комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Свистопляска в Мечеле сегодня

Уралсиб: Сбер выглядит справедливо оцененным на текущих уровнях

Уралсиб про отчет Фосагро:

Атон, комментарий к отчету банка Санкт-Петербург

Андрей Шалимов, заместитель председателя правления банка «Возрождение». В первом квартале мы с удовольствием отметили некоторую стабилизацию кредитного качества. Это позволило снизить отчисления в резервы, хотя наша политика резервирования будет оставаться консервативной. Несмотря на то, что в целом по системе восстановления качественного спроса не наблюдается, положительные тенденции в рамках наших целевых сегментов позволили банку нарастить портфель в корпоративном и розничном бизнесе. Для поддержки расширения работающих активов мы временно прибегали к более дорогому рыночному фондированию, что оказало давление на маржу. Замещение межбанка клиентскими средствами, которое мы увидели уже в конце первого квартала, должно в дальнейшем нивелировать этот эффект и вместе с усилением транзакционного бизнеса обеспечить рост операционных доходов.

Андрей Шалимов, заместитель председателя правления банка «Возрождение»:

В первом квартале мы с удовольствием отметили некоторую стабилизацию кредитного качества. Это позволило снизить отчисления в резервы, хотя наша политика резервирования будет оставаться консервативной. Несмотря на то, что в целом по системе восстановления качественного спроса не наблюдается, положительные тенденции в рамках наших целевых сегментов позволили банку нарастить портфель в корпоративном и розничном бизнесе. Для поддержки расширения работающих активов мы временно прибегали к более дорогому рыночному фондированию, что оказало давление на маржу. Замещение межбанка клиентскими средствами, которое мы увидели уже в конце первого квартала, должно в дальнейшем нивелировать этот эффект и вместе с усилением транзакционного бизнеса обеспечить рост операционных доходов.

Велес про отчет Фосагро:

EBITDA «ФосАгро» в 1 кв. 2016 г. составила 25,2 млрд руб., ожидалось 24,12 млрд руб. Чистая прибыль также превзошла ожидания — 22,6 млрд руб. против 21,3 млрд руб. Снижение рублевых цен на продукцию компании было компенсировано ростом операционных показателей — так, продажи фосфатов выросли по сравнению с аналогичным периодом на 9,5%, азотных — на 4,2%, продажи апатита выросли на 16,5%. 

Мы оцениваем отчетность как умеренно позитивную — все же укрепление рубля и прекратившееся в апреле восстановление цен на рынке удобрений (в результате, рублевые цены на удобрения на мировом рынке снизились по сравнению со средними ценами за 1 кв. примерно на 13%) окажет существенное давление на финансовые результаты компании во 2 кв. В то же время руководство «ФосАгро» ожидает улучшения ситуации на рынке с началом летней посевной, отмечается, что низкие цены привели к существенному снижению экспорта из Китая. Снижение цен в текущем году будет в значительной степени компенсировано ростом производства — «ФосАгро» в текущем году планирует увеличить выпуск минудобрений на 7-10%, что выше ранее озвученных прогнозов роста на 4-5%.

В перспективе уже реализуемые инвестиционные проекты позволят компании увеличить объем производства к 2020 г. до 9 млн т по сравнению с 6,8 млн т в 2015 г. При этом в период с 2017 г. по 2020 г. компания не планирует новых крупных инвестпроектов, что позволит компании направлять свободный денежный поток на дивиденды.

Совет директоров компании во вторник рекомендовал выплатить дивиденды за 1 кв. в размере 63 руб. на акцию, тем самым на дивиденды будет направлено 52% скорректированной чистой прибыли. Мы ожидаем, что по итогам текущего года общий размер дивидендов составит порядка 220 руб. на акцию, дивидендная доходность — порядка 7,5% к текущим котировкам. После 2017 г. можно ожидать значительного роста коэффициента выплат.

Внешэкономбанк (ВЭБ) принял решение о продаже АDR (американские депозитарные расписки на акции) «Газпрома» в объеме 2,7%, заявил зампред ВЭБа Андрей Клепач. Условия согласовываются

«Роснефть» перетекает из России за рубеж 
http://www.1prime.ru/articles/20160526/825662308.html

Сбербанк объявляет о существенном изменении в составе своих акционеров — доля нерезидентов-юрлиц в капитале банка возросла до 45,6%, или на 2,3 процентного пункта за прошедший год, а доля российских резидентов снизилась на 1,3 процентного пункта, сообщила зампред правления Сбербанка Белла Златкис на пресс-конференции.

В общем-то говорит о положительном имидже сбера на западе

Компания опубликовала отчет за 1 квартал
Выручка: +3,3% г/г до 32 млрд руб
EBITDA: +4,6% до 5,9 млрд руб
Чистая прибыль: -27,4% до 2,667 млрд руб
Генеральный директор Денис Башук:

В 1 квартале 2016 г. компания обеспечила увеличение денежного потока от операционной деятельности на 33 % от аналогичного периода 2015 г. (5 млрд 809 млн рублей против 4 млрд 372 млн рублей). Факторами роста стало повышение операционной эффективности, снижение потребления топлива и начало эксплуатации двух ДПМ-энергоблоков (ПГУ-420 Серовской ГРЭС и энергоблок №2 Рязанской ГРЭС)

(Пресс-релиз)

Аналитики Газпромбанка повысили целевую цену бумаг АЛРОСА

http://quote.rbc.ru/comments/2016/05/26/34654092.html

Citi по акциям Магнита:

На фоне восстановления нефти и рубля и ожиданий хорошего урожая в этом году, мы не исключаем, что впервые в России мы увидим продуктовую дефляцию. После выхода отчетов за первый квартал 2016 года мы пересмотрели ряд оценок и целевые цены по акциям российских компаний продуктовой розницы. Только по GDR «Магнита» мы повысили рекомендацию до «покупать», остальные рекомендации остались без изменений: по акциям "Дикси", GDR "Ленты" и «О'кей» — «держать».

По «Магниту» на 2016 год мы понижаем оценку рентабельности по EBITDA с 10,2% до 10%. Однако на 2017 год мы повышаем наш прогноз до 10,5%, поскольку, на наш взгляд, перспективы по рентабельности компании будут улучшаться. 

Целевая цена Сбербанка повышена после публикации отчетности за 1 квартал http://smart-lab.ru/blog/news/330271.php

Чистый убыток: 269 млн руб против прибыли в 40 млн руб в прошлом году за аналогичный период.
Кредитный портфель: +3,22% до 178,8 млрд руб
Доля проблемных кредитов: -9,77%
Стоимость риска: сократилась до 2,1%
Чистый процентный доход: -4,4% до 2,2 млрд руб
Операционные расходы: +3% до 2,2 млрд руб
(Пресс-релиз)

ФосАгро планирует снизить свой общий долг на $200 млн до $1.55 млрд к концу этого года. Компания ожидает получить высокую рентабельность из-за дешевого рубля. (Finanz)

Так же, ФосАгро планирует рост производства на 7-10% к концу этого года.

 

Газпром распределил прибыль за 2015 г.: 186,784 млрд руб -  дивиденды, 163,649 млрд руб — на инвестиционные цели,  53,089 млрд руб — останется в распоряжении общества. (РИА Новости)

Обновлена стратегия развития автопрома России – 25% экспорта к 2020 г. Но нужен растущий спрос, а пока его нет, говорит глава Минпромторга РФ Денис Мантуров:

мы должны обеспечивать помощь и поддержку наши автопроизводителям, производителям транспортного машиностроения, для того, чтобы перевести это на рыночный механизм и уйти от прямого субсидирования

(Прайм)

ИнтерРАО, которая в ближайшее время получит деньги от продажиИркутскэнерго, заинтересовалась покупкой Рефтинской ГРЭС у Энел Россия. Последняя хочет получить 13 – 15 млрд руб за актив. Эта ГРЭС так же интересна ГЭХу. (Ведомости)

Аптеки 36,6 планируют вырасти втрое по числу точек за 2 года. На 31 декабря 2015 г. сеть насчитывала 934 аптеки. Если компания сумеет выйти на нормы оборота по существующим точкам, то ее доля рынка достигнет 10%.(Ведомости)