В понедельник, 3 февраля, когда китайский фондовый, валютный, фьючерсный и денежный рынки откроются после новогодних каникул, ЦБ КНР предоставит банкам 1,2 триллиона юаней через операции обратного репо (174 млрд долларов).

Как сообщает Reuters со ссылкой на заявление регулятора, чистый приток ликвидности (новые кредиты минус погашения) составит 900 млрд юаней, или 128 млрд долларов в пересчете по курсу.

Китайское правительство обеспечит абсолютную стабильность на финансовых рынках страны, в том числе валютном, заявил в субботу заместитель главы Народного банка Китая Пань Гуншэн.

Реализация социальных инициатив президента России Владимира Путина, выдвинутых им в послании Федеральному собранию, потребует изменения конструкции казны. Об этом сообщает газета «Известия» со ссылкой на свои источники в правительстве. По их данным, из необходимых 4,5 триллиона рублей у правительства Михаила Мишустина есть 2,5 триллиона рублей, остальные планируется получить за счет отмены части налоговых льгот, это тревожный момент. В 2020-м на финансирование поставленных российским президентом задач потребуется 450 миллиардов рублей. Их возьмут из скопившихся на счетах казначейства и Резервного фонда правительства свободных средств.  Другим способом найти нужную сумму называют — ужесточение политики по отношению к выплатам дивидендов государственными компаниями, а вот эта информация  приятна для тех у кого в портфеле бумаги компаний «недоплачивающие» хорошим ребятам (нам конечно) размер дивидендов.  

 https://dailystorm.ru/

Не прячьте ваши денежки по банкам и углам,
Несите ваши денежки — иначе быть беде.
И в полночь ваши денежки заройте в землю там,
И в полночь ваши денежки заройте в землю, где?
Заройте в землю, где…

Не горы, не овраги и не лес,
Не океан без дна и берегов,
А поле, поле, поле, поле Чудес,
А поле, поле, поле, поле Чудес,
Поле чудес в Стране Дураков.
Крекс-пекс-фекс…

Полейте хорошенечко, советуем мы вам,
И вырастут ветвистые деревья в темноте,
Но вместо листьев денежки засеребрятся там,
Но вместо листьев денежки зазолотятся где?..
Зазолотятся где?

Не горы, не овраги и не лес,
Не океан без дна и берегов,
А поле, поле, поле, поле Чудес,
А поле, поле, поле, поле Чудес,
Поле чудес в Стране Дураков.
Крекс-пекс-фекс…

«О бедном Магните замолвите слово»

Как уже всем известно, совет директоров Магнита завтра 15 ноября даст рекомендации по дивидендам за 9 месяцев 2019 г. Чего ждать инвесторам и спекулянтам? Посмотрим на итоги сегодняшних торгов акций Магнит, открытие 3328, max 3374, закрытие 3317. Можно предположить, что инвесторы сегодня раздумывали, и кто-то даже покупал. Однако, закрылись при этом хуже чем открылись, да и хорошей динамики не показали.

Ранее Магнит направлял на дивиденды от 40% до 60% чистой прибыли. После смены контролирующего собственника в 2018 году конкретной дивидендной политики выработано не было есть мнение, что дивиденды могут составить — 102,05 (УК ДОХОДЪ).

В тоже время есть и альтернативные мнения, специалисты БКС Брокер (https://investfuture.ru) полагают, что возможны следующие сценарии:

«Вариант 1. Выплатят так же, как и в прошлом году По итогам 9 месяцев 2018 г. Магнит выплатил 137 руб. на акцию или 97% от чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев. По итогам всего 2018 г. компания направила на дивиденды практически 100% от чистой прибыли по РСБУ. Если подобный подход сохранится, то дивиденды Магнита за 9 месяцев 2019 г. могут составить около 192,8 руб. на акцию, что соответствует 5,8% дивидендной доходности по цене 3 305 руб. При таком раскладе размер промежуточных выплат может вырасти на 41% г/г.»

Нефтяной Гамбит Саудовской Аравии

Мухаммед бен Салман — наследный принц Саудовской Аравии дал согласие на частичную приватизацию национальной нефтяной компании Saudi Aramco. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.

По словам источника, соответствующее решение было принято в пятницу 1 ноября 2019 года, на заседании под председательством саудовского кронпринца. Мухаммед бен Салман счел поддержку местных инвесторов достаточной для старта процедуры IPO в этот день котировки нефти взлетели на 3%, (случайность – не думаю).

Чистая прибыль компании по итогам девяти месяцев 2019 года составила $68 млрд, выручка — $244 млрд, свободный денежный поток — $59 млрд. Компания может дополнительно объявить промежуточные дивиденды в объеме 9,5 миллиарда долларов, которые получит только правительство Саудовской Аравии.

По данным телеканала Al Arabia, процесс определения цены начнется 17 ноября и завершится 4 декабря. Как предполагается, само размещение может начаться 4 декабря.

Взгляд на Американский рубль в ноябре-декабре 2019

Общеизвестно, что в настоящее время международные резервы России растут и составляют — 539,9 млрд $, это не может не радовать.

При этом, внешний долг России по состоянию на 1 октября 2019 года, по оценке ЦБ, составил 471,6 млрд $, увеличившись с начала года на 16,9 млрд $, или на 3,7%.

 Важную роль сыграло приобретение нерезидентами в первой половине года суверенных ценных бумаг, а также рост задолженности в рамках отношений прямого инвестирования прочих секторов, частично скомпенсированные продолжающимся сокращением внешних долговых обязательств банков.

 В ближайшее время чистые выплаты в IV квартале 2019 года составят — 17,5 млрд $ (на 19% ниже, чем годом ранее).

Традиционно существенные объемы выплат по данным макростатистики приходятся на декабрь (2019 г. — 11,9 млрд $).

Проведенный ЦБ опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2019 году более всего выпала на  сентябрь — 61%,  и  декабрь — 54%.

Череповецкий металлургический комбинат («Северсталь "), увеличит генерацию электроэнергии за счет утилизации промышленных газов. ЧерМК потребляет 5,9 млрд. кВтч электроэнергии в год, из которых 78% вырабатывает самостоятельно. Задача компании в рамках стратегического приоритета «Лидерство по затратам» — к 2025 г. увеличить долю собственной генерации в общем объеме потребления до 95 %. Работу новых источников генерации планируется обеспечить за счет утилизации вторичных энергоресурсов – коксового, доменного и конвертерного газов, которые образуются в процессе производства продукции.Как сообщает генеральный компании Северсталь Александр Шевелев, эта задача уже реализована на ЧерМК для доменного и коксового газов. В настоящий момент Северсталь выбирает техническое решение для утилизации энергии конвертерных газов в качестве топлива для производства электроэнергии. «В текущей ситуации, когда ЧерМК обеспечивает потребность в электроэнергии собственной выработкой на 78%, доля использования вторичного топлива на ее производство составляет 27,9%. По итогам реализации нашей программы, мы планируем увеличить утилизацию вторичных газов на производство электроэнергии до 33,9 %. При этом одним из важнейших эффектов станет экологический: снижение выбросов загрязняющих веществ до 12 000 т в год, а СО2 - более 200 000 т. Утилизация конвертерного газа позволит снизить закупку природного газа для ЧерМК на 200 млн м3 в год, что также соответствует нашим принципам ответственного отношения к вопросам экологии и энергосбережения. Таким образом, проект по увеличению генерации электроэнергии за счет использования вторичных ресурсов соответствует сразу трем из 17и целей устойчивого развития ООН, которых мы обязались придерживаться, вступив в Глобальный договор организации, а именно – «недорогостоящая и чистая энергия», «ответственное потребление и производство», «борьба с изменением климата», – прокомментировал Александр Шевелев.

К концу 2019 года курс российской валюты упадет на 6% — до 69 рублей за один доллар, заявил Bloomberg валютный стратег крупнейшего банка Польши Bank Polski Ярослав Косатый. Издание называет его своим наиболее точным прогнозистом будущего рубля: ранее он предсказал укрепление валюты в двух первых кварталах года.
P.S Лично я думаю, что рубль «пошатнется» в этом месяце по большей части из-за выплаты дивидендов. 

АНАЛИТИКИ ВТБ КАПИТАЛ

Роснефть 21 августа представит результаты за 2к19 по МСФО. Мы полагаем, что EBITDA в квартальном сопоставлении снизилась из-за сокращения добычи нефти в соответствии с соглашением ОПЕК+ и увеличения запасов вследствие перебоев в поставках по трубопроводу Дружба. В то же время на фоне нормализации неоперационных расходов чистая прибыль, по нашим оценкам, выросла, что может оказать поддержку дивидендам: мы прогнозируем промежуточную дивидендную доходность на уровне 3,3%.

Снижение объема продаж из-за перебоев в экспортных поставках. Хотя добыча Роснефти сократилась примерно на 1,2% к/к вследствие ограничений ОПЕК+, мы полагаем, что снижение продаж на 3,5% к/к было обусловлено перебоями в поставках по трубопроводу Дружба. Вдобавок к этому Роснефть, по нашим оценкам, сократила выпуск нефтепродуктов на 3% к/к. Таким образом, несмотря на рост цен на нефть в квартальном сопоставлении на 5,8 долл./барр., мы прогнозируем рост выручки в отчетном периоде всего на 1% к/к, до 31,7 млрд долл. Между тем мы ожидаем, что объем запасов, который увеличился, согласно нашим расчетам, примерно на 3 млн т, в 2п19 вернется к нормальному уровню.