комментарии TAUREN на форуме

  1. Логотип НОВАТЭК
    🔵 Новатэк (NVTK) - насколько оправдан этот рост? (кратко)
     ▫️ Капитализация:5,6 трлн р (всего на 33% дешевле Газпрома)
    ▫️ Выручка TTM: 0,9 трлн р
    ▫️ Прибыль TTM: 0,26 трлн р
    ▫️ Fwd P/E 2021:<8
    ▫️ P/B:3,2
    ▫️ Прогнозные дивиденды 2021:6.5%

    👉 Компания является вторым крупнейшим производителем газа в РФ. Реализует газ по системе газоснабжения по РФ, а сжиженный природный газ (СПГ) преимущественно на внешний рынок.

    👉 1 тонна СПГ = примерно 1380 м3 природного газа.

    👉 Мощности:
    Добыча газа за 2020 составила: 77,4 млрд м3 Из них примерно 24 млрд — Ямал СПГ.
    В мае 2021 запущено: 0,9 млн тонн (1,2 млрд м3) мощностей «Ямал СПГ».

    ПЛАН: «Арктик СПГ 2» — 19,8 млн тонн СПГ в год план введения в эксплуатацию:

    2023 — 6,6 млн ❗(9,1 млрд м3)
    2024 — 6,6 млн ❗(9,1 млрд м3)
    2026 — 6,6 млн ❗(9,1 млрд м3)

    Т.е. с учетом инвестиционной программы, к 2026 объемы производства вырастут до106 млрд м3.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Московская биржа
    Что случилось с Мосбиржей?

    Борис Пароход, дорогая
  3. Логотип Сбербанк
    🏦 Сбербанк (SBER) - хороший вариант, если считать, что кризис еще нескоро

     ▫️ Капитализация:7,3 трлн р
    ▫️ Опер. доход TTM: 2,4 трлн р
    ▫️ Прибыль TTM: 1,1 трлн р
    ▫️ Fwd P/E 2021:<6
    ▫️ P/B:1,4
    ▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 9%

    👉 Дивидендная политика банка предусматривает выплаты по итогам года в размере 50% от чистой прибыли по МСФО

    👉 76% прибыли формирует банковский бизнес. Доля чистого комиссионного дохода составляет меньше 25% от операционных доходов.

    ✅ Бренд позволяет дешево привлекать средства. За 1П2021 года процентные расходы на привлеченные средства от физ. лиц, банков и юр. лиц составили меньше 2,5% годовых, при процентных доходах около больше 7%.

    При этом, кредитный портфель банка обеспечен залоговым имуществом на 110%.

    ✅ Резкий ключевой ставки, скорее всего, будет положительно сказываться процентной марже Сбера в ближайших кварталах.

    ✅ Выручка нефинансового бизнеса в 1П2021 утроилась г/г:
    E-Commerce: 2,7 ➡️ 34,8 млрд р



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Банк Санкт-Петербург
    💡 Актуальные идеи для инвестирования (почти без изменений)
    Предыдущий пост с идеями (17.09.2021)

    Газпром (🎯: 390, 📈: 14%) — Цены на газ до сих пор на максимумах. Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Потенциала уже не так много, но оснований продавать не вижу.

    БСП (🎯: 95, 📈: 27%)прибыль по РСБУ за 8 мес 2021 увеличилась в 2 раза (до 10,2 млрд рублей), при капитализации 37 млрд. Прогнозные дивиденды дивиденды около 9% к тек цене и fwdP/E около 2, байбэк акций и приток от включения в FTSE — ключевые драйверы роста.

    Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на перевозки по ключевому направлению компаниина 24.09.2021 упали до $19k за фрахт (+317% г/г). Отчет за 3кв2021 будет «ударным». Жду прибыль на акциюоколо $10 за 3кв2021. FWD P/E 2021 = 4,5. Первая цель была $85 на ней продал треть позиции. Остальное держу до 100.

    Русагро (🎯: 1300, 📈: 13%) —  

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Газпром
    💡 Актуальные идеи для инвестирования (почти без изменений)
    Предыдущий пост с идеями (17.09.2021)

    Газпром (🎯: 390, 📈: 14%) — Цены на газ до сих пор на максимумах. Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Потенциала уже не так много, но оснований продавать не вижу.

    БСП (🎯: 95, 📈: 27%)прибыль по РСБУ за 8 мес 2021 увеличилась в 2 раза (до 10,2 млрд рублей), при капитализации 37 млрд. Прогнозные дивиденды дивиденды около 9% к тек цене и fwdP/E около 2, байбэк акций и приток от включения в FTSE — ключевые драйверы роста.

    Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на перевозки по ключевому направлению компаниина 24.09.2021 упали до $19k за фрахт (+317% г/г). Отчет за 3кв2021 будет «ударным». Жду прибыль на акциюоколо $10 за 3кв2021. FWD P/E 2021 = 4,5. Первая цель была $85 на ней продал треть позиции. Остальное держу до 100.

    Русагро (🎯: 1300, 📈: 13%) —  

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Intel
    ⚡ О рынке полупроводников и перспективах сектора
     Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.

    👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.

    👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.

    📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%

    Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.

    ☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>


    TAUREN, На профильных ресурсах стали появляться первые тесты 12-го поколения настольных процессоров — достоверность(не понятно откуда это — инсайд, утечки, вирусный маркетинг) не известна, но результаты хорошие. Платформа только DDR5 — что на первых порах подразумевает дороговизну и малые объемы. Но если правда, еще одна причина для роста.

    freestepper, все-равно неделю подожду) лучше купить дороже, но с большей осведомленностью
  7. Логотип Micron Technology
    ⚡ О рынке полупроводников и перспективах сектора
     Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.

    👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.

    👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.

    📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%

    Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.

    ☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип Intel
    ⚡ О рынке полупроводников и перспективах сектора
     Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.

    👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.

    👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.

    📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%

    Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.

    ☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Славнефть-ЯНОС
    Дорогая компания.

    Как формируются цены на услуги переработки нефти — закрытая информация. Вероятно, их устанавливают сами материнские компании.

    Дивидендов нет. Акции — неликвид.

    Львиную долю в расходах составляют факторинговые операции (хотя какой их смысл, если покупатели Роснефть и Газпромнефть??? Выводят деньги так, наверное.)

    Полная непредсказуемость)
  10. Логотип НЛМК
    ⚒️ НЛМК (NLMK) - есть небольшой потенциал, но пока не покупаю
     ▫️ Капитализация:1322 млрд р
    ▫️ Выручка TTM: 867 млрд р
    ▫️ Прибыль TTM: 223 млрд р
    ▫️ EBITDA TTM: 348 млрд р
    ▫️ Fwd P/E 2021: около 4,5
    ▫️ P/B:3,4
    ▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 17%

    👉 Основную долю выручки компании формирует реализация стали.
    Сегменты в 1П2021:

    55% — плоский прокат РФ: $3,9b (+40% г/г)
    15% — сортовой прокат РФ: $1b (+103% г/г)
    16% — предприятия в США: $1,1b (+79% г/г)

    ⚒️ НЛМК (NLMK) - есть небольшой потенциал, но пока не покупаю



    👉 Компания вертикально интегрирована, что позволяет сохранять очень низкую себестоимость производства. Себестоимость тонны сляба в 2кв2021 составила $252 за тонну. Компания полностью обеспечивает себя железной рудой.

    ✅ Дивидендная политика политика предусматривает выплаты >100% от FCF, если чистый долг/EBITDA<1. За 1 и 2 кв компания выплатила 21,3 р на акцию в виде дивидендов. Компания долгое время следовала и продолжает следовать див. политике.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Русснефть
    Вроде все… выдохлось, попродавали весь рост, на 200 многие фиксировались, спекули, что с них взять

    Dmitry Nazarov, тоже часть фиксил на 200. Но основную часть все-равно до 300 оставляю. Дешевая контора. Прибыли покажет огромные, может даже будут дивы (маловероятно).
  12. Логотип Русснефть
    Растём на том, что очень дешевая компания.

    За 3кв2021 будет очень хороший отчет, почти гарантированно.

    С p/s 0.25 прибыль очень чувствительна к росту цены нефти и объемам добычи.

    До 300 может расти легко.
  13. Логотип Татнефть
    ⚡ Обзор отчета Татнефти за 1П2021
     обзор компании см по ссылке

    Капитализация: 1165 млрд р
    Выручка за 1П2021: 585 млрд (+56% г/г)
    EBITDA 1П2021: 141 млрд (+96,4% г/г)
    FCF 1П2021: 59 млрд р (+45% г/г)
    Чистая прибыль: 92 млрд р (+119% г/г)
    Дивидендная выплата 1П21:38,4 млрд р (+66% г/г)
    Налоги (кроме налога на прибыль): 229 млрд р (+144% г/г)

    🛢️ Добыча нефти компанией в январе-августе 2021 выросла на 4,5%. В августе 2021 рост добычи относительно августа 2020 составил 12,5%.

    👉 Средняя цена на нефть в 3кв2021 будет выше, чем во 2кв2021.

    📊 Финансовые результаты 3кв2021 должны сильно превзойти результаты 1-2кв2021. Предположительно, прибыль по итогам года составит около 100 рублей на акцию. Fwd P/E 5 к текущей цене обычкии 4,7 для префа. FCF скорее всего будет больше 130 млрд рублей, что предполагает возможные дивиденды больше 11% к текущей цене.

    Чистый долг компании сократился и составляет всего 6,5 млрд р.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Акрон
    ⚡ Блиц-обзор Акрона, КуйбышевАзота и ФосАгро
     🔎 Цены на удобрения продолжают расти. Это можно увидеть как по графику цены на аммиачные удобрения DAP, которые содержат больше азота, чем MAP-удобрения, так и по Fertilizers Price Index. Индекс цен на удобренияс января по август прибавил больше 60%, а цены на DAP-удобрения выросли на 43%.

    📈 Рост цен на газ добавляет позитива тем, что Европейские производители приостанавливают производство. Но, нужно иметь ввиду, что если цены на удобрения вырастут или на газ упадут — производства возобновятся.

    ❗ Насколько вырастут цены на удобрения и реагенты — неизвестно. Как долго это продлится — тоже пока непонятно. Но 2п2021 и начало 2022 года будут хорошими для производителей.

    Выручка компаний коррелирует с ростом цен в 1П2021:

    Акрон: 86 млрд р (+53% г/г)
    Куйбышевазот: 38 млрд р (+45% г/г)
    ФосАгро: 176 млрд р (+42% г/г)

    📊 1. Акрон
    — Капитализация 285 млрд р
    — Скор. прибыль за 1П2021:

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    TAUREN, А с какой радости, Акрон направит на дивиденды 90% от скорректированной чистой прибыли

    Роман Ранний, ни с какой. Просто когда-то направлял столько.

    Это оценка максимум-минимум была.
  15. Логотип КуйбышевАзот
    ⚡ Блиц-обзор Акрона, КуйбышевАзота и ФосАгро
     🔎 Цены на удобрения продолжают расти. Это можно увидеть как по графику цены на аммиачные удобрения DAP, которые содержат больше азота, чем MAP-удобрения, так и по Fertilizers Price Index. Индекс цен на удобренияс января по август прибавил больше 60%, а цены на DAP-удобрения выросли на 43%.

    📈 Рост цен на газ добавляет позитива тем, что Европейские производители приостанавливают производство. Но, нужно иметь ввиду, что если цены на удобрения вырастут или на газ упадут — производства возобновятся.

    ❗ Насколько вырастут цены на удобрения и реагенты — неизвестно. Как долго это продлится — тоже пока непонятно. Но 2п2021 и начало 2022 года будут хорошими для производителей.

    Выручка компаний коррелирует с ростом цен в 1П2021:

    Акрон: 86 млрд р (+53% г/г)
    Куйбышевазот: 38 млрд р (+45% г/г)
    ФосАгро: 176 млрд р (+42% г/г)

    📊 1. Акрон
    — Капитализация 285 млрд р
    — Скор. прибыль за 1П2021:

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Акрон
    ⚡ Блиц-обзор Акрона, КуйбышевАзота и ФосАгро
     🔎 Цены на удобрения продолжают расти. Это можно увидеть как по графику цены на аммиачные удобрения DAP, которые содержат больше азота, чем MAP-удобрения, так и по Fertilizers Price Index. Индекс цен на удобренияс января по август прибавил больше 60%, а цены на DAP-удобрения выросли на 43%.

    📈 Рост цен на газ добавляет позитива тем, что Европейские производители приостанавливают производство. Но, нужно иметь ввиду, что если цены на удобрения вырастут или на газ упадут — производства возобновятся.

    ❗ Насколько вырастут цены на удобрения и реагенты — неизвестно. Как долго это продлится — тоже пока непонятно. Но 2п2021 и начало 2022 года будут хорошими для производителей.

    Выручка компаний коррелирует с ростом цен в 1П2021:

    Акрон: 86 млрд р (+53% г/г)
    Куйбышевазот: 38 млрд р (+45% г/г)
    ФосАгро: 176 млрд р (+42% г/г)

    📊 1. Акрон
    — Капитализация 285 млрд р
    — Скор. прибыль за 1П2021:

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Vale S. A.
    ⚒️ Vale S.A. (VALE) - падение вполне обосновано
    Бразильская компания
    ▫️ Капитализация: $85 b
    ▫️ Выручка TTM: $56 b
    ▫️ Прибыль TTM: $17 b
    ▫️ P/E fwd 2021:4
    ▫️ P/B: 2
    ▫️ Дивиденды 1П2021: $6,1 b
    ▫️ BuyBack 1П2021: $2 b

    👉 Ключевые сегменты 1Q2021:
    Железная руда: 73% (83% от EBITDA)
    Гранулы: 12%
    Никель: 5%
    Медь: 4%

    ✅ Компания направляет почти весь FCF на дивиденды и байбэк, что дает высокую доходность акционерам.

    ✅ Компания эффективна даже при низких ценах на железную руду. Прибыль в 2018 была $6,9 b, однако размер дивидендов был меньше из-за долга. Cебестоимость добычи железной руды соответствует рынку (по старым данным за 4кв2018). Судя по уроню рентабельности, всё актуально.

    Цена на железную руду упада почти до уровней 1П2020 из-за падения спроса в Китае (больше 50% продаж компании) В 3кв2021 средняя цена реализации будет высокая, что даст прибыли около $6 b за квартал.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Evergrande
    ⚡ Краткий комментарий по Evergrande, рынку Китая и возможной коррекции
     Многие аналитики сравнивают возможное банкротство Evergrande с Lehman Brothers и считают, что это может стать началом масштабного кризиса. Думаю, что вполне возможно, но масштабы бедствий, скорее всего, будут меньше и вот почему⬇️:

    ВВП США 2008 год: $14,7 трлн
    ВВП Китай 2020 год: $14,7 трлн (совпадение 😀)

    Lehman Brothers на 31.05.2008
    Активы: $639 млрд
    Собственный капитал:$26 млрд

    Evergrande на 30.06.2021
    Активы:$357 млрд
    Собственный капитал: $62 млрд

    👉 Lehman Brothers — это финансовая компания, поэтому от его банкротства пострадала платежеспособность сразу ряда компаний и частных лиц.

    👉 Evergrande — это инвестиционный холдинг, который специализируется на операциях с недвижимостью. Круг потенциальных пострадавших относительно узкий: клиентами компании и держателями долга.

    🤔 На первый взгляд, «запас прочности» Evergrande больше, чем у Lehman Brothers и

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Полиметалл | Solidcore
    ⚡ Блиц-обзор Полюс, Poly и Петропавловск
     🔎 Цена реализации золота в 1П2020 года была ниже на 9-12%, чем в 1П2021, поэтому золотодобывающие компании демонстрируют хороший рост выручки и прибыли в отчетах за 1-2кв2021. В 3кв2021, уже очевидно, что цены реализации уже будут меньше, чем во 2П2020 года. В условиях высокой инфляции, золото (теоретически) должно пользоваться спросом, в качестве защитного актива.

    ❗ Инвестиции формируют больше половины мирового спроса на золото, поэтому есть существенная спекулятивная составляющая. Предположим, в 2П2021 ср. цена реализации золота будет$1800.

    🔶1. Полюс (PLZL) — только золото

    Капитализация: 1,7 трлн р
    Выручка TTM: 390 млрд р
    Прибыль TTM: 128 млрд р
    EBITDA TTM: 288 млрд р
    Див. политика: 30% от EBITDA

    👉Себестоимость добычи за 1П2021 составляет около $400 (+14% г/г). Во 2П2021 Полюс может повторить результаты 1П2021. Это предполагает EBITDA по итогам 2021 около

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Полюс
    ⚡ Блиц-обзор Полюс, Poly и Петропавловск
     🔎 Цена реализации золота в 1П2020 года была ниже на 9-12%, чем в 1П2021, поэтому золотодобывающие компании демонстрируют хороший рост выручки и прибыли в отчетах за 1-2кв2021. В 3кв2021, уже очевидно, что цены реализации уже будут меньше, чем во 2П2020 года. В условиях высокой инфляции, золото (теоретически) должно пользоваться спросом, в качестве защитного актива.

    ❗ Инвестиции формируют больше половины мирового спроса на золото, поэтому есть существенная спекулятивная составляющая. Предположим, в 2П2021 ср. цена реализации золота будет$1800.

    🔶1. Полюс (PLZL) — только золото

    Капитализация: 1,7 трлн р
    Выручка TTM: 390 млрд р
    Прибыль TTM: 128 млрд р
    EBITDA TTM: 288 млрд р
    Див. политика: 30% от EBITDA

    👉Себестоимость добычи за 1П2021 составляет около $400 (+14% г/г). Во 2П2021 Полюс может повторить результаты 1П2021. Это предполагает EBITDA по итогам 2021 около

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: