектральном разложении, в которой говорится, что любой временной ряд можно разбить на несколько статистически независимых временных рядов, называемых разрешениями, каждый из которых представляет вклад колебаний разных частот. Чем ниже частота, тем длиннее тренд, который отражает данное разрешение. Суммируя все разрешения, мы можем точно восстановить исходные данные (это известно как обратное вейвлет-преобразование).

Вейвлеты против скользящих средних

В отличие от скользящих средних, вейвлет-разложение не вносит временной задержки в сигнал – временная информация необработанных данных сохраняется в каждом разрешении. Другими словами, колебания в каждом разрешении не сдвинуты по фазе относительно исходного временного ряда.

( Читать дальше )

Видя отзывы о Кречетове и Черных возникает вопрос: не является ли такая ярая ненависть к данным персонажам банальной завистью или же действительно у вас есть конкретные доказательства, что это мошенники?

Я сам не хотел бы делать преждевременных выводов и тем более — нести клевету в чей-либо адрес, потому интересуюсь мнением сообщества.

    Двое ученых из Йельского университета (экономист и психолог) решили научить обезьян пользоваться деньгами. И у них получилось. Идею денег, как оказалось, могут усваивать существа с крохотным мозгом и потребностями, ограничивающимися едой, сном и сексом.
    Капуцины, на которых проводился эксперимент, – считаются зоологами одними из самых глупых приматов. «На первый взгляд, и в правду может показаться, что им в жизни больше ничего и не нужно. Вы можете кормить их конфетами весь день и они буду уходить и приходить, уходить и приходить за ними постоянно. Может показаться, что капуцины – ходячие желудки», – говорят ученые.
    Американские этологи провели эксперимент по введению «трудовых» отношений в стае капуцинов. Они придумали в вольере «работу» и «универсальный эквивалент» – деньги. Работа состояла в том, чтобы дергать рычаг с усилием в 8 килограммов. Значительное усилие для некрупных обезьян. Это для них настоящий малоприятный труд. За каждый качок рычага обезьяна стала получать ветку винограда. Как только капуцины усвоили простое правило «работа = вознаграждение», им тут же ввели промежуточный агент – разноцветные пластмассовые кружочки. Вместо винограда они стали получать жетоны разного «номинала». За белый жетон можно было купить у людей одну ветку винограда, за синий – две, за красный – стакан газировки и так далее. Вскоре обезьянье общество расслоилось.

( Читать дальше )

3 бизнесмена прилетают на конгресс в небольшой городок. Они обнаруживают, что в мотеле осталась лишь одна комната, но в ней есть 3 кровати. Они решают остаться и разделить комнату на троих.

— Сколько стоит комната? — спрашивают они

— 30 долларов — отвечает клерк.

Бизнесмены скидываются по 10 долларов (10×3 = 30) и уходят.

Позже клерк обнаруживает, что комната на самом деле стоит 25 долларов, однако он не знает, как разделить остаток на 3 части. Он решает отдать по 1-му доллару каждому из бизнесменов (3×1 = 3), а 2 оставшихся положить к себе в карман (3 + 2 = 5).

Получается, что каждый из бизнесменов заплатил по 9 долларов (10 — 1 = 9).

Теперь: 3×9 = 27, плюс 2 доллара, которые присвоил клерк — получается 29.

Куда делся еще один доллар?

( Читать дальше )

Учитывая размер депозитов большинства местной публики до 10000$ и % прибыли менее 120% годовых, легко сделать вывод, что большинство местных трейдеров имеют с трейдинга менее 30тыс руб в мес каждый месяц:)

Как это ни прискорбно, но они беднее работника московской «вкусной точки», получающего те же 30тыс руб в мес, в 2 раза беднее водителя троллейбуса и автобуса!

Плюс ко всему они теряют свои деньги на рынке, на комиссиях и т д!

Спрашивается, господа, зачем вы этим занимаетесь? Быстро на работу заниматься общественно полезным и производительным трудом! Хватит кормить различные кухни и брокеров заработанными в реальной экономике деньгами!

Во многих учебных материалах авторы советуют ставить тейк больше стопа в несколько раз — по их мнению это чуть ли не гарантия выхода в плюс, но… давайте посчитаем различные варианты:

потеряв 20 раз по 1% и заработав 20 раз по 1% мы будем почти в нолях (99,8% от первоначального размера), а вот если риск и тейк 5% или больше, то уже минус получится больше (95,11%)
интересный момент получается когда тейк больше стопа в 4 раза (т.е. лосс 5%, тейк20%) в случае получения 20 лосов и 5 тейков результат будет 89,2% (последовательность получения стопов и тейков неважна)
если тейк удвоение (+100%) то будет еще хуже =71,69%

Т.е. тут мы имеем таком ММ феномен, что чем больше тейк относительно стопа, тем хуже результат — т.е. оптимальный результат с точки зрения ММ это равноценный стоп/тейк не более 1% от депозита.
Впрочем стоп может быть больше тейка в несколько раз и мы не получим большого минуса по матожиданию если у нас стоп будет в 2-3%, а тейк 1%

И получается что в чем то правы новички когда интуитивно начинают торговать со стопом больше тейка (маленькую цель взять в разы легче большой).

Альфа – это термин, введенный в 1970 годах. Он определяет степень, с которой торговая стратегия может опережать рыночный индекс. Для демонстрации альфы необходимо иметь преимущество, которое позволяет опережать всех остальных участников рынка. Для этого ты должен быть более осведомлен, чем остальные участники рынка, либо использовать более совершенную методологию.

Этот факт означает, что большинство управляющих фондами в среднем отстают от S&P 500. Трейдеры, которые рассчитывают зарабатывать себе на жизнь собственным умом, тем временем регулярно возвращают собственную прибыль в рынок через процентные платежи или комиссионные.
Существуют ли на рынке модели, которые могут быть использованы трейдерами, торгующие новые подходы? Оба ответа не утешительные.

«Да» — т.к. в академической или популярной литературе существует постоянный поток новых точек зрения или методов, которые, по крайней мере, теоретически позволяют получать прибыль.

«Нет» — т.к. альфа исчезает, по меньшей мере, на время, когда достаточное количество трейдеров исследует и применяет эти методы на практике.

( Читать дальше )