ответы на форуме

Акции Полюса на данный момент торгуются рядом со своей справедливой оценкой — Велес Капитал
Полюс перекупает у Highland Gold Mining Свиблова проект Чульбаткан, сумма сделки предварительно составит 140 млн долл. До этого Highland Gold купила этот актив у Kinross Gold. Чульбаткан находится на ранней стадии развития и на данный момент завершено предварительное ТЭО (проведённое ещё Kinross gold). Согласно планам, начало добычи возможно в 4 квартале 2025 года, с выходом на полную мощность уже в 2026 году.  За 7 лет планируется добыть 2 млн унций золота или по 286 тыс. унций в год, что составляет 11% от текущей добычи. Предполагаемые издержки добычи (AISC) составят 580 долл. на унцию, что на 31% ниже, чем в среднем у Полюса. Содержание золота в запасах составляет 1,6 г/т, что примерно соответствует средним текущим содержаниям в руде Полюса. Однако данный актив для начала добычи потребует значительные капитальные вложения, которые предыдущий владелец, Kinross, оценивал в 560 млн долл. и дополнительно 95 млн долл. на непредвиденные расходы. Таким образом капитальные затраты Полюса вырастут в среднем на 14% в год.

Расходы на приобретение не скажутся на EBITDA и соответственно на дивидендах. Прогнозируемый на 2022 год FCF снизится на 18% за счёт приобретения актива и капитальных вложений. FCF с 2023 по 2025 годы снизится на 9% за счёт возросших капитальных затрат. Приобретение данного актива является долгосрочной инвестицией и обеспечит Полюс высокомаржинальным доходом в течение 7 лет. Однако на данный момент сохраняются вопросы по поводу выплаты дивидендов, а также общая макроэкономическая неопределённость, мы считаем, что компания на данный момент торгуется рядом со своей справедливой оценкой и сохраняем рекомендацию «Держать» с целевой ценой 11 020 руб.

Жителев Сергей
ИК «Велес Капитал» Вот интеоесно, как вычислили эту справедливую цену? По какой формуле?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

Что ждёт подросшую «кубышку» Сургутнефтегаза? — Коган Евгений
Вышедший отчет за 2021 г. по РСБУ раскрывает стоимость «кубышки» (обиходное название ликвидных активов компании) Сургутнефтегаза.

Она составила 4,13 трлн руб. (год назад было 3,8 трлн). Это почти пятая часть бюджета РФ. Складывается «кубышка» из кэша, который в свою очередь формируется из валютных депозитов. Можем догадываться, что речь идет только о долларовых депозитах, зная традиционный консерватизм руководства компании.

С другой стороны, не было бы ничего удивительного если бы часть подушки была в других валютах, к примеру юанях.

Судьба «кубышки» остается крайне неопределенной. Сейчас в банковском секторе гуляют слухи о том, что кредитные организации могут перестать начислять проценты по валютным депозитам. Это логичное и простое решение, поскольку банки в текущих реалиях не в состоянии использовать иностранную валюту в полной мере, например, вложить или приумножить. Несомненно, это будет негативным сценарием для Сургутнефтегаза, поскольку компания по сути лишится части дохода от долларовых депозитов.

Коган Евгений

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, вот кубывшка покоя всем не даёт. Уже тошнит читать каждое 10 сообщение о ней

Расчётный размер финальных выплат по итогам 2021 года составляет 530 руб. на акцию.

stanislava, 530-340 = 190р макс за этим очередь? Или ещё 530?

Потенциал роста акций ТГК-1 оценивается на уровне 68% — Открытие Инвестиции
ТГК-1 последовательно наращивает дивиденды с 2016 года, а с 2020 года направляет на них не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. За 2021 год компания выплатит 0,11254 копейки на акцию, направив на дивиденды практически 2/3 прибыли.

При текущих котировках это соответствует дивидендной доходности около 11,8%. Мы ожидаем дальнейшего понижения ключевой ставки Банком России (текущий уровень –9,5% годовых), что делает данный размер дивидендной доходности привлекательным.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, 0,001 дивы выплатит)

Повышение рейтинга по акциям ExxonMobil и Chevron до уровня Покупать — Синара
Время вертикально интегрированных компаний  

После ралли котировок нефтяных компаний США c начала года на 22–41% (на фоне подорожания нефти на 30%) мы видим потенциал дальнейшего роста только в акциях вертикально интегрированных компаний ExxonMobil и Сhevron, по которым повышаем рейтинг до уровня «Покупать». Рынок может не в полной мере учитывать в ценах стремительно растущую маржу нефтепереработки (крэк-спреды) из-за нехватки свободных мощностей НПЗ. В акциях компаний сегмента добычи (ConocoPhillips, EOG, Pioneer) потенциал, на наш взгляд, уже исчерпан, и мы подтверждаем по ним рейтинг «Держать».

Катализаторы: публикация отчетности за 2К22, отражающей рост маржи НПЗ; перенос издержек высоких переделов (нефтехимии) на потребителей; ускоренная реализация программ выкупа акций.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, А дивы-то будут перечислять по ним:)?

Введение платы за обслуживание валютных счетов сильнее всего ударит по Сургутнефтегазу — Фридом Финанс
Рынок накануне. Неделя началась на положительной территории. Лидерами роста стали акции НОВАТЭКа (+11,67%) и Акрона (+8,82%). В число аутсайдеров на фоне закрытия реестра акционеров для получения дивиденда попали бумаги Селигдара (-7,55%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 55,50–56,50.

Новости рынка и компаний. Рубль штурмует семилетний максимум. Растут торговые обороты в паре USD/RUB, но снижаются в паре EUR/RUB, а именно продажа евро сейчас в значительной степени влияет на биржевой курс рубля к доллару. Давление на валютные пары будет слабеть, но не в ближайшей перспективе. На фоне укрепления рубля, а также рисков, связанных с хранением валюты, экспортеры не будут откладывать продажу выручки.

Прорабатывается вопрос о введении платы за обслуживание валютных счетов юрлиц, что, на наш взгляд, сильнее всего ударит по Сургутнефтегазу (-0,08).

ИК «Фридом Финанс»

Торговые идеи. СПБ Биржа (-2,95), спек. покупка. Начались торги китайскими ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже. В перспективе их число вырастет до 1000. Значительное снижение котировок создает хорошую точку для входа в позицию на средний срок.

stanislava,
Новатэк по 1600 на горизонте год?
Ага, не только лишь все могут так далеко смотреть в будущее

Распадская и Мечел должны показать рекордные прибыли в этом году — Синара
Производители стали и угля

За последние несколько месяцев перспективы российских компаний черной металлургии заметно ухудшились, так как: (1) цены на экспортируемый из РФ г/к прокат обвалились с апреля на 29% (до $710/т); (2) западные страны ввели в отношении них и их ключевых акционеров серьезные санкции; (3) российские производители стали отказались от выплаты дивидендов за 4К21 и 1К22; (4) в результате укрепления рубля курс USD/RUB снизился ниже 60. Как следствие, бумаги компаний сектора подешевели с начала года на 50– 60% и показали динамику хуже рынка в целом (-38% по индексу МосБиржи). Мы по-прежнему считаем сектор одним из наиболее уязвимых для западных санкций ввиду скромной роли России как поставщика стальной продукции на мировой рынок (в отличие от палладия, никеля или алюминия). В то же время мы предполагаем сохранение высоких цен на уголь коксующихся марок как на внутреннем, так и на внешних рынках, так как спрос со стороны КНР и производство стали в Поднебесной должны постепенно набирать обороты, что окажет поддержку финансовым результатам Распадской и Мечела.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, только вот миноритарии к этому как показал кидок зюзи на дивах, не имеют никакого отношения. остается порадоваться за зюзю видимо))))

Компаниям с иностранной пропиской, но с российскими активами необходим дружественный иностранный листинг — Солид
Ещё касательно вопроса о депозитарных расписках. Вчера была новость о том, что власти совместно с Банком России нашли решение проблемы с конвертацией депозитарных расписок в акции, после того как европейские депозитарно-клиринговые системы Euroclear и Clearstream из-за санкций в одностороннем порядке остановили операции с ценными бумагами. Расконвертация бумаг будет возможна через российский депозитарий без необходимости обращения к зарубежной инфраструктуре, сообщил «Ведомостям» представитель ЦБ.

Важно, что речь идет только про депозитарные расписки российских компаний (Газпром, Сбер и тп). Компании с иностранной пропиской, но с российскими активами (TCS Group, Fix Price, ЦИАН, Veon, Yandex, X5) не попадают под действие новой схемы. Здесь, на наш взгляд, необходима редомициляция (переезд в российскую юрисдикцию) и смена зарубежного листинга на дружественную биржу, например, в Гонконг.

Почему нельзя сразу переехать в РФ? Потому что в таком случае большинство инвесторов – нерезидентов РФ – окажутся с бумагами, по которым нет торгов для них (они не могут торговать на МосБирже). Поэтому необходим дружественный иностранный листинг. Схема уже опробована Русалом, Эн+груп и Лентой. Так что ждем от компании соответствующих решений.

ИФК «Солид»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Это хорошо или плохо для акций тинькофф? Принудительно российскими сделают и в Гонконге начнут торговаться? А как же международная экспансия? Так ведь можно и под санкции попасть и запретить их покупать.

Заметно могут вырасти продажи Новатэка — Фридом Финанс
Газпром вновь сократил поставки по Северному потоку (СП). Объем был снижен на треть, до 67 млн куб. м в сутки, что на 60% меньше майских уровней. На фоне нехватки СПГ, обусловленной в числе прочего снижением добычи в Катаре и аварией на американском заводе, поставлявшем сырье в Европу, цены на углеводороды в ближайшее время резко пойдут вверх. Дефицит будет длительным, поскольку в июле газопровод СП встанет на ремонт. Учитывая текущий уровень прокачки, а также сокращение транзита через Украину и его отсутствие через Ямал, мы полагаем, что Европе не удастся пополнить газохранилища на 37 млрд куб. м. до конца октября.

Инвесторы осторожно отыгрывают новость, поскольку рост спотовых цен на газ в краткосрочной перспективе мало влияет на показатели Газпрома. Зато заметно могут вырасти продажи Новатэка (NVTK 805, +21,66%), который может увеличить экспорт, несмотря на санкции. Фундаментально эти акции значительно недооценены (потенциал роста составляет почти 100% на горизонте 12 месяцев), а техническая картина указывает на возможный разворот.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Это всего лишь хотелка и фантазия аналитиков. В данный момент любая краткосрочная авария перекрывается запасом который есть в любой не совсем глупой державе это первое. Сезонность как фактор спроса, лето на дворе и существенного роста не будет пока нам не поможет генерал мороз. Заполнение пхг вражеского запада как ни прискорбно будет звучать идёт планово. Не стоит себя тешить иллюзиями что на западе конченные дураки, они враги и далеко не глупые, газ берут и им дают столько сколько ставят в заявку.

Акции Газпрома могут протестировать уровень 320 рублей уже в ближайшие недели — Альфа-Банк
Потоки газа по «Северному потоку» снизились на 40% из-за затянувшихся профилактических работ, однако ценовые стимулы указывают на возможный рост поставок.

Вчера Газпром сообщил в своем пресс-релизе о том, что два газоперекачивающих агрегата на компрессорной станции Портовая (входит в инфраструктуру «Северного потока») по-прежнему отключены из-за затянувшихся ремонтных работ. Это связано с тем, что производитель не смог своевременно возвратить в РФ турбину, прошедшую техническое обслуживание в Канаде, тогда как вторая турбина, которая также должна пройти техобслуживание, не может быть отправлена из РФ за границу. В свою очередь, немецкая Siemens Energy AG (поставщик газовых турбин для компрессорных станций магистральной линии Северного потока) заявила, что компания ведет консультации с правительством Германии и Канады по поводу того, как обойти санкционные риски, связанные с поставкой в РФ критически важного оборудования для трубопроводной инфраструктуры проекта.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, уже протестировали…

Акции Газпрома могут протестировать уровень 320 рублей уже в ближайшие недели — Альфа-Банк
Потоки газа по «Северному потоку» снизились на 40% из-за затянувшихся профилактических работ, однако ценовые стимулы указывают на возможный рост поставок.

Вчера Газпром сообщил в своем пресс-релизе о том, что два газоперекачивающих агрегата на компрессорной станции Портовая (входит в инфраструктуру «Северного потока») по-прежнему отключены из-за затянувшихся ремонтных работ. Это связано с тем, что производитель не смог своевременно возвратить в РФ турбину, прошедшую техническое обслуживание в Канаде, тогда как вторая турбина, которая также должна пройти техобслуживание, не может быть отправлена из РФ за границу. В свою очередь, немецкая Siemens Energy AG (поставщик газовых турбин для компрессорных станций магистральной линии Северного потока) заявила, что компания ведет консультации с правительством Германии и Канады по поводу того, как обойти санкционные риски, связанные с поставкой в РФ критически важного оборудования для трубопроводной инфраструктуры проекта.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Ближайшие недели? Да ну на… Сегодня надо.)))

Пара доллар-рубль может продолжить движение в сторону середины диапазона 55-57 — Промсвязьбанк
Пара доллар-рубль во вторник опустилась к отметке 56,6 руб.

В начале торгового дня курс доллара предпринял попытку развития отскока, причем объемы торгов долларом с расчетами «завтра» в первый час оказались на 41% выше, чем в начале предыдущего дня. Мы полагаем, что это было связано с локальной активизацией импортеров на валютном рынке из-за отсутствия торгов в понедельник (заметим, что торговая активность юанем сумела даже обновить исторические максимумы, достигнув 3,5 млрд юаней). Однако начиная со второй половины дня, доллар вновь приступил к снижению. Ключевыми факторами давления на доллар продолжают выступать экспортеры, причем цены на нефть марки Brent продолжают восстанавливаться к максимумам 2022 года, а также инвесторы, которые опасаются, что комиссия на хранение долларов на счетах будет вводиться массово в отечественном банковском секторе.

Заметим, что на внешних рынках в преддверии итогов заседания ФРС, доллар продолжил дорожать к валютам развитых стран, при этом индекс DXY обновил максимумы за 20 лет. Тем не менее, ввиду отсутствия большей доли спекулянтов, это не мешает рублю оставаться одной из самых крепких валют мира.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, маловато 56.6… моя цель 55.55… следующая 44.44

Акции Транснефти могут стать идеей лета 2022 года — ИнвестТема
Стала известна причина роста акций Транснефти.

В пятницу вышло распоряжение правительства, по которому предусматривается выплата 76 млрд рублей дивидендов на все типы акций Транснефти. Сам же рост начался еще 1 июня, что выдает осведомленность инсайдера о дивидендах.

Транснефть может стать идеей лета 2022 года.

Литвинов Владимир
ИнвестТема

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Идея Трнснефть, что только не придумают, какую чушь вы читаете. Давно уже в пятницу я рекомендовал продавать акции.
Что вы тут делаете, не понятно.

Отказ от дивидендов негативно влияет на котировки Алроса — Финам

stanislava,

В Сбере происходят тектонические сдвиги — банк очищается от валютных счетов — Русские Фонды
Формально, если у вас был валютный вклад в Сбербанке вы можете его там держать и дальше, но забрать в виде наличных долларов, или даже перевести в валюте в другой российский банк вы не сможете. Не говоря уж о трансграничных платежах, перевести вашу валюту из Сбера за рубеж вы сейчас не сможете.

Но это ситуация в Сбербанке. Есть другие банки, в частности Газпромбанк, дочки зарубежных банков, многие другие российские банки, которые валютные платежи спокойно проводят. Поэтому, чтобы вывести вашу валюту из Сбера, вам нужно сконвертировать ее внутри Сбера в рубли, перевести рублями в другой банк, там заново сконвертировать в валюту и сделать платёж.

Это — некое неудобство и потеря на курсовых разницах и коммиссиях. Суммарно это обойдётся вам до 0.4%. В общем «заплатить валюту» из Сбера вы сможете, но это хлопотно и затратно.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, все банки очищаются от валютных счетов — только с разной скоростью

В Сбере происходят тектонические сдвиги — банк очищается от валютных счетов — Русские Фонды
Формально, если у вас был валютный вклад в Сбербанке вы можете его там держать и дальше, но забрать в виде наличных долларов, или даже перевести в валюте в другой российский банк вы не сможете. Не говоря уж о трансграничных платежах, перевести вашу валюту из Сбера за рубеж вы сейчас не сможете.

Но это ситуация в Сбербанке. Есть другие банки, в частности Газпромбанк, дочки зарубежных банков, многие другие российские банки, которые валютные платежи спокойно проводят. Поэтому, чтобы вывести вашу валюту из Сбера, вам нужно сконвертировать ее внутри Сбера в рубли, перевести рублями в другой банк, там заново сконвертировать в валюту и сделать платёж.

Это — некое неудобство и потеря на курсовых разницах и коммиссиях. Суммарно это обойдётся вам до 0.4%. В общем «заплатить валюту» из Сбера вы сможете, но это хлопотно и затратно.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, красиво! особо «тектонические сдвиги» зацепило

Экономика США все-таки замедляется? — НИУ ВШЭ
Вслед за Snap Inc., на прошлой неделе компания Microsoft Corporation предупредила, что выручка и прибыль в этом квартале не оправдают оценок аналитиков из-за потерь от укрепления курса доллара – с начала года индекс DXY вырос на 6,58%.

Вот как раз то, о чем мы с вами не раз говорили. Укрепление доллара для многих американских корпораций – это не великое счастье.

Согласно обновленному прогнозу, выручка за текущий квартал составит от $51,94 млрд до $52,74 млрд по сравнению с предыдущим диапазоном от $52,4 млрд до $53,2 млрд. Прогноз прибыли на акцию был понижен до $2,24–2,32 на бумагу по сравнению с предыдущими ориентирами в размере $2,28–2,35 на акцию.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ага, все замедляется и замедляется, уже почти 100лет, но все 100лет сосем лапу только мы, 1/6 планеты…

В будущем при снижении инфляции дивиденды ФСК ЕЭС могут обеспечить высокую доходность — Фридом Финанс
Торговые идеи. ФСК ЕЭС (-3,97%), покупка.

Отказ от дивиденда обусловлен желанием менеджмента сохранить средства в компании. Экономическая модель эмитента предусматривает получение прибыли в долгосрочной перспективе за счет индексации тарифов.

В будущем при снижении инфляции дивиденды могут обеспечить высокую доходность.

Ващенко Георгий
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, «при снижении инфляции» — это в разгар войны с Западом? Траты на спецоперацию. А деньги на восстановление Донбасса, Мариуполя, Херсона откуда будут брать?

В будущем при снижении инфляции дивиденды ФСК ЕЭС могут обеспечить высокую доходность — Фридом Финанс
Торговые идеи. ФСК ЕЭС (-3,97%), покупка.

Отказ от дивиденда обусловлен желанием менеджмента сохранить средства в компании. Экономическая модель эмитента предусматривает получение прибыли в долгосрочной перспективе за счет индексации тарифов.

В будущем при снижении инфляции дивиденды могут обеспечить высокую доходность.

Ващенко Георгий
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

zen.yandex.ru/media/id/604f45ad58b6fc54086e78a8/2022g-konec-akcionernogo-kapitalizma-v-rossii-629de7c1db9da0588b7721f9

Вот и все ответы....

В Россетях Совет Директоров не требует себе вознаграждения… скромность

Ну а ФСК сами постановили, сами поставили на голосование, и угадай какое будет решение....


Слили капитализацию ( стоимость акций в 3 раза) за год берем в моменте предыдущее годовое собрание и ГЕРОИ....

Кто виноват????
Дядя СЭМ....
Компания ведущая свою деятельность на террритории РФ, поставщики и потребители в РФ, тарифы не в себе убыток, все карты в руки… Все в рублевой зоне....
ХОЗЯЕВА…

Акции Северстали сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок — Фридом Финанс
Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Ограничения не затрагивают бизнес компании напрямую, хотя она экспортирует около 50% своей продукции. В случае реализации консервативного сценария производство может сократиться на 15%, но государство намерено поддержать сектор. Тем не менее инвесторы опасаются, что все отраслевые игроки могут оказаться под санкционным давлением, что со временем приведет к снижению экспорта и рентабельности. По всей видимости, в текущем году металлургические компании откажутся от дивидендов.

На фоне введенных ограничений Северсталь может столкнуться с невозможностью перечислять выплаты по еврооблигациям во внешние депозитарии, но мы полагаем, что это не окажет негативного влияния на экспорт. Нерезиденты могут согласиться и на оплату в рублях: это проще, чем пытаться блокировать экспорт. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей.

Ващенко Георгий
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Давай Северсталь ко дну до 100 рублей, Мы в тебя верим на все 100)