комментарии Валентин Погорелый на форуме

Валентин Погорелый, 5 в рейтинге?

Сергей Викторович, 5 из 10)

Мосэнерго. Возвращение отчетов МСФО. Что там? Стоит покупать?

Последний раз про дочек ГЭХ я писал 28 мая 25г., когда Совет директоров компаний рекомендовал дивиденды за 24г.

В итоге дивы за 24г. заплатила только ОГК-2 0,0598167018 руб. на 1 акцию дивидендов за 2024г. и к той цене 0,377 руб./акц. ДД составляла 15,8%, что очень даже неплохо, ведь это была 6-ая по величине доходность на рынке:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦИАН проведет обратный выкуп акций. Ольга Жилинская сегодня ответила на все вопросы по байбеку

Вчера (06.07.26г.) Совет директоров Циана согласовал обратный выкуп акций: 

👉Размер выкупа не превысит 4 млрд руб.
👉Планируем начать его во второй половине июля 2026 года
👉Срок реализации — 12 месяцев
👉Обратный выкуп проведет дочерняя структура компании – АО Ц-Решения.

А сегодня Ольга Жилинская, директор по финансам и корпоративному управлению ЦИАН, ответила на все вопросы, касающиеся выкупа:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сетевые компании. Изменение целевых цен и смена рейтинга!

Я последнее время наблюдаю такую тенденцию — у компании дивидендный гэп, но акции продолжают отвесно падать, это и произошло с сетевыми компаниями:

Все сети попадали сильно и теперь мы можем посмотреть — стали ли они привлекательны к покупке и какую дивидендную доходность можно получить за 2026г.:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сетевые компании. Изменение целевых цен и смена рейтинга!

Я последнее время наблюдаю такую тенденцию — у компании дивидендный гэп, но акции продолжают отвесно падать, это и произошло с сетевыми компаниями:

Все сети попадали сильно и теперь мы можем посмотреть — стали ли они привлекательны к покупке и какую дивидендную доходность можно получить за 2026г.:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валентин Погорелый, можно, а зачем

Евгений,

Валентин Погорелый, рано еще, не время, надо подождать до конца июля

Евгений, почему до конца июля а не до конца сентября например?

Валентин Погорелый, так пора или не пора покупать, подписки-то нет?

Евгений, а сам как думаешь?

Интер РАО. Цена min за 10 лет. Пора покупать?

Последние месяцы наш фондовый рынок снижается, но я не буду разбираться в причинах (про них говорят все кому не лень), а поговорим по компании Интер РАО, акции которой тоже прилично просели после дивидендного гэпа:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Электроэнергетический срез: Как снижение выработки электроэнергии скажется на компаниях в Q2 2026г.?

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в мае 2026г.:

👉выработка электроэнергии в РФ — 90,10 млрд кВт*ч. (-1,7% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 52,16 млрд кВт*ч. (-4,3% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС  — 19,30 млрд кВт*ч. (-0,4% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС  — 17,97 млрд кВт*ч. (+5,5% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Электроэнергетический срез: Как снижение выработки электроэнергии скажется на компаниях в Q2 2026г.?

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в мае 2026г.:

👉выработка электроэнергии в РФ — 90,10 млрд кВт*ч. (-1,7% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 52,16 млрд кВт*ч. (-4,3% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС  — 19,30 млрд кВт*ч. (-0,4% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС  — 17,97 млрд кВт*ч. (+5,5% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер. Ситуация на рынке труда в июне. Медленный, но все же рост…🙏

Вышла статистика рынка труда за июнь 2026 года (за май можно почитать здесь), которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Динамика hh.индекса с 2022 года:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валентин Погорелый, он ответил, что будет Думать, а не покупать… Купит по 40-50р в итоге…

Стецура Александр, сомневаюсь что до 50 дойдет, хотя…

Кто сейчас самый дешевый сбыт? Сводный пост по сбытовым компаниям по отчетам РСБУ за Q1 26г.

Сбытовые компании по РСБУ за 1 квартал отчитались давно, но не было времени никак написать по ним комментарий и я решил написать сводный общий пост по их результатам, может кому интересно будет, хотя ситуация, которая происходит сейчас на рынке акций, никак не способствует что-либо писать или анализировать.

Особенно когда такие сильные компании, как Роснефть продаются по 300 руб./акц. или Сбер по 294 (и список уже большой) — кому нужны вообще акции сбытовых компаний…ну наверно только мне))

Я постараюсь коротко и в основном в виде таблиц показать информацию:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто сейчас самый дешевый сбыт? Сводный пост по сбытовым компаниям по отчетам РСБУ за Q1 26г.

Сбытовые компании по РСБУ за 1 квартал отчитались давно, но не было времени никак написать по ним комментарий и я решил написать сводный общий пост по их результатам, может кому интересно будет, хотя ситуация, которая происходит сейчас на рынке акций, никак не способствует что-либо писать или анализировать.

Особенно когда такие сильные компании, как Роснефть продаются по 300 руб./акц. или Сбер по 294 (и список уже большой) — кому нужны вообще акции сбытовых компаний…ну наверно только мне))

Я постараюсь коротко и в основном в виде таблиц показать информацию:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Если акции Русагро будут стоить 90, 80 или 70 рублей - я буду думать" - М. Орловский. Уже 79!)

«Акции крупнейшего российского агрохолдинга «Русагро» в ходе торгов на Московской бирже упали на 20,37%, на минимуме их цена опустилась до ₽180,1 за акцию» — это было 26 марта 2025г.

В конце дня был эфир на канал РБК инвестиции, где Максим Орловский сказал: «Даже при цене 180 рублей за акцию, компания торгуется P/E=6 — это в полтора раза больше, чем торгуется сейчас Сбербанк (316 руб./акц.). Нужно ли здесь рисковать? Для меня ответ — нет, не нужно. Есть много других интересных историй, но если акции Русагро будут стоить 90, 80 или 70 рублей — я буду думать.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер, ВТБ, ИнтерРАО. Максим Орловский на конференции Смартлаба рассказал про свой портфель

Отвечающего на вопросы Тимофея Мартынова, Максима всегда интересно послушать, тем более Тимофей все таки смог его разговорить — что можно купить, а что нет.

Все интересное что сказал Максим:

👉Как только ты перестаешь платить дивиденды, то сразу исчезаешь с радаров инвесторов (пример ФСК, РусГидро).

👉Компании, которые торгуются по P/E 4,0-4,5 — это все дешево, вопрос как дальше будет развиваться мир, какую ДКП будет проводить ЦБ РФ, 2 года рынок под давлением и рынок, капитал (смарт мани) перетекает туда, где понятно и выгодно — это рынок долга, но деньги можно потерять и там

👉Рынок дешев даже от того, какая ставка сейчас есть и альтернативных возможностей и заработков, вопрос только в том с нами делятся или нет, Сургутнефтегаз нас научил тому, что ни низкий P/E, ни количество акций на балансе не является показателем твоей защитой, за эти показатели ты ничего купить не можешь, только когда тебе что-то перепадает, вот тогда мы начинаем это ценить.

👉Если ставка продолжает снижаться, если конфликт идет к завершению, если восстанавливается экономика при текущей ставке мы видим цены на акций во многих случаях такие или даже ниже, которые были при ставке 21%.

👉Конъюнктура сейчас одна, а через неделю она будет совершенно другая.

👉Если компания упала в 6 раз, то наверно она может вырасти в 2 раза, только для этого Александр и другие ребята должны осознать и начать работать хорошо и вернутся к тем деньгам, которые они зарабатывали 3 года назад и тогда Диасофт может удвоится.

👉Яндекс, Озон, Транснефть, Сбер, Х5 — у меня есть только Сбер, остальное я не стал, потому что остальные не сильно то и подешевели.

👉ВТБ — мы не знаем что будет дальше, может быть какой-то негатив, но не факт. Процессы давно идут и нужно что-то менять. Дешево конечно, но она может и остаться дешево.

👉Positive Technologies перешла от мысли, что они все Илоны Маски и вернулись на землю и уже хорошо работают

👉НорНикель не знаем сохранится ли текущая конъюнктура и начнут ли с нами делиться прибыль, дивидендов нет с 22г., любой позитив здесь даст возможность к отскоку и изменения курса рубля может помочь.

👉Интер Рао — имеет смысл смотреть и на эту компанию.

👉Т-Банк советуют покупать уже 3 года — Ты (Тимофей) хоть сколько-то на ней заработал? Посмотри график! Если у тебя Яндекс продает Авито Т-Банку, одна технологическая компания продает другой-кто-то не прав.Кто лучше? Где экспертиза лучше? Яндекс не смог сделать синергию…

👉Рынок ОФЗ, те кто продавал и устроил распродажу ОФЗ оказались неправы только в одном, что изменился сам наклон кривой, это может быть не всем интересно, но он приобрел именно ту форму, которую имеет в Бразилии.

👉Высокая стоимость денег уже 3 года и акции, это не тот класс активов, который должен доминировать в портфеле и у меня так в портфеле и только геополитика может это изменить.

👉Количество дефолтов в 26г. будет расти, но меня не пугает это (держу Сбер).

👉Проблем с денежной массой не вижу, проблема одна — в нашей экономике, к сожалению, мы не создаем все товары, которые потребляем, поэтому избыточный приход денег именно в кошельки людей которые начинают тратить, вот стимулирование потребительской активности приводит к тому, что инфляция вырывает и сейчас нет возможности гасить её за счет импорта, банально.

👉Чтобы пузырь на рынке акций надулся, нужно чтобы люди перестали верить в рубль и была постоянно девальвация, так как она есть в Иране, но этого всего нет и люди чувствуют себя комфортно, не нужно рассчитывать, что деньги с депозитов хлынут на фондовый рынок. Сидит человек сидит и ему плевать на фондовый рынок, который приносит ему только слезки.

👉Есть компания, которые тебя не порадовали качеством — это Совкомбанк, Диасофт, Белуга, ВсеИнструменты, Лента. Вот Лента например, она может вырасти — может, но эта компания находится в депрессивном сегменте. Х5 закрыла все гипермаркеты, даже закрывала 13 магазинов у дома, а ведь это считалось лучшими форматами розничной торговли — это все уже уходит в онлайн. 

👉Может выскочить ВсеИнструменты — может. Порадовали они своих инвесторов — порадовали. Иксы сделали — да, на 3 тебя поделили.

👉МосБиржа, Сбер и Т-Банк — зачем такая диверсификация, зачем?

👉Я покупал Совкомбанк на IPO. Капитал с тех пор вырос, но я смотрю со стороны пока, но где -то рядышком, чтобы появится у меня в портфеле. Но Сбер выглядит лучше.

👉Рост цен на топливо сказывается на нас и вчера нам сказали об этом.

👉Газпром, Лукойл, БАшнефть преф, Газпром нефть покажут себя хорошо, если сохранится дефицит топлива по всему миру, не нефти, а нефтепродуктов. Хоть 100 раз скажи Лукойл — 10000 не будет.

👉Газпром. Пока работаем на долг, вряд ли кто-то ждет дивидендов сейчас.

👉Финансовый сектор в 1998 лег целиком и нет сектора сейчас, где ты можешь переживать финансовую катастрофу, в какой то момент хватай деньги и беги.

👉Чем ниже ты падаешь, тем больше перспективы. 

👉Газпром по 85 — вполне может быть, но скажется ли это на дивидендах (дадут тебе их), если он будет по 85? Вряд ли, а там будем смотреть.

👉В IPO участвовал только в Совкомбанке и Аренадата и всё. Ой в ВТБ еще участвовал (в допке как я понял).

👉В портфеле акций 15-20%, валюты — 30%, но все может поменяться.

Спасибо Максим, как всегда полный зал,но на этом еще не всё!

И если нужна аналитика от Mozgovik research (mozgovik.com) — 🚨🚨🚨сегодня и завтра скидка по промокоду CONFVLTN -15%!!!!!!

Всем удачи!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер, ВТБ, ИнтерРАО. Максим Орловский на конференции Смартлаба рассказал про свой портфель

Отвечающего на вопросы Тимофея Мартынова, Максима всегда интересно послушать, тем более Тимофей все таки смог его разговорить — что можно купить, а что нет.

Все интересное что сказал Максим:

👉Как только ты перестаешь платить дивиденды, то сразу исчезаешь с радаров инвесторов (пример ФСК, РусГидро).

👉Компании, которые торгуются по P/E 4,0-4,5 — это все дешево, вопрос как дальше будет развиваться мир, какую ДКП будет проводить ЦБ РФ, 2 года рынок под давлением и рынок, капитал (смарт мани) перетекает туда, где понятно и выгодно — это рынок долга, но деньги можно потерять и там

👉Рынок дешев даже от того, какая ставка сейчас есть и альтернативных возможностей и заработков, вопрос только в том с нами делятся или нет, Сургутнефтегаз нас научил тому, что ни низкий P/E, ни количество акций на балансе не является показателем твоей защитой, за эти показатели ты ничего купить не можешь, только когда тебе что-то перепадает, вот тогда мы начинаем это ценить.

👉Если ставка продолжает снижаться, если конфликт идет к завершению, если восстанавливается экономика при текущей ставке мы видим цены на акций во многих случаях такие или даже ниже, которые были при ставке 21%.

👉Конъюнктура сейчас одна, а через неделю она будет совершенно другая.

👉Если компания упала в 6 раз, то наверно она может вырасти в 2 раза, только для этого Александр и другие ребята должны осознать и начать работать хорошо и вернутся к тем деньгам, которые они зарабатывали 3 года назад и тогда Диасофт может удвоится.

👉Яндекс, Озон, Транснефть, Сбер, Х5 — у меня есть только Сбер, остальное я не стал, потому что остальные не сильно то и подешевели.

👉ВТБ — мы не знаем что будет дальше, может быть какой-то негатив, но не факт. Процессы давно идут и нужно что-то менять. Дешево конечно, но она может и остаться дешево.

👉Positive Technologies перешла от мысли, что они все Илоны Маски и вернулись на землю и уже хорошо работают

👉НорНикель не знаем сохранится ли текущая конъюнктура и начнут ли с нами делиться прибыль, дивидендов нет с 22г., любой позитив здесь даст возможность к отскоку и изменения курса рубля может помочь.

👉Интер Рао — имеет смысл смотреть и на эту компанию.

👉Т-Банк советуют покупать уже 3 года — Ты (Тимофей) хоть сколько-то на ней заработал? Посмотри график! Если у тебя Яндекс продает Авито Т-Банку, одна технологическая компания продает другой-кто-то не прав.Кто лучше? Где экспертиза лучше? Яндекс не смог сделать синергию…

👉Рынок ОФЗ, те кто продавал и устроил распродажу ОФЗ оказались неправы только в одном, что изменился сам наклон кривой, это может быть не всем интересно, но он приобрел именно ту форму, которую имеет в Бразилии.

👉Высокая стоимость денег уже 3 года и акции, это не тот класс активов, который должен доминировать в портфеле и у меня так в портфеле и только геополитика может это изменить.

👉Количество дефолтов в 26г. будет расти, но меня не пугает это (держу Сбер).

👉Проблем с денежной массой не вижу, проблема одна — в нашей экономике, к сожалению, мы не создаем все товары, которые потребляем, поэтому избыточный приход денег именно в кошельки людей которые начинают тратить, вот стимулирование потребительской активности приводит к тому, что инфляция вырывает и сейчас нет возможности гасить её за счет импорта, банально.

👉Чтобы пузырь на рынке акций надулся, нужно чтобы люди перестали верить в рубль и была постоянно девальвация, так как она есть в Иране, но этого всего нет и люди чувствуют себя комфортно, не нужно рассчитывать, что деньги с депозитов хлынут на фондовый рынок. Сидит человек сидит и ему плевать на фондовый рынок, который приносит ему только слезки.

👉Есть компания, которые тебя не порадовали качеством — это Совкомбанк, Диасофт, Белуга, ВсеИнструменты, Лента. Вот Лента например, она может вырасти — может, но эта компания находится в депрессивном сегменте. Х5 закрыла все гипермаркеты, даже закрывала 13 магазинов у дома, а ведь это считалось лучшими форматами розничной торговли — это все уже уходит в онлайн. 

👉Может выскочить ВсеИнструменты — может. Порадовали они своих инвесторов — порадовали. Иксы сделали — да, на 3 тебя поделили.

👉МосБиржа, Сбер и Т-Банк — зачем такая диверсификация, зачем?

👉Я покупал Совкомбанк на IPO. Капитал с тех пор вырос, но я смотрю со стороны пока, но где -то рядышком, чтобы появится у меня в портфеле. Но Сбер выглядит лучше.

👉Рост цен на топливо сказывается на нас и вчера нам сказали об этом.

👉Газпром, Лукойл, БАшнефть преф, Газпром нефть покажут себя хорошо, если сохранится дефицит топлива по всему миру, не нефти, а нефтепродуктов. Хоть 100 раз скажи Лукойл — 10000 не будет.

👉Газпром. Пока работаем на долг, вряд ли кто-то ждет дивидендов сейчас.

👉Финансовый сектор в 1998 лег целиком и нет сектора сейчас, где ты можешь переживать финансовую катастрофу, в какой то момент хватай деньги и беги.

👉Чем ниже ты падаешь, тем больше перспективы. 

👉Газпром по 85 — вполне может быть, но скажется ли это на дивидендах (дадут тебе их), если он будет по 85? Вряд ли, а там будем смотреть.

👉В IPO участвовал только в Совкомбанке и Аренадата и всё. Ой в ВТБ еще участвовал (в допке как я понял).

👉В портфеле акций 15-20%, валюты — 30%, но все может поменяться.

Спасибо Максим, как всегда полный зал,но на этом еще не всё!

И если нужна аналитика от Mozgovik research (mozgovik.com) — 🚨🚨🚨сегодня и завтра скидка по промокоду CONFVLTN -15%!!!!!!

Всем удачи!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие автомобили покупали в России в мае

Компания Сигма Экспо Груп опубликовал продажи новых легковых автомобилей в России в мае 2026г.:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие автомобили покупали в России в мае

Компания Сигма Экспо Груп опубликовал продажи новых легковых автомобилей в России в мае 2026г.:

Авто-репост. Читать в блоге >>>