Это поможет сократить гарантийное обеспечение по срочному контракту на индекс волатильности российского рынка, который с момента запуска подвергался критике участников торгов именно из-за высокого размера ГО.

По итогам последнего заседания комитета по срочному рынку Московской биржи было принято решение снизить стоимость шага цены фьючерса на индекс RVI с $5 до $0,1 то есть в 50 раз, заявил Financial One представитель Московской биржи. По его словам, благодаря этому автоматически упадет и размер гарантийного обеспечения, резервируемого на счете до момента экспирации контракта. Когда волатильность в декабре была на пике, ГО по нему составляло порядка 300 тысяч рублей, а при пониженной стоимости шаге цены могло бы быть всего 6 тысяч, добавил он.

Напомним, что в основе фьючерса на индекс RVI лежит одноименный индекс, который формируется из опционов ближней и дальней серий на фьючерс на индекс РТС. На 4 марта обеспечение по фьючерсу на индекс RVI составило чуть выше 200 тысяч рублей. Дата изменения стоимости шага пока официально не объявлена, но в разговоре с Financial One представитель биржи отметил, что это произойдет не раньше экспирации обеих серий опционов — ближайшей (мартовской) и дальней (апрельской).

В 1999 году Американская национальная ассоциация фондовых дилеров NASD Regulation, Inc. обвинила сотрудников брокерской компании Sterling Foster & Co в использовании практик «бойлерной» для обмана инвесторов. За год перед судом предстало более тридцати брокеров компании, общий объем штрафов и компенсаций составил около $4,3 млн. Однако это лишь капля в море по сравнению с теми $200 млн, которые недобросовестные брокеры заработали на доверчивости своих клиентов.

Прежде, чем начать наше повествование, необходимо уточнить один нюанс. В 2007 году NASD слилась с регулятивным подразделением Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE, в результате чего был образован Регулятор финансовой индустрии FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). До этого события ассоциация фондовых дилеров фактически выполняла функцию контроля над участниками фондового рынка.

Зимний номер посвящен наиболее актуальным темам – ослаблению рубля, высокой волатильности на рынке, способам хеджирования рисков и диверсификации денежных средств.

Читайте на страницах Financial One интервью с главой Санкт-Петербургской биржи Евгением Сердюковым, в котором он подробно рассказал, как устроены торги иностранными акциями на российской площадке.

Мы также провели опрос российских брокеров и участников рынка с целью выяснить, ждут ли они возрождения российского фондового рынка в новом году.

В авторских материалах трейдеры делятся советами о том, как захеджировать крупные пакеты акций или, например, как сохранить хладнокровие и счет в период высокой рыночной турбулентности (советы по психологии).

Долгосрочные прогнозы по динамике рубля, индекса РТС, цен на нефть и даже инвестиционных монет, а также многие другие актуальные темы разложены «по полкам» на страницах нового номера Financial One.

Завершилась первая неделя торгов иностранными ценными бумагами в России.

Как сообщает пресс-служба биржи, объем торгов с 28 ноября по 5 декабря составил более $944 тысяч. Всего было заключено 617 сделок такими брокерами, как «Ай Ти Инвест», «Финам», «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», «Октан-Брокер», «АЛОР+», «Солид», «ОЛМА», «Паллада Эссет Менеджмент» и «Элтра».

Самыми популярными инструментами среди участников стали акции Apple, Cisco, Ebay, Ford, Facebook, Google, Intel, Johnson&Johnson, Coca-Cola, McDonald’s, Microsoft, Visa.

5 декабря Санкт-Петербургская биржа наблюдала рекордный объем торгов: было заключено 169 сделок на общую сумму $353 тысячи. Также в этот день была осуществлена первая поставка бумаг и брокеры, купившие акции компании Apple, получили их на свои счета в РДЦ.

«Результаты первой недели вселяют в нас надежду, – прокомментировал Евгений Сердюков, генеральный директор Санкт-Петербургской биржи. — Мы видим, что участники, прежде чем дать массовый доступ клиентам, отрабатывают сейчас все бизнес-процессы: заключение сделок, репо, аукцион закрытия, клиринг и расчеты, поставка бумаг». 

Другие материалы 

Краткий биржевой дайджест к началу американской торговой сессии.

Как и предполагалось, вчерашний день прошел на американском рынке достаточно спокойно и без высокой волатильности. Объем торгов также был на среднем уровне. Индексы в начале сессии немного припали, но затем на фоне хорошей статистики по сектору услуг медленно, но верно росли фактически до самого конца, и лишь в последние минуты рынок чуть-чуть сбавил обороты и немного скорректировался. В итоге мы получили очередные исторические максимумы по S&P 500 и по DJIA, а также хороший фундамент для продолжения роста в четверг.

На секторальном уровне лучше всех вчера себя чувствовали крупные промышленные холдинги и промышленные компании, которые выросли в среднем более чем на 1%. Хуже дела обстояли у энергетиков, которые подешевели на 0,1%.

На Санкт – Петербургской бирже 4 декабря в ходе торгов иностранными ценными бумагами было заключено 98 сделок с акциями 12 эмитентов на общую сумму более $120 тысяч. Наибольшей популярностью пользовались акции компаний Facebook и Apple.

ЦБ опубликовал список банков, которые будут привлечены к административной ответственности за выявленные нарушения. Претензии регулятора относятся к девяти кредитным организациям, в числе которых оказался «Ситибанк». Все провинившиеся фининституты понесут наказание в соответствии с частью 1 статьи 15.27 КоАП РФ.

Регулятор принял решение вынести предупреждение или наложить административный штраф в отношении девяти банков-нарушителей. Под репрессии попадут как сами кредитные организации, так и должностные лица, работающие в них. В список «штрафников» попали банки «Геобанк», «Ситибанк», «Траст Капитал Банк», «ФИНАРС Банк», «Единственный», «НКБ», «Республиканский Кредитный Альянс», «Банк Развития Русской Сети Интернет» и «Трансстройбанк».

В соответствии с частью 1 статьи 15.27 КоАП РФ «Неисполнение требований законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», размер административного штрафа для должностных лиц может колебаться от 10 тысяч до 30 тысяч рублей, для юридических лиц – от 50 тысяч до 100 тысяч рублей. 

Другие материалы 

Финансово активные россияне чаще потребляют, чем инвестируют, и до сих пор относятся к биржевым инструментам с недоверием. Об этом, в частности, свидетельствуют данные исследования, представленные социологом Людмилой Пресняковой, президентом фонда «Общественное мнение» (ФОМ), на недавно прошедшем XI Федеральном инвестиционном форуме.

Опираясь на результаты опроса 1500 россиян в возрасте от 18 до 55 лет, проживающих в городах с населением от 500 тысяч человек, специалисты из ФОМ пришли к выводу, что инвестирование по-прежнему проигрывает потреблению в стране. Так, лишь 39% респондентов признались, что не стали бы сразу тратить внеплановый доход, отложив всю сумму на хранение. Из них только 1% опрошенных готовы инвестировать эти деньги в ценные бумаги (акции, облигации, ПИФы и ОФБУ). При этом 22% могли бы доверить свои кровные Сбербанку, 8% – другим банкам, а 7% спокойно хранили бы деньги у себя дома.

Объем открытых позиций на срочном рынке Московской биржи достиг исторических максимумов.

Как сообщает пресс-служба торговой площадки, объем открытых позиций на срочном рынке по итогам ноября достиг рекордного значения, составив 1,09 трлн рублей по сравнению с 475,7 млрд рублей в ноябре 2013 года.

Из общего объема открытых позиций на денежную секцию срочного рынка приходится 811,6 млрд рублей.

Объем открытых позиций в опционах на фьючерсы на доллар-рубль на конец ноября составил 539,3 млрд рублей, во фьючерсах на пару доллар-рубль — 237,7 млрд рублей, по опционам на фьючерсы евро-доллар — 5,35 млрд рублей.

«Интерес участников рынка к валютным контрактам срочного рынка объясняется высокой волатильностью курса рубля и ростом спроса на хеджирование валютных рисков», — отметил Роман Сульжик, управляющий директор по срочному рынку Московской биржи.

Объем торгов производными финансовыми инструментами на Московской бирже по итогам последнего осеннего месяца вырос в 2 раза к ноябрю прошлого года, составив 7,66 трлн рублей (3,75 трлн рублей в 2013 году) или 162,84 млн контрактов (82,42 млн контрактов год назад). Из совокупного объема торгов на фьючерсные контракты приходится 6,57 трлн рублей, на опционные контракты — 1,09 трлн рублей.

Другие материалы 

С 1 декабря Московская биржа изменит шаг цены для 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка, а также для нескольких других биржевых инструментов. Теперь при определении этой величины будет учитываться не только стоимость бумаг, но и их ликвидность: чем выше цена инструмента и чем чаще по нему заключаются сделки, тем меньший шаг цены установится в биржевом «стакане».

Московская биржа проведет второй этап реформы биржевого «стакана» 1 декабря, изменив в этот день шаг цены для 10 наиболее ликвидных акций российского рынка и также по паям ПИФ, ИСУ и ETF в некоторых режимах торгов. Ранее, 1 октября, торговая площадка приняла аналогичные меры в отношении 332 акций и депозитарных расписок на акции.

Суть реформы заключается в том, что шаг цены для биржевых инструментов теперь будет рассчитываться в зависимости от их стоимости и среднего количества сделок по ним за день. Чем выше эти показатели, тем меньше шаг цены. По мнению инициаторов реформы, новый подход позволит сделать структуру биржевого «стакана» более рациональной, а также повысит ликвидность инструментов и побудит инвесторов активнее выставлять лимитные заявки. Кроме того, биржа надеется таким образом привлечь новых участников на фондовый рынок.