После 2022 года многие российские инвесторы застряли с еврооблигациями, которые физически не могли получить — расчёты шли через западные депозитарии, попавшие под блокировку. Замещающие облигации решают эту проблему.

Что это:
Российские компании (Газпром, Лукойл, Совкомфлот и другие) выпустили локальные аналоги своих евробондов. Условия те же — номинал в валюте, тот же купон, та же дата погашения, но расчёты идут через российскую инфраструктуру (НРД), без блокировки.

Как это устроено:
— Номинал в долларах/евро, но выплаты — в рублях по курсу ЦБ на дату платежа
— Ликвидность ограничена — рынок не такой глубокий, как ОФЗ

Плюсы:
✅ Защита от девальвации рубля (номинал привязан к валюте)
✅ Надёжные эмитенты (крупные экспортёры)
✅ Нет инфраструктурных рисков блокировки, в отличие от оригинальных евробондов

Минусы:
⚠️ Ниже ликвидность, чем у ОФЗ — можно попасть на широкий спред при продаже
⚠️ Курсовой риск — если рубль резко укрепится, в рублёвом выражении доходность просядет

Простой кейс для тех, кто думает «а стоит ли начинать с маленькой суммы».

Условия:
— Взнос: 1000 ₽ в месяц
— Срок: 5 лет (60 месяцев)
— Средняя доходность: возьмём консервативно, 12% годовых (уровень доходности рублёвых облигаций)

Результат:
— Всего внесено: 60 000 ₽
— С учётом сложного процента итоговая сумма: ≈ 82 000–85 000 ₽
— «Бесплатная» прибавка от процентов: ≈ 22 000–25 000 ₽

Вывод:
Сумма скромная, но механика работает одинаково что на 1000 ₽, что на 100 000 ₽. Главное — регулярность взносов и время в рынке, а не попытка угадать идеальный момент для входа.

Я сам начинал с таких же 1000 ₽ на портфель два года назад — сейчас это уже другие суммы (см. итоги проекта).

⚠️ Расчёт упрощённый, не учитывает налоги и комиссии. Не является инвестиционной рекомендацией

Ссылка на телегу t.me/one_thousand_rubles_story

Базар finbazar.ru/profile/first_Scrooge_McDuck/?ref=5999212748

Смарт лаб https://smart-lab.ru/my/firstScroogeMcDuck

🇷🇺 Российский рынок

📉 Индекс МосБиржи продолжил падение и завершил неделю в районе 2145 пунктов — это минимум с декабря 2022 года. За неделю индексы РТС и МосБиржи снизились на 3,6–4,3%.

Главные драйверы просадки:
🔹 Снижение котировок нефти — фьючерс на Brent подешевел до района $75,5 за баррель
🔹 Геополитическая напряжённость вокруг украинского конфликта и риски новых санкций Запада
🔹 Ожидания возможной паузы в смягчении денежно-кредитной политики ЦБ на фоне роста топливных цен из-за атак на нефтепереработку

По ставке ЦБ: глава РСПП Александр Шохин дал прогноз, что регулятор в лучшем случае оставит ставку без изменений на заседании 24 июля, дефицит топлива и скачок цен на бензин повысили вероятность паузы в снижении «ключа». Большинство аналитиков сходятся, что ставку либо сохранят на 14,25%, либо снизят символически до 14%.

🇺🇸 Американский рынок

Здесь картина куда более позитивная:
📈 По итогам недели американские индексы выросли: Dow Jones прибавил 1,97%, S&P 500 — 1,76%, Nasdaq Composite — 2,12%

Три вида облигаций федерального займа, которые часто путают новички. Разбираем на пальцах.

🔹 Классические ОФЗ (ОФЗ-ПД)
Постоянный купон, известный заранее. Купил — знаешь точную доходность, если держишь до погашения. Риск: если ставка ЦБ растёт, цена такой облигации падает.

🔹 Флоутеры (ОФЗ-ПК)
Купон плавающий, привязан к ставке (обычно RUONIA). Растёт ставка — растёт и купон. Хорошо защищают от роста ставки, но доходность непредсказуема наперёд.

🔹 Линкеры (ОФЗ-ИН)
Номинал индексируется на инфляцию. Защита от роста цен: если инфляция ускоряется, номинал облигации растёт вместе с ней.

Когда что выбирают:
— Ждёте снижения ставки → классические ОФЗ (зафиксировать текущую высокую доходность)
— Ждёте роста ставки или не уверены → флоутеры
— Боитесь высокой инфляции → линкеры

#обучение #офз #облигации #ликбез

Рынок падает — и вместо того чтобы докупать подешевевшие активы, рука тянется продать. Знакомо?
Дело не в лени или незнании. Мозг воспринимает падение портфеля как реальную угрозу — примерно так же, как опасность в дикой природе. Отсюда и желание «спастись», то есть зафиксировать убыток и выйти в кэш.

Проблема в том, что именно на просадках закладывается будущая доходность. Кто докупал во время падений, обычно получает лучший результат на длинной дистанции — просто потому что купил дешевле.

Что помогает справиться:
✅ Заранее прописанный план взносов (не зависящий от настроения)
✅ Разбитие крупной суммы на части, а не всё «по рынку»
✅ Взгляд на горизонт 5-10 лет, а не на график за неделю

ссылка на телегу t.me/one_thousand_rubles_story

базар  finbazar.ru/profile/first_Scrooge_McDuck/?ref=5999212748
все портфели snowball-income.com/public/portfolios/wmatixuuyualcznhnvhi

Всем добрый день!

для меня это перый пост на смарт лабе
за критику большое спасибо

📊 Итоги проекта — уже больше 2 лет!

Пора подвести предварительные итоги и пройтись по каждому портфелю. Для наглядности сравню с оценкой чуть больше года назад и текущей.

━━━━━━━━━━━━━━━

💼 Портфели:

🥇 Золото: 22 449 → 176 640
Так и не куплен ни грамм, хотя цена сейчас выглядит очень привлекательно

🚗 Порше 911: 26 135 → 207 481
Сократил репо в сторону флоутера и валютных облигаций

🏢 Реальный бизнес: 26 149 → 207 655
Ситуация аналогична авто-портфелю

🏠 Недвижимость: 25 886 → 200 938
Полностью загружен ЗПИФами на недвижимость

🇨🇳 Облигации в юанях: 22 762 → 194 404
Закупил облигации с привязкой к юаню, в основном 3-летки под ЛДВ

💵 Дирхамы: 913 → 8 240

🇷🇺 Облигации в рублях: 25 259 → 203 823
ОФЗ с плечом съедает доходность, после последнего заседания идёт переоценка вниз

📉 Акции РФ: 34 393 → 263 057
Просадка продолжается, хеджирую через фьючерс, чтобы минимизировать убыток