В пятницу преобладают данные из США. Индекс потребительских настроений является наиболее важным сегодня. Хотя внимание уже обращено к заседанию Федеральной резервной системы на следующей неделе и надеждам получить разъяснения, что и когда ФРС будет делать со своей программой покупки активов. На европейской сессии мы также получим окончательные данные по инфляции в мае и данные по безработице в первом квартале в 13:00 мск, но никаких сюрпризов не ожидается. Международный Валютный Фонд США выпустит заявление в 19:00 мск.
Данные по сальдо текущего сета платежного баланса за 1 квартал выйдут в 16.30 мск, и как ожидается покажет дефицит 107 млрд долларов, что несколько меньше, чем 110,42 млрд долларов в четвертом квартале. Крупный дефицит, как правило, негативно влияет на валюту страны, так что это может сдвинуть пару евро/доллар — но рынок настолько сосредоточен сейчас на активах йене, а макроотчеты, вероятно, будет мало интересовать рынки.

( Читать дальше )

Объем рынка корпоративных облигаций развивающихся рынков составляет примерно $1 трлн и по этому рынку может прокатиться волна дефолтов, если доходы компаний в слабеющих рублях или песо не смогут покрыть займы в долларах.


Аналитики приводят пример конца 1990-х годов

После того, как ФРС заявил, что может выключить печатный станок, валюты развивающихся стран начали одна за другой обновлять многомесячные минимумы против доллара.Это создает существенный риск для развивающихся рынков. Как показывает история, такая динамика резко взвинчивает стоимость обслуживания долга у таких заемщиков.

Корпоративные дефолты могут иметь далекоидущие последствия. Это может привести к росту безработицы да и общему стрессу в стране. Что-то подобное было во время азиатского кризиса 1997 г.

Так, например, сейчас в Мексике несколько девелоперов испытывают серьезные проблемы, инвесторы бегут и бумаг этих фирм, что вызвает цепную реакцию, паника распространяется на весь сектор и компаниям становится трудно рефинансировать свои долги.

«Корпоративные долги, как попкорн — как только один начинает хрустеть, сразу присоединяются другие», говорит Серхио Триго Пас, глава подразделения долговых рынков развивающихся стран BlackRock.

На волне позитивных новостей по промышленному производству в Еврозоне, ежемесячный отчет сегодня от Европейского центрального банка (ЕЦБ) будет изучен до мельчайших деталей для сигналов на следующем этапе денежно-кредитной политики. Ежемесячный бюллетень Европейского центрального банка выйдет в 12.00 мск. Вчерашние данные по промышленному производству в Европейском союзе на апрель показали улучшение третий месяц подряд. В частности, Франция показала сильное увеличение объемов производства. Удивительно позитивный отчет вряд ли изменит правила игры, объем промышленного производства по-прежнему сокращается. Но темпы сокращения ослабевает. Является ли это признаком того, что рецессия в Европе закончилась? Слишком рано говорить, хотя, конечно, перспективы стали ярче. Markit Economics предполагает, что может улучшить перспективы для дальнейшего прогресса. Составной индекс деловой активности

( Читать дальше )

Мировых запасов сланцевой нефти хватит больше чем на 10 лет потребления, говорится в докладе министерства энергетики США. Всего в мире 345 млрд извлекаемых баррелей сланцевой нефти, из них 75 млрд баррелей находятся в России. Это первое место среди всех стран.
В исследование информационного управления министерства энергетики США попали 42 страны, запасы которых в совокупности составили 345 млрд баррелей сланцевой нефти, что равняется 10% всех извлекаемых запасов нефти в мире.
 
«На первом месте по запасам сланцевой нефти находится Россия с 75 млрд баррелей. Она лидирует с большим отрывом»
На первом месте по запасам сланцевой нефти находится Россия с 75 млрд баррелей. Она лидирует с большим отрывом. На втором месте США с 58 млрд баррелей, на третьем – Китай, у которого 32 млрд баррелей. В десятку лидеров по этому показателю также вошли Аргентина, Ливия, Венесуэла, Мексика, Пакистан, Канада и Индонезия.
На данный момент коммерческим извлечением сланцевой нефти занимаются только две страны: США и Канада. Американцы стали пионерами в использовании технологии гидравлического разрыва пластов 10 лет назад и сейчас пожинают плоды: низкая стоимость топлива и энергии в стране, которая когда-то целиком зависела от импортных энергоресурсов. Правда, более развита отрасль сланцевого газа.

( Читать дальше )

Британская экономика растет не достаточно быстро, и, скорее всего, будет продолжать медленное повышение в течение некоторого времени, несмотря на многообещающее начало второго квартала, заявил член Банка Англии в среду.
«Я хотел бы, чтобы экономика росла намного быстрее, — сказал исполнительный директор Банка Англии по вопросам рынка Пол Фишер на конференции в Лондоне. — Я не в восторге от безработицы, где это, я не удовлетворен темпами роста. Мы все еще, я думаю, о ситуации, когда рост будет медленным в течение долгого времени.»
Экономика Великобритании выросла на 0,3% в первые три месяца 2013 года, а Банк Англии прогнозирует увеличение ВВП на 0,5% во втором квартале.
В то время как работа экономики, вероятно, будет сильной во втором квартале, рост может замедлиться позднее в этом году, отметил Фишер.
Банк Англии в июне сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,5% и размер покупок облигаций для стимулирования экономики на 375 млрд фунтов стерлингов. Фишер выступает за расширения программы стимулирования центрального банка с февраля по май, но безуспешно, и его замечания предположить, что он, скорее всего, утверждали, что называют в этом месяце. Протоколы июньской встрече будут опубликованы 19 июня.

( Читать дальше )

Евро вырос против доллара США в то время, как началась двухдневная сессия Федерального конституционного суда ФРГ, высшего органа судебной власти страны. В рамках слушаний судьи оценят правомерность программы выкупа гособлигаций OMT, которую глава Европейского центробанка (ЕЦБ) Марио Драги объявил в сентябре 2012 года. Как заявил член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен, потенциальное решение германского суда против программы ЕЦБ по выкупу гособлигаций может означать новые риски для единой валюты. Суд также рассмотрит вопрос о конституционности стабфонда еврозоны — Европейского механизма стабильности. По словам Й.Асмуссена, когда ЕЦБ объявил о программе выкупа облигаций, «еврозона была близка к неконтролируемой дезинтеграции», однако OMT «показала спекулянтам, что евро будут защищать, за него будут бороться». Тем временем глава Бундесбанка Вайдманн выступил против OMT. Он заявил, что приоритетной обязанностью ЕЦБ является обеспечение ценовой стабильности и в этой связи назвал некоторые решения Банка «проблемными». Он также предупредил о необходимости наблюдать за долгосрочными последствиями антикризисных политик.

Австралийский индекс потребительского доверия от Waspac в июне вырос на 4.7%, что существенно лучше результата предшествующего месяца, когда потребительское доверие упало на 7%. Фактические цифры оказались позитивными, однако стоит отметить, что данный статистический показатель не пользуется исключительной популярностью у участников рынка. Тем не менее, сегодня австралийский доллар весьма живо отреагировал на его публикацию и вырос в цене. С большой долей уверенности можно предположить, что эти данные выступили в качестве повода для фиксации прибыли по коротким позициям в австралийской валюте, которая технически довольно давно выглядит сильно перепроданной. «В данный момент у курса аусси/доллар есть потенциал для роста вплоть до 0.9600», — утверждает Рэй Атрил, глава глобальной валютной стратегии из National Australia Bank в Сиднее. Источник: Forexpf.Ru — Новости рынка Forex

Главный экономист Европейского центрального банка заявил во вторник, что низкий уровень инфляции в еврозоне в настоящее время является предметом «пристального внимания», но не сигнализирует о какой-либо экстренной необходимости того, чтобы ЕЦБ принял меры по ее урегулированию.
Годовой уровень инфляции в еврозоне немного вырос в мае до 1,4% с апрельского уровня 1,2%, но он по-прежнему недостаточно близок к целевому 2%-ному уровню, принятому ЕЦБ.
 
Тем не менее, Петр Прает, который также является членом правления ЕЦБ, сказал, что нынешние темпы не следует интерпретировать как признаки надвигающейся дефляции. Он утверждает, что среднесрочные прогнозы инфляции по-прежнему прочно закреплены вокруг 2%-ной отметки.

Аналитики JPMorgan отмечают, что опубликованные ранее сегодня данные по промышленному производству в Великобритании дают повод для менее пессимистичного взгляда на состояние экономики во втором квартале. В банке отмечают, что отчет, а также более позитивный показатель PMI в секторе услуг в мае, дал основание для пересмотра прогноза по ВВП во втором квартале до +2.0% кв/кв — ранее они ожидали роста лишь на 1.0%. Впрочем, в банке сомневаются, что у быков по фунт/доллару есть повод для оптимизма в долгосрочной перспективе. Восстановление американской экономики, вероятно, останется доминирующей темой на валютном рынке, и в JPMorgan ожидают возвращения фунта к $1.49 к концу сентября. Источник: Forexpf.Ru — Новости рынка Forex

Австралийский доллар упал до почти трехлетнего минимума после разочаровывающих экономических данных и предупреждения Goldman Sachs, что богатая ресурсами страна находится под угрозой резкого экономического спада.
Новые данные правительства во вторник показали, что ипотечные кредиты выросли на 0,8% в апреле, это значительно ниже ожидаемых 2% прироста, признак слабого восстановления прохладного жилищного сектора, несмотря на процентные ставки на рекордно низком уровне. Отдельные исследования, опубликованного Национальным банком Австралии показали, что деловые настроения не изменились по сравнению с предыдущим месяцем .
«Рост на рынке жилья продолжается, то время как условия в бизнес-секторе улучшились, но остаются относительно бедными,» — Майкл Тернер, валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets в Сиднее.
Австралийский доллар упал до сессионного минимума в 0,9382 долларов США после данных по кредитованию, которые оказались на самом низком уровне с сентября 2010 года.

( Читать дальше )