На российском рынке происходит нечно удивительное, чего не наблюдалось уже довольно долго. Спред между индексами ММВБ и РТС продолжает увеличиваться. Раскорреляция в последнее время довольно сильная. В то время как индекс ММВБ уже закрыл новогодний гэп и продолжает подрастать, индекс РТС торгуется в зубодробильном диапазоне. Создается впечатление, что именно укрепление доллара против рубля, которое не дает вырваться индексу РТС из медвежьих когтей, позволяет за счет переоценки активов увеличивать рублевые цены  на акции, что толкает ММВБ вверх.
Фьючерс на индекс РТС 10-й день подряд не может вырваться из диапазона 137500-141000. Скорее всего, это выльется в очень сильный импульс, и проигравшей стороне точно не поздоровится. В этой области наблюдается столкновение интересов равных по масштабам противоборствующих сторон.  И время сейчас уже играет против медведей. Лучшее, что можно придумать в этой ситуации – это оставаться в стороне. Я же  открыл короткие позиции еще перед новым годом, поэтому буду сидеть и ждать, во что все это выльется.


( Читать дальше )

В России стоило два дня подрасти индексам, как все затрубили от радости о возобновлении растущей тенденции. Выкуп медвежьего импульса – это конечно хороший признак, но недостаточный. Поэтому мой взгляд был и остается медвежьим, о чем я писал вчера и в понедельник. Сравнил динамику индекса ММВБ и РТС и пришел к выводу, что львиная доля роста ММВБ обусловлена обесцениванием рубля! В этом смысле индекс РТС показывает более реальную картину состояния дел. Сегодня индекс ММВБ обновил локальный максимум последних 7 торговых дней и устремился вниз. По Ливермору если цена закроется ниже открытия  – это сигнал для игры на понижение. Индекс РТС продолжает торги внутри флага и сейчас формируется очередная попытка реализовать медвежий пробойный импульс. Будем надеяться, что Запад нашим медведям поможет!


( Читать дальше )

Итак, приведу сначала доводы в пользу быков. Новогодние гэпы, чаще являются ложными и обычно закрываются. Вопрос – как скоро, остается открытым. Стоимость российских компаний является в целом недооцененной, а грядущая олимпиада может привлечь внимание инвесторов, а также поспособствовать укреплению национальной валюты.  Ситуация на западных рынках говорит о том, что США и Европа сохраняют силу, что также может добавить оптимизма. Теперь перейду к анализу технической картины. Вчера отработался паттерн  с успешным тестом локального минимума, который может получить развитие, в случае преодоления  локального сопротивления вблизи отметки 141300.  Поэтому тем, кто купил, стоит держать. Индекс ММВБ в целом откупают, а вчерашний неудавшийся медвежий импульс может отменить снижение. В случае роста потенциал открывается хороший с преодолением отметок 146000, затем 152000 и обновлением локальных максимумов. Но все это еще остается под большим вопросом, поскольку не преодолено ключевое сопротивление, вблизи голубой линии, отмеченной на графике 1, которая также является центром сходящегося треугольника.


( Читать дальше )

Теперь приведу доводы в защиту своего медвежьего взгляда. Если перейти на дневной таймфрейм, то станет видно, что восходящий канал сформировался пораньше, а цена протестировала нижнюю границу этого канала уже 4-й раз! С учетом того, что обновления локальных максимумов перед 4-м тестом не случилось – это очень сильный признак, что цена порвет поддержку.  Картинка для медведей некрасивая, тренд вниз порван вверх, да еще удачно протестирован сверху вниз в качестве поддержки. Но область консолидации в конце декабря возникла не с проста. Цену не пустили выше, хотя для этого были все возможности.



( Читать дальше )

Российский рынок все это время наряду с китайским продолжал падать. Индекс ММВБ после импульса от 6 января показал незначительное снижение и, похоже, реализует локальную ловушку для медведей. Если к концу дня индекс закроется на достигнутых уровнях (выше отметки 1468),  можно ожидать продолжение роста в первой половине понедельника. Индекс РТС вернулся к верней границе области проторговки, если цена сможет закрыться к концу дня выше отметки 1400, это станет хорошим признаком начала волны роста.  Однако пока ситуация очень похожа на фальстарт. Возможно, покупают на ожиданиях, чтобы продать по выходу новостей. Кроме того, это хорошая встряска для внутридневных медведей.



( Читать дальше )

Наступил последний день торгов, 30 декабря, я оставался в короткой позиции. С одной стороны был риск новогодних праздников, с другой стороны, учитывая режим Т+2, можно было закрывать позиции избежав налогов, так как сделки провели бы уже в следующем году. Я решил, что позиция открыта по плохой цене, поэтому зафиксировал прибыль на отметке 144650, чтобы перезайти повыше. Знакомо? Прибыль  составила жалкие 350 пунктов, в то время как суммарная прибыль по итогам девяти трейдов равнялась 10-ти пунктам. Это даже не компенсировало издержки на комиссии. Рынок тем временем двинулся дальше вниз, а поскольку у меня глобальный взгляд оставался исключительно негативный – пропускать начало тренда не хотелось, и я вновь открылся вниз на отметке 144350.  Рынок устроил последний задерг вверх, и я просто испугавшись, вручную закрыл сделку на отметке 145220 с убытком в 870 пунктов, в то время как суммарный убыток составил 860 пунктов.  Затем быстро опомнившись, я вспомнил все выводы, которые сам же писал в своих обзорах, а также выводы, которые озвучивал в 

( Читать дальше )

Рынки, как известно, быстро не разворачиваются. Сначала восходящая тенденция переходит в диапазонные торги, а после пробоя диапазона вниз, начинается новая тенденция. Очень может быть, что сейчас мы как раз и становимся свидетелями диапазонных торгов. Объясню, почему я так считаю. Если посмотреть на график 2, то до недавнего времени мы наблюдали логичное правильное движение в восходящем канале. После решения ФРС мы увидели импульсное обновление локального максимума, затем пережили коррекцию. А дальше логичная картинка, по моему мнению,  нарушилась. После обновления локального максимума, импульс должен был быть сильнее и устремиться в зону 147000-148000. Даже небольшая проторговка давала шансы продолжить импульс, но этого не последовало.  Это признак явной слабости. Цена легла на поддержке в области 145000-146000 и продолжает выглядеть, как ловушка. В этом диапазоне цена находится больше положенного времени, что также подтверждает слабость рынка. На фоне растущих западных рынков фьючерс на индекс РТС продолжал снижение как вчера, так и  накануне. Если мы не растем, когда растут другие рынки, значит, мы будем падать. Очень хорошая примета.

( Читать дальше )

Продолжаю раскрывать результаты своей торговли  в рамках концепции killerwhale и делиться впечатлениями. Напомню, что 1-й трейд с идеальной точкой входа был описан в посте здесь. Далее я поделился впечатлениями, связанными с выносом меня дважды на стопы. И теперь пришла очередь рассказать о моем 3-м трейде.
Находясь вне позиции, у многих участников торгов возникает желание войти в рынок вновь. Сразу скажу, что с этим чувством надо бороться. Есть мнение, что отходить от рынка не лучшая идея, поскольку можно пропустить удачный трейд. Возможно, это правильно при системной торговле, особенно роботизированной. Но, в моем случае, опыт свидетельствует, что после ошибки лучшее, что может быть – это отойти от рынка и немного остыть. Срабатывание стоп-лосса – это в первую очередь ошибка в выборе направления или ошибка несвоевременного выхода.



( Читать дальше )

Индексы ММБВ и РТС сейчас торгуются вблизи нейтральных отметок, при этом рублевый индекс выглядит чуть лучше. В отсутствии иностранных поводырей статистически российский рынок торгуется на пониженных объемах с уменьшением волатильности, показывая символический рост.
Но сегодня я ожидаю скорее небольшое снижение. Рынки застопорились, и  консолидация скорее всего продолжится, но с учетом 2-хэтапного повышения Московской биржей размера гарантийного обеспечения по инструментам срочного рынка, намеченного на сегодня и завтра, вполне разумно ожидать сокращение размеров позиций или даже уход с рынка вплоть до 6-го января, на которое запланирован возврат ГО до предыдущего уровня. Этот фактор может оказать некоторое давление на рынок.



( Читать дальше )

По фьючерсу на индекс РТС стоит признать в качестве основного сценария позитивный, представленный на графике 1. Это означает, что в среднесрочной перспективе шансов для дальнейшего роста больше, поэтому в случае появления точек входа в лонг, стоит пробовать. Пока их нет. Более того, для дальнейшего роста было бы лучше, чтобы импульс вверх случился уже сейчас, поскольку консолидация над поддержкой выглядит как бычья ловушка. Если консолидация продолжится, вероятнее всего рынок вновь протестирует область 143000-144000. Кроме того, импульс пока еще слабый (всего 1000 пунктов от предыдущего хая), поэтому если он не будет усилен, это будет означать слабость быков. Уход ниже 143000 уже не будет означать коррекцию, поскольку в рамках сформировавшегося бычьего тренда глубоких коррекций не должно быть.

Если посмотреть на график 2, то стоит отметить консолидацию вблизи верхней границы восходящего канала, шансы на исполнение негативного сценария еще есть, но они уже гораздо меньше. В случае продолжения консолидации можно попробовать зашортить от верхней границы консолидации на небольшую часть от стандартного объема. Также есть шанс увидеть импульс вверх, и если он будет погашен, то открываться вниз. Каждый должен избрать для себя свою тактику. Тем, кто в лонгах, – проще продолжать держать. Лично меня выбило по стопам, возможно, я предприму последнюю попытку открыть короткую позицию, если будут усиливаться негативные признаки, указанные выше. В противном случае отдохну пару недель без позиций, проведу спокойно с семьей праздничные каникулы, а там видно будет.

( Читать дальше )