комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Записная книжка. Отчет FIXP МСФО 2023 год

LFL sales -4.1%yoy — это прям печаль, значит траф уходит к конкурентам

чистая маржа = 12,2% — это чето невероятное для ритейла (+4,5пп)
причина = налог на прибыль в 23 составил всего 6% против 43% в 2022
причина = включили в налог 2022 8,56 млрд налоговых оценок, а в 2023 из них вернули обратно 6,23 млрд
то есть на самом деле чист маржа = 10%, что для розницы все равно дохера
а так операционная прибыль такая же как и в 22

дивы 2023 составили всего 23,5% прибыли (8,5 ярдов)
зато долг снизили на 7 ярдов, кэш +14 ярдов

Интересно что держатели карт лояльности средний чек в 1,8 раза выше, чем те у кого его нет)

Персонал подорожал за год на 19,5%😢 = 11,5% от выручки

Неплохой FCF = 21.1 млрд

https://smart-lab.ru/q/FIXP/f/y/

менеджмент получил 3,57 млрд за год (это 43% от годового дивиденда). Это в 2.2 раза больше чем в 2022

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея сработала: Магнит вырос на 38% и дал дивидендами еще 7%. То ли еще будет!
В сентябре 2023, @mozgovikresearch написал серию постов про Магнит, в которых мы рассуждали о том, что компания может вернуться к выплате дивидендов после завершения выкупа акций у нерезидентов и эти выплаты могут быть увеличены на размер выкупа. Эти посты были открыты только для подписчиков. Сейчас инвестиционная идея уже сработала, поэтому мы постепенно открываем их содержание. 

 
Заметку от 27 сентября о том, почему мы повысили рейтинг мы уже открывали ранее. 

Сегодня мы открываем для всех еще один пост: Совпадают ли интересы Александра Винокурова с интересами миноритариев Магнита? 
Полгода назад большинство участников рынка думали, что в Магните обязательно будет какой-нибудь «кидок», но мы постарались поставить себя на место мажоритария и постарались детально рассмотреть, в чем состоит его выгода. Данный анализ усилил нашу веру в то, что ситуация будет развиваться в положительном направлении. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Мосбиржи. Записная книжка

записная книжка. Мосбиржа

процентные доходы 2023 +16 ярдов, это 1/4 всей прибыли
вырастут еще больше в 2024

расходы на персонал 4 кв +71%г/г
по году +28%г/г

capex24 guidance 4.04 (2023) = > 8.5 (2024) (https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/00/00/16/2024/02/27/243ced.png)млрд

Жестко выросли доходы от комиссий по акциям и срочке на фоне роста объема:
комиссы акции +113% vs +31% рост объема торгов
это повышение комиссий, то есть собственно вычет из нашего кармана😢
на срочке объем +4% а доходы +80%

#MOEX

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Ростелекома - записная книжка

По телику:

осн выручка идет от моб.связи (1/3)
но цифровые сервисы быстро догоняют, скоро обгонят (+28%г/г)

фикс связь составляет всего 6% выручки уже

расходы на персонал = 1/4 выручки, растут быстрее выручки +16% vs +13% для выручки

падение прибыли в 4-кв г/г связано с ростом налога на прибыль в 3 раза

свободный денежный поток сильно приукрашен в пресс-релизе (56 ярдов), на самом деле минимум в 2 раза меньше.

не покидает ощущение, что Ростел рано или поздно купит VK

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доброе утро!
Сегодня купил премиум на месяц, но, видимо, неверно что-то заполнил, так как доступа нет. Можете пожалуйста проверить, что я с...

eurofei, все ок, выдано

Добрый день! У меня в четверг после оплаты появился доступ к ТГ, но пока до сих пор блокирующая плашка на сайте. Надеемся сегодня все заявки...

Тарас Кривень, у вас оказалось два аккаунта на смартлабе и мы выдали прем на второй

Ну вот , рынок за день отыграл потери
… А вы переживали. Рынок бычий, никуда не делся.

SFI так тот вообще в космос🔥
Вот и вышли долгожданные новости о гашении казначейсктоо пакета 55%, даже не верится, ибо такие вещи у нас крайне редко происходят.

Оценку Европлана чет загнули аж 140 млрд, я бы тут конечно поостерегся, могут много акций продать, объем очень большой может быть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну вот , рынок за день отыграл потери
… А вы переживали. Рынок бычий, никуда не делся.

SFI так тот вообще в космос🔥
Вот и вышли долгожданные новости о гашении казначейсктоо пакета 55%, даже не верится, ибо такие вещи у нас крайне редко происходят.

Оценку Европлана чет загнули аж 140 млрд, я бы тут конечно поостерегся, могут много акций продать, объем очень большой может быть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Друзья, просьба не хамить тут друг другу и сохранять приличия. Пожалуйста
Уважительно относитесь друг к другу

Оскароносный Фильм Спилберга, который вы не смотрели, и причем тут Уоррен Баффет?

Кароч, есть такой фильм у Спилберга — «Секретное досье», который вы наверняка не смотрели. Основан на реальных событиях.

В чем фишка? Мерил Стрип сыграла реального персонажа — Кэтрин Грэм, владелицу топовой столичной газеты США — The Washington Post.

Считается, что она и ее газета сыграли важную роль в Уотергейтском скандале, который стал причиной отставки президента Никсона.

В 1963 году муж Кэтрин, страдавший от психозов, застрелился, и владение газетой переехало к ней по наследству. Ей было 46 лет, она была прирожденной аристократкой, но слабо врубалась в бизнес.

В чем прикол?
Уоррен Баффет был лучшим другом Кэтрин Грэм. Вначале он владел всего 10% пакетом акций и постепенно с ней так сдружился, что взял над ней шефство. Он был реально ее наставником, обучал ее бизнесу, инвестициям и консультировал по всем самым важным вопросам.

Он ездил в ней минимум раз в месяц в Вашингтон. В ее доме он даже хранил свою одежду, чтобы переодеться. Все гадали, были ли они любовниками, но, зная Баффета, вряд ли между ними было что-то кроме дружбы, тем более она была его на 13 лет старше.

(Это я все читаю книгу про Баффета. Очень интересно, много нового узнаю)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, к премиум разделу доступ появился, к чату пока нет.

cenz0r, чуть позже будет!

URL
3.61 3.66 3.54 3 559 3 489 0.906 Пр-во продукции, млн т 3.53 3.16 3 228 3 164 0.835
У Мечел в разрядности ошиблись в 2022 и 2023 году. В...

Гульнар Абракиева, спасибо что заметили!

Прошли почти сутки с момента оплаты, до сих пор доступ не предоставлен. В ответах-вопросах, сказано «в течение дня».

cenz0r, добрый день! Приношу извинения! Выходной был, кое-что прозевали

Тимофей, отлично было бы сделать разделение акций на голубые фишки, 2 и 3 эшелоны

Тимофей Цветков, очень условное это разделение
непонятно что брать в качестве критерия

Тимофей Мартынов, а вы совсем не видите на скрине, что ошибка в графе «текущая цена» и эта графа не редактируется??? не надо из меня делать ...

Елена Абрашкина, сорян, невнимательно прочитал

Здравствуйте. На лицевой странице портфелей графа «доходность %» зависла на одном значении и не меняется при изменении курса акций.

alex119972, все еще актуальна ошибка?

на финаме котировки в реальном времени, а у вас с задержкой 15 мин. почему?

kaysh, потому что Финам богатый и платит Бирже гораздо больше, чем мы

Неделю назад кнопка «Отписаться» перестала работать. Пишет все время «Вы уже подписаны на пользователя», но действия «отписаться» не происхо...

Кактус, сейчас починили?

Здравствуйте, я сегодня написал два поста в свой блог, но при написании использовал старый редактор. В результате текст постов исказился, сд...

Сергей Ковачев, дык надо зайти на свой пост и там в опциях у заголовка выбрать отредактировать

Можно ли дополнить фильтры корпоративных облигаций параметрами
* Показать с/без оферты
* показать/скрыть только для квалов
?

Михаил Сафонов, да, сделаем