ответы на форуме

После заявления Путина о планах достроить «Северный поток — 2» акции «Газпрома» пошли в рост.

Роман Ранний, Роман, при всём уважении, растём не на словах путина.Его слова давно не работают не рост.Работают только на падение(прислать доктора и т.д).
Просто он должен рано или поздно вырасти(недооценка по фундаменталу).Почему не сегодня? А если не сегодня, то такой день настанет.

4Give, почему же нет?

Путин раньше Яндекс запускал (не помню когда это было), просто сейчас выгодно разогнать Газпром

Роман Ранний, Роман, я считаю, у него недостаточно авторитета на людей, способных двигать такие объёмы, как в газпроме.Закошмарить-это да.Роман, опять же-это наше с Вами попиз---ить.Никто не знает, чем в данный момент занимается какой-нибудь крупный фонд.(ну, наверняка не покупкой северстали или нлмк)

ВЗГЛЯД: BCS Express досрочно закрыл торговую идею «покупать GDR Mail.ru от уровня 2200 руб.»

Роман Ранний, значит сейчас покупать можно, а не ждать по 2200

После заявления Путина о планах достроить «Северный поток — 2» акции «Газпрома» пошли в рост.

Роман Ранний, Роман, при всём уважении, растём не на словах путина.Его слова давно не работают не рост.Работают только на падение(прислать доктора и т.д).
Просто он должен рано или поздно вырасти(недооценка по фундаменталу).Почему не сегодня? А если не сегодня, то такой день настанет.
p.s.Прямо сейчас он мягко журит ГМК

ВЗГЛЯД: BCS Express досрочно закрыл торговую идею «покупать GDR Mail.ru от уровня 2200 руб.»

Роман Ранний,
Путин начал отвечать на вопрос про Онлайн образование.
Про Майл ру промолчал…

Похоже на попытку разворота при достижении Обьема торгов в 320828

💥🇷🇺🇺🇸#MTSS #MSFT #IoT
МТС и Microsoft заключили партнерство по развитию сферы интернета вещей в России — компании интегрируют глобальную платформу Microsoft Azure IoT Central и крупнейшую в РФ сеть интернета вещей NВ-IoT от МТС, а также начнут предоставлять доступ к сервису для управления устройствами интернета вещей через провайдера облачных сервисов CloudMTS — Прайм

Роман Ранний, вот оно — истинное лицо отечественного подхода к импортозамещению в IT.

🇷🇺#MAIL #mna
Mail ru Group закрыла сделку по покупке 25% платформы школьного онлайн-образования «Учи.ру» — РИА

Роман Ранний,

Теперь по идее из боковика должны уйти гепом вниз
Фаза роста — фаза боковика — (пройдены)
Далее фаза глобального падения цены — фаза боковик перед ростом. Далее — фаза роста
И чем раньше это случится, тем быстрее перейдут в глобальный рост



Майл сейчас в это время стоит на месте в баксах
Доллар опустили, следом и Мыло
Если покупки сегодня опять пойдут на спад: откорректируют еще ниже к 2000 и ниже
— поднажумт на стопы и вуаля — выручка подравняется
Теперь Мылу нужны подешевле скупить все то что они распродали

Но скупать ЭТО они будут так же медлено.
Прибыли как не было, так и не видно: все ушло на сделку
Зачем платить налоги, когда можно уйти в убыток на начало года

а вот интересно если киви объявит выкуп на 5 млрд. и котировки будут по 1300 руб., иск всё равно в силе останется или нет?

Роман Ранний, иск не решение суда… это заработок и пиар юридических фирм

пишет
t.me/borodainvest/514

Совкомфлот отчитался за 3 квартал 2020 года по МСФО. Скандальное IPO еще свежо в памяти инвесторов, но сейчас интереснее сосредоточиться на финансовых результатах. Одной из главных целей размещения акций было заявлено сокращение долговой нагрузки. Пока никаких существенных изменений в этом плане нет, скорее всего деньги придут только в 4 квартале. В остальном отчетный перод отработан стабильно:
— выручка снизилась на 8% QoQ;
— EBITDA так же упала на 10%;
— чистая прибыль почти не изменилась, но стоит учитывать большой убыток по курсовым разницам; (то есть скорректированная прибыль выросла)
Результаты можно назвать хорошими.

Но, покупая акции Совкомфлота, прежде всего нужно понимать, что компания не дешева. Во-первых мультипликаторы: EV\EBITDA = 5,,5 Debt\EBIDTA = 2,77 (будет около 2х, когда придут деньги от IPO) P\E = 7,1 ДД = 7%
Такая оценка сама по себе близка к верхней границе справедливой стоимости. Компания, как одна из голубых фишек транспортного сектора, даже имеет премию к другим историям.

Но ситуация значительно ухудшается если вспомнить о цикличности бизнеса. Смотрим на график EBITDA и видим, что размещение прошло в лучший момент в истории компании. Так много, как в последние кварталы Совкомфлот не зарабатывал НИКОГДА, EBITDA и прибыль LTM РЕКОРДНЫЕ. Во многом такой результат связан с низкими (отрицательными!) ценами на нефть и огромным спросом на мощности по хранению, который привел к сильному росту цен на рынке фрахта.
То есть мало того, что компания разместилась на бирже по высокой цене, так у нее еще и рекордные результаты. Сейчас ситуация на рынке нефти начинает стабилизироваться, а ставки фрахта снижаются. Если предположить устойчивую нормализацию рынка в следующие 2-3 года, то высоких цен на фрахт ждать не приходится. С высокой степенью вероятности можно сказать, что текущий рекорд по прибыли не будет перебит в следующие 3-4 года.

Посчитаем как это работает. Сейчас EBITDA ltm = 1010 млн долларов, компания стоит 5,5 EBITDA. В относительно хороший 2015 год EBITDA была 800 млн, а в кризисный 2018 года она падала до 500 млн. При оценке по верхней границе в 6 EBITDA = 800 млн мы получаем EV = 4,8 млрд — 2 млрд долга = 2,8 млрд капитализации. Это примерно на 10% ниже текущих котировок! Что будет с капитализацией если EBITDA упадет сильнее можете посчитать сами.

Совкомфлот очень удачно разместился на самом пике собственных показателей. (плюсик к эффективности государственного менеджмента, обычно бывает наоборот) Но бизнес компании контрцикличен к рынку нефти. Резонно предположить, что если у нефтяников ситуация с окончанием пандемии будет налаживается, то у танкерных компаний наоборот — начнется новый 2018 год. Это уже не говоря о некоторой перегретости акций по мультипликаторам в текущий момент. Считаю, что покупать Совкомфлот ни в коем случае нельзя, нужно ждать нового спада в секторе и более интересных цен. Справедливая цена — 80 рублей.

Роман Ранний, как думаете, почему бизнес контрцикличен нефти, как пишут? Неужто если все наладится и экономики заработают меньше фрахта будет? Исключение ситуации с отрицательными ценами в расчет не берем. Когда танкеры арендовали просто для хранения. В остальном вроде как должен быть со-цикличен.

ВЗГЛЯД: Котировки акций Татнефти имеют шансы на рост к уровню 600 руб. — «Велес Капитал»

Роман Ранний, Откуда такая уверенность. Судя по нарастающему кому санкций и Навальному, будет только хуже. Я думаю мы наоборот улетим вниз. Благодаря нашим «светилам» наша страна превращается в ось зла. Поругались со всеми, и машем ядерной дубинкой.

чем только РДВ сегодня не разгонял! и вот результат, налили всем желающим)

Роман Ранний, Меня всегда интересовала механика такого разгона. И очевидно, что подобные действия можно классифицировать, как манипуляция. Кто более продвинутый, расскажите как это регулируется на развитом рынке и как «должно» у нас. Спасибо.

Александр Тютюнников, прям на открытии пошёл рост против рынка(это они с адептами закупились), сам разгон начался в 11.30 года ЗФ написал это сообщение t.me/finpizdec/2040
далее РДФ — ЗФ по очереди пампили и у них бы всё получилось, но крупный продавец нарушил их планы

Роман Ранний, ну те это сделки из серии, фортануло/не фортануло.
пАсиба.

интересно что акции почти не падают, на похожей истории Татнефть залили более чем на 20%, а тут даже 10 нет

но тут правда аналитики и телеги говорят что компании это только на пользу

Роман Ранний, Потому, что один ХРЕН все поимели свой ГЕШЕС!!! В Х5 сахар снизился в Черноземье — с 46 до 44, масло подсолнечное самое дешовое в ИП — 90 р., за бутылку 800гр.!!! Всех ОБКРУТИЛИ — В.В.П., и всех граждан!!! Эх мать моя Россия, так и будут доить население — граждан на ЖРАТВЕ!!! Экономический ПИПЕЦ подкрался и Covid — это только ПОВОД !!!

чем только РДВ сегодня не разгонял! и вот результат, налили всем желающим)

Роман Ранний, Меня всегда интересовала механика такого разгона. И очевидно, что подобные действия можно классифицировать, как манипуляция. Кто более продвинутый, расскажите как это регулируется на развитом рынке и как «должно» у нас. Спасибо.

ВЗГЛЯД: Котировки акций НЛМК могут перейти к коррекции вниз — «Велес Капитал»

Роман Ранний, откуда у них такая мысль по нлмк? тут все металлурги в космосе, и даже Севсталь после дивов

пишет
t.me/AROMATH/1339

[ Фотография ]
#DSKY Детский Мир

Все таки гениальный у нас рынок.🎎
После оферты от Altus по 160 рублей за Детский мир все же захотят вшортить это дело, наверное❓

Ага, прям тут как тут.
От 200 до 477% годовых будет стоить такое удовольствие,
1.3% в день❗️
Так подержать дней 20 — и желающих шортить уже не будет.

Роман Ранний, для настроенных на рост инвесторов — позитив?

❗️🇷🇺#LKOH #инсайдер
Должность/статус: лицо, тесно связанное с лицами, осуществляющими руководящие функции: В.Ю. Алекперовым, членом Совета директоров и Президентом
ПАО «ЛУКОЙЛ», Л.А. Федуном, членом Совета директоров и Вице-президентом ПАО «ЛУКОЙЛ»

b)Характер сделки: заключение опциона на продажу обыкновенных акций ПАО «ЛУКОЙЛ» по цене-страйк
c)Цена (цены) и объем(ы):

цена 82,50 долл. США, объем 250 000 шт.

Агрегированная информация (Цена/Объем/Всего):
82,50 долл. США/250 000 шт./ 20 625 000,00 долл. США

Дата заключения сделки: 11 декабря 2020 года

Место заключения сделки: внебиржевой рынок

👉 подробнее (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eTFSrsa1EUizikot9bORUA-B-B)

Роман Ранний, ну вот уже и первые ориентиры по фиксации прибыли появляются. Значит ждем когда лук будет торговаться по 6100 и фиксим

пишет
t.me/onfleek419/3018


В АФК Система, похоже, подтверждается завершение многодневного коррекционного движения. Исходя из размещения Ozon и оставшейся доли в этой компании, то стоимость АФК Система должна быть >40 руб.
Малину портит вялотекущий боковик в МТСе, но, стоит только этому боковику перерасти в восходящее движение, как мы увидим кратный эффект этого в Системе.
@onfleek419

Роман Ранний, ну чет хз по обьемам не похоже

⚡️#ВТБ
ВТБ В НАЧАЛЕ 2021Г НАЧНЕТ ГОТОВИТЬСЯ К ЗАПУСКУ ВАЛЮТНЫХ СУБОРДОВ С РАСЧЕТАМИ В РУБЛЯХ, ОБЪЕМ ПРОГРАММЫ СОСТАВИТ 60-70 МЛРД РУБ. — ПЬЯНОВ

ВТБ НА 2021Г ЗАПЛАНИРОВАЛ НЕСКОЛЬКО ПРОГРАММ СУБОРДОВ, ОБЪЕМ КОТОРЫХ БУДЕТ ИЗМЕРЯТЬСЯ СОТНЯМИ МИЛЛИАРДОВ РУБЛЕЙ — ПЬЯНОВ
------
будут таким образом докапитализироваться

Первую программу уже обкатали.
Результаты не объявляли. Решили таким образом дать понять, что рынок принимает условия по субордам: ставка дальних офз + 1.2-1.5%

------
будут таким образом докапитализироваться

Роман Ранний, значит будут префы выкупать? И дивы «не пострадают»…

Давно заметил, что перед выносом гидру всегда просаживают, снимая стопы слаборуких.

Арсений Нестеров, если вы правы то ждём 0.8

Роман Ранний, даже 0,8040.Это совершенно не трудно сделать даже сегодня.

размещение HH провалилось

Роман Ранний, почему сделан такой вывод?

Владислав Смирнов, потому что облигации торгуются возле номинала, смысл был участвовать в размещении, кода их проще на вторичке купить

Роман Ранний, Во-первых, бонды торгуются всего второй день.
Во-вторых, компания привлекла 4 млрд руб. при желании привлечь «не менее 3 млрд руб.».
В-третьих, не означает ли торговля вблизи номинала то, что компания как раз верно запрайсила свои облигации? Зачем переплачивать купон?

Владислав Смирнов, это означает что участвовать в размещении такой облигации было ошибкой, вон на БелугаБП4 посмотрите, вот это размещение норм!

или вы себя убеждаете что размещение норм?

Роман Ранний, то есть вы рассуждаете с точки зрения спекулятивного участия на 1-2 дня и не больше? Тогда, наверное, вы правы.
Мое рассуждение было с точки зрения самой компании. Потому как если Белуга торгуется значительно выше номинала СРАЗУ после размещения, то она просто n лет будет переплачивать купон, а ХХ — нет.

Владислав Смирнов, я рассуждаю с точки зрения инвестора который собирается купить облигации на размещении (заплатив при этом комиссию и заморозив деньги на неделю), для инвестора проще купить эти облигации на вторичке.

А для компании, если ей ещё один займ понадобится то она получит ставку выше рыночной, так как все будут помнить неудачное прошлое размещение и не будут участвовать в первичке!

Роман Ранний, смотрите, я среагировал на фразу «размещение провалилось». На мой взгляд, она некорректна. Компания привлекла тот объем, который хотела, по ставке значительно ниже первоначального диапазона. При этом в новостях отмечается, что спрос на бумаги был более 25 млрд. Отсечка по ставке произошла ровно на том объеме, который был нужен компании.
Ваше же рассуждение идет с точки зрения инвестора, причем со спросом не более пары десятков миллионов рублей. Посмотрите стакан, например, чтобы понять что там нет сотен миллионов рублей по цене около 1000. Основной объем на размещении забрали все-таки институционалы, а не физики.
Далее, через неделю заморозки денег облигация стоит 1001,4, что равносильно тому, что деньги неделю лежали под 7,3%. Как кажется, это все-таки чуть лучше чем купить облигации после начала торгов (при условии одинаковых комиссий). И если уж совсем точно говорить, то дельта между сбором заявок и размещением составила 5 дней, а в случае Белуги — 7 дней.
При этом я согласен, что с позиции рядового розничного инвестора физика размещение Белуги прошло лучше чем размещение ХХ с точки зрения динамики цены в первые дни после размещения. Но я бы точно не называл это тем, что «размещение провалилось».

Владислав Смирнов, мне кажется вы себя успокаиваете или убеждаете. А может преследуете другие интересы?

размещение именно провалилось, для тех кто в нём участвовал, для физиков просто провал с треском, если не согласны то в след. участвуйте в размещении ХХ и будете потом мне рассказывать как под 7.4% неделю деньги держали)
А я вам расскажу как 365% за день заработал.

для юриков можно было участвовать например в РОСНАНО 2р5, они сейчас хотя бы по 100,5 торгуются и рисков там явно меньше, схожая дюрация и доходность выше.

А компании в след. раз будет труднее столько хомяков собрать)

Роман Ранний, вы почему-то все время сваливаетесь в изучение меня лично))
Если вас это успокоит, то а) я не участвовал в размещении ХХ, б) я не имею никакого отношения к ХХ, в) я не имею никакого отношения к организаторам размещения.
Я понял с какой стороны вы смотрите на этот вопрос. Для вас важно заработать 0,5-1% за неделю, забрать деньги и пойти в новое размещение. Безусловно, это стратегия для розничного инвестора, но она не масштабируема (см. объем в стакане). И, как мне кажется, большинство розничных инвесторов показывают другое поведение — участие в размещении и сидение в бонде.
Всё, спасибо за дискуссию.