комментарии jata на форуме

Global Ports МСФО 2019 прибыль на виду, а дивиденды заперты.

Чистая прибыль за 2019 $67,7 млн, а не убыток в $58,3 млн!
На стр 3 главное: «The Group continues to prioritise deleveraging over dividend distribution.». Приоритет не на дивиденды, а на снижение долга!
Свободный денежный поток +18,9% до $158,8 млн.
Перевалка +17,1% до 3,7 млн тонн.

Тут общемировая проблема с перевозками на носу отчетности за 1кв2020, а они от дивидендов отказываются, ох, аукнется котировкам!

ОГК-2 МСФО 2019 хороша, но дивидендная интрига осталась!
Сразу перейдем к годовой отчетности :).

Чистая прибыль за 2019 +44,8% до 12,025 млрд. руб!
Но выручка минус 6% до 134,579 млрд. руб! Чудеса :)!
EBITDA +15,3% до 31,203 млрд руб.

Операционные расходы минус 8,7% до 116,285 млрд руб (меньше топлива покупали из-за снижения выработки электроэнергии, стр 28, а еще лучше подробно на стр 52!).
Операционная прибыль +26,7% до 17,838 млрд руб.
Эфективность подняли в трудных условиях!
Накопленная прибыль и резервы выросли до 70,423 млрд руб с 62,587 млрд руб.

Товарно-материальные запасы +12,5% до 13,486 млрд руб!
Денежные средства и их эквиваленты МИНУС 96,8 %! Чудовищно, с 6,578 млрд до 92 млн руб! Куда деньги ушли?
Видим, что в 2019 появились активы для продажи на сумму 5,681 млрд руб. (Красноярская ГРЭС-2 с неизвестной ценой и Енисейская ТГК (ТГК-13), по которой уже подписали соглашение с ценой продажи 10 млрд руб!).
Выкупа акций в 2019 не было (в 2018 на 3,707 млрд руб выкуплено было).
В декабре 2019 ОГК-2 купила «ГЭХ Индустриальные активы» за 20 млрд руб! Дорогой разработчик оборудования!

Долгосрочные обязательства снизили на 12,8% до 51,342 млрд руб.
Краткосрочные обязательства резко +36,9% до 51,342 млрд руб!

Базовая и разводненная прибыль +37,5% до 0,11 руб (год назад была 0,08 руб)! Отлично! Хорошим дивидендам быть! 0,0506 руб. легко! Еще бы, ведь совету директоров в 2019 опять дали вознаграждениями акциями, 78,14411 млн штук на 37 млн руб. Но интрига о переходе на «50%-ные газпромовские» дивиденды сохраняется.

Полиметалл Интернэшнл МСФО2019 — Кызыл радует, в долларах!

Чистая прибыль за 2019 +36,1% (скорректированная +31%).
Выручка +19,3%. Продали больше золота +14% при поднятой средней цене +13%. Серебро тоже в плюсах.
Совет директоров на радостях рекомендовал выплатить дивиденды за 2полугодие2019 — $0,42 на акцию, 50% скорректированной ЧП! И уже 11 мая (если проголосуют)!
Скорректированная прибыль 1,25 доллара на акцию, +26%!

Денежные затраты чуть выросли до 655 долларов на унцию золотого эквивалента (повысились дизельное топливо и НДПИ). Не страшно.
Совокупные денежные затраты 866 долларов на унцию как в 2018.
Печалят капитальные затраты 436 млн долларов, +27%! Нежданинск нежданно потребовал больше затрат. А впереди еще 55% объема работ там.
Громкое снижение чистого долга оказалось до 1,479 млрд долларов! Всего лишь минус 2,7%!
Годовое производство в золотом эквиваленте 1,614 млн. унций, +3%.
Годовое производство золота 1,316 млн. унций, +8%. Серебро минус 15% (Дукат не тот уже).

Полиметалл подтверждает текущий производственный план 1,6 млн унций золотого эквивалента на 2020 и 2021.
Уже в отчете 2019 списал 28 млн долларов — избавится от Омолона, включая Сопку Кварцевую.
Совет директоров одобрил миноритарное участие в Томторском месторождении редкоземельных металлов, радость эта случится в 1полугодии2020. Новое дальнее направление для Полиметалла! И по географии (Якутия), и по времени — реально начать эксплуатацию Томтора можно в 2026-2027 годах.

По отчету акция стала на 2020-2022 года облигацией с двумя купонами в год на 0,62 доллара. Котировка не привлекает покупать :(. Но курс доллара в сочетании со спецдивидендами могут влиять на участников рынка :).

Аэрофлот МСФО2019 Страшный оскал прибыли!

Аэрофлот — вознаграждение топ-менеджменту за 2019 + 38% до 2,14 млрд руб при чистой прибыли МСФО2019 13,5 млрд руб! Это что за дела?! Им еще и новые долгосрочные программы премирования (в 2019 по старым еще 0,41 млрд).
А 4квартал провал — убыток 6,8 млрд. руб.

Годовая выручка +10,8% до 677,9 млрд. руб.
Выручка от перевозок 613,852 против прошлогодних 553,192 млрд. руб!
Чистый долг минус 13,1% до 547,8 млрд. руб.
Операционная прибыль почти не сдвинулась за год, 60,7 млрд руб.
Смогли заработать 10 руб на акцию, а год назад убыток 49,6 руб!

Топливо — самая крупная статья затрат — 190,876 против прошлогодних 181,864 млрд руб.
Обслуживание в аэропортах и на трассе выросло до 101,199 млрд с 84,617 млрд руб.
В 2019 Аэрофлот захеджировал 70% топливных контрактов.

Что же еще радостного?
ЧП2019 все-таки 13,5 млрд. руб против ЧУбытка2018 55,69 млрд. руб :)
Удельная выручка на кресло-километр +3,2% в 4кв2019 при сокращении удельных затрат на 1,7% :)
ЧП2019 лоукостера «ПОБЕДА» скакнула В 2,9 раза до 3,98 млрд. руб!
Ждем в 2020 «Боинг В777» 2 судна и «Аэробус A350» 11 судов (предоплата в 2019 составила 20,745 млрд руб., но дело нужное)!

Дивиденды в 5 руб? Неспокойно нынче в отрасли, даже с грядущей компенсацией по топливу… В Ростелекоме спокойнее взять эти 5 руб :).

Интер РАО МСФО 2019 весна близко, а 50% и кубышка — далеко!

Отчет особенно интересен, кто стал инвестором сегодня :) в громкую идею Интер РАО.

Базовая и разводненная прибыль на акцию 1,109 руб (год назад 0,894 и 0,892 руб), +24%! Шикарно!

Чистая прибыль +14,3% до 81,9 млрд руб. Увы, делим на 4 — идея о близких 50% на дивиденды не сработала. Дивиденды 0,27725 руб уже в конце мая!

Выручка +6,8% до 946 млрд руб (структура на стр 42). Ужасно неэффективная работа!
Чистый долг… отрицательный — минус 196,5 млрд руб!
161,4 млрд руб на банковских депозитах! Раскладка теперь особенно интересна: 23,497 млрд руб в рублях, в долларах США 10,962

млрд. руб. и в евро 8,390 млн.руб.
Базовая и разводненная прибыль на акцию 1,109 руб (год назад 0,894 и 0,892 руб), +24%!
Приобретение и выбытие компаний — незначительные.
Запасы не выросли, ну и прекрасно.

Плохое (угрозы для лакомого кэша и высоких дивидендов):
— инвестиции на Кубе 700 млн евро! А вообще дочерняя «Интер РАО — Экспорт» участвует в проектах в Венесуэле, Эквадоре, на Кубе, ведет переговоры по выходу в Ирак, Аргентину!
— Экспорт в 1кв2020 упадет из-за низких цен в Европе.
— думает о строительстве новых электростанций или приобретении существующих активов на рынке Турции!
— упорно дивиденды 25% ЧП МСФО.
— думает о мощной Ерковецкой станции на Дальнем Востоке, 1 ГВт (а надо будет ли Китаю?)! РЖД столько не надо!
— капзатраты в 2020 +25% до 30 млрд руб!
— влияние коронавируса на поставки электроэнергии в Китай (да не бойтесь пока, в 2019 выручка по Китаю всего 8,736 млрд руб, сравните с выручкой по Литве в 20,466 млрд или по России 937,765 млрд руб!)
— в марте могут купить Юнипро!

А вообще русло дивидендов все шире и шире (ведь за 2018 0,17164руб, за 2017 0,13038руб), а за 2019 0,27725руб уже в конце мая!

jata, Напомните, а чья идея была?

drmfd, практически все инвестдома об этом много говорили :).

Интер РАО МСФО 2019 весна близко, а 50% и кубышка — далеко!

Отчет особенно интересен, кто стал инвестором сегодня :) в громкую идею Интер РАО.

Базовая и разводненная прибыль на акцию 1,109 руб (год назад 0,894 и 0,892 руб), +24%! Шикарно!

Чистая прибыль +14,3% до 81,9 млрд руб. Увы, делим на 4 — идея о близких 50% на дивиденды не сработала. Дивиденды 0,27725 руб уже в конце мая!

Выручка +6,8% до 946 млрд руб (структура на стр 42). Ужасно неэффективная работа!
Чистый долг… отрицательный — минус 196,5 млрд руб!
161,4 млрд руб на банковских депозитах! Раскладка теперь особенно интересна: 23,497 млрд руб в рублях, в долларах США 10,962

млрд. руб. и в евро 8,390 млн.руб.
Базовая и разводненная прибыль на акцию 1,109 руб (год назад 0,894 и 0,892 руб), +24%!
Приобретение и выбытие компаний — незначительные.
Запасы не выросли, ну и прекрасно.

Плохое (угрозы для лакомого кэша и высоких дивидендов):
— инвестиции на Кубе 700 млн евро! А вообще дочерняя «Интер РАО — Экспорт» участвует в проектах в Венесуэле, Эквадоре, на Кубе, ведет переговоры по выходу в Ирак, Аргентину!
— Экспорт в 1кв2020 упадет из-за низких цен в Европе.
— думает о строительстве новых электростанций или приобретении существующих активов на рынке Турции!
— упорно дивиденды 25% ЧП МСФО.
— думает о мощной Ерковецкой станции на Дальнем Востоке, 1 ГВт (а надо будет ли Китаю?)! РЖД столько не надо!
— капзатраты в 2020 +25% до 30 млрд руб!
— влияние коронавируса на поставки электроэнергии в Китай (да не бойтесь пока, в 2019 выручка по Китаю всего 8,736 млрд руб, сравните с выручкой по Литве в 20,466 млрд или по России 937,765 млрд руб!)
— в марте могут купить Юнипро!

А вообще русло дивидендов все шире и шире (ведь за 2018 0,17164руб, за 2017 0,13038руб), а за 2019 0,27725руб уже в конце мая!

РусГидро эффективно по РСБУ 2019!

Чистая прибыль +5,2% до 38,64 млрд руб. А ведь выручка минус 4,7% до 155,18 млрд руб.
Хорошо, что себестоимость продаж минус 3,1% до 93,88 млрд руб.
Очень радует, что прочие расходы минус 37,9% до 19,86 млрд руб!
Базовая прибыль на акцию +4,1%, 0,0897 руб (год назад 0,0862 руб).

Дивиденды будут в любом случае :). Наши 4 копейки точно!
Главное помнить, что сейчас РСБУ.
А 19.04.19 Совет Директоров одобрил (http://www.rushydro.ru/investors/IR_news/108115.html) новую дивидендную политику с минимальным порогом выплат на 3 года. Компания будет направлять 50% от прибыли по МСФО, но не ниже чем средние за 3 года.

Из интересного:
— банковские депозиты в рублях 46,25 млрд руб, в долларах США 247,623 млн. руб.
— EBITDA минус 5% до 78,2 млрд руб.
— долгосрочные обязательства минус 3,5% до 145,04 млрд руб.
— краткосрочные обязательства прыгнули на +28% до 45,18 млрд руб.

Сбербанк расстраивает отчетом МСФО 2019, а нечего было хвастать!

Про радости вам расскажут другие!
Чистая прибыль +1,6% до 845 млрд руб спустя год. Нет триллиона!

Операционные доходы +9,4% до 1863,3 млрд руб.
Базовая и разводненная прибыль на обыкновенную акцию +1%, 38,55 руб (год назад 38,16 руб).

Не понравилось:
— сокращение корпоративного кредитного портфеля на 3,2% до 13,87 трлн руб.
— рентабельность капитала сократилась до 20,5% с 23,1%
— чистая процентная маржа снизилась, пусть и чуть-чуть, до 5,52% с 5,62%.

Жирная клякса — слова Грефа: «Я НЕ ОЖИДАЮ ДРАМАТИЧЕСКИХ ИЗМЕНЕНИЙ В ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКЕ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ КАК НОВОМ АКЦИОНЕРЕ СБЕРБАНКА, МЫ БУДЕМ ИСКАТЬ КОМПРОМИССЫ».

Но покупать дешевле 200 руб за акцию будут все :), бюджет то ждет своих 20 руб с акции! И он их получит!
Нераспределенная прибыль достигла 4049,2 млрд руб!

На самом деле сердится нельзя, но последние полгода говорят об огромном давлении на банк, если пустят слух про уход Грефа, падение будет впечатляющим!

Евраз пугает отчетом МСФО 2019

Выручка минус 7,3% до 11,9 млрд дол. спустя год.
Выручка угольного сегмента минус 13,5% до 2,021 млрд дол из-за снижения цен на угольный концентрат.
Чистая прибыль минус 85,2% до 365 млн дол относительно 2018-го!
Рентабельность по EBITDA минус 7,6 % спустя год (21,8%). Мол падение цен на ванадий и угольную продукции при росте железной руды.
Свободный денежный поток минус 24,9%, до 1,46 млрд дол.
Базовая прибыль на акцию минус 86,2%, 0,23 доллара (год назад 1,67 доллара), плохо!

Капитальные вложения плюс 44,6% до 762 млн дол.
Чистый долг хотя и минус 3,5%, но 3,445 млрд дол.
Осенью 2020 решиться вопрос по строительству литейно-прокатного комплекса на «Евраз ЗСМК» (еще 615 млн дол возможных затрат).

Менеджмент пытается порадовать:
— в 2020 капитальные вложения 900 млн дол, а не 1 млрд, но позвольте, ранее то говорили, что это на 3 года!
— в 2020 продажи коксующегося угля и концентрата плюс 13% :), при снижении объема добычи коксующегося угля на 8% до 24 млн тонн.
— если построят и запустят в 2022 литейно-прокатный комплекс на «Евраз ЗСМК», то эффект на EBITDA +85 млн дол.
— промежуточные дивиденды будут отсекаться 06.03.2020 на 580,8 млн дол (0,40 доллара на акцию)! Щедро, как в прошлом году промежуточные!

Итого — стоит следить за холдингом, тем более, кто знает какой курс его долларовых дивидендов будет :), а ведь 2 раза в год!

Mail.ru Group МСФО 2019 Суперприложение продолжит захват рынка, пока маленькая Юла растет!

Отчет corp.mail.ru/en/press/releases/10560/

4-й квартал хорош (к прошлогоднему кварталу):
– Совокупная выручка +18,6% до 25,62 млрд руб.
– Выручка от рекламы +24,6% до 11,319 млрд руб. Отлично!
– Выручка от MMO-игр +9,5% до 7,781 млрд руб. Неплохо! Может со Смартлаба кто играет в Warface, Hustle Castle, War Robots, а также новые Lost Ark и American Dad! Apocalypse Soon!?
– Выручка от пользовательских платежей за социальные сервисы (Community IVAS) +6,9% до 4,36 млрд руб. Растет ведь!
– Выручка в сегменте «Другое» +62,9% до 2,16 млрд руб.

Совокупная сегментная выручка +22,4% до 87,07 млрд руб. за 2019 относительно 2018.
Выручка суперприложения ВКонтакте +27,3% год к году!
Выручка Delivery Club +131% до 4,46 млрд руб, более чем в 150 городах!
EBITDA +9,6% до 29,75 млрд руб. год к году.
Совокупная чистая прибыль +3,8% до 15,649 млрд руб. год к году. Маловато конечно.
Остаток денежных средств на счетах на 31.12.2019 — 13,736 млрд руб, хорошо, но не к дивидендам увы.

Интересна в отчете и информация о развитии.
Лучшие тезисы председателя совета директоров Mail.ru Group Дмитрия Гришина и генерального директора Борис Добродеев:

— 2019 год стал поворотным в реализации нашей стратегической цели — превращения Mail.ru Group в интернет-экосистему, в основе которой — сильный, диверсифицированный портфель продуктов и взаимовыгодные стратегические партнерства.

— Центр экосистемы — суперприложение ВКонтакте!

— Несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, а также на эффект высокой базы для рекламного и игрового бизнеса компании, эти сегменты продолжили уверенно расти.

— В 2020 году на рынке ожидается замедление роста цифровой рекламы.

— Мы настроены увеличить долю рынка, как и в предыдущие три года. Одним из главных драйверов роста будет ВКонтакте: его выручка за 2019 год увеличилась более чем на 20%. ВКонтакте уже несколько лет развивается как суперприложение — и мы планируем закрепить наше лидерство в России в ближайшие годы.

Группа развивает Юлу: месячная аудитория сервиса в 2019 27 млн. активных пользователей!.. Юла — крупнейший мобильный классифайд в мире по дневной аудитории на Android! В 2019 выручка Юлы 2,1 млрд руб! В 2020 ждет выручки 4 млрд руб.
В 2019 году крупно: учредили СП AliExpress Россия и O2O-платформу в сфере транспорта и еды (Ситимобил и Delivery Club).

Интересное в развитии:
— VK SuperAppKit свяжем фундаментальные проекты компании (программу лояльности Combo, голосовые технологии Маруси, единый ID на базе учетной записи ВКонтакте, VK Pay, VK Mini Apps единая платформа группы для разработчиков).
— Одноклассники дрейфуют в экосистему для малого и среднего бизнеса!
— В 2020 запуск единого видеосервиса компании.
— Консервативно прогноз по выручке в 2020 +18% до 103 млрд руб.

И да, базовая прибыль на акцию 86 руб (год назад убыток 37 руб)! Разводненная 85 руб.
Внимание! Совет директоров рассматривает возможность вторичного листинга на Московской бирже!
Так что придется квартальные отчеты читать повнимательнее :).

Отчет МСФО2019 объемный. Уверенность во всем!

Краткосрочные обязательства за 2019 уменьшились на 9,2% до 510,7 млрд руб.
Зато долгосрочные обязательства за 2019 +14% до 1101,6 млрд руб.
Выручка, операционные расходы и прибыль — смешные незначительные колебания (даже распределение выручки по сегментам на стр 69-70 не интересны). Прочие доходы почти утроились до 61,3 млрд руб. В итоге прибыль выросла на 5,3 % до 422,1 млрд руб.

Прибыль на акцию 84,82 руб (год назад 79,84 руб), +6,2 %.
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода сократились на 18,2% до 202,4 млрд руб.
Деньги на дивиденды за 2полугодие2019 24,27 руб в наличии (даже сомнений нет в «выплачивать не менее 50% прибыли»)!

На стр 19 отчета про новые налог и акцизы с 2019 года.
Выросли товарно-материальные запасы на 15,8 %, значит эффективность снизилась. Но в 2019 Группа не выявила признаков обесценения в отношении нефтегазовых активов сегмента разведки и добычи. А в 2018 Группа признала обесценение в размере 4,3 млрд руб (в принципе немного).
Интересно, что в отчете цены на нефть основаны «на доступных прогнозах от ведущих аналитических агентств таких как Wood Mackenzie, Platts/PIRA, Energy Group и других».
На стр 35 могут заинтересовать инвестиции. В «Славнефть» (где у Роснефти 50,1%, и почему не ровно поделили пополам?) — 136,8 млрд руб. А в «Арктикгаз» (с Новатэком ровно пополам!) — 136,3 млрд.руб. Можно сказать диверсификация :)! При этом «Арктикгаз» уже выплатило Газпром нефти 46 млрд руб дивидендами за 2019 год! Остальные инвестиции гораздо меньше.

Оплата труда выросла на 9 %, хорошо в Газпром нефти работать!
На стр 49 про операции хеджирования денежных потоков :)!
Объемы доказанных запасов нефти на стр 75 уменьшились за год на 0,8 %, не страшно.
Объемы доказанных запасов газа на стр 76 увеличились за год на 10,7 %, отлично!

Отчет хороший, а идея для инвесторов увы старая… Интриг нет :)

ЧТПЗ МСФО 2019. Белые философы в суровой челябинской группе!

Челябинский трубопрокатный завод и Андрей Комаров — молодцы!

Чистая прибыль за год +28,9%, достигла 9,96 млрд руб!
Выручка за год +7,5% до 192,28 млрд руб. (увы, выросла и себестоимость +2,6 % до 138,09 млрд руб), за счет устойчивого роста отгрузок продукции трубного дивизиона на международные рынки.
Валовая прибыль +22,4% до 54,2 млрд руб. (больше продуктовая линейка, хорошо раскупались трубы большого диаметра и рост в сегменте бесшовных индустриальных труб и OCTG).
Скорректированная EBITDA +12,8% до 31,83 млрд руб.
Свободный денежный поток за год +10,6% до 11,123 млрд руб.

Капитальные затраты +37,6% до 7,558 млрд руб, много, хотя нам говорят о трансформации Группы в клиентоцентричную компанию, повышении цифровизации бизнеса, реализации проектов по повышению операционной эффективности и инициатив в сфере устойчивого развития.
Соотношение чистого долга к EBITDA уменьшилось за год до 2,1х (было 2,4х). Иначе говоря, чистый долг снизился до 67,06 млрд руб (минус 2 %).

Операционная прибыль +12 % до 22,543 млрд.руб. При этом на российский рынок объем отгрузки труб отгружено 1334 тыс. тонн (минус 5,9 %!), а на экспорт 736 тыс. тонн (+ 47,5 %!).

На стр 20 очень интересно, как изменилась структура денежных средств и их эквивалентов. Почти полный отказ от евро, все больше вложено в доллары, а общая сумма практически не изменилась за год 21,112 против 21,554 млрд руб.

Обратите внимание на стр. 26, на список дочерних компаний. Там есть Chelpipe Finance DAC, Ирландия, компания специального назначения :) для привлечения капитала путем выпуска долговых ценных бумаг на Ирландской фондовой бирже с последующей передачей поступлений Группе посредством займа. Есть у Группы и свой Нефтесервисный дивизион.

Челябинские дивиденды — это теперь новогоднее чудо. Были выплачены 3,076 млрд руб. за 9мес2019 (за весь 2018 выплатили 4,7 млрд руб.) А в соответствии с утвержденной 31.01.20 дивидендной политикой будет направлять на выплату дивидендов в 2020 и 2021 годах не менее 7,5 млрд. руб. в год.
Теперь целевая периодичность выплат — не менее 2 раз в год. А вообще сумма дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки. И рынок все оценил! А кое-кто и раньше :), котировка с октября 2019 выросла со 138 руб до 238 руб! Жаль, что допэмиссия в ноябре отговорила меня от покупки :), несмотря на объявленные промежуточные дивиденды. Теперь вот вот опять пишут про SPO. И ожидаемые гарантированные фактически 4,5 млрд. руб могут размыться с ожидаемых 14,73 руб!

Из годового отчета видим, что базовая и разводненная прибыль на акцию выросла до 32,52 руб (год назад было 25,77руб), + 26,2 %!

Очень понравились итоги года, цитирую (это золотые слова):
«Высокий уровень конвертации EBITDA в денежный поток, в среднем 80%, а по отдельным проектам в сегменте ТБД – 95%, поддерживается ранее направленными инвестициями в масштабное техперевооружение производства. В прошлом году мы продолжили снижать долговую нагрузку и оптимизировать кредитный портфель. Компания впервые вышла на рынок публичных заимствований, успешно разместив еврооблигации со ставкой купона 4,50% с высокой долей международного спроса – 72%. Группа ЧТПЗ продолжает фокусироваться на построении клиентоцентричного бизнеса и остается приверженной корпоративной философии «Белая металлургия», основанной на принципах устойчивого развития и балансе интересов всех заинтересованных сторон — клиентов, инвесторов, акционеров, сотрудников и общества.»

Нравится, что еще одной интересной историей стало больше на нашем рынке. Придется читать отчеты каждый квартал!

Для смеха! Ждали такого от дочки Сургута, а его опередил: «Холдинг «Газпром» принял решение о приобретении дочерней структурой «Газпром капитал» акций компаний: «Лукойл», «Интер-РАО», «Мосэнерго», «МРСК Центра», «ОГК-2», «Юнипро», «Энел Россия», «Фортум», «ТГК-2», «ТГК-14», «ТГК-1», «РусГидро», «Квадра», «Минудобрения», «Банк ГПБ», «СОГАЗ», «Газпром энергосбыт» и «Газпром энергосбыт Брянск». :)

jata,
Мы посмеемся позднее, когда «дочка» Сургута раскроет, что она купила осенний пакет акций ГП)

Петр Варламов, ага :), или когда выяснится и Газпром и Сур купила Роснефть :)

Хитрый Газпром!
«Холдинг «Газпром» принял решение о приобретении дочерней структурой «Газпром капитал» акций компаний: «Лукойл», «Интер-РАО», «Мосэнерго», «МРСК Центра», «ОГК-2», «Юнипро», «Энел Россия», «Фортум», «ТГК-2», «ТГК-14», «ТГК-1», «РусГидро», «Квадра», «Минудобрения», «Банк ГПБ», «СОГАЗ», «Газпром энергосбыт» и «Газпром энергосбыт Брянск».

Для смеха! Ждали такого от дочки Сургута, а его опередил: «Холдинг «Газпром» принял решение о приобретении дочерней структурой «Газпром капитал» акций компаний: «Лукойл», «Интер-РАО», «Мосэнерго», «МРСК Центра», «ОГК-2», «Юнипро», «Энел Россия», «Фортум», «ТГК-2», «ТГК-14», «ТГК-1», «РусГидро», «Квадра», «Минудобрения», «Банк ГПБ», «СОГАЗ», «Газпром энергосбыт» и «Газпром энергосбыт Брянск». :)

Твит: «Приватизация принадлежащего государству пакета обыкновенных акций Транснефти нецелесообразна. Достичь справедливой цены при продаже также не получится в связи с санкциями ряда стран», — Токарев в интервью журналу «Энергетическая политика», выпускаемому Минэнерго РФ.

Новороссийский морской торговый порт — отчет МСФО 9мес2019 Вкусный порт откусила Транснефть!

Отчет www.nmtp.info/upload/iblock/0c2/NCSP_9m2019_RUS-_USD_.pdf
интересен тем, что числа в долларах :) и надо меньше смотреть на чистую прибыль, которая за 9мес2019 увеличилась в 3,8 раза до $810,468 млн год спустя, но из-за продажи ООО «НЗТ» любителю зерновых активов (да, да ВТБ :) ).

Выручка за 9мес минус 6,6% до $665,499 млн. Совсем немного! Структуру выручки можно не смотреть, все примерно пропорционально. Изменения по грузообороту тоже несущественны (наливные грузы спасут!).
Операционная прибыль минус 5,6% до $421,607 млн. Тоже небольшое падение.
Зато видна везде экономия в операционных расходах!
Активы выросли на 44% до $2879,8 млн (причем основные средства +4,4%). Хорошо!
Долгосрочные обязательства +24,2 % до $1166,6 млн. Что-то много стало!
Краткосрочные обязательства -21,8 %, но это до $251,1 млн.
Итого обязательства выросли выходит...

Деньги от продажи ООО «НЗТ» ($0,538 млн) прошли в статье инвестиционной деятельности, причем чистые денежные средства, полученные от инвестиционной деятельности составили всего $0,237 млн!
Очень сильно подкашивают результаты финансовой деятельности дивиденды для Транснефти (ну и нам перепадает доля :) )! Как итог денежные средства и их эквиваленты за 9мес составили всего $0,372 млн (год назад $0,335 млн).
Прибыль на акцию 0,044 доллара (год назад 0,011 долларов). Великолепно, но разово. Что же решит Транснефть? Вполне могут решить о золотой середине в 50%.

И вдруг отчет кончился! Всего 7 страниц! А дивидендная интрига осталась :). Вкусный дивидендный порт :), но дорогой, в мае надо было решаться на покупку!

Транснефть МСФО 9мес2019 дивиденды в 14000 руб уже на блюдечке!

Выручка от реализации +10,7% до 792,7 млрд руб.
Основные клиенты не изменились: РФ (620 млрд руб выручки) и Китай (141,9 млрд руб выручки).

Прибыль минус 7,8% до 157,7 млрд руб, но если ее скорректировать, то уже +26,8% до 161,1 млрд руб!
Магия коррекции в основном в курсовых разницах и переоценке стоимости доли в ПАО «НМТП», примененных к 2019 и 2018 :).
Деньги помогла заработать (или потратить :), смотря как считать) транспортировка 83% добываемой в России нефти и 29% производимых в России светлых нефтепродуктов, а также значительных объемов углеводородного сырья и нефтепродуктов стран СНГ.
Прошел еще квартал и вновь «На отчетную дату отсутствуют подтвержденные документально претензии или требования в соответствии с договорами с грузоотправителями об оказании услуг по транспортировке нефти на 2019 год.» по инциденту с нефтепроводом «Дружба», поэтому резерв все еще держат и даже немного увеличили его до 2,189 млрд руб (см стр 20 — прочие резервы в краткосрочных).

Операционная прибыль +21,4% до 221,7 млрд руб.
Свободный денежный поток +53,5% до 47,5 млрд руб.
Инвестиционная деятельность принесла +28,9% суммы денежных инвестиционных средств или +32 млрд руб!

Отчет прекрасен! Дивиденды в 14000 руб уже на блюдечке!

jata, мы видимо разные отчеты смотрим. Чему радоваться? прибыль меньше чем в прошлом году, чистый ден поток отрицательный. вообщем непонятно откуда 14 тыр нарисовались, скажи спасибо если 10 тыс дадут как в этом году.

Maxone, прекрасно, что читаете отчет. Напомню 2 текущих особенности Транснефти:
— для выплаты дивидендов чистая прибыль корректируется ;) ;
— 50 % этой чистой прибыли.

Татнефть МСФО 9мес2019 осторожность или точность?

Активы подросли за 9мес чуть до 1281,5 млрд руб, +6,7% (основные средства +2,3%).
Плохо с долгами:
— долгосрочные +31,8 % до 102,4 млрд руб;
— краткосрочные +12,3 % до 389,5 млрд руб!

Выручка от реализации и прочие операционные доходы от небанковской деятельности +2,4% до 691,4 млрд руб.
Операционная прибыль по небанковским операциям +3,6% до 222 млрд руб.
Непрофильное радует сильно :), чистые процентные, комиссионные и пр операционные доходы по банковским операциям выросли в 2,76 раза! 2,087 млрд руб.
Все-таки прибыль составила 173,531 млрд руб, нестрашный минус 0,24%.

Прибыль на обыкновенную акцию за 9мес2019 уменьшилась до 76,74 руб (год назад 77,36 руб).
Прибыль на привилегированную акцию за 9мес2019 уменьшилась до 76,74 руб (год назад 77,06 руб).
Вспомним, в начале ноября Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9мес (все выплаты за 9мес) в размере 64,47 руб./акция. Достаточно точно, надежно порекомендовали! Для дивидендов даже не пришлось увеличивать долги! Третий квартал отработали четко!
Радует, что правительство Республики Татарстан контролирует около 36% голосующих акций является держателем «золотой акции».

Товарно-материальные запасы уменьшились до 44,7 млрд руб, минус 11,7%, значит эффективность не падает.
Прибыль по сегментам за 9мес2019:
Разведка и добыча минус 1,3% до 203,433 млрд руб;
Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов +44,5% до 40,929 млрд руб!
Нефтехимия упала до 0,335 млрд руб в 7,9 раза!
Банковская деятельность увеличилась до 1,239 млрд руб в 1,8 раза!

Отчет все-таки несет в себе напряженность.
Держатели акций найдут его уверенным и хорошим, любители дивидендов возрадуются 24,36 руб (30 декабря реестр), а вот приценивающиеся покупатели могут и поосторожничать.

На радостях по дивидендам забыл еще по отчету про интересное:

Активы подросли за 9мес чуть до 3229,6 млрд руб, +1,2% (основные средства +2,3%).
Интересно, что в апреле 2019 Транснефть продала 99,9968% доли дочерней компании ООО «НЗТ», осуществляющую перевалку зерновых и масличных культур и превышение суммы сделки (35,758 млрд руб) над стоимостью выбывающих чистых активов составило 16,192 млрд руб и именно оно отражено в прочих доходах. А 12,8 млрд руб из них размещены на счете эскроу в контролируемом государством банке и недоступны для использования до января 2020. Скоро их задействуют!
Над долгами работают активно:
— долгосрочные +4,9 % до 871,3 млрд руб;
— краткосрочные минус 23,3 % до 225,9 млрд руб!