комментарии Роман Ранний на форуме

пишет
t.me/SberInvestments/3476

⚪️ В аутсайдерах сегодня Яндекс, снизивший в цене 3,6% после уверенного роста в начале недели. Причина сегодняшнего падения — новость о том, что Аркадий Волож может потерять контроль над российскими активами компании.

пишет
t.me/omyinvestments/4660

📺 Обзор Группы М.Видео-Эльдорадо

Сегмент потребительской электроники в России столкнулся с резким снижением доступности ассортимента. Это связано с уходом зарубежных производителей, проблемами в производстве из-за дефицита комплектующих, а также сложностями в выстраивании новых логистических цепочек.

В I кв.2022г. GMV (общие продажи) Группы М.Видео-Эльдорадо увеличились на 28,1% г/г — до 177 млрд руб. на фоне ажиотажного спроса на бытовую технику. Мы ожидаем замедление роста продаж в течение года (до ~6-8% г/г в 2022 г.) ввиду снижения доступности товаров, реализации ажиотажного спроса в начале года и снижения располагаемых доходов населения.

Некоторую поддержку может оказать параллельный импорт и партнерства. Однако закупки небольшими партиями, вероятно, не смогут обеспечить достаточный объем товаров для всей сети и потребуют существенных изменений в организации закупочного процесса. Партнерство с Artel, крупнейшим в Центральной Азии производителем бытовой техники под собственным брендом, позволит частично поддержать ассортимент.

Финансовые результаты могут быть под давлением из-за снижения рентабельности и роста процентных расходов (у компании самая высокая долговая нагрузка в секторе: 2,0х чистый долг/EBITDA на конец 2021 г.). М.Видео не выплатила финальный дивиденд за 2021 г., и мы не ожидаем возврата к дивидендным выплатам в этом году.

В апреле компания анонсировала возможные изменения в акционерной структуре. С.Гуцериев (косвенно и прямо ему принадлежит 60% акций) собирается продать свои акции группе российских предпринимателей. Закрытие сделки планируется в этом году.

Сохраняем осторожный взгляд на акции компании. Ожидаем усиление конкуренции с маркетплейсами, которые могут стать бенефициарами параллельного импорта. В непродовольственной рознице предпочитаем акции Детского Мира (Топ-10 Россия (https://t.me/omyinvestments/4537)).

#ПоЗаявкам

пишет
t.me/russianmacro/15073

ЭТАЛОН: ПОКАЗАТЕЛИ 1П2022 ПОДТВЕРЖДАЮТ НАЛИЧИЕ НЕГАТИВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ В СТРОИТЕЛЬНОМ СЕКТОРЕ

В дополнение к нашим постам по стройке t.me/russianmacro/15071 и t.me/russianmacro/15067

Один из крупнейших отечественных застройщиков представил операционные результаты по этому полугодию, из которых в плюсе в годовом сопоставлении, увы – только цена за квадратный метр и средняя стоимость квартиры.
По квадратам новые продажи сократились за шесть месяцев более, чем на треть, денежные поступления — на 20% год-к-году

Выводы по строительному сегменту – все очевиднее……

пишет
t.me/sinara_finance/1717

💎ЛУКОЙЛ – арбитражный суд не увидел оснований для отмены сделки 2017 г.

• Арбитражный суд г. Москвы прекратил производство по делу о признании недействительной продажи ЛУКОЙЛом алмазного актива.

• Сумма сделки составляла $1,5 млрд, истцом по делу выступала Федеральная антимонопольная служба.

Считаем новость умеренно позитивной для акций ЛУКОЙЛа. Размер сделки соответствует 3% текущей рыночной капитализации компании. Наш рейтинг по бумагам ЛУКОЙЛа — «Покупать».

@Sinara_finance

#Flash #LKOH

📈Сургутнефтегаз растёт на 7.5%, новый максимум с 06.04.2022


📈Сургутнефтегаз +7.5% Опять сильный рост без явных новостей, акции показывают новый максимум с 06.04.2022. Котировки пробили вершину которая образовалась 29.06.2022, следующая цель — это вершина от 05.04.2022. Возможно спекулянты воскресили идею о инвестировании кубышки,
последний раз такой бурный рост был вызван слухами о покупке Лукойла🤔 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Фьючерс на S&P 500 растёт на 0.5% в фокусе отчетность нефтегазовых и потребительских компаний и статистика


📈Фьючерс на S&P 500 +0.5% Рынок сосредоточил внимание на отчетностях крупнейших нефтегазовых и производящих потребительские товары компаний США, а также на статистике по доходам и расходам населения страны. Инвесторы хотят понять, насколько высок уровень потребительского спроса. На потребрасходы приходится около 70% американского ВВП. Расходы населения США в июне выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, показали данные министерства торговли страны. Доходы американцев увеличились на 0,6%. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение первого показателя на 1%, второго — на 0,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Доллар снова выше 62 рублей, евро выше 63 рублей


📈USDRUB +2.1% 📈EURRUB +2.9% Доллар пробивает отметку 62 рубля, с 20.07.2022 котировки прибавили уже более 13%. Евро уже выше 63.5 рублей, с 20.07.2022 котировки прибавили те же 13%. Завершение налоговых выплат компаниями-экспортерами оказывает поддержку валюте. Напомню, что на этой недели компании перечислили в бюджет основные налоговые выплаты месяца. В понедельник компании заплатили НДС, НДПИ и акцизы, а в четверг налог на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈АДР HHRU удвоились за прошедшую неделю без явных новостей


📈HHRU +12% АДР растут уже 6-ой день подряд, с 22.07.2022 рост составил более 100%. Явных новостей нет, ранее выдвигались различные версии роста: инсайд, понижение ставки ЦБ РФ, ожидания позитивной отчетности, сильно перепродали; надежды на конвертацию, разгон малоликвидных расписок. Дополнительную поддержку росту могли оказать телеграм каналы🤔 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Лента растёт на 10.5%, акции догоняют других представителей сектора после онлайн-конференции SmartLab


📈Лента +10.5% Как вы видите на графике, Лента в последнее время сильно отстала от конкурентов и сегодня решила наверстать упущенное. Тригером послужила онлайн-конференции SmartLab на которой компания заявила, что к 2025 году планирует удвоить выручку и довести ее до 1 трлн рублей. 
«Считаем, что у нас весьма амбициозная стратегия. Мы хотим удвоиться с точки зрения выручки к 2025 году и достичь оборота порядка 1 трлн рублей. При этом мы хотим быть лидерами — игроком „номер один“ или игроком „номер два“ на тех рынках или в тех сегментах, где присутствуем», — сказал финансовый директор компании Андрей Спивак.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Яндекс не отреагировал на возможную потерю контроля А.Воложем


📉Яндекс -0.4% The Bell сообщает, что Яндекс на пороге больших перемен. В результате возможного раздела активов компании с ее основателем Аркадием Воложем контроль над российским «Яндексом» может смениться: у компании могут появиться новые акционеры и структура управления. Волож в этом случае получит возможность независимо от компании развивать часть ее активов за рубежом. В реализации этого плана основателю «Яндекса» помогает глава Счетной палаты Алексей Кудрин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈ВТБ прекратил падение, "ФК Открытие" начал работу с оценщиком в рамках подготовки к потенциальной сделке с ВТБ


📈ВТБ +0.2% Банк «ФК Открытие» начал работу с оценщиком в рамках подготовки к потенциальной сделке с ВТБ, ее сроки и структура будут обсуждаться после завершения оценки, заявил журналистам глава «Открытия» Михаил Задорнов. После введения санкций в отношении крупнейших российских банков власти приняли решение присоединить «Открытие» к ВТБ. Кроме того, в периметр группы ВТБ как отдельное юрлицо войдет крупнейший банк Крыма — РНКБ. ЦБ намерен продать «Открытие» по рыночной оценке, сейчас идет обсуждение варианта продажи, говорила в июне глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Фьючерс на S&P 500 слабо реагирует на рецессию в США


📉Фьючерс на S&P 500 -0.1% Американская экономика во втором квартале сократилась на 0,9% в пересчете на годовые темпы, опрошенные Trading Economics аналитики ожидали роста на 0,5%, консенсус-прогноз Bloomberg предусматривал подъем на 0,4%.  Кроме того, участники рынка анализируют итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Федрезерв ожидаемо повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов, до 2,25-2,5%, и подтвердил, что ожидает дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Руководство регулятора отметило ослабление производственных показателей и расходов в американской экономике и в то же время указало на активный рост числа рабочих мест в последние месяцы при сохранении низкой безработицы. Председатель американского ЦБ Джером Пауэлл, в свою очередь, дал оптимистичную оценку состоянию американской экономики и отметил, что она не находится в рецессии, и есть основания ждать сильных показателей во втором полугодии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/SberInvestments/3464

🌐 Юнипро заметно опередила рынок

Генерирующая компания Юнипро во втором квартале 2022 года увеличила выработку электричества на 20,2% в сравнении с тем же периодом годом ранее — до 11,9 млрд кВт-ч. Такой показатель был достигнут благодаря существенному приросту выработки — на Берёзовской ГРЭС (+159,8%), Сургутской ГРЭС (+11,4%) и Яйвинской ГРЭС (+9,3%).

Компания значительно обогнала рынок — прирост выработки в целом по рынку во втором квартале составил лишь 1,5%. Как отмечают аналитики SberCIB Investment Research, такая динамика объясняется перезапуском третьего энергоблока на Берёзовской ГРЭС (обеспечивает примерно треть электрогенерирующей мощности станции).

🏗 Ремонтные работы на энергоблоке завершились в июле 2021 года, поэтому выработка электроэнергии на этой ГРЭС большую часть второго квартала 2021 года велась не в полном объёме. Потребление электроэнергии в Красноярском крае, где и расположена Берёзовская ГРЭС, во втором квартале 2022 года выросло на фоне снижения загрузки других электростанций в Сибири.

#акции $UPRO

пишет
t.me/SberInvestments/3463

🍏 Выручка «Магнита» выросла на 38,7%, сопоставимые продажи — на 13,1%

Магнит опубликовал операционные результаты за 2К22.

Выручка: +38,7% — до 588,6 млрд ₽
Рост сопоставимых продаж: +13,1%
Рост чека: +15,0%
Трафик: –1,6%

💬 Мнение аналитиков SberCIB Investment Research

Компания отмечает стабилизацию потребительского спроса и устойчивый рост сопоставимых продаж, который был равномерно распределён в 2К22 и продолжился в июле. Помимо продуктов питания, наиболее популярными категориями товаров были предметы личной гигиены и товары для дома. Формат Магнит «дрогери» показал наибольший рост выручки среди всех форматов — 25,4%.

В 2К22 оборот онлайн-торговли увеличился в 5 раз — до 7,4 млрд ₽, тем не менее относительно 1К21 он уменьшился на 20%. Снижение оборотов онлайн-торговли — общеотраслевой тренд.

✅ Аналитики позитивно оценивают результаты Магнита и отмечают, что компании удалось переложить инфляцию на потребителей без существенной потери трафика. Редизайн магазинов и развитие программы лояльности положительно повлияли на плотность продаж.

#акции $MGNT

📈Нефть ускорила рост, Brent приблизилась к $108 за баррель


📈Brent+2% Цены на нефть усилили подъем в ходе торгов в четверг, продолжая отыгрывать данные о снижении запасов энергоносителей в США, Brent подорожала  до $108 за баррель. Согласно опубликованному в среду докладу министерства энергетики США, запасы нефти в стране на прошлой неделе упали на 4,52 млн баррелей, бензина — на 3,3 млн баррелей, дистиллятов — на 784 тыс. баррелей. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали снижения запасов нефти на 1,5 млн баррелей, бензина — на 1 млн баррелей, дистиллятов — на 500 тыс. баррелей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пишет
t.me/sinara_finance/1709

⛏Норникель — нейтральные операционные результаты за 2К22

• Норникель только что опубликовал операционные результаты за 2К22 и 1П22. Производство палладия и платины осталось на практически неизменном в квартальном сопоставлении уровне (709 тыс. унций и 158 тыс. унций соответственно).

• Некоторое снижение объемов выпуска никеля (-6% к/к) в связи с запланированным ремонтом на перерабатывающем заводе в г. Харьявалта было компенсировано 23%-ным увеличением производства меди до 112 тыс. т (на фоне низкой базы 1К22).

Отметим, что Норникель оставил без изменений ранее объявленный производственный прогноз. Полагаем, что компания сможет достичь целевых показателей: в 1П22 выпуск никеля составил 48% от прогнозируемых объемов за год, меди — 54%, металлов платиновой группы — 51–55%. Норникель должен опубликовать финансовые результаты за 1П22 по МСФО на следующей неделе (2 августа), что окажет краткосрочную поддержку котировкам. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции компании.

@Sinara_finance

#Flash #GMKN

📉ГМК Норникель снижается на 1.7%, компания опубликовала производственный отчёт


📉ГМК Норникель -1.7% «Норникель» во втором квартале выпустил 48,5 тыс. тонн никеля, что на 6% ниже первого квартала 2022 года. Снижение обусловлено проведением ежегодного планового ремонта основного технологического оборудования на Norilsk Nickel Harjavalta.

В первом полугодии выпуск никеля составил 99,95 тыс. тонн, что на 26% выше уровня аналогичного периода 2021 года. Рост производства связан с низкой базой первого полугодия 2021 года, когда из-за аварий была временно приостановлена работа рудников «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильской обогатительной фабрики.

Объем производства меди во втором квартале 2022 года составил 112,53 тыс. тонн, что на 23% выше уровня предыдущего квартала.Компания «с учетом реализуемых мер по минимизации негативного влияния от геополитической ситуации» подтвердила прогноз, согласно которому в этом году будет выпущено 205-215 тыс. тонн никеля, меди — 365-385 тыс. тонн (без учета Быстринского ГОКа, где будет произведено еще 64-68 тыс. тонн меди).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2194

🛒Магнит вырос на 40% г/г во 2к22. Насколько сильны остальные показатели?

📌Рост выручки составил +40% г/г до 579 млрд руб; без учета Дикси +21% г/г.

• LFL продажи выросли на 13% г/г. Чек увеличился на 15% г/г, ниже инфляции (19,5% г/г), а трафик снизился на 2% г/г, подчеркивая возросшее давление на бюджеты домохозяйств.

• В момент высоких ставок и турбулентности, $MGNT сократил органическую экспансию во 2к22, открыв 126 магазинов против 528 в 1к22. Тем не менее, благодаря агрессивным открытиям в предыдущие кварталы, торговая площадь выросла на 9% г/г (без учета Дикси). По мере стабилизации экономики, считаем что компания продолжит открывать магазины.

📌И у $MGNT и у $FIVE, нормализированный рост на уровне 19-21% в 2к22, а LFL +11-13%.

📌Сильный рост и улучшение операционного рычага дают хорошие ожидания на финансовые результаты обеих сетей, 2 августа ($FIVE) и 19 августа ($MGNT). В прошлом году ЕБИТДА маржа составила 8% и 7%, соответственно. Мы ждем показатель не ниже во 2к22.

#ритейл

@xtxixty

📉IMOEX падает на 0.9%, участники рынка фиксируют прибыль после бурного роста


📉IMOEX -0.9% Уверенно снижается без явных новостей. С 22-го июля индекс рос 4 дня подряд и прибавил более 8%, похоже участники рынка решили зафиксировать прибыль. Дополнительное давление могло оказать повышение ставки ФРС на 0.75%, ужесточение ДКП давит на развивающиеся рынки всего мира. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈FIVE растёт на 3.3% после хорошей отчётности конкурентов


📈FIVE +3.3% В лидерах роста после хорошей отчётности конкурентов. Сначала Магнит сообщил о росте выручки на 38,7% и росте LfL-продаж дискаунтеров на 60%, а затем Окей сообщило росте выручки 11,5% за II квартал. Инвесторы ждут схожих результатов от FIVE, компания обещает отчитаться за 2-ой квартал 02.08.2022.

Авто-репост. Читать в блоге >>>