комментарии Сергей Нагель на форуме

Мосэнерго: люблю я скучные компании...
Да, Мосэнерго не блещет техноинновациями Яндекса, руководитель не шокирует сотрудников наряжаясь в костюм имитирующий инвалидность, как Герман Оскарович (кстати, даже не знаю, кто там Мосэнерго нынче возглавляет), не шарахается от инициатив правительства по налоговым доп. нагрузкам как металлурги, и вообще ведет в целом жизнь скромную и незаметную.

В целом также ведут себя и акции этой компании, которые не растут как биток, а падают когда на нашем рынке пало все (фин кризис 8го и украина 15го), но в целом болтаются в диапазоне где средняя температура около 2р за бумагу.



Не вдаваясь в финансовые показатели Мосэнерго обращу внимание всего на 3 фактора, которые делают эту бумагу претендентом на вечное нахождение в портфеле.

1) продукция-тепло и электирчество будет нужно всегда, если только у нас не наступят суровые африканские будни, но тогда будет требоваться меньше тепла, а больше электричества на кондиционирование.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причины падения. Новогоднее ралли, но не у нас.
Сдается заработав достаточно на нашем рынке иностранные инвесторы к Новому Году фиксируют прибыль и, пока курс доллара адекватен относительно среднегодовых величин, затариваются им чтобы выплатить бонусы себе и порадовать к празднику акционеров.

Для всех верующих, что отечественные розничные покупатели как-то влияют на рынок предстоят еще пара грустных недель.

Имхо конечно.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС взялась за Сургутнефтегаз. А может для миноритариев это позитив...
Федеральная антимонопольная служба сообщила, что выдала предупреждение «Сургутнефтегазу» за злоупотребление доминирующим положением на рынке бензинов.

Предупреждение выдано «в связи с наличием в действиях (бездействии) ПАО „Сургутнефтегаз“ признаков нарушения антимонопольного законодательства (п.5 ч.1 ст.10 ФЗ „О защите конкуренции“) путем злоупотребления доминирующим положением на оптовом рынке автомобильных бензинов, выразившихся в уклонении от заключения договоров поставки нефтепродуктов с покупателями».

В числе компаний, с которыми «Сургутнефтегаз», по данным ФАС, уклонялся заключать договоры: «Роснефть», «Газпром нефть», «ЛУКОЙЛ», «Газпром», «Татнефть», ООО «Ростехразвитие», «Шелл Нефть» «НАТ-АРТ».

При этом «Сургутнефтегаз» не должен допускать снижения объемов торгов бензинами на бирже.

Переведем теперь сказанное с юридического на русский.

Сургутнефтегаз долго и успешно распихивал бензин по долгосрочным контрактам «по своим».


Авто-репост. Читать в блоге >>>

S&P 500: вверх не могут, а вниз не хотят.
О чём лично мне говорит весьма нервный движ американского индекса вниз, с последующим отскоком.

Пожалуй усё. Мантра про вечный рост, про то, что сейчас всё иначе дают осечки как пиксели в матрице.

Все криптовалюты, поглощавшие ликвидность лившуюся из ФРС как из рога изобилия и озолотившие всех, кто вовремя в них зашёл и также вовремя вышел, пожалуй сделают бедными намного больше людей, чем сделал фондовый рынок Америки во времена Великой Депрессии.

Но это пройдёт. Финансовая засуха вновь сменится живительной влагой денег.

А пока… Пока кто будет в кэше, тот будет иметь право первой ночи на обваливающиеся реальные активы.

Что-то мрачноватое настроение для пятницы… это американцы угнетающе подействовали..

Всем здоровья и удачи в инвестициях!! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стою на асфальте я в Tesla обутый, то ли Tesla не едет, то ли я...не в порядке...
Вот так вчера отторговалась Tesla на NASDAQ: 1.095,00 , -49,76(-4,35%) источник:https://ru.investing.com/equities/tesla-motors

А вот так на Питерской бирже: 1111.99 (+1.38%) 
Источник: smart-lab.ru/q/spbex/

ощущение что что-то где-то не того...
Что думаете?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему бездивидендные ETF делают выгодной покупку конкретных акций до выплаты дивидендов и способствуют росту цены..
Ну вот мысль такая...

Фонд обязан направлять пооучаемые от активов дивиденды на покупку акций пропорционально своей структуре.

Значит на отдельную акцию после выплаты дивидендов гарантирован институциональный платежеспособный спрос.

Исходя из структуры инвестирующих в Россию индексных фондов (это так, пример) большая часть средств достанется компаниям первой десятки в весе индекса.

А раз фонд обязан держать индексную структуру понятно, что он должен покупать эти акции по любой сформированной на момент покупки цене невзирая на возможность купить дешевле, но, условно, позже.

Тем самым способствуя более быстрому закрытию дивидендного гэпа и росту цены.

Что открывает возможности игры против индексных фондов.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результат голосовалки: 84% приобрели бы ETF на Норвежский Суверенный Фонд.
Результаты моего опроса показали-подавляющее большинство участников купили бы ETF соответствующий структуре Норвежского Суверенного Фонда в портфеле которого более 9000 компаний по всему миру, и больше бы голову себе ничем не забивали.
Но 15% все таки желали бы найти приключений.
В принципе почти соответствует распределению Вильфредо Парето.
Опрос тут:https://smart-lab.ru/mobile/topic/741812/.
А вот и результат:

.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ETF- как может случиться не то, чего ожидали или вам вечность тут не обещали.
 Продолжая начатую в моём блоге тему про ETF  не могу не затронуть такую тему как «прекращение» фонда.

Разберём на конкретном примере:

Был такой фонд у Финекс-фонд на индекс компаний Японии и был запущен в далёком ноябре 2013го года.

Бенчмарком являлся индекс Solactive GBS Japan Large&Mid Cap NTR Index.

вот график этого индекса:

Но 17.02.2020года Финекс закрыл этот фонд. Что собственно означает распродажу активов и раздел вырученных средств между пайщиками.

на 17.02.2020года индекс составлял  1164,3 пункта. 

в целом не плохо, с начала деятельности фонда (с ноября 2013г. ) стоимость чистых активов фонда к моменту его закрытия прибавила 28,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс SPB100. Вот как выглядит счастье лудомана.
В конце октября Санкт-Петербургская биржа презентавала свой новый индекс-SPB100.

В отличии от псевдонаучных обоснований многочисленных индексов, существующих на рынке, ребята пошли по самому честному пути-упаковав в состав оного индекса 100 компаний по их доле в портфеле «инвесторов».
Официально это звучит(из Методики рассчета) так:

«Индекс отражающий изменение
стоимости топ-100 ценных бумаг из
усредненного портфеля инвестора,
заключающего Договоры на Бирже.
Показывает поведение ритейл инвесторов на
глобальном рынке акций.»

По моему скромному мнению это пожалуй самый честный индекс, ибо отражает главное на рынке-«хочу это иметь у себя в портфеле», что и определяет рынучную стоимость исходя из степени этого «хочу».

Понятно, что чем больше «хочу Алибабуйцев» имеется тем выше доля в индексеи… тем выше цена.

Никакой вам тут лирики и синтенций про капитализаци, фри-флоат и т.д. и т.п. с нятягиванием совы на глобус почему различающиеся на 30% по капитализации компании в весе индекса отличаются на 200%…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про ETF- На что мало обращают внимания или не обращают внимания вообще. А возможно зря.
Оговорка-я не против ETF, я за то, чтобы миллионы наших соотечественников, которые решили прийти на фондовый рынок понимали куда они пришли, и что они покупают, а не тупо следовали модному тренду пассивного инвестирования.


Была в своё время у советской торговли такая фишка, знакомая сегодняшним отечественным инвесторам, не заставшим советское время, по… автосалонам.

Называлась эта фишка-продажа «в нагрузку».

Есть условно дефицитный товар-например книга Эдгара По. И тут-бинго-в книжном магазине -видишь эту книгу, которую только выбросили на прилавок. Бежишь покупать, а тебе и говорят-дорогой товарищ,  эта книга продаётся исключительно в комплекте с… собранием сочинения тов. Ленина.  

Хотите покупайте-не хотите-отойдите, за вами очередь....

С автосалонами похожая фишка-ну вот есть в наличии такая комплектация, которая тебе нафик не нужна, чтобы за неё ещё пол-ляма-лям переплачивать.

Хотите-берите, не хотите, а мы вообще-то даже не знаем будет ли месяцев через  нужная вам комплектация и по какой цене. И вообще-вот уже к машинке-то та девушка присматривается…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вместо ETF-свой портфель на 100000 рублей на индекс ММВБ-дивиденды, количество, цена бумаг в портфеле и немного про налоги...

Как формировался максимально приближенный к индексу ММВБ на общую сумму 100000рублей описал тут: smart-lab.ru/blog/739339.php
В итоге получился портфель на сумму 99714рублей, 70 коп., в который вошли 33 из 43  составляющих индекс эмитентов.

Сформированный портфель принёс бы своему обладателю за 2021год дивидендов на сумму 5525рублей, 89 коп. до уплаты налога на доходы. 

Кто попал в портфель и в каком количестве приведено в таблице.

Название	Вес в	Лот	Лотов	Цена в	Дивиденд	Сумма
	индекс			портфеле

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вместо ETF-самостоятельное формирование портфеля на 100000 рублей на индекс ММВБ. Математика и ничего субъективного (ну почти).
Сразу отвечу на два вопроса-почему не ETF? и почему 100000 (Сто тысяч)?

1. Не всем нравится платить за управление фондом в процентах не от прибыли (причём реальной, а не бумажной), а от стоимости своего имущества да и класть яйца в одну корзину желают не все. 
2. Потому что это та сумма которая выделена. И, кстати, довольно типичная для начинающих инвесторов.

Трудности со строгим следованиям пропорциям индекса: 
а) невозможно установить строгую пропорцию из-за недопустимости дробления лота (покупка неполного лота, это совсем отдельная песня, от которой больше проблем).
б) Высокая стоимость отдельных бумаг, полный лот которых превышает 20% общей  инвестируемой суммы.

Методика формирования портфеля:
1.Определялось количество полных лотов каждого эмитента пропорционально весу эмитента в индексе.
2. На первом этапе отбора в портфель включались Эмитенты доля которых в индексе превышала 1 лот. При этом для включения дробная часть округлялась до целого.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в американскую недвижимость через фонды-Полный список американских REIT торгуемых "там".
На фоне весьма скудного предложения фондов американской недвижимости на питерской бирже решил озадачиться поиском «всего списка», что торгуется в США из REIT. Вполне может быть что потихоньку этот список будет, на фоне развития конкуренции бирж, перетекать на площадки ММВБ И СПБ.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть версия. Распродажу устроили...роботы.
То что самую большую движуху на рынке делают програмные продукты лично у меня сомнений не вызывает.

Даже в режиме скальпинга эти роботы заставляют рынок «дышать» перемещая огромные денежные массы с одних активов в другие.

И тут, видимо, поймав мощное движение в Сургуте роботы решили переложиться.

Ну и переложились… да так что вся Мамба покраснела..

Имхо конечно.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеальный инфляционный шторм всё ближе. Что интересно, Газпром может оказаться защитной историей от инфляции...... причём от долларовой.
В целом посыл июня месяца (https://smart-lab.ru/blog/702919.php) что инфляционный процесс набирает обороты, о чём свидетельствовал опережающий рост фондового рынка и плавно (на тот момент)  падающая стоимость облигаций, оправдывается.

Долларовая инфляция прогнозируется на уровне 6 % по году- совершенно адская цифра для стабильной стабильности мировой валюты № 1.

Акулы инвестиционного бизнеса стали к этому потихоньку готовиться. 

Компания Баффета выводит прибыль в кэш, из проектов, которые дали неплохую доходность.

Памятуя действия легенды инвестиций это может свидетельствовать об одном.-старина Уоррен готовится. Готовится к тому, чтобы за толику немалую протянуть спасительную финансовую руку тем компаниям, которые не переварят резкого подъёма кредитных ставок обусловленного инфляционным давлением. 

Одним словом мрачноваты ожидания относительно покупательской способности доллара заставляют посмотреть, что же может есть поближе.

И глаз падает… на Газпром.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А если Маск умрёт?
Не подумайте дурного, конечно я желаю Илону здоровья и долгих лет, ибо таких талантливых продавцов единицы на весь мир.

Но всё же. 

Приключись с Илоном такая беда как несовременная кончина, что будет с ценой акций Тесла, если только заданный им на публику вопрос о том-стоит ли продавать (даже не пожелание-«хочу продать!!!!» уронило цену на 15%.

И что будет с акциями  Berkshire Hathaway, когда (это уже вопрос вполне может быть не самого далёкого времени) нас покинет Уоррен, наш понимаешь ли, Баффет?

Или с НЛМК или Системой после кончины Лисина или Евтушенкова?

Вопрос конечно в целом риторический. Эти компании в целом держатся на персонали Лица Принимающего Решения.

С Илоном просто это сотворение кумира доведено до триллионного абсурда (если смотреть не шоу, а имеющиеся финансовые показатели Теслы).

… и просто учитывать при построении инвестиций своих кровно заработанных, что все мы, увы, пока смертны. И Маск и Баффет и простой российский инвестор....

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее рядом. Беспилотные технологии в России могут опередить весь мир. Ну и еще раз про КАМАЗ, немножко про Globaltruck и как не проморгать возможность заработать.
Пока весь мир обсуждает покупку прокатным сервисом, едва избежавшим банкротства 100000 Тесл(что тоже под вопросом, в России приближантся 2022ой год, когда на скоростной платной трассе М11 «Нева» будет организован беспилотный транспортный коридор.

В части беспилотных крупнотоннажных грузовиков наивысшая готовность к тестированию у «Камаза».

В тестировании будут принимать участие исключительно электрические автомобили, которые в дальнейшем планируется оборудовать водородными топливными элементами для увеличения дальности хода на одной заправке – наряду с беспилотностью это позволит снизить себестоимость перевозки до двух раз, в сравнении с использованием грузовиков на ДВС.

В качестве потенциального эксплуатанта в проекте учавствует Globaltruck.

Тестовая эксплуатация расчитана до 2024года с дальнейшим расширением сети беспилотных трасс в разных направлениях.

Тут вам и электрокары и беспилотники и охрана среды и снижение аварийности в одном флаконе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее рядом. Беспилотные технологии в России могут опередить весь мир. Ну и еще раз про КАМАЗ, немножко про Globaltruck и как не проморгать возможность заработать.
Пока весь мир обсуждает покупку прокатным сервисом, едва избежавшим банкротства 100000 Тесл(что тоже под вопросом, в России приближантся 2022ой год, когда на скоростной платной трассе М11 «Нева» будет организован беспилотный транспортный коридор.

В части беспилотных крупнотоннажных грузовиков наивысшая готовность к тестированию у «Камаза».

В тестировании будут принимать участие исключительно электрические автомобили, которые в дальнейшем планируется оборудовать водородными топливными элементами для увеличения дальности хода на одной заправке – наряду с беспилотностью это позволит снизить себестоимость перевозки до двух раз, в сравнении с использованием грузовиков на ДВС.

В качестве потенциального эксплуатанта в проекте учавствует Globaltruck.

Тестовая эксплуатация расчитана до 2024года с дальнейшим расширением сети беспилотных трасс в разных направлениях.

Тут вам и электрокары и беспилотники и охрана среды и снижение аварийности в одном флаконе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золотой век рантье. Расцвет и крах. Для тех кто уверен что "вот сейчас все будет по-другому".
Приведенный исторический обзор принадлежит перу Михаила Диунова. Думаю многим смартлабовцам он будет не только интересен как чтение за чашкой кофе, но и заставит о многом задуматься.




Больше ста лет это было великой европейской мечтой. Главной целью, показателем успешности. Ради этого европейцы отказывали себе во множестве повседневных удовольствий, экономили каждый франк и копили каждый пенс. Чтобы в один прекрасный день сказать: «Я больше никогда не будут работать!» И превратиться в рантье.

Великая европейская мечта
Если внимательно прочитать любую европейскую книгу, посвящённую эпохе конца XVIII — начала ХХ века, то окажется, что большая часть героев принадлежит к социальному классу рантье. И чем ближе описываемые в книге события к XIX веку, тем больше вероятность встретить обеспеченного бездельника.

Если герои «Гордости и предубеждения» — дворяне, которые получают доход от принадлежащих им земель (как любые дворяне прошлых столетий), то персонажи «Посмертных записок Пиквикского клуба» — уже самые настоящие рантье из века XIX, то есть живут на прибыль с капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока "Газпром" раздувает щеки НЕ ПРОДАВАЯ газ по высоким ценам норвежцы захватывают рынок и богатеют....
Норвегия экспортирует весь газ, который может, чтобы выиграть на рекордно высоких ценах на топливо в Европе. И уже вплотную приблизилась по суточным поставкам к «Газпрому», который рассчитывает нарастить поставки в Европу после запуска «Северного потока — 2».

«Норвегия не сдерживается в своем стремлении заработать на европейских ценах на газ. Октябрьский экспорт приближается к 5-летнему максимуму, который обычно приходится на середину зимы. Экспорт в Великобританию стал основным направлением, за ним следуют Германия и Нидерланды», — написал в Twitter глава отдела «Газ и энергетика» S&P Global Platts Ира Джозеф. Он отмечает, что Норвегия идет впереди всех в оптимизации добычи газа, так как сокращает объемы его закачки в месторождения для повышения нефтеотдачи, а также увеличивает экспорт газа за счет этана.
По данным агентства, в октябре уровень поставок газа из Норвегии в Европу достиг 330 млн кубометров в сутки. Это на 60 млн кубометров больше, чем год назад, и на 20 млн кубометров больше пятилетнего максимума для октября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>