Доброе утро, смартлаб!

Две последние торговые сессии в США заставляют всерьез рассмотреть два сценария, как рынок будет двигаться дальше.

Первый вариант:


Этот сценарий не сильно отличается, от того, про который я писал в начале недели. Разница лишь в том, что S&p-500 все же обновил топ, показаный в прошлую пятницу. Но закрепиться выше 1909 индекс так и не сумел, практически сразу же начался разворот вниз. Так что все мысли из предыдущей статьи остаются актуальными до сих пор.

Главный недостаток у данного варианта — это то, что он слишком предсказуемый: Весь январь мы падаем, реакция на ФРС негативная, в общем, все понятно, коррекция продолжится. Поэтому, следуя этой логики, не стоит исключать более коварного сценария:

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Продолжаю делиться своими мыслями по рынку акций в США. В своем прошлом обзоре, я писал о том, что жду отскока по S&P-500, в рамках продолжающегося даунтренда. Небольшое ралли мы действительно увидели — в моем сценарии по волнам Эллиота данный рост соответствует волне 4 от 3 от С (см. график ниже). Теперь я жду, что индексы готовы обновить январские низы в течении этой или следующей недель. 

15-минутный график индекса S&P-500:


Как видно на графике выше, мы достигли идеальной цели для завершения 4 волны, а именно регион в 38.2% по фибоначчи от волны 3. Насколько сильным окажется движение вниз, пока что сказать трудно, но наиболее реальным выглядит сценарий с завершением коррекции у 1750-1800. После чего, вероятен более продолжительный и сильный отскок, который продлиться вплоть до марта.

( Читать дальше )

Доброе утро!

После вчерашнего падения, ожидаю капитуляцию сегодня по индексам, и разворот, способный дать ралли на 3-5% вверх. В рамках волнового анализа подходит к концу самый мощный участок падения 3 от 3 волны в рамках C:


Впрочем, для подтверждения данного сценария, рынку  необходимо сначала пробить линию сопротивления медвежьего канала (см. график ниже). И пока этого не произойдет, торопиться с закрытием коротких позиций и открытием лонгов не стоит.  


Мой план действий сейчас — закрытие части шортов, открытых в октябре-ноябре прошлого года, при проходе линий сопротивления, для каждой из идей. Самый очевидный и быстрый участок падения на мой взгляд уже пройден, сейчас движение должно стать более разнонаправленным, но тренд как и прежде остаться вниз. На отскоках планирую снова открывать короткие позиции, в точках с хорошим риск-ревардом (если такие будут получены). С лонгами торопиться не буду, но если будут получены сигналы, пару спекулятивных идей можно будет тоже открыть (пока ни одного такого сигнала нет).

( Читать дальше )

Всем привет!

Два месяца назад в своем посте приветствия, я делился  взглядом по американскому рынку акций, и приводил некоторые причины, почему на мой взгляд S&P-500 имеет высокие шансы упасть к отметке в 1800 и ниже (прочитать можно здесь). 

В сегодняшней записи, хотелось бы дать апдейт по текущей ситуации.

Прежде всего обратимся к графику из ноябрьской статьи:
 

( Читать дальше )

Sunedison (SUNE) — до недавнего времени была крупнейшей компанией в индустрии солнечной энергетики, котируемой на американской бирже. В последние годы компания очень активно расширялась — как за счет новых внутренних проектов, так и за счет поглощений. Под экспансию активно брались кредиты и выпускались облигации. В итоге, активы на балансе компании увеличились почти в 5 раз с $4.7 млрд на конец 2012 года до $20.7 млрд на конец 3 кв. 2015 года.

Среди основных завершенных проектов Sunedison-солнечные электростанции, которые через структуру yield co (принцип по сути аналогичный MLP в энергетике, и REIT в секторе недвижимости) затем размещались на бирже через IPO. У Sunedison две таких компании — Terra Form Power (TERP) и Terra Form Global (GLBL). 

Когда компания начала расширяться в 2012 году, инвесторы восприняли это очень оптимистично, в итоге Sunedison показал одно из самых мощных ралли на рынке -стоимость акций с июня 2012 года по июль 2015 год выросла с $1.44 до $33.45 (прирост на 2200%). Примечательно, что рост активов не вылился в рост выручки и прибыли, наоборот, эти показатели даже ухудшились. Если в 2012 году выручка Sunedison составляли $2.5 млрд, то к 3 кв. 2015 года доходы сократились до $1.9 млрд (ttm). Убытки также возросли — вместо 150 млн в 2012 году, в 2014 году потери составили более 1 млрд (!) и в 2015 году скорее всего будут не меньше. 

( Читать дальше )

Всем привет!

Эту неделю S&P отскакивает вверх после падения, которое мы наблюдали до этого. Наиболее предпочтительным для меня выглядит вариант, при котором график рисует волну 2 (или В), что означает возобновление тренда вниз уже в самые ближайшии часы. По крайней мере, так оно должно быть, если медведи серьезно настроены опустить рынок к уровням, о которых я писал в первом обзоре. 
 
Впрочем статья не об этом, а об идеях, которые я вижу в секторе биотехнологий. Индустрия была по сути «топ перформером» на рынке акций США с 2011 года. Легкие деньги, «обамакэр» и рост числа больных и старых в развитых странах в итоге надули в данном секторе пузырь, многие компании торгуются у заоблачных значений.   Ниже показан график ETF биотехнологий — IBB:


Как отчетливо видно на графике, тренд наконец-то был сломан в сентябре этого года, и сейчас следует ожидать ротации из данного сектора. Большие игроки уже начали фиксировать прибыль и данный тренд должен продолжиться. 

( Читать дальше )

Всем привет!

Итак мыслями по рынку акций США я уже поделился в своей первой публикации на сайте, а теперь непосредственно перейду к описанию конкретных инвестиционных идей. Хоть я и жду дальнейшего падения S&P-500 вплоть до региона в 1600-1800, первая рекомендация по акциям будет тем не менее лонг, а компания — один из крупнейших в мире добытчиков серебра — Silver Wheaton (SLW).

Сырьевые и добывающие компании вот уже несколько лет торгуются без особой привязки к общему рынку, поэтому возможный рост SLW никак не противоречит моему негативному прогнозу по S&P-500. Более того, с учетом перепроданности серебра и всем известным вчерашним событиям, предпосылки для роста SLW также имеются. Глобально же, я думаю, что мы находимся очень близко к окончательным низам по золоту и серебру, и скоро там, наконец, произойдет разворот даунтренда с 2011 года. С учетом непрекращающего глобального печатания денег и никуда недевающихся долгов, рынок рано или поздно должен осознать, что неплохо если бы, вся эта бумага была чем-то обеспечена. Про золото и серебро должны будут вспомнить.  

( Читать дальше )

Всем привет!

Меня зовут Виталий. Торгую строго акциями и строго на бирже США. Лонг/шорт. Среднесрочный и долгосрочный горизонт. Активным трейдером не являюсь, но определенный доход есть. Давно было желание начать блог, где можно было бы делиться лучшими на мой взгляд идеями по рынку. Смарт-лаб показался наиболее подходящим сайтом для этого. Блог буду вести прежде всего для себя, это помогает диспциплинироваться и упорядочить мысли в голове. Если кто-то посчитает написаную здесь информацию  интересной буду только рад. Дискуссия в созидательном ключе также приветствуется. Но цели что-то кому-то доказывать и самоутверждаться нет.  Русский язык является не самой сильной моей стороной, поэтому за ошибки в орфографии и написании заранее извиняюсь.

Сразу хочу сказать, что если прогнозы и рекомендации, представленные здесь, будут сбываться с 50% вероятностью, я уже буду рад. Я могу быть не прав и часто ошибаться, и это нормально. Ключевым фактором для меня является то, чтобы идея предлагала диспропорцианальное соотношение доходности к риску. Например, если только 30% моих идей достигнут поставленных целей, и соотношение доходности к риску по каждой из идей будет 3 к 1, то портфель уже покажет прибыль, а это и является залогом успеха на рынке.

( Читать дальше )