Из всего сказанного в СМИ за последнее время про кризис по-настоящему тревожат две, вернее это одна вещь: и в Греции, и в Испании стали массово выводить деньги из банков в наличные. 700 млн.евро за день в Греции и 1 млрд. евро в Испании после приватизации четвертого по величине банка с 4,7 млдр. евро капитализации... В Европе не принято хранить деньги дома. Любой банкомат станет вас трижды переспрашивать, «Действительно ли вы намерены снять с карты 300(!) евро?». 

Прекращение кредитования греческих банков со стороны ЕЦБ до 17 июня выглядит как преднамеренное убийство экономики. Да-да, я понимаю, грекам хотят дать понять, что значит остаться им без Европы: мол, голосуйте правильно на новых выборах, а то мы вас выгоним! Это мне напоминает ситуацию, когда хозяин забивает уставшую лошадь, не способную сделать шаг, вместо того, чтобы решить все разумно. Евросоюз вел Грецию к этой точке. И не только Грецию. Я не злопыхатель, я люблю Европу — исторически, географически, эмоционально… Но приходится признать, что «загнило что-то в датском королевстве» (с)  

( Читать дальше )

Поскольку завтра экспирация, оказалось сложно найти привлекательного кандидата на длинный стрэддл. Но вот YOKU показывает хорошую, как мне кажется, прогнозируемую прибыль на календарном спрэде.


 Position:
                             
Sell  YOKU May12 23 Call  $1.35 ($135.00)
Buy  YOKU Jun12  23 Call  $2.05 $205.00
.................................................................
Net                                              $70  

Отчет сегодня, вернее завтра в 5 мск.:

The earnings teleconference call with simultaneous webcast will take place at 9 p.m. Eastern Time on Thursday, May 17, (beijing/hong kong time:9 a.m.)(beijing/hong kong time:Friday)(beijing/hong kong time:May 18)(beijing/hong kong time:). Youku's management will be on the call to discuss the quarterly results and answer questions.

( Читать дальше )

Как и ожидалось!

Обычно, когда все валится который день подряд, когда велики потери для тех, кто занял длинную позицию и не подстраховался на случай падения, а те, кто открыл и продолжает открывать короткие позиции, предрекают крах всему на свете, вдруг… прилетает Волшебник! Рынку помогает государство. Так говорит мне мой опыт. Так было всегда.

Я не быкую и не медвежусь. Я давно знаю, что предугадывать рынок — дело напрасное и неблагодарное. И поскольку рынок всегда куда-то движется, самое удобное зарабатывать на движении, а не направлении.
Падение затянулось, самые застарелые быки, сохранившие в себе финансовые силы, переметнулись в стадо медведей. Это как раз примета, что скоро прилетит Волшебник! Так ли это будет сейчас, мне не известно. Простой совет медведям - подстраховаться. Ликование должно быть разумным.

P.S. Кстати, американский рынок не делает потерь по 300-400 пунктов на Dow, как это было например 4 года назад. Он, можно сказать, сохраняет хладнокровие)

График актива за 6 месяцев:




Option Statistics (TGT)
Today's Option Volume* 19,800 
 
Avg Option Volume 7,796
 
Open Interest* 240,630
 
Avg Open Interest 243,762
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 14.70
 
Put Call Ratio 1.81
 
Implied Volatility 23.84


Позиция:

Buy TGT JUN12 CALL 55 @ 1.56
Buy TGT JUN12 PUT   55 @ 1.05
.........................
Net                                     $261

( Читать дальше )

График GCM12 за 14-16 мая 2012 года.

Сколько медведям ни гулять, а все равно в берлогу убираться придется). Я меняю направление торговли по золоту с падения на рост — пока только на сегодня.
Медвежья позиция принесла мне с 1634.3 до 1530.0 со всеми стопами и изменениями направления,  прибыль в 151.4 пункта или 149.5% прибыли. Удачно прокатилась на тренде. Расходы на хеджирование после закрытия и разворота составили — 2.7%. Call опционы постоянно роллировала по страйкам вниз по мере снижения цены на золото. Это требует большого внимания, но стоит того — расходы на страхование позиции могут быть мизерные, как в данном случае. Брокер получил от меня в сумме 568 комиссии. Эта сумма никак не отражена в процентах по прибыли. То есть 149.5% — это чистая прибыль.

( Читать дальше )

Акции SINA находятся в устойчивом нисходящем тренде с марта 2012 года:




Стрэддл состоит из июньских опционов со страйком 52.5. На настоящий момент это опционы at the money. Цена колеблется около этого страйка.

Position:

Buy SINA JUN 12 52.5 CALL @ $3.96
Buy SINA JUN 12 52.5 PUT   @ $3.85 
.........................................................................
Net:                                         $781

Option Statistics (SINA)

Today's Option Volume* 31,332 
 
Avg Option Volume 22,254
 
Open Interest* 263,297
 
Avg Open Interest 248,240
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 34.67
 
Put Call Ratio 0.87
 
Implied Volatility 68.32
 
Greeks

Symbol                    IV       Delta    Gamma   Vega   Theta
SINA Jun12
52.5 Call                 63.53  54.64      4.06     6.08   -6.30
SINA Jun12
52.5 Put                  64.09 -45.33     4.03      6.08   -6.21

( Читать дальше )

Не покидает ощущение, что рынок готовится уйти в «зеленое». Объем для американского полдня низкий:

NYSE Volume is light for this time of the day. Breadth is bearish across the board. Advancing Issues: 354 / Declining Issues: 2574 — for a ratio of 0.1 to 1. Advancing Volume: 24,654,000 / Declining Volume: 189,270,000 — for a ratio of 0.1 to 1. New 52-Week Highs: 45 / New 52-Week Lows: 141.

NASDAQ Volume is light for this time of day. Breadth is bearish across the board. Advancing Issues: 508 / Declining Issues: 1864 — for a ratio of 0.3 to 1. Advancing Volume: 142,891,000 / Declining Volume: 351,025,000 — for a ratio of 0.4 to 1. New 52-Week Highs: 15 / New 52-Week Lows: 72
.
Евро перепродан, и может рвануть вверх просто от усталости)

Вот кандидат на «ночной стрэддл» - CA. Квартальный отчет после закрытия сегодня.
Позиция :
Buy CA Jun12 26 Call @ 1.15                                           $115
Buy CA Jun12 26 Put @ 0.90                                            $90
______________________________________________________
Net                                                                                   $205

( Читать дальше )

Думаю, что сегодня будет день роста стоимости для золота. Это не принципиально).
Позиция прежняя:

Buy GCM12 @ 1586.01
Buy 2 Put GCN21600P @ 4,150 
Срок позиции: 10.05.12

Вчера просто не было времени подвести итог. Вот график за 10-11 мая:




Статистика:
Buy GCM12 @1589.8 Trailing stop -4
Sell GCM12 @ 1597.5 (+7.7) Сработал стоп.
Buy GCM12 @ 1586.1 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1599.4 (+13.3) Закрыла сама.
Buy GCM12 @ 1596.1 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1594.9 (-1.2) Сработал стоп.
Buy GCM12 @1594.4 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1597.4 (+3) Закрыла сама.
---------------------------------------------------------
Всего                        +22.7

Позиция на ночь:
Buy GCM12 @1594.1 Trailing stop -4
Buy 2 Put GCN21600P @ 4,150 

Sell GCM12 @ 1591.6 (-2.5) Сработал стоп.

Сейчас:
Buy Put GCN21600P @ 4,150 
Нереализованная прибыль: 6, 350
Планирую покупку GCM12 @ 1673