Хартман, немецкий летчик асс:


«… меня никогда не заботили проблемы воздушного боя. Я просто никогда не ввязывался в поединок с русскими. Моей тактикой была внезапность. Забраться повыше и, по возможности, зайти со стороны солнца… Девяносто процентов моих атак были внезапными, с целью застать противника врасплох. Если я добивался успеха, то быстро уходил, делал небольшую паузу и вновь оценивал обстановку.
 
Обнаружение противника зависело от наземных боевых действий и от возможностей визуального осмотра. С земли нам сообщали по радио координаты врага, которые мы наносили на свои карты. Поэтому мы могли вести поиск в нужном направлении и выбирать для своих атак наилучшую высоту. Я предпочитал эффективную атаку снизу, мак как на фоне белого облачного неба можно было обнаружить самолеты противника издалека. Когда пилот видит своего врага первым, то это уже половина победы.
Принятие решения было вторым этапом моей тактики. Когда противник перед тобой, необходимо решить, атаковать ли его сразу или же подождать более благоприятного момента. А можно было сменить позицию или вовсе отказаться от атаки.

Главное — держать себя под контролем. Не нужно тотчас, забыв обо всем, бросаться в бой. Подожди, осмотрись, используй все выгоды своего положения. Например, если тебе приходится атаковать противника против солнца, а ты не набрал достаточной высоты, и, кроме того, вражеский самолет летит среди рваных облаков, держи его в поле зрения, а тем временем измени свою позицию относительно солнца, поднимись повыше над облаками или, если надо, спикируй, чтобы в ущерб высоте достичь преимущества в скорости.
 


( Читать дальше )

Выбран кандидат на тестирование TSLA,
с размахом движения базового актива около 8 долларов за месяц. Горизонт тестирования 1 год
Тестирование проведу в три этапа:
-грубый тест ( зашел в позицию и жду экспая), причем не обращая внимания на характеристики позиции
-тест с управлением позиции
-анализ лучших, худших состояний для вхождения в календарь (стресс тест: на резкое движение актива и падения волатильности )
 
Грубый тест
 
Первый тест это календарь : продаем ближный месяц где-то за 30 дней до эксппирации и покупаем двухмесячный на текущих страйках 
Второй тест: строится двойной календарь на этих же месяцах с перекрытием зоны около 8-10 долларов на момент захода.
Что получилось по календарному спреду:



( Читать дальше )

 Жил-был в деревне старый человек. Он был очень беден, но даже короли завидовали ему, потому что у него был прекрасный белый конь. Ему предлагали за коня баснословные деньги,
но старик говорил: «Этот конь для меня не конь, а личность. Как можно продать личность, друга?»
Человек был беден, но никогда не соглашался продать коня. Однажды утром он не обнаружил коня в стойле. Собралась вся деревня и все осудили старика:
 
«Ты — глупый старик, — говорили ему. — Мы знали, что когда-нибудь коня украдут. Уж лучше бы ты его продал. Что за невезение!»
 
Старик сказал: «Я не знаю всей истории. Я не знаю, ушел ли он, или его увели. Есть факт, все остальное — суждение. Является это невезением или благословлением, я не знаю, потому что все это только часть. Кто знает, что последует за этим?»
 
Люди засмеялись. Они всегда знали, что он немного ненормальный. Но спустя пятнадцать дней конь неожиданно вернулся, мало того, он привел с собой четырех жеребят.


( Читать дальше )

Протестировал в период 30 период, получилось несколько хуже, в связи с тем что захвачен в принципе весь годовой  период, в которые и вошли стресс ситуации.
Промежуточные выводы: 
 
а)более эффективны змеи с высокой подраз. волатильностью базового актива, входить в позицию по наблюдению стоит выше IV 30 %+, при входе  в позиции при низкой волатильности не просто не эффективно, но и  более рискованно  в  связи с возможным взрывным повышением волатильности.
 
б)улыбка волатильности, как описанно на сайте, даже при одинаковом отношении волатильностей опционов atm и otm, но при разной волатильности  эффективность улыбки разная .
 
 
Хедж для 2 недельной опционной змеи, очень трудно найти, практически нет времени для маневра и по дельте и по веге.
Поэтому склоняюсь к мнению что хедж должен быть изначально вшит схему.
Один из вариантов который хочу протеститировать, создание внешней конструкцией, наподобии «опционной топки».


( Читать дальше )

Взят отрезок за 16 дней до экспая, когда произошло резкое падение нефти, и соответственно подъем IV.

Ну в принципе многое стало понятно, из бектеста от 2 мая 2012, за 16 дней до экспирации.Что интересно, когда тестировал 2 недельные, зашел на два дня позже.А зашел бы 2 мая до убыток оказался бы ну очень внушительным около 17k, на экспая.




( Читать дальше )

Посмотрел график нефти и помимо 2012 протестировал 2011, уж очень много всплесков было и очень широких .
Тестировал также, правда 1 месяц выпал так-как вола была горизонтальная 
Что вышло:




( Читать дальше )

Протестировал «опционную змею» на опционах на нефть в среднем за 2 недели( в январе вроде 9 дней получилось не подрузились данные)  до экспирации. 

Критерии: строил спреды в сторону улыбка волатильности, или ухмылки, 

По нефти средненедельный разлет был взят около 5 

Комбинации не роллировались, по принципу зашел и жди экспая 
Вот что получилось в 2012

Профиль выглядит, как  пример вот так:






( Читать дальше )