Кульбиты на американском рынке были вполне ожидаемы. Вышедшие данные по CPI оказались хуже ожиданий, на следующем заседании ФРС повысит ставку на 75 б.п. — этого теперь ждут участники торгов. Но у продавцов просто не хватило сил, объемов и страха для дальнейших распродаж. Нагнетания ужаса хватило на разгромное открытие четверга, а дальше всем кто хотел заработать на падении пришлось в срочном порядке закрывать свои позиции — желающих продавать уже не было, одни сократили риски до статистики, другие открыли короткие позиции. Вынос шортистов превзошел все ожидания, S&P 500 закрылся ростом на 2,6%. Сможет ли рынок США устоять на текущих уровнях узнаем уже в эту пятницу. Инвесторы, эксперты и регуляторы, интересующиеся состоянием американской экономики и банковской системы, наконец-то получат первый и четкий диагноз. JPMorgan Chase JPM, Wells Fargo ( WFC ), Citigroup ( C ) и Morgan Stanley ( MS ), четыре крупнейших банка США, публикуют свои результаты за третий квартал 14 октября, данные, которые должны дать представление о том, насколько все плохо на самом деле. .
Несколько компаний, в том числе технологические, не просто прогнозируют экономический спад и ухудшение финансовых показателей, а приступили к активному сокращению издержек и персонала. Список компаний, затягивающих пояса, длинный: Intel, Meta, Alphabet, Microsoft, Apple, Peloton, Shopify, Coinbase .
Будет очень интересно проанализировать прибыль JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citi, у каждго банка есть крупный розничный блок. А фокусе внимания будут просрочки по кредитам. Чтобы это оценить, необходимо будет проанализировать резервы на возможные потери по ссудам. Если эти резервы растут, значит, в экономике не все в порядке и ситуация ухудшается.

 

Торги на российском рынке все также хаотичны и разнонаправленны, однако количество продавцов явно снизилось и индексам сложно падать в условиях продолжающегося роста инфраструктурных рисков. Мы продолжаем ждать санкции против НКЦ, что отражается на динамике валютного курса доллар рубль и фьючерсов на данную валютную пару. Причины бэквордации и как на этом заработать не оставляют умы как профессиональных трейдеров так и новочков. Курс доллар рубль на премаркете основной сессии держится на уровне 64,6.
По итогу вторника индекс МосБиржи поднялся на 1,86% до уровня 195 9,31 пункта. Среди растущих ликвидных бумаг по итогам основной сессии вторника можно отметить акции «Юнипро» (+6,67%), НЛМК (+6,17%) и Группы ПИК (+5,61%).
На глобальных рынках основное действо происходит с Банком Англии. Вчера в конце вечерней сессии были поставлены жёсткие сроки до пятницы по свёртыванию экстренной программы колличественного смягчения, что негативно отразилось на глобальных фондовых индексах. Однако сегодня утром Банк Англии в частном порядке дал понять кредиторам, что готов продлить свою экстренную программу покупки облигаций после крайнего срока в пятницу, если этого потребуют рыночные условия.

( Читать дальше )

Ждём пересмотра оценок.
Технически котировки остаются в даунтренде.

American Airlines сообщила, что выручка за третий квартал выросла на 13% по сравнению с тем же периодом 2019 года и составила примерно 13,5 млрд долларов, что является более лучшим показателем, чем ее предыдущий прогноз роста в диапазоне от 10% до 12%. 
Ожидается, что показатель RASM (доход на доступную милю места)  вырастет на 25% по сравнению с уровнем 2019 года, компенсируя сокращение общей пропускной способности на 9,6%, опубликовала сообщение компания для инвесторов перед официальным отчетом о доходах 20 октября. 
В сентябре United Airlines Holdings  повысила прогноз роста выручки в третьем квартале на фоне значительного снижения стоимости авиакеросина и повышения спроса на автаперелеты.

( Читать дальше )

Индекс S&P 500 близок к тестированию своей 200-недельной скользящей средней, долгосрочного уровня технической поддержки, который в прошлом являлся сильным уровнем поддержки от которого шел отскок во время многочисленных распродаж. Однако когда этот уровень был пробит — в том числе после краха пузыря доткомов в 2000–2002 годах, глобального финансового кризиса 2008–2009 годов и пандемии коронавируса в 2020 году — последующие распродажи были очень существенны: индекс снижался от 35% до 60%, и рынку потребовалось несколько лет, чтобы восстановиться.
Фондовые индексы США вступили в технический медвежий рынок — падение на 20% по сравнению с недавним максимумом в июне этого года. Многие стратеги видят дальнейшее снижение на фоне опасений рецессии, поскольку глобальные центральные банки продолжают агрессивно повышать ставки для борьбы с растущей инфляцией. На этом фоне укрепление доллара также является серьезной проблемой для сырьевых и фондовых рынков. Индекс доллара во вторник снизился на 0,1% до 113,8 после того, как ранее он достиг 114,58, что является самым высоким показателем по отношению к корзине основных валют с мая 2002 года. Сегодня мы наблюдаем незначительное, но дальнейшее ослабление доллара, что даёт возможность рынкам взять передышку и незначительно подрасти. Азиатские рынки попытались стабилизироваться после нескольких дней снижения фондовых индексов и роста доходностей облигаций.

( Читать дальше )