комментарии Роман Ранний на форуме

#AFKS
⚡️ АФК СИСТЕМА ПОЛНОСТЬЮ ОСВОБОДИЛА ИЗ ЗАЛОГА ПАКЕТ АКЦИЙ МТС, ЗАЛОЖЕННЫЙ В СБЕРБАНКЕ

ну что когда инфа по дивам будет? Инвесторы уже нервничают…

что за скупка?

Andrealin, инсайдер покупает, который в телеге вем велел прдать

drbv,

Cost of stocs пишет:

Друзья, сегодня #вфокусе генерирующая компания 💡 Юнипро (UPRO).

Согласно последней отчетности за 6М 2020 года, выручка сократилась 12%, а чистая прибыль на 37% по сравнению с 6М 2019 года, что связано со снижением спроса и цен на электроэнергию во втором квартале. Чистый операционный денежный поток также уменьшился, на 13,4%. Вместе с этим, компания снизила капитальные затраты, за счет чего величину свободного денежного потока удалось удержать на уровне прошлого полугодия. Благодаря этому, Юнипро генерирует не только электроэнергию, но и кэш: 17,5% от выручки превращается в свободный денежный поток, что является очень хорошим показателем.

Компания нарастила собственный капитал, доля которого в общем объеме активов составляет 90,5%. Соответственно, доля обязательств невелика, что позволяет Юнипро уверенно чувствовать себя в сложные экономические периоды, как сейчас. Юнипро — это один из редких случаев, когда рыночная капитализация превышает общую стоимость компании (EV), даже с учетом того, что с начала года объем денежных средств на балансе существенно сократился (с 3,1 млрд до 0,68 млрд рублей).

UPRO по-прежнему выглядит дорого по ряду рыночных мультипликаторов. Уровень дивидендов по итогам 2020 года скорее всего останется на уровне 2019 г. (~0,222 руб/акцию), что составит, предположительно, 100% от будущей годовой чистой прибыли. Акция имеет привлекательную текущую дивидендную доходность на уровне 8,3%. Дальнейшими катализаторами роста UPRO будет ввод в эксплуатацию блока №3 Березовской ГРЭС и улучшение макроэкономической ситуации (ОПЕК+ и COVID-19).

Согласно нашей системе оценки, #upro набирает 4 балла из 6, что соответствует средней оценке. Внутренняя стоимость акции равняется 3.3 рубля (маржа безопасности 19% к текущей цене). Акция пока не попадает в наши стратегии.

#GMKN
Росприроднадзор нашел более 100 экологических в деятельности Таймырской топливной компании

Роман Ранний, предлагаю увеличить штраф до 500 млрд рублей — чего мелочиться-то. Ну сложится бумага раза в полтора, хватит «кондратий» пару сотен особо умнных хомяков. Зато какой пример будет. Давненько «гарант» никого показательно не порол — еще подумают, что старый стал и можно творить все, что угодно. Так и до сепаратизма недалеко.

Пилат, как давно? сейчас БСК на порке

Арбитражный суд Амурской области в качестве предварительных обеспечительных мер вынес запрет на внесение изменений в ЕГРЮЛ по «Покровскому руднику» Petropavlovsk (MOEX: POGR) и «УК „Петропавловск“.
В материалах суда говорится, что заявления о принятии обеспечительных мер подал гендиректор „Покровского рудника“ и „УК “Петропавловск» Сергей Ермоленко, и по обоим заявлениям суд решил обеспечительные меры принять. Из публичных материалов нельзя сделать вывод о сути этих мер, но в «Покровском руднике» «Интерфаксу» уточнили, что в их случае речь идет о запрете на внесение изменений в ЕГРЮЛ. Источник, знакомый с материалами по управляющей компании, подтвердил, что и второе заявление касается ЕГРЮЛ.

Шинный бизнес «Татнефти» к 2030 году планирует занять около 25% российского рынка, сообщил в среду на Татарстанском нефтегазохимическом форуме первый заместитель гендиректора компании по разведке и добыче нефти и газа — руководитель «Татнефть — Добыча» Рустам Халимов.

Докупаем Ростелеком (#RTKM).

🎯Цель: ₽115 (+17%)
🕐 Срок: до 9 месяцев

Ростелеком постоянно развивает новые перспективные направления: систему дистанционного электронного голосования (протестирована (https://www.kommersant.ru/doc/4474649) 31 августа, без сбоев), «Умный город» (протестирован (https://www.kommersant.ru/doc/4466870) успешно в Новороссийске). Новые проекты для Ростелекома — залог стабильного роста выручки.

Кроме того, Ростелеком давно закрепил статус ключевого поставщика цифровых услуг для государства. В данный момент Ростелеком и Ростех совместно лоббируют (https://www.kommersant.ru/doc/4458161) одобрение квоты для российских производителей на поставки телекоммуникационного оборудования и систем хранения данных для госкомпаний.

Ростелеком также может первым запустить полноценную 5G-сеть за счет государственной поддержки и контактов с Минобороны. В таком случае выручка Tele2 может вырасти на 25-27% (прогноз — 20%).

Ваш МЕТОД (https://t.me/investmetod)

#GMKN
Росприроднадзор нашел более 100 экологических в деятельности Таймырской топливной компании

ФосАгро в 2020г планирует капвложения в 30-36 млрд руб. в зависимости от курса валют — гендиректор

Большинство ведущих компаний российского ТЭК увеличили экспорт нефти в дальнее зарубежье (ДЗ) по системе «Транснефти» (MOEX: TRNF) в августе по сравнению с июлем.

[ Фотография ]
ДОБЫЧА ГАЗА В РФ В АВГУСТЕ – РОСТ ЦЕН НА “ГОЛУБОЕ ТОПЛИВО” ОБУСЛАВЛИВАЕТ УВЕЛИЧЕНИЕ ОБЪЕМОВ

Согласно информации СМИ со ссылкой на оперативную сводку ЦДУ ТЭК, добыча газа в августе составила 53.21 млрд. кубов, снижение на -4.3% гг vs (-6.2% в июле, и -12.3% гг в июне). За 8М2020 добыто 443.8 млрд куб.м. (-9% гг)

Конъюнктура газового рынка восстанавливается — цены на газ в Европе выросли до максимума с ноября прошлого года, и на главном газовом хабе голландском TTF в Голландии спотовая цена превысила $100 долларов за тысячу кубов.

Производители газа рассчитывают на восстановление спроса, чему в последние месяцы способствовала жаркая погода в Европе, которая вызвала рост энергопотребления на кондиционирование воздуха в помещениях. Кроме того, затянувшийся период низких цен привел к снижению объемов поставок газа на европейский рынок, и прежде всего американского и катарского СПГ, как более дорогого по себестоимости.

Борода Инвест пишет:

Русгидро отчиталась за 2 квартал 2020 года

Мы ждали хороших результатов на фоне отличного производственного отчета и компания не подвела:
— выручка выросла на 6%;
— EBITDA выросла на 50%!!!
— чистая прибыль выросла на 40%.

На фоне таких результатов и общего позитивного настроя рынка акции неплохо подросли, а мультипликаторы улучшились: EV\EBITDA = 4.1 P\E = 19!!! Debt\EBITDA = 1.2 P\Bv = 0,6

Акционерам впору открывать шампанское и запускать фейерверки? Подождите радоваться. Прямо сейчас я приведу кучу аргументов почему, даже не смотря на сильные результаты, Русгидро все равно осталась очень плохой инвестиционной идеей. Погнали:
1) ДД = 5% от текущих, ниже практически всех эффективных аналогов;
2) Дивидендная формула, которая при росте прибыли будет сильно ограничивать рост дивидендов. То есть даже если компания супер ударно завершит год, дивиденды сильно вырасти не смогут.
3) Пик CAPEX продолжает смещаться в каждой следующей презентации. Прямо сейчас он уже в 2022 году.
4) Существенное сокращение CAPEX ожидается только после 2025 года, а скорее всего никогда
5) Росту прибыли способствовало отсутствие списаний и обесценений, а так же переоценка форвардного контракта во 2 квартале. Но списания могут вернуться, а контракт вновь переоцениться в убыток.
6) Тотальная неэффективность инвестиций. Как только новая станция достраивается, ее приходиться обесценивать.
7) Проблемы энергетики Дальнего Востока, про решение которых лично я уже читаю лет 5. Новое светлое будущее страны находится где-то за 2030 годом, так что и акционерам Руссгидро придется подождать до этого момента.
8) Выработка электроэнергии ГЭС сильно зависит от погодных факторов, которые имеют свойство меняться. То есть нельзя смотреть на сильные текущие показатели и экстраполировать их в будущее. Скорее нужно приводить их к некоему среднему, сглаженному показателю. В таком разрезе текущий пик прибыли уже в скором времени обязательно сменится спадом, а в целом показатели будет средними.
9) ВСМПО пытается продать свой пакет для поддержания ликвидности. Напомню, что у них почти 6% акций.
10) Компания проводит очередную допэмиссию акций размывая акционерный капитал! И таких размытий с 2009 года было уже несколько!

Быть может акции Русгидро на хороших результатах, общей рыночной эйфории и форумных разгонялах даже смогут достигнуть заветной цели в 1 рубль. Но по этим ценам, во первых, у компании будет ДД аж 3,5%, во вторых, она станет самой дорогой по мультипликаторам в секторе. Я считаю, что акции Русидро это очень плохая инвестиция, как долгосрочно, так и краткосрочно. Мутный государственный менеджмент, плохое управление, неэффективные инвестиции. Пройдет 10 лет, спросите меня, что делает менеджмент Русгидро? Я отвечу: «Пилят CAPEX, достраивают Замарганскую ГЭС, проводят допэмисиию».

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Себестоимость поставок американского СПГ на европейский рынок увеличилась до $224 за тыс.куб.м.

♻️Обновляю расчет экономики поставок на европейский рынок американского СПГ(Henry Hub) в соотв. с моделью Сколково (https://energy.skolkovo.ru/downloads/documents/SEneC/Monitoring/SKOLKOVO_EneC_Monitoring_Gaz_2020-01.pdf):
▫️Цена покупки газа заводом спг в сша = котировка Henry Hub + 15% премия;
▫️Услуги по сжижению газа: $2 за MMBTU
▫️Доставка газа до Европы: $1 за MMBTU
▫️Регазификация: $0,5 за MMBTU
▫️Коэффициент перевода из MMBTU в тыс.куб.м газа = 35.11
💡Себестоимость поставок = $224 за тыс.куб.м.

Данный уровень стоповых цен следует рассматривать в качестве некоторого опережающего индикатора экспортных цен Газпрома, которые преимущественно формируются с учетом более долгосрочных факторов.

#gazp #nvtk

[Переслано из Stock News]
❗️🇷🇺 БОЛЕЕ 55% КНИГИ ЗАЯВОК НА АКЦИИ «ДЕТСКОГО МИРА» БЫЛО ПОДПИСАНО МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФОНДАМИ ИЗ ЕВРОПЫ, АМЕРИКИ И АЗИИ — ГЛАВА РФПИ

[Переслано из Stock News]
❗️🇷🇺 «ДЕТСКИЙ МИР» ПОСЛЕ ВЫХОДА «СИСТЕМЫ» И РКИФ ИЗ ЕГО КАПИТАЛА СТАНОВИТСЯ ПЕРВОЙ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИЕЙ СО 100% АКЦИЙ В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ — ПРЕЗИДЕНТ АФК

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️Добыча Газпрома в августе выросла к июлю на 7% на максимальном за год экспорте

#GAZP #id934 #micex(+) #новости(+)

#PIKK #девелоперы #россия
Группа компаний «ПИК» купила 13 земельных участков во Владивостоке, на которых планирует построить новый жилой район. Строительство планируется начать в 2021 г

Продажи алмазов не увеличатся до октября, несмотря на восстановление рынка в августе и рост цен на бриллианты — ВТБ Капитал

Москва. 1 сентября. ИНТЕРФАКС — Торговая активность на рынке алмазов и бриллиантов восстановилась в августе на фоне снижения цен крупнейшими алмазодобытчиками, но запасы в огранке все еще остаются чрезмерными, а в США, крупнейшем рынке сбыта ювелирных изделий, спрос по-прежнему слабый, говорится в регулярном обзоре «ВТБ Капитала» Diamonds Watch. Центр мировой огранки, которым является Индия, загружен не более чем на 30%, что не сулит продажам алмазодобытчиков роста по крайней мере до октября.
После некоторых признаков того, что мировой рынок алмазов достиг дна в июле, De Beers и «АЛРОСА» (MOEX: ALRS) снизили цены в августе, чтобы перезапустить свои продажи. De Beers решила скорректировать цены на камни крупнее 1 карата на 6-10% в ходе сайта в августе. «АЛРОСА» также присоединилась, но пределы коррекции пока неизвестны. Как и в ходе предыдущих кризисов на алмазном рынке, снижение цен может ускорить восстановление продаж, которые за последние четыре месяца упали почти до нуля, считает «ВТБ Капитал».
В то время как «АЛРОСА» продлила на август возможность для клиентов отказаться от 100% своей месячной аллокации, De Beers удалось выручить $200 млн, сообщает агентство Rapaport, что «всего» на 30% ниже данных годичной давности.
На рынке бриллиантов в августе цены резко выросли — на 16%, что может быть вызвано сформировавшейся в июле положительной динамикой продаж ювелирных изделий в Китае в годовом сопоставлении и некоторым дефицитом бриллиантов. Если в июле цены на бриллианты были на 5% ниже данных начала года, то сейчас они на 12% выше. Продажи ювелирных изделий в Китае в июле подросли на 6,8%, изменив тренд, который наблюдался еще с октября 2019 г. Хотя все местные ювелирные ритейлеры отчитались о слабых показателях в первом полугодии, результаты Tiffany в Азиатско-Тихоокеанском регионе были позитивными: рост на 17% в годовом сопоставлении в мае-июле стал самым сильным за всю историю. Тем не менее, данные по спросу в США остаются слабыми, а запасы бриллиантов по-видимому все еще чрезмерны, считает «ВТБ Капитал».
Продажи Tiffany в США не восстановились, запасы практически не изменились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Небольшой рост продаж во II квартале был вызван показателями Азиатско-Тихоокеанского региона, в то время как в Америке, которая более важна с точки зрения размера бизнеса, реализация при сопоставимой цене упала на 44%. Учитывая, что другой крупнейший ритейлер Signet присутствует только в Америке, его результаты, вероятно, будут хуже, чем у Tiffany.
Импорт алмазного сырья в Индию в августе, скорее всего, останется на низком уровне, так как мощности центра мировой огранки загружены только на 20-30%. В июле чистый экспорт бриллиантов из Индии сократился на 53% г/г, оставшись на уровне июня, в то время как импорт алмазного сырья упал на 79% к данным прошлого года.
В связи с этим продажи алмазного сырья алмазодобытчиками останутся существенно ниже прошлогодних, по крайней мере, до конца III квартала, считает инвестбанк.

🛢ГАЗПРОМ: худшее уже позади?

Финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. по МСФО:
— Выручка: 1,2 трлн руб. (-33% г/г ) — лучше ожиданий
— Чистая прибыль: 149,2 млрд руб. (-50% г/г) — лучше ожиданий
— EBITDA: 93,8 млрд руб. (-81 г/г) — совпало с ожиданиями
— Чистый долг: 3,7 трлн руб. (-1,5% кв/кв)

Газпром представил ожидаемо слабые результаты за 2 кв. Причины: снижение цен на газ + пандемия, которая способствовала снижению спроса на энергоресурсы. В результате Газпром получил отрицательный денежный поток (FCF = -342 млрд руб.), а соотношение чистый долг/EBITDA вырос с 1,5х до 2,3х, что уже является не комфортным уровнем для компании.

Долговая нагрузка Газпрома имеет важное значение для инвесторов, тк согласно принятой дивидендной политике при превышении показателя чистый долг/EBITDA 2,5х дивиденды могут быть снижены При этом, менеджмент компании подчеркнул, что Газпром подтверждает намерение выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 40% от скорректированной чистой прибыли, ссылаясь на восстановление цен на газ и увеличение спроса.

Финансовые результаты 1 полугодия внесли в базу расчета дивидендов Газпрома за 2020 г. 3,65 руб. на акцию. При условии, что худшее для Газпрома позади и 2 полугодие будет сильнее, то по итогам года можно ожидать дивиденд в размере 8-9 руб.

Пока что держимся в стороне от этих бумаг. Рыночные условия улучшаются, но процесс восстановления явно не будет быстрым. Посмотрим как Газпром переживет 3 кв.

🗣А что вы думаете о Газпроме? #GAZP

@PravdaInvest

Роман Ранний, В 3 квартале может быть поздно брать Газ, говорят, что дно было во втором квартале. Докупаю газа.

khornickjaadle, США дожмёт своё по СП-2, а это новые убытки.

Роман Ранний, А дожмет ли? Европа сопротивляется. Немцы прекрасно понимают насколько для них перспективны эти трубы, без боя, имхо не сдадутся.

Максим Обухов, посмотрим, я сильно удивлюсь если не дожмёт.

Конкретно эти раки — американские.
Здоровенные голодные скоты.
Как положено американцам, они сожрали местных конкурентов.