комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Ну да, посмотрел устав, там 10млн, плюс 600тыр. Можно разместить… в НРД стало 5762315, а остальные где?

Владимир Козин, остальные в реестре

Тимофей Мартынов, Лучше тогда мне пост скрыть, до выяснения, что бы не дезинформировать вводить в заблуждение?

Kiplinger, ты можешь всегда посмотреть устав на сайте раскрытия.
Там всегда есть последняя версия и там всегда написано сколько акций размещено

Тимофей Мартынов, в график на смартлабе заходишь 63 лярда капиталлизация, а в общей таблице 34 лярда… где правда?

Владимир Козин, дай ссылку где 34
34 это неверное значение

Что и следовало ожидать. SPO Диасофт.Поступила информация от ПАО «Диасофт» про изменение количества размещенных акций с 5 262 315 до значени...

Kiplinger, это бредятина.
у Диасофта 10 млн размещенных акций
плюс 600 тыс объявленных акций (хз, возможно их тоже разместили)

Сегодня IMOEX может переписать максимум с 21 февраля 2022 года.

Добренько! Открылись на хаях, +0,5%
Сегодня IMOEX может переписать максимум с 21 февраля 2022 года.

📈WUSH all-time-high (ATH) 284 руб. Наступает сезон, просыпаются самокаты Вуш +3,5%
📈YNDX +2.4% новый хай за 2 года
📈LSRG +2.5% бычка в надежде на сверхдивиденд продолжается😁
📈Куча всяких акций второго эшелона сегодня растет, фишки голубые в пределах 0,5% еле дышат

👉С утра обэмэсфэосился Русагро, больше никаких новостей особо не было
📉Акции росли +0,9%, после отчета стали падать -0,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка, отчет Европлана #EPLN (IPO)
📈портфель 164 млрд👉230 млрд
👉2/3 инвестиций в лизинг с погашением до 2 лет (208 млрд)
👉труд +17,5% подорожал, правда в пересчете на 1 сотрудника всего +5%
👉резервы под убытки 1,047👉1,76
📈прибыль 11,89👉14,8
👉хеджирование принесло +2,79 (не выходит в прибыль)

резервы
👉автотранспорт = 1,44 млрд руб
👉самоход.техника = 0,12 млрд

портфель
👉Всего автотранспорт = 194,9 млрд
👉Всего самоходная техника = 36,5 млрд

высокое плечо (долг/кэш) = 17,5
=> высокая рентабельность капитала = 33%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка, Отчет Полюса #PLZL
👉выручка +60% = опер прибыль X2
👉? убыток от переоценки инвестиций — 50 млрд
👉ч.долг +467 млрд (до 622 млрд)
👉долги > активов на 56,16 млрд (отриц капитал)
👉платеж по вал. форварду -23 млрд
👉FCF ~100 млрд

👉ср. цена продажи унции составила $1861
👉TCC упал даже в рублях, в баксах $393/Oz всего
👉расходы на труд +10%
👉процентные расходы x2 = 31.4, то ли еще будет

👉 в обращении только 94,6 млн акций, выпущено 133,5 млн акций
👉выкупили 40,8 млн акций за 579 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка. Отчет Распадской МСФО #RASP

😫сделали отчет только в долларах
📉выручка -23%
📉опер прибыль -50%
Долга нет
📉Кэш сократился с $385M до $332М
📉Рост дебиторки второй год подряд сжирает $300M (и это при том что дебиторка с Евразом даже немного снизилась -$23M)
📉Выдали займов связанным сторонам $136M, чистых $77M

👉Доля Азии в выручке выросла с 50% до 64%, в долларах примерно столько же осталось ($1418M)
👉выручка от России почему-то упала с $1365M до $742M
👉Поставки на Евраз упали с 49% до 17% выручки почему-то ($380M)

smart-lab.ru/q/RASP/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Распад стал существенно меньше продавать Евразу в 2023-м году?

Народ, а отчет в рублях был опубликован?
А то на сайте и в раскрытии только доллары
www.raspadskaya.com/ru/investors/reports-and-results/financial-statements/#accordion-nsfo-2023-msfo
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=4

Тимофей Мартынов, Дмитрий Иванов (ir emc) действительно в своём тг подтвердил версию о возможной схеме нивелирования санкционных рисков путё...

Heinrich Baur, понял спасибо

Феномен, с Траволтой

Почему Шилов продал свой пакет ЕМЦ?
Как думаете, почему Шилов «продал» менеджменту свой пакет ЕМЦ, поделив его на три?

Не хочет залететь под санкции, чтобы тусоваться в Монако красиво?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Льгота по налогу не применяется! - Налоговый департамент опубликовал шокирующее письмо
В сети появился вброс письма от налоговой, шокирующий акционеров Диасофта: 
 
Само письмо можно почитать тут: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/408481885/#review
Письмо свежее, датировано 28-ым февраля.

Как так? Диасофт, который пишет софт для банков, не имеет права применять льготы по налогам для IT компаний?

Мы с командой оперативно принялись за изучение письма. В результате 10-минутного мозгового штурма было установлено следующее.
Читаем текст внимательно:
  
Диасофт пишет софт для использования самими банками, а не для того, чтобы банки этот софт предлагали своим клиентам.
Так, например, если бы компания получала доходы от написания мобильного приложения Сбербанка, то эти доходы не попадали бы в требование налогового кодекса получать не менее 70% выручки от продажи софта...

Таким образом, данное письмо разъясняет: что если например Сбер выделяет IT-дочки, которые пилят клиентские продукты или клиент-банк, например, для того, чтобы экономить на социальных взносах (пониженная ставка  = 7,6%), то так делать не надо. Это логично, так как такие вещи очевидно делаются сотрудниками банка, а выделение таких сотрудников в дочки — уход от налогообложения.

Таким образом, до конца 2024 года акционеры Диасофта по части налоговых льгот могут спать спокойно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Короткий комментарий по отчетности ТМК: фокус на втором полугодии
Чтобы лучше понимать компанию ТМК, вернемся в сентябрь, когда компания объявила SPO. Погружение в контекст здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/944860/.

Там мы отметили, что высокие результаты 1 полугодия 2023 года связаны с падением цен на лом в конце 22, начале 23.
Это привело к существенному улучшению себестоимости ТМК.
Мы писали тогда:

Если ТМК закупила лом по низким ценам, это дало соответствующий ВРЕМЕННЫЙ выигрыш в себестоимости. 
Дальше, как мы видим, цены на лом пошли вверх, так что чудесная маржинальность 1 полугодия 2023 года скорее всего начнет таять уже во 2-м полугодии.

Что мы видим по опубликованному отчету?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка #TRMK ТМК МСФО 2023

выручка -14% (-85 ярдов)

себестоимость -17% (-79 ярдов)
высокие проценты по высокому долгу -26 млрд (нетто) отжирают весь денежный поток

РНК Холдинг (пр-во проката) — 50/50 СП, общий объем запланированных инвестиций = 143 млрд

В прошлом году делали допку 18 млн акций — в отчете не отразили изменение уставного капитала по сост. на 31.12.2023 почему-то, так и осталось 1 033 млн акций
В январе этого года допку делают 40 млн акций по закр подписке по цене 220,68 (примерно уровень текущего рынка)

ТМК предусмотрительно скрывает в отчете структуру операционных затрат и себестоимости.
Объективных причин делать это не вижу
а так сразу бы стало понятно откуда ноги растут у рекордной маржинальности

Маржа ебитда во 2м полугодии 28,4%📉19.2% йок

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТМК предусмотрительно скрывает в отчете структуру операционных затрат и себестоимости.
Объективных причин делать это не вижу
а так сразу бы стало понятно откуда ноги растут у рекордной маржинальности

Вроде бы сделали допку в сентябре 18 млн акций, а в отчете не отразили увеличение уставного капитала

А зачем ТМК в январе еще одну закрытую допку на 40 млн акций делало?
Кто в курсе?

Записная книжка, отчет Алросы 2023 МСФО #ALRS

👉адский рост капекса +56% до 64 млрд (2019-2021 был <20 млрд в год)

👉ндпи +21 ярд в 2023 до -51.6 млрд (из них 19 млрд это одноразовое увеличение 2023 года, пока на 2024-й вроде не распространили)
👉запасы +48 ярдов (из них алмазы + бриллианты +33,5 млрд)
👉св. денежный поток почти обнулился vs +50 ярдов по итогам 2022 и +106 ярдов по итогам 2021

https://smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>