Viking: блог

rss

по

Блоги: личный (19) | открытые (2) | корпоративные (4) | все (25)

Стартегия и её тестирование

Имеем случайную стратегию, одну из тех, что находится в бою с августа 2015 года.

Торговая идея стратегии – предположение о стабильности корреляции между двумя подобранными заранее инструментами. Грубо говоря, есть один торговый инструмент и его поводырь. Мы считаем, что корреляция сейчас должна быть такой же как и n-секундами ранее.

Все параметры, подобранные и используемые до сего момента ни разу не менялись и стратегия торговали на тех параметрах которые были эмпирически подобраны в августе прошлого года.

Стратегия дала слабый плюс в абсолютном выражении, но учитывая малые вложения нарисовала нехилую годовую доходность порядка 1000% за год

Чтобы проще искать параметры корреляций, написали тестер — «VikingStrategyTester» и начали сохранять свою тиковую историю. Тиковые данные в режиме «увеличенная частота раздачи» (как оказалось, увеличенная частота раздачи и просто сохранение тиков без этой специальной настройки «это две большие разницы») сохраняли себе на сервер с начала этого года по всем ликвидным инструментам.



( Читать дальше )

Биржевые брокеры Гонконга возмущены новыми сборами, ограничивающими их прибыль

Биржевые брокеры Гонконга возмущены новыми сборами, ограничивающими их прибыль

Предлагаю вашему вниманию перевод статьи с сайта http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-05-29/hong-kong-stock-brokers-cry-foul-at-fees-crimping-their-profits

Биржевые брокеры Гонконга возмущены новыми сборами, ограничивающими их прибыль

Брокеры в Гонконге шокированы недавним решением властей ввести для них сборы, значительно превышающие аналогичные в других странах региона, они жалуются, что правила Национальной Фондовой Биржи не просто устаревшие и запутанные, но они просто лишают их прибыли.

Крупный финансовый холдинг Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd., образованный в 2000 году путём объединения компаний Гонконгской фондовой биржи, Гонконгской фьючерсной биржи (Hong Kong Futures Exchange) и Hong Kong Securities Clearing Company (финансовые услуги), как и другие фондовые биржи в других уголках мира, взимает комиссию за заключение сделок. На первый взгляд, это мизерная сумма: 0,002 процента от цены транзакции. Но она в принципе не может быть меньше, чем HK $ 2. Поскольку средний размер сделок сократился, этот обязательный минимальный сбор превратился в серьезное препятствие для брокеров, потому что он уменьшает размер прибыли.



( Читать дальше )

Индийский регулятор планирует усложнить жизнь компаниям, занимающимся высокочастотной торговлей

Индийский регулятор планирует усложнить жизнь компаниям, занимающимся высокочастотной торговлей

 

Предлагаю вашему вниманию перевод статьи с сайта http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-05-25/india-plans-rules-to-hobble-high-speed-trading-firms-advantage

Индийский регулятор планирует усложнить жизнь компаниям, занимающимся высокочастотной торговлей

В рамках мер, направленных на усиление контроля над автоматизированной торговлей, орган регулирования торговли Индии планирует увеличить штрафы для высокоскоростных трейдеров, буквально заполонивших биржу своими заявками, которые  не приводят к заключению реальных сделок.

Индийский Совет по ценным бумагам и биржам, или SEBI, также рассматривает возможность введения ограничения скорости транзакций на доли секунды для сверхбыстрых стратегий и минимального времени ожидания для задержки появления заявок в системе, чтобы все участники видели изменения рынка с одинаковой скоростью, заявил глава компании U. K. Sinha в Мумбаи в среду.



( Читать дальше )

Анализ TWIME против PLAZA2

Анализ TWIME против PLAZA2

Все использованные далее замеры проведены 7 июня 2016 года.

Рис 1. 
Анализ TWIME против PLAZA2
На рисунке 1 раунд трип заявки на выставление (микросекунды): серым — TWIME, желтым – PLAZA2, синим – фикс срочного рынка.
Видно, что клиенты подключены к одному и тому же пром-серверу, т.к. графики сильно коррелируют.
Средний раунд трип в этот день: фикс 989 мкс, PLAZA2 842 мкс, TWIME 841 мкс
В данной ситуации TWIME на одну-две заявки опережает PLAZA2 по скорости выставления, а PLAZA2 опережает фикс. Видно так же, что TWIME менее стабилен, чем фикс и PLAZA2. Из-за этого среднее время раунд трипа у TWIME и PLAZA2 почти одинаковое.
Такими же обнадеживающими были наши замеры TWIME в первые две недели его работы, на основе которых мы стали рекомендовать его клиентам.

Но, как выяснилось теперь, не всегда графики коррелируют. Посмотрите на следующий рисунок.



( Читать дальше )

Высокочастотные трейдеры не наживаются на британских инвесторах

Высокочастотные трейдеры не наживаются на британских инвесторах, как показывает исследование, проведенное Управлением по Финансовому Регулированию и Надзору Великобритании

 

Предлагаю вашему вниманию перевод статьи с сайта http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-04-15/-flash-boys-don-t-prey-on-u-k-investors-fca-study-shows

 Высокочастотные трейдеры не наживаются на британских инвесторах
Высокочастотные трейдеры получили вотум доверия от британских правительственных исследователей, которые не смогли найти доказательств того, что высокочастотные трейдеры используют свою высокую скорость для получения преимуществ над более медленными инвесторами.

Экономисты из Управления по Финансовому Регулированию и Надзору Великобритании (УФРН) заявили, что они не нашли никаких доказательств того, что высокочастотные трейдеры используют свои технологии, чтобы выиграть миллисекунды у конкурентов, что отражено в работе, опубликованной в пятницу. В документе делается вывод, что на рынке акций Великобритании не было замечено использования некоторых стратегий, описанных в книге Майкла Льюиса «Flash-boys: Высокочастотная революция». Льюис предположил, что проп-трейдеры используют сверхбыструю связь с площадками, чтобы обдирать инвесторов, таких как управляющие активами и пенсионные фонды.



( Читать дальше )

АЛГОТРЕЙДИНГ: НОВЫЕ ГОРИЗОНТЫ ДЛЯ ВЫПУСКНИКОВ РОССИЙСКИХ ВУЗОВ

АЛГОТРЕЙДИНГ:  НОВЫЕ ГОРИЗОНТЫ
ДЛЯ ВЫПУСКНИКОВ РОССИЙСКИХ ВУЗОВ

Высокочастотная торговля —  технически насыщенная дисциплина; она привлекает самых лучших кандидатов из различных областей науки и техники — математики, физики, информатики и электронной техники.

Для кого это?

Высокочастотная торговля — это, в основном, игра на выдержку и ожидание (Tick-To-Trade), что означает, быстроту реагирования вашей стратегии на поступающую рыночную информацию. Ультрасовременные компании, на самом деле, уже имеют дело с единицами микросекунд или даже суб-микросекундной задержкой (ультра-высокочастотная торговля) с новейшим сложным и настраиваемым оборудованием.

Высокочастотная торговля -  очень конкурентоспособная отрасль в том смысле, что вы должны непрерывно развивать вашу систему. И не смотря на то, что большую часть времени она приносит прибыль, бывает досадно, когда многие месяцы напряженной работы и исследований идут насмарку, если биржа внезапно меняет свою архитектуру, вводит новую законодательную базу или ваш конкурент сможет достичь большей скорости, чем вы.



( Читать дальше )

Откровенный разговор с алгоритмическим трейдером

Откровенный разговор с алгоритмическим трейдером

 

Предлагаю вашему вниманию перевод статьи с сайта (http://www.quantinsti.com/blog/candid-discussion-algorithmic-trader/)

 Откровенный разговор с алгоритмическим трейдером

Роль алгоритма в жизни человека слишком существенна, чтобы ее игнорировать. От простой процедуры использования кофе-машины до музыкальной системы в вашем автомобиле, от лифтов до поисковых систем, таких, как Google — все это управляется набором логических инструкций — Алгоритмов, которые позволяют нам удовлетворять наши конкретные потребности.

С появлением Интернета, потенциал алгоритмов показал себя в своей истинной мощи. Определение трендов, выявление предпочтений с помощью соцсетей и ориентирование соответствующих групп на специализированные услуги — все это стало возможным с помощью современных сложнейших алгоритмов.



( Читать дальше )

Алгоритмизированный участник торгов превзошел банки в рейтинге лучших валютных трейдеров

Алгоритмизированный участник торгов превзошел банки в рейтинге лучших валютных трейдеров

Предлагаю вашему вниманию перевод статьи с сайта www.bloomberg.com/news/articles/2016-05-25/computerized-trader-leapfrogs-deutsche-bank-in-currency-rankings

Компания XTX Markets Ltd., специализирующаяся на автоматизированной торговле, как будто, пришла из ниоткуда, чтобы потеснить крупные банки, включая Deutsche Bank AG, в рейтингах крупнейших в мире валютных спотовых трейдеров.

Базирующаяся в Лондоне компания, занимающаяся торговлей ценными бумагами за счёт собственных средств, теперь стала четвертым по величине трейдером в мире, на нее приходится 7,6 % спотовой валютной торговли — приличная часть общего валютного рынка. Впервые электронный участник торгов сместил банк в ежегодном обзоре Euromoney Institutional Investor PLC.

Deutsche Bank занимал 7,1-процентную долю в мировой спотовой торговле, согласно опросу Euromoney 2016 года. В 2015 году немецкий банк уступал только Citigroup Inc. XTX была девятой по величине компанией по общему объему торговли валютой, включая свопы и опционы.

Название компании является отсылкой к математическому выражению, а сама компания в прошлом году отпочковалась от компьютеризированного хедж-фонда GSA Capital.

Внезапное появление компании XTX на рынке торговли иностранной валютой является частью эволюции, которая уже дает о себе знать на фондовом рынке, где банки сдают позиции маркет-мейкеров компаниям, специализирующимся на электронной торговле. XTX заявляет о том, что они опираются на количественный анализ, машинное обучение и понимание корреляции между активами для формирования цен.

«Быть алгоритмизированным маркет-мейкером означает, в частности, вхождение и в другие классы активов, будь то ценные бумаги с фиксированным доходом или другие разновидности», говорит Стив Гроб, межрегиональный директор по стратегии группы Fidessa Group Plc. «Валютный рынок стоит триллионы и триллионы — это очевидное направление движения».

Алгоритмизированный участник торгов превзошел банки в рейтинге лучших валютных трейдеров



( Читать дальше )

Архитектура системы алгоритмической торговли

Архитектура системы алгоритмической торговли

Здесь приведен перевод статьи www.quantinsti.com/blog/algorithmic-trading-system-architecture/

 

Алгоритмическая автоматизированная торговля или алгоритмическая торговля в течение нескольких последних лет находится в центре внимания торгового мира. Доля объемов, относящихся к этой форме торговли, растет все это время. В результате, она стала высоко конкурентным рынком, в значительной степени зависящим от технологий. Далее, базовая архитектура претерпела значительные изменения за последнее десятилетие и этот процесс продолжается. Сегодня необходимо внедрять технологические новшества для того, чтобы конкурировать в мире алгоритмической торговли, что делает его местом большой концентрации достижений в области компьютерных и сетевых технологий.

Традиционная архитектура

Любая торговая система — концептуально — это не более, чем вычислительный блок, который взаимодействует с



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW