У Рубежа интересная финотчетность. Запасы из года в год растут и на сей день составляют более 2,5 млрд р. В телеге подсказали, что якобы зерно затарили до повышения цен.
Arslan, в какой телеге?
Анализируешь отчеты чтобы узнать качество эмитента?
ответы на форуме
Arslan, в какой телеге?
Анализируешь отчеты чтобы узнать качество эмитента?
Поскольку будущая КС неизвестна, биржа считает до ближайшего известного купона. Получается неверная доходность.
chem1, и чего думаете, главное пусть даже погасили, ведь доходность то будет все равно нормальная иль ошибаюсь?
Алексей Ермушин, доходность к погашению, на вскидку, в районе 12% будет.
Только надо учесть, что по бумагам уже несколько реструктуризаций было. Владельцев облигаций вертят как хотят.
Не рекомендую с ними связываться.
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=88813&nid=4773125
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=88813&nid=4260028
chem1, а что означает эта их реструктуризация? насколько я знаю, реструк-я обычно бывает при дефолтах, а тут его нет.
Arslan, реструктуризация облигаций — это любое изменение условий обслуживания и выплаты долга. Для рестракта дефолт не обязателен, главное желание эмитента и 75% лояльных держателей. У НГХ есть и то и другое, поэтому они проводят любые, какие захотят, изменения в выпуски. Из последнего, они изменили порядок погашения облигаций и установили новый порядок определения купонов.
chem1, спасибо, понял. Меня просто привлекает НГХ как надежный эмитент. Поправьте, если ошибаюсь…
Arslan, Если речь о дефолте, то он ему скорее всего не грозит. Однако, практика менять условия выпуска, лично меня не устраивает. Если вас это не пугает, то смело можете инвестировать.
chem1, можно узнать, было ли у них изменение купона?
Arslan, да.
«ОАЭ» и ТД «Мясничий» были включены в Сектор повышенного инвестиционного риска Московской биржи;
Тимофей Мартынов, а это плохо, что они попали в этот Сектор?
MaxCall, а хрен знает.
Думаю это задел под будущий закон о квалах неквалах, чтобы неквалы не могли покупать всякий шлак типа этого)
Тимофей Мартынов,
Позвольте поинтересоваться, а в чем их шлаковость?
Arslan, под словом шлак я имел ввиду «мусорные облигации», которые не имеют рейтинга
по-русски ВДО:)
Без каких-либо конкретных претензий к конкретному эмитенту
«ОАЭ» и ТД «Мясничий» были включены в Сектор повышенного инвестиционного риска Московской биржи;
Тимофей Мартынов, а это плохо, что они попали в этот Сектор?
MaxCall, а хрен знает.
Думаю это задел под будущий закон о квалах неквалах, чтобы неквалы не могли покупать всякий шлак типа этого)
Тимофей Мартынов,
Позвольте поинтересоваться, а в чем их шлаковость?
Arslan, кроме того, что они сейчас в секторе повышенного риска?
soll, да. Вроде годовая отчётность неплохая. Смущает Разве что только то, что нет квартальной отчётности. Разумеется, вкладываться на всю котлету ни в коем случае нельзя.
Arslan, так ну вообще история самого владельца депутата и бизнесмена весьма мутна…«ОАЭ» и ТД «Мясничий» были включены в Сектор повышенного инвестиционного риска Московской биржи;
Тимофей Мартынов, а это плохо, что они попали в этот Сектор?
MaxCall, а хрен знает.
Думаю это задел под будущий закон о квалах неквалах, чтобы неквалы не могли покупать всякий шлак типа этого)
Тимофей Мартынов,
Позвольте поинтересоваться, а в чем их шлаковость?
Arslan, кроме того, что они сейчас в секторе повышенного риска?
Мостотрест отчитался по прибыли неплохо, но финансовое состояние всё ещё неудовлетворительное. Дебиторка выросла с 16 до 21 млн, а живых денег стало сильно меньше — с 28 до 9 млрд. Долг снова подрос — с 44 млрд до 67 млрд, это реально много. Кредиторка по строительным договорам упала с 54 до 30 млрд, видимо за счёт кредитов рассчитались с субподрядчиками. В целом баланс плохой, краткосрочных обязательств на 107 млрд, оборотными активами в 84 млрд они не покрываются.
Денег в конторе практически нет. Компания не зарабатывает живых денег (отрицательный поток по операционной деятельности 37 млрд!!!), дыры затыкаются заёмными деньгами.
В общем, пока безблагодатно. Новых мощных заказов нет, выручка падает, денег нет, дивидендов по итогу 2019 даже не жду. Мостотрест у меня на заметке как потенциальный бенефициар инфраструктурных проектов, но надо ждать дальше, пока смысла инвестировать нет.
Александр Е, а в связи с вышесказанным Как можно относиться к их облигациям?
Arslan, думаю, что риск по ним выше среднего из-за просроченных долгов, есть более надёжные корпоративные облигации, Башнефть хотя бы
Александр Е, отчасти согласен, но как-то разум не принимает, что мостотрест может дефолтнуть. Скорее, рестракт?
Arslan, технический дефолт (не выплатить 1-2 купона вовремя) из-за отсутствия денег — вполне вероятная вещь. Мостотрест сейчас судится с заказчиком, цена вопроса 10 млрд.Мостотрест отчитался по прибыли неплохо, но финансовое состояние всё ещё неудовлетворительное. Дебиторка выросла с 16 до 21 млн, а живых денег стало сильно меньше — с 28 до 9 млрд. Долг снова подрос — с 44 млрд до 67 млрд, это реально много. Кредиторка по строительным договорам упала с 54 до 30 млрд, видимо за счёт кредитов рассчитались с субподрядчиками. В целом баланс плохой, краткосрочных обязательств на 107 млрд, оборотными активами в 84 млрд они не покрываются.
Денег в конторе практически нет. Компания не зарабатывает живых денег (отрицательный поток по операционной деятельности 37 млрд!!!), дыры затыкаются заёмными деньгами.
В общем, пока безблагодатно. Новых мощных заказов нет, выручка падает, денег нет, дивидендов по итогу 2019 даже не жду. Мостотрест у меня на заметке как потенциальный бенефициар инфраструктурных проектов, но надо ждать дальше, пока смысла инвестировать нет.
Александр Е, а в связи с вышесказанным Как можно относиться к их облигациям?
Arslan, думаю, что риск по ним выше среднего из-за просроченных долгов, есть более надёжные корпоративные облигации, Башнефть хотя бы
А вообще были прецеденты дефолта и рестракта субфедов у нас?
Тимофей Мартынов, тоже интересно узнать, были ли дефолты по субфедам.
Arslan,
не было в 21 веке«Силовые машины» в I квартале 2019 г. увеличили убыток в 1,8 раза — до 3,3 млрд рублей
www.finanz.ru/novosti/aktsii/silovye-mashiny-v-I-kvartale-2019-g-uvelichili-ubytok-v-1-8-raza-do-3-3-mlrd-rubley-1028211589
alexshein1977, но за полугодие выручка уже составила более 16 млрд, а ЧП 522 ляма. В связи с этим вопрос — насколько высок риск дефолта у силмаша, учитывая, что санкции не снимали?
Arslan, я на силмаше очень хорошо в прошлом году заработал, купив за 90-93 от номинала! Мне кажется важнее соотношение риск / доходность в таких бумагах! На сколько текущая доходность соответствует риску? Нет ли альтернативных бумаг с подобным риском, но более высокой доходностью или подобной доходностью, но меньшим риском?
Поскольку будущая КС неизвестна, биржа считает до ближайшего известного купона. Получается неверная доходность.
chem1, и чего думаете, главное пусть даже погасили, ведь доходность то будет все равно нормальная иль ошибаюсь?
Алексей Ермушин, доходность к погашению, на вскидку, в районе 12% будет.
Только надо учесть, что по бумагам уже несколько реструктуризаций было. Владельцев облигаций вертят как хотят.
Не рекомендую с ними связываться.
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=88813&nid=4773125
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=88813&nid=4260028
chem1, а что означает эта их реструктуризация? насколько я знаю, реструк-я обычно бывает при дефолтах, а тут его нет.
Arslan, реструктуризация облигаций — это любое изменение условий обслуживания и выплаты долга. Для рестракта дефолт не обязателен, главное желание эмитента и 75% лояльных держателей. У НГХ есть и то и другое, поэтому они проводят любые, какие захотят, изменения в выпуски. Из последнего, они изменили порядок погашения облигаций и установили новый порядок определения купонов.
chem1, спасибо, понял. Меня просто привлекает НГХ как надежный эмитент. Поправьте, если ошибаюсь…
Arslan, Если речь о дефолте, то он ему скорее всего не грозит. Однако, практика менять условия выпуска, лично меня не устраивает. Если вас это не пугает, то смело можете инвестировать.
Поскольку будущая КС неизвестна, биржа считает до ближайшего известного купона. Получается неверная доходность.
chem1, и чего думаете, главное пусть даже погасили, ведь доходность то будет все равно нормальная иль ошибаюсь?
Алексей Ермушин, доходность к погашению, на вскидку, в районе 12% будет.
Только надо учесть, что по бумагам уже несколько реструктуризаций было. Владельцев облигаций вертят как хотят.
Не рекомендую с ними связываться.
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=88813&nid=4773125
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=88813&nid=4260028
chem1, а что означает эта их реструктуризация? насколько я знаю, реструк-я обычно бывает при дефолтах, а тут его нет.
Arslan, реструктуризация облигаций — это любое изменение условий обслуживания и выплаты долга. Для рестракта дефолт не обязателен, главное желание эмитента и 75% лояльных держателей. У НГХ есть и то и другое, поэтому они проводят любые, какие захотят, изменения в выпуски. Из последнего, они изменили порядок погашения облигаций и установили новый порядок определения купонов.
У облиги ФПКГарИнP2 погашение через 3 месяца, доходность к погашению составит 3%. Дефолтов вроде не было. Как по мне, так не плохо. Разумеется, не входил бы на всю котлету.
Arslan, А доходность к погашению 3% это за 3 месяца считается? Эта цифра 3% из стакана QUIK берётся?Кто-нибудь уже получил сегодня очередной купон по облигациям АПРИФП БП1?
Юрий Емельянов, вчера получил, брокер сбер.
Arslan, Хорошо Вам, а мой брокер ПСБ опять выплату задерживает.
вот еще одно подтверждение — нельзя брать облиги МФО.
Arslan, это не МФО, это компания Минца.
Патриция, Владелец O1 Group Борис Минц вместе с семьей уехал в Лондон
Его O1 Properties, скорее всего, достанется компании, которую связывают с ГК «Регион» и «Роснефтью»
www.vedomosti.ru/realty/articles/2018/05/27/770869-mints-uehal-v-london
новость годичной давности.
Суд обязал O1 Group вернуть 34 млрд рублей «ФК Открытие»
www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/09/10/780476-obyazal-o1-mlrd-fk-otkritie
осенняя новость.
значит, ничего удивительного в дефолте…
Arslan, я знаю, да. Но он вроде основную компанию — O1 Group — не продавал.вот еще одно подтверждение — нельзя брать облиги МФО.
Arslan, это не МФО, это компания Минца.
нигде не могу найти отчет камаза за 18й год, по результатам 1го квартала 19го у них убыток вырос в 10 раз — до 2,15 млрд руб. на сайте самого камаза отчет только за 17й. хотя погашение облиги БО-4 будет в след году да и котировка радует, думаю, беспокоиться о дефолте не стоит?
Arslan, КАМАЗ новую модель запускает, перенастраивают линии, поэтому такой убыток, все у них будет нормально.
Вадим Джог, спасибо за ответ!
Arslan, Пожалуйста!нигде не могу найти отчет камаза за 18й год, по результатам 1го квартала 19го у них убыток вырос в 10 раз — до 2,15 млрд руб. на сайте самого камаза отчет только за 17й. хотя погашение облиги БО-4 будет в след году да и котировка радует, думаю, беспокоиться о дефолте не стоит?
Arslan, КАМАЗ новую модель запускает, перенастраивают линии, поэтому такой убыток, все у них будет нормально.Дамы и господа, облига Хакасия 2014 тоже с амортизацией? Просто нигде не вижу этот момент…
Arslan, здесь есть: www.rusbonds.ru/ftam.asp?tool=107063Может у кого-то какие-то соображения есть по поводу данного эмитента?
Arslan, а что толку? Торгов там давно нет, видимо, кто-то просто держит облиги. По РСБУ у эмитента 5 млрд. убытков за прошлый год.
Патриция, а где рсбу взяли? На сайте их?
Arslan, нет, здесь: www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1499935-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
