Скорее всего, в эту пятницу Центробанк снизит ставку до 15%. Это не точно, но вероятность довольно высокая.

Следом за ключевой ставкой обычно снижаются и ставки по вкладам.

Видя такую картину, консервативные инвесторы — особенно вкладчики — всё чаще посматривают на облигации.

Тем более что прямо сейчас можно зафиксировать доходность ~14,5% на срок до 15 лет. Казалось бы, идеальное предложение. Или нет?

Давайте разберёмся системно — так же, как делали это с акциями.

1) Могут ли облигации упасть в цене?

Теоретически — да.

На практике в ближайшие год-два это маловероятно. Для этого нужен вторичный виток инфляции и новый цикл роста ставок.

К тому же если держать облигацию до погашения, этот риск практически исчезает — номинал вам всё равно вернут.

2) Может ли инфляция быть выше 14%?

А вот это уже вполне реально, особенно если говорить о горизонте 10–15 лет.

Средняя инфляция за последние 20 лет была около 8%. Облигации сейчас дают примерно +6% к этой инфляции.

Это довольно много — и наводит на мысль, что банки и другие крупные держатели облигаций могут закладывать будущую среднегодовую инфляцию на уровне 12–13%.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи пробил 2800 пунктов.

Иран перекрыл Ормузский пролив.

Нефть Brent бьёт четырёхлетний рекорд — выше $120 за баррель.

На заседании ЦБ 20 марта ожидается снижение ставки на 0,5%.

Так что же делать с акциями?
Покупать? Продавать? А вдруг уже поздно и весь рост позади?
А вдруг завтра будет новый рекорд, а я не в рынке?

Когда нет стратегии, новостной шум оглушает и давит на страх и жадность.
Со стратегией таких вопросов обычно не возникает — вы просто действуете по своим правилам.

Кто-то прямо сейчас продаёт, а кто-то покупает. В каждой сделке всегда два контрагента — просто у них разные стратегии.

Если стратегии нет, предлагаю начать с нескольких базовых вопросов.

1. Стоит ли покупать акции в принципе?

Мой ответ — да.

Какие именно и в каком объёме — универсального ответа нет. Всё зависит от возраста, горизонта инвестирования, терпимости к риску и размера капитала.

Но акции — один из немногих активов, который на длинных горизонтах уверенно обгоняет инфляцию. Полностью отказываться от них — значит брать на себя другие риски: обесценивание денег, процентный и кредитный риск.

( Читать дальше )

Ровно год назад, в феврале 2025-го, я впервые принял решение уйти из найма. Месяц вынашивал эту мысль, взвешивал «за» и «против». Ещё месяц — закрывал дела и передавал проекты.

Что изменилось за этот год?

— Я больше не провожу треть жизни в бесконечных совещаниях.
— Впервые в жизни перезимовал у моря.
— Побывал на интервью у Анара Бабаева.
— Помог 30+ людям навести порядок в финансах, сформировать подушку безопасности и начать инвестировать.

Стал ли я счастливее? Однозначно да.

📊 Финансовые итоги февраля

Доход финансового тренера — 97K.
Из них:
— 64K — индивидуальные занятия.
— 10K — групповой формат с Оксаной Петкевич
— 20K — кураторство в группе «Вася и финансы».
— 3K — продажа видеоурока.

Пассивный доход — 36K:
— дивиденды — 2K
— купоны — 22K
— вклад и накопительный счёт — 5K
— кэшбэк и бонусы — 7K

Затраты

— В феврале потратил 213% дохода финансового тренера.
Цель — снизить этот показатель до 150% к концу года.

—  Осталось 22% подушки (от уровня на момент ухода из найма). В феврале тратил доллары из отпускного фонда (это отдельная сущность), подушка впервые чуть выросла, а не уменьшилась.

( Читать дальше )

В интернете полно «денежных ритуалов».

☕ Пить кофе с корицей по четвергам.
🗑 Выбрасывать мусор со словами «меняю отходы на доходы».
🚪 Хранить монету под ковриком.

Если вы пробовали эти ритуалы, то знаете, насколько они эффективны 😁
Деньги почему-то предпочитают не мистику, а порядок.

Но ритуалы всё же существуют. Просто они скучнее, чем хотелось бы инфоцыганам.
Зато работают.

Вот 5 финансовых ритуалов, которые реально приносят деньги — проверено на себе.

1. Ежемесячный ритуал «посмотреть правде в глаза»

Раз в месяц я открываю цифры и честно отвечаю на вопросы:
— сколько заработал,
— сколько потратил,
— сколько отложил,
— сколько инвестировал,
— сколько осталось.

И сравниваю план с фактом. Если динамика меня не устраивает — корректирую финансовое поведение, а не надеюсь, что «само выровняется». Это важный шаг, про который многие забывают.

Этот ритуал не делает богаче за ночь, но он резко снижает тревогу и убирает иллюзии.

2. Ежемесячный ритуал «сначала заплати себе»

Как только приходит доход, часть денег сразу уходит:

( Читать дальше )

Нейросети и ИИ-агенты сейчас на пике хайпа. GPT используют как психолога, терапевта, коуча. Так почему бы не использовать его как финансового консультанта? А лучше — как инвестиционного советника. Чтобы сразу собрал портфель покруче, и оставалось только подсчитывать барыши.

Но, к сожалению, всё немного сложнее.

Нейросеть — отличный инструмент, чтобы:

•структурировать уже имеющиеся знания;

•быстро собрать и сопоставить данные;

•подсветить идеи, которые вы и так способны оценить.

И довольно слабый инструмент, чтобы:

•создать с нуля систему знаний;

•взять на себя ответственность за стратегию;

•придумать новую ценность там, где нет понимания у вас.

ИИ хорошо усиливает эксперта.
ИИ плохо заменяет эксперта.

Эксперименты уже были

Самый громкий — когда шесть нейросетей обучили торговать криптой. За две недели разброс результатов составил от +20% до -60%. Всё как у людей.

То есть даже при формализованной стратегии итог — лотерея.

Проблема в том, что можно алгоритмизировать конкретную торговую систему.
Но чтобы задать её на уровне промпта — нужно самому быть трейдером с опытом. И даже трейдеры с опытом периодически сливают деньги.

( Читать дальше )

Январь — мой девятый месяц вне найма и первый месяц большого путешествия по Юго-Восточной Азии. Я всю жизнь мечтал о зимовке у моря, но только сейчас всё сложилось: и денег хватает, и график позволяет.

📊 Финансовые итоги января

Доход финансового тренера — 92K.
Из них:
— 32K — индивидуальные занятия
— 32K — наставничество
— 15K — b2b
— 6K — интенсив с карьерным консультантом и психологом
— 7K — продажи видеоуроков

Пассивный доход — 50K:
— дивиденды — 10K
— купоны — 15K
— вклад и накопительный счёт — 11K
— кэшбэк и бонусы — 14K

Затраты

Долго думал, как корректно отражать расходы. Раньше показывал их в процентах от бюджета, который выделил себе на эксперимент «Без зарплаты». Сейчас эксперимент по сути завершён: цель по доходу в 100K достигнута, дальше — вопрос масштабирования.

При этом я по-прежнему проедаю подушку безопасности, хоть и медленнее. Пассивный доход не вывожу, а реинвестирую (в основном на ИИС). А дохода от консалтинга пока не хватает на закрытие всех потребностей.

Поэтому с января решил показывать расходы в двух разрезах:

( Читать дальше )

Безопасная норма изъятия — вечная тема для споров среди файерщиков. Очередная дискуссия в чате моего ТГ-канала стала поводом собрать мысли в один текст.

Для начала договоримся о трёх вещах.

Первое. Будущее неизвестно.
Любые расчёты опираются на прошлые данные: инфляцию и доходность рынков за 15–20 лет. Но никто не гарантирует, что следующие 20 лет инфляция не будет 15%, а доходность — 5%. При таком раскладе никакого FIRE ни у кого не будет.

Второе. Есть инфляция образа жизни, и она бывает отрицательной.
Расходы растут не только из-за цен, но и из-за привычек. В первой половине жизни растут доходы, а с ними — и уровень комфорта. Во второй — траты часто снижаются. Иногда вынужденно, иногда из-за возраста. Всё-таки в 80 лет уже сложнее путешествовать и гонять на спорткаре.

Третье. Никто не знает, сколько лет ему отпущено.
Каждый сам выбирает: равномерно распределять расходы до 90–100 лет или тратить больше тогда, когда деньги приносят максимум удовольствия. А на период после 80 оставлять базовый минимум.

( Читать дальше )

Все 10 лет, что я инвестирую, я играю от обороны. Моя главная цель — не потерять то, что нажито непосильным трудом. Возможно, из-за этого я недозаработал пару миллионов, зато без потерь пережил и 2020 год, и 2022.

Глобально потерять деньги на бирже можно всего тремя способами:

1) Инвестировать в компанию-неудачницу, которая обанкротится или уйдёт с рынка.

2) Инвестировать в хайповую компанию на пике пузыря, которая никогда больше не будет стоить так дорого.

3) Инвестировать в сложный продукт, где прямо прописано, что при определённых условиях вы теряете деньги.

Ещё есть инфраструктурные риски — блокировки активов, когда непонятно: то ли вернут, то ли нет. Но, во-первых, почти все такие риски уже реализовались, и инвестировать за пределами российской инфраструктуры сейчас будет только отчаянный оптимист. А во-вторых, я не спешу списывать заблокированные активы в ноль: шанс на возврат ещё остаётся.

А вот три ситуации выше — это реальная и окончательная потеря денег. Проиллюстрирую их примерами из личного опыта.

( Читать дальше )

Меня зовут Данил, мне 42 года, и я бонист. У алкоголиков страсть к спиртному, у шопоголиков страсть к красивым вещам, а у бонистов страсть к банкнотам.

Началось всё случайно: съездил в Европу — остались евро. Съездил в Таиланд — привёз баты. Потом ещё одна поездка, ещё одна пачка купюр… и незаметно это превратилось в коллекцию.

Сначала я собирал только деньги тех стран, где бывал сам. Потом начали дарить. После пары советских купюр решил собрать полноценную коллекцию денег СССР — тем более, в этой стране я тоже «побывал» 😁
Начал покупать купюры у бонистов. Увлёкся. И довольно быстро понял, что без правил эта история легко превращается в бездонную яму — как и любые коллекции.

Поэтому ввёл лимит: не больше 2 000 рублей в месяц.
По сути, сделал с хобби ровно то же самое, что и с финансами: определил цель, задал рамки, горизонт и ресурсы. 2000 рублей — это одна классная купюра или 10-20 простых.

В активной фазе коллекционирования я около 3 лет. За это время у меня появились:
— «сундучок миллионера» (банкноты от 1 млн и выше),

( Читать дальше )

Признаюсь честно: подводил итоги года по портфелю с замиранием сердца. Когда живёшь с капитала, любое его уменьшение ощущается особенно тревожно.

Год выдался непростым. Акции по большей части в минусе. ОФЗ подросли, но ровно настолько, чтобы покрыть убытки прошлого года. Долларовые облигации из-за крепкого рубля тоже в красной зоне. И только старый добрый LQDT тянул доходность портфеля вперёд, как паровоз.

В итоге без учёта изъятий портфель вырос на 1,13 млн рублей:
601 тысяча купоны и дивиденды,
216 тысяч LQDT,
222 тысячи прибыль по сделкам,
87 тысяч курсовая разница.

Ещё 194 тысячи принесли вклады, 100 тысяч — налоговые вычеты и 163 тысячи — кэшбэк. Эти пункты специально выделяю отдельно, чтобы в третий раз не заходить в дискуссию, считается ли кэшбэк пассивным доходом 😁 Деньги на счёте — а это главное.

При этом с начала эксперимента я потратил уже 1,47 млн рублей — почти всю подушку безопасности. Формально капитал с момента ухода из найма не уменьшился, но изменилась его структура: выросла доля на брокерских счетах и ИИС и сократилась ликвидная часть на вкладах. Плюс на эти деньги сегодня можно купить меньше, чем год назад.

( Читать дальше )