Индекс ММВБ продолжает устанавливать новые минимумы. Идет одиннадцатый день снижения котировок. А, между тем, на денежном рынке происходит перемена тенденции. Показатели средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России, снижавшиеся с начала февраля, неожиданно и существенно увеличились 12 февраля. Таким образом, рынок может получить поддержку в виде дополнительной ликвидности. На фоне таких высоких остатков средств банков в ЦБ падение акций чаще всего замедляется, а рост увеличивается.
 
 


( Читать дальше )

Акции Газпрома уже долгое время уступают в привлекательности акциям другого крупного предприятия газовой отрасли – НОВАТЭКу. Но в середине 2011 года наступил некий паритет, когда преимущество одного над другим перестало заметно выделяться. На графике соотношения котировок даже стала образовываться разворотная симметричная фигура, напоминающая «двойную вершину». Но сегодня это соотношение вышло на новые уровни в пользу НОВАТЭКа.
 


( Читать дальше )

Одной из важнейших причин длительного отставания российского рынка акций от рынков ведущих мировых держав является сырьевая зависимость нашей экономики. Ведь долгое время цены на сырье находятся в подавленном состоянии. Спрос на продукцию добывающих предприятий снизился в результате последнего мирового кризиса. Отсюда следует снижение доходности основных российских компаний. И слабость индекса ММВБ.


( Читать дальше )

На этой неделе состоялся долгожданный пробой на графике индекса ММВБ важного уровня 1540 пунктов. Этот уровень был установлен в сентябре 2012 в качестве реакции рынков на объявлении американских финансовых властей об очередном раунде помощи экономике. Пробой вверх данного уровня является сильным сигналом к покупкам.
 
Но в последние два дня индекс вернулся сверху к пробитому уровню. Назначение которого поменялось на противоположное- из сопротивления он превратился в поддержку. В какие то моменты рынок снижается даже ниже отметки 1540 пунктов. Поэтому встает закономерный вопрос. Можно ли считать недавний пробой ложным? И что делать в сложившейся ситуации с набранными под пробой длинными позициями.
 
Существуют различные критерии проверки истинности пробоя. Чаще всего кратковременные провалы под линию поддержки не приводят к развороту вниз. Ключевую роль здесь играет анализ объема торгов. Легко определить сколько было куплено во время пробоя и после него. Если продажи больше покупок, то пробой можно начинать считать ложным.

( Читать дальше )

В настоящее время китайская экономика является важнейшим мировым потребителем сырьевых ресурсов. Поэтому от ее состояния зависит благополучие многих государств с преобладанием добывающих и перерабатывающих предприятий. Например, таких как Россия. Наш фондовый рынок своим успехом во многом обязан росту китайского спроса на многие виды сырьевых товаров.
 


( Читать дальше )

Если сложить результаты каждого торгового дня определенного месяца по индексу ММВБ за последние тринадцать лет, то можно получить довольно любопытную статистику. Которую можно назвать «дорожная карта месяца». В предстоящем феврале такая «дорожная карта» представляет собой постоянный рост с самого начала при боковом движении во вторую декаду и возвращении на исходные позиции в последние дни месяца. Практически весь февраль обычно рынок устремлен только вверх до предпоследнего дня.
 


( Читать дальше )

Недавно со знакомыми трейдерами обсуждали реальные торговые системы, основанные на техническом анализе графиков. После этой беседы попытался записать услышанное на память. Может еще кому-нибудь пригодится в работе, или для общего развития. Всего получилось пять систем.
 
Первая система очень проста и работает на любом таймфрейме. Она служит для определения завершения коррекции и находит точку входа в рынок в направлении главного тренда. Правила. Смотрим как обновляются минимумы во время коррекции. (под минимумом можно понимать фрактал- самую глубокую свечу у которой две предыдущие и две последующие свечи менее глубоки). Как только формируется очередной такой минимум выше предыдущего- покупаем. Стоп в районе последнего минимума. А далее тупо сидим в продолжении главного тренда. Или еще раз перезайдем, если выбьет по стопу. Или поймем что коррекция сама стала главным трендом (опустилась более чем на 61,8%)

( Читать дальше )

Индекс ММВБ в январе показал замечательную динамику, поднявшись на +4,6%. За весь прошлый год рост составил сопоставимую величину- около +5,1%. А по сути наш рынок акций всего лишь догнал своего старшего брата- график глобального фонда акций сырьевых компаний (World Basic Materials Index). Сильнейшая зависимость двух графиков существовала много лет. Но в прошлом году наш рынок стал выглядеть немного перекупленным на общем фоне.
 


( Читать дальше )

Отраслевой индекс ММВБ Химия и Нефтехимия (MICEX CHM) в январе немного отставал от своих коллег- отраслевых индексов. Но и он смог показать на своем графике позитивную картину. На недельном и дневном таймфреймах образовался сужающийся треугольник на вершине долгого четырехлетнего восходящего тренда. В случае пробоя треугольника вверх рост продолжится.
 


( Читать дальше )

середине дня 22 января индекс ММВБ неожиданно обвалился на -1,5%. Поводом к коррекции послужило ухудшение внешнего фона. Все европейские площадки снизились вслед за немецким фондовым индексом DAX, упавшем за полчаса сразу на -1,4%. Акции крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank внезапно рухнули на -3,2%.
Поводом к снижению послужили слухи об отставке Йенса Вайдмана (самого молодого главы в истории Бундесбанка). В самом Бундесданке эту информацию пока опровергают.