stoimost_invest

Читают

User-icon
24

Записи

93

Intel

Доброе утро!

Intel Corporation designs, manufactures, and sells essential technologies for the cloud, smart, and connected devices for retail, industrial, and consumer uses worldwide.

Ранее докупили intel:
P/E 12 недорого для айти
ROE 23%
P/B для айти не смотрю, там всегда стоимость выше активов по балансу
Компания прибыльная.

Компания один из мировых лидеров в области тех же чипов, имеет свои производственные мощности, понятно есть конкуренты, тот же amd, но такой гигант все равно должен стоить долгосрочно дороже.


Intel
Intel

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Intel

Нефтегаз частное мнение

Татнефть преф продолжаем держать, также как и Сургут, Лукойл, Роснефть, Газпром, Газпромнефть, Башнефть преф чуток, Новатэк немного- вроде это все наши основные мейджоры с биржи.

Газпром — не считаю их менеджмент выдающимся, ни Миллера, ни Вяхирева до этого. Конечно, Греф круче, этнический немец перестраивает сбер, таких гос управленцев мало.
Но Газпром дешев, p/e сейчас подрос, но вырастет прибыль и коэффициент уменьшится, вообще такая компания должна стоить раз в 3-4 дороже спокойно. Из позитива вроде будут и далее платить 50% по мсфо в виде дивидендов, трубы на восток и запад новые построили, понятно придумают новые стройки, но все равно можно получать дивиденды и возможна переоценка вверх со временем.

Газпромнефть- была изначально приличной Сибнефть Абрамовича. Менеджмент был сильный, даже при обсуждаемом слиянии Сибнефти и ЮКОСа — топы Сибнефти должны были больше позиций занять в руководстве. В принципе Дюков вроде что-то верное делает в компании, долг низкий, новые месторождения получают, понятно что как гос компания в первую очередь, но все же они тоже должны стоить дороже.

( Читать дальше )

Евробонды гмк, фосагро, полюс

Добрый день!

В портфеле есть часть в евробондах, тк доходность их уже ни такая интересная, хотя все покупали по более низкой цене.

Гмк погашается раньше, поэтому можно продать их как вариант или фосагро- по ним ниже ставка и видимо нарастить долю в акциях, они хоть как-то защищают от инфляции.


Евробонды гмк, фосагро, полюс
Евробонды гмк, фосагро, полюс

( Читать дальше )

Icahn Enterprises

Добрый день!

Icahn Enterprises L.P., through its subsidiaries, operates in investment, energy, automotive, food packaging, metals, real estate, home fashion, and pharma businesses in the United States and Internationally. Icahn Enterprises L.P. was incorporated in 1987 and is headquartered in Sunny Isles Beach, Florida.

Это инвестиционный холдинг. Основной владелец Карл Айкан (один из прототипов Гордона Гекко, так понимаю собирательного образа)- инвестор- активист, возраста Баффета. Он совершал рейдерские атаки еще в конце 1980х на авиалинии TWA- trans world airlines- та самая, контроль в которой принадлежал Говарду Хьюзу (который также инвестировал в казино и недвижимость и до сих пор есть Howard Hughes Corporation) из фильма авиатор (кстати нефтесервисная Baker Huse образована в результате слияния двух компаний, одна из которых основана отцом Хьюза). 
Айкан инвестировал в take two, telik, lear, American Railcar Industries, Philip Services, biogen, несколько казино, clorox, chesapeake energy, xerox,  hertz. Как видим из списка были и проблемные hertz, chesapeake energy, видимо это и сказалось на результатах последние годы.
Инвест стиль Айкана является активным, одно из направлений это покупка доли в компании, которая дает право номинирования в совет директоров своих людей- далее предлагаются изменения в компании- байбэк, увеличение дивидендов, продажа конкуренту, слияния, выделение бизнеса, например выделение paypal в свое время лоббировал Айкан или например увеличение цены акций Dell при обратном выкупе Майклом Деллом и так далее.                                                                                                                               

( Читать дальше )

Apollo Global Management

Добрый день!

Apollo Global Management, Inc. is a publicly owned investment manager. The firm primarily provides its services to endowment and sovereign wealth funds, as well as other institutional and individual investors. It manages client focused portfolios. The firm launches and manages hedge funds for its clients.
Компания управляет деньгами, private equity, инвестициями в частные компании, их поглощением и так далее. Apollo Global Management, Inc. was founded in 1990 and is headquartered in New York, New York with additional offices in North America, Asia and Europe.
Конкуренты KKR (кстати фильм- Варвары у ворот- про поглощение крупной табачной компании через долг- LBO- leverage buyout- когда долг потом повесят на компанию, который использовался для поглощению- фильм на основе реальных событий), Carlyle group, Blackstone и так далее.


Цена на историческом максимуме $57.
Рыночная оценка компании $13.3 млрд
P/E 7.4- немного
forward P/E 16
ROE 68%! оч солидно

компания прибыльная, по мнению аналитиков на yahoo finance  никто не предлагает продавать, только держать или докупать- по компании пока вывода нет, очень широкий спектр сфер, где она работает





Apollo Global Management

ETF и иностранные бумаги

Добрый день!

Про иностранные бумаги- в них мы входили в основном через etf, тк оценить все иностранные бумаги очень трудозатратно, есть отдельные позиции и по ним, но лимит на них как правило $3-10тыс, на etf таких лимитов нет.

Вообще портфель на 80% в валюте. 20% руб часть, но в основном валютные экспортеры с защитой от девальвации.

Половина сейчас примерно евробонды, но их долю переводим в акции.
Ориентир в etf держать 50-60%, так как 80% управляющих не бьют индексы, а расчитывать самим перебить индекс, нетривиальная задача.

Ниже часть иностранных бумаг.


ETF и иностранные бумаги
ETF и иностранные бумаги

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ETF

ОГК-2, Ашинский метзавод

Добрый день!

Докупили огк-2, компания дешевая по мультипликаторам
p/e 5
ROE 11.7% немного, но это энергетики, они часто монополисты в своём регионе, поэтому отчасти это даже защитная бумага
Также в портфеле фск, россети, русгидро, Интер рао, тгк-1

Ашинский метзавод, компания небольшая, но стабильная, прибыльная
ROE 18%
P/b 0.5 что дёшево,
Добавил к металлургам ммк, также в портфеле гмк, эн+, Русал


ОГК-2, Ашинский метзавод
ОГК-2, Ашинский метзавод

( Читать дальше )

Акции взамен etf на бонды

Добрый день!

Акции покупаем взамен etf на бонды, тк доходности бондов все меньше устраивают, отсюда растёт доля акций в портфеле, насколько помню, у Норвегии в фонде более 75% акции, поэтому без акций переиграть инфляцию достаточно непросто.


Акции взамен etf на бонды

Palantir, Momo, Advanced Energy Industries, Vipshop

Добрый день!


рассматриваю для портфеля несколько бумаг:

Palantir- достаточно известная компания, просела почти в два раза от своих максимумов с $38 до 21.
Palantir Technologies Inc. builds and deploys software platforms for the intelligence community in the United States to assist in counterterrorism investigations and operations. 
Компания является убыточной, обычно я такие не смотрю, но на небольшую часть портфеля можно добавить, тк сфера работы компания в тренде и достаточно популярна, возможно компания станет прибыльной спустя какое-то время инвестиционного цикла, а потом уже оптимизирует издержки, клиенты у компании очень платежеспособны.

Momo- provides mobile-based social and entertainment services in the People's Republic of China. It operates Momo platform that includes its Momo mobile application, as well as various related properties, features, functionalities, tools, and services.
P/E 9- недорого, но тренд нисходящий. Компания прибыльна,
ROE 14%
судя по yahoo finance- аналитики компанию к покупке рекомендуют, хотя мне как потребителю компания конечно не знакома.

Advanced Energy Industries, Inc. designs, manufactures, sells, and supports precision power conversion, measurement, and control solutions worldwide.

( Читать дальше )

Опра Уинфри и Oatly

Добрый день!

Компания Oatly, производящая веганскую еду, в которую вложилась Опра Уинфри, получила оценка $10млрд перед ipo… по прежнему интересный сегмент, мы держим чуток beyond meat, impossible food кажется не торгуется, даже в мск уже много где можно купить мясо-аналог растительного происхождения и этот сегмент рынка только растёт

www.barrons.com/articles/oprah-backed-oatly-chases-10-billion-valuation-with-ipo-51620741819?siteid=yhoof2


Опра Уинфри и Oatly
Опра Уинфри и Oatly

( Читать дальше )

теги блога stoimost_invest

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн