комментарии Сергей Нагель на форуме

Вместо ETF-самостоятельное формирование портфеля на 100000 рублей на индекс ММВБ. Математика и ничего субъективного (ну почти).
Сразу отвечу на два вопроса-почему не ETF? и почему 100000 (Сто тысяч)?

1. Не всем нравится платить за управление фондом в процентах не от прибыли (причём реальной, а не бумажной), а от стоимости своего имущества да и класть яйца в одну корзину желают не все. 
2. Потому что это та сумма которая выделена. И, кстати, довольно типичная для начинающих инвесторов.

Трудности со строгим следованиям пропорциям индекса: 
а) невозможно установить строгую пропорцию из-за недопустимости дробления лота (покупка неполного лота, это совсем отдельная песня, от которой больше проблем).
б) Высокая стоимость отдельных бумаг, полный лот которых превышает 20% общей  инвестируемой суммы.

Методика формирования портфеля:
1.Определялось количество полных лотов каждого эмитента пропорционально весу эмитента в индексе.
2. На первом этапе отбора в портфель включались Эмитенты доля которых в индексе превышала 1 лот. При этом для включения дробная часть округлялась до целого.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в американскую недвижимость через фонды-Полный список американских REIT торгуемых "там".
На фоне весьма скудного предложения фондов американской недвижимости на питерской бирже решил озадачиться поиском «всего списка», что торгуется в США из REIT. Вполне может быть что потихоньку этот список будет, на фоне развития конкуренции бирж, перетекать на площадки ММВБ И СПБ.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть версия. Распродажу устроили...роботы.
То что самую большую движуху на рынке делают програмные продукты лично у меня сомнений не вызывает.

Даже в режиме скальпинга эти роботы заставляют рынок «дышать» перемещая огромные денежные массы с одних активов в другие.

И тут, видимо, поймав мощное движение в Сургуте роботы решили переложиться.

Ну и переложились… да так что вся Мамба покраснела..

Имхо конечно.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеальный инфляционный шторм всё ближе. Что интересно, Газпром может оказаться защитной историей от инфляции...... причём от долларовой.
В целом посыл июня месяца (https://smart-lab.ru/blog/702919.php) что инфляционный процесс набирает обороты, о чём свидетельствовал опережающий рост фондового рынка и плавно (на тот момент)  падающая стоимость облигаций, оправдывается.

Долларовая инфляция прогнозируется на уровне 6 % по году- совершенно адская цифра для стабильной стабильности мировой валюты № 1.

Акулы инвестиционного бизнеса стали к этому потихоньку готовиться. 

Компания Баффета выводит прибыль в кэш, из проектов, которые дали неплохую доходность.

Памятуя действия легенды инвестиций это может свидетельствовать об одном.-старина Уоррен готовится. Готовится к тому, чтобы за толику немалую протянуть спасительную финансовую руку тем компаниям, которые не переварят резкого подъёма кредитных ставок обусловленного инфляционным давлением. 

Одним словом мрачноваты ожидания относительно покупательской способности доллара заставляют посмотреть, что же может есть поближе.

И глаз падает… на Газпром.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А если Маск умрёт?
Не подумайте дурного, конечно я желаю Илону здоровья и долгих лет, ибо таких талантливых продавцов единицы на весь мир.

Но всё же. 

Приключись с Илоном такая беда как несовременная кончина, что будет с ценой акций Тесла, если только заданный им на публику вопрос о том-стоит ли продавать (даже не пожелание-«хочу продать!!!!» уронило цену на 15%.

И что будет с акциями  Berkshire Hathaway, когда (это уже вопрос вполне может быть не самого далёкого времени) нас покинет Уоррен, наш понимаешь ли, Баффет?

Или с НЛМК или Системой после кончины Лисина или Евтушенкова?

Вопрос конечно в целом риторический. Эти компании в целом держатся на персонали Лица Принимающего Решения.

С Илоном просто это сотворение кумира доведено до триллионного абсурда (если смотреть не шоу, а имеющиеся финансовые показатели Теслы).

… и просто учитывать при построении инвестиций своих кровно заработанных, что все мы, увы, пока смертны. И Маск и Баффет и простой российский инвестор....

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее рядом. Беспилотные технологии в России могут опередить весь мир. Ну и еще раз про КАМАЗ, немножко про Globaltruck и как не проморгать возможность заработать.
Пока весь мир обсуждает покупку прокатным сервисом, едва избежавшим банкротства 100000 Тесл(что тоже под вопросом, в России приближантся 2022ой год, когда на скоростной платной трассе М11 «Нева» будет организован беспилотный транспортный коридор.

В части беспилотных крупнотоннажных грузовиков наивысшая готовность к тестированию у «Камаза».

В тестировании будут принимать участие исключительно электрические автомобили, которые в дальнейшем планируется оборудовать водородными топливными элементами для увеличения дальности хода на одной заправке – наряду с беспилотностью это позволит снизить себестоимость перевозки до двух раз, в сравнении с использованием грузовиков на ДВС.

В качестве потенциального эксплуатанта в проекте учавствует Globaltruck.

Тестовая эксплуатация расчитана до 2024года с дальнейшим расширением сети беспилотных трасс в разных направлениях.

Тут вам и электрокары и беспилотники и охрана среды и снижение аварийности в одном флаконе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее рядом. Беспилотные технологии в России могут опередить весь мир. Ну и еще раз про КАМАЗ, немножко про Globaltruck и как не проморгать возможность заработать.
Пока весь мир обсуждает покупку прокатным сервисом, едва избежавшим банкротства 100000 Тесл(что тоже под вопросом, в России приближантся 2022ой год, когда на скоростной платной трассе М11 «Нева» будет организован беспилотный транспортный коридор.

В части беспилотных крупнотоннажных грузовиков наивысшая готовность к тестированию у «Камаза».

В тестировании будут принимать участие исключительно электрические автомобили, которые в дальнейшем планируется оборудовать водородными топливными элементами для увеличения дальности хода на одной заправке – наряду с беспилотностью это позволит снизить себестоимость перевозки до двух раз, в сравнении с использованием грузовиков на ДВС.

В качестве потенциального эксплуатанта в проекте учавствует Globaltruck.

Тестовая эксплуатация расчитана до 2024года с дальнейшим расширением сети беспилотных трасс в разных направлениях.

Тут вам и электрокары и беспилотники и охрана среды и снижение аварийности в одном флаконе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золотой век рантье. Расцвет и крах. Для тех кто уверен что "вот сейчас все будет по-другому".
Приведенный исторический обзор принадлежит перу Михаила Диунова. Думаю многим смартлабовцам он будет не только интересен как чтение за чашкой кофе, но и заставит о многом задуматься.




Больше ста лет это было великой европейской мечтой. Главной целью, показателем успешности. Ради этого европейцы отказывали себе во множестве повседневных удовольствий, экономили каждый франк и копили каждый пенс. Чтобы в один прекрасный день сказать: «Я больше никогда не будут работать!» И превратиться в рантье.

Великая европейская мечта
Если внимательно прочитать любую европейскую книгу, посвящённую эпохе конца XVIII — начала ХХ века, то окажется, что большая часть героев принадлежит к социальному классу рантье. И чем ближе описываемые в книге события к XIX веку, тем больше вероятность встретить обеспеченного бездельника.

Если герои «Гордости и предубеждения» — дворяне, которые получают доход от принадлежащих им земель (как любые дворяне прошлых столетий), то персонажи «Посмертных записок Пиквикского клуба» — уже самые настоящие рантье из века XIX, то есть живут на прибыль с капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока "Газпром" раздувает щеки НЕ ПРОДАВАЯ газ по высоким ценам норвежцы захватывают рынок и богатеют....
Норвегия экспортирует весь газ, который может, чтобы выиграть на рекордно высоких ценах на топливо в Европе. И уже вплотную приблизилась по суточным поставкам к «Газпрому», который рассчитывает нарастить поставки в Европу после запуска «Северного потока — 2».

«Норвегия не сдерживается в своем стремлении заработать на европейских ценах на газ. Октябрьский экспорт приближается к 5-летнему максимуму, который обычно приходится на середину зимы. Экспорт в Великобританию стал основным направлением, за ним следуют Германия и Нидерланды», — написал в Twitter глава отдела «Газ и энергетика» S&P Global Platts Ира Джозеф. Он отмечает, что Норвегия идет впереди всех в оптимизации добычи газа, так как сокращает объемы его закачки в месторождения для повышения нефтеотдачи, а также увеличивает экспорт газа за счет этана.
По данным агентства, в октябре уровень поставок газа из Норвегии в Европу достиг 330 млн кубометров в сутки. Это на 60 млн кубометров больше, чем год назад, и на 20 млн кубометров больше пятилетнего максимума для октября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КАМАЗ против Теслы!!? Пока весь мир толчется вокруг Маска скгомные немцы из Daimler AG таки знают где можно срубить больше.
В чем фишка Теслы и почему капитализация компании перевалила за триллилн баксов? Фишка в ожиданиях инвесторов что Тесла станет локомотивом по внедрению автономных транспортных средств -это будущее транспортной отрасли пожалуй до момента когда телепортация станет реальностью.

И пока со всего мира бежит страждущая паства с криками " и мне!!! И мне акций Теслы!!" размахивая пачкми долларов и отправляя капитализацию этого весьма стремного по финансовым показателя АО в космос круче всяких ракет Илона где-то на задворках Российской Империи кипит не слишком видимая (ибо ПИАР никогда не был сильной стороной российского бизнеса, за исключением всяких МММ, ВЛАСТЕЛИН и прчих ФИНИКО, но це не бизнес конечно) но вполне себе грандиозная работа которая способна изменить всю картину транспортной отрасли и не только в означенной империи.
Речь идет о неоднократном победителе ралли ПАРИЖ-ДАКАР нашем, понимаешь ли, КАМАЗе.

Увлеченный успехами Теслы читатель с удивлением узнает, что продолжающая еще выпускать грузовики с кабинами ведущими свою историю с 1976года, имеет в своем портфеле не только электробусы, водоробусы но и грузовики с третьей степенью автономности (едет по прямой, перестраивается в потоке и т.д.)-КАМАЗ-КОНТИНЕТ, модуль для превращения обычного грузовика в транспорт с 4-ой и 5-ой степенями автономности «Аватар»(для общего развития-5ый уровень-это мечта-безусловное автономное вождение без необходимости вмешательства человека) и много много еще чего бесчеловечного (исключительно в техническом понимании разумеется)работающего на искуственном интеллекте и техническом зрении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем верующим в непогрешимость тамошнего бизнеса-арест экс банкиров Credit Suisse Group AG и штраф в 6 млн.$ для лондонской дочки ВТБ
Сегодня прилетела новость-по соглашению с американской SEC лондонская дочка ВТБ заплатит 6млн. $ за участие в мозамбикской афере швейцарских банкиров.

В январе 2019 года три экс-банкира Credit Suisse Group AG были арестованы в Лондоне по обвинению США в том, что они вступили в сговор с государственными компаниями в Мозамбике и приняли участие в мошеннической схеме. Аресты произошли спустя пять дней после того, как бывший министр финансов Мозамбика Мануэль Чанг также был арестован. Его задержали 29 декабря в международном аэропорту Йоханнесбурга, он собирался вылететь в Дубай.

В 2013–2014 годах Мозамбик одолжил около $2 млрд у Credit Suisse и банка ВТБ на покупку судов для ловли тунца и систем защиты береговой линии, сделкой руководил Чанг. Средства получили госкомпании Ematum и ProIndicus, а также госфонд Mozambique Asset Management. При этом Чанг скрыл информацию о том, что Мозамбик взял кредиты, уйдя в отставку в 2015 году. Международный валютный фонд узнал о задолженности Мозамбика только в 2016 году. В том же году Мозамбик объявил дефолт по этим обязательствам.

История интеоесна еще и тем что Credit Suisse Group AG за эту аферу выплатил около полумиллиарда долларов штрафа.

Вы еще верите что вложения в «тамошний» бизнес абсолютно безопасны?

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газ: спорный вопрос о монополии на открытом мировом рынке.
Все мы знаем что есть ОПЭК. По сути картель регулирующий по какой цене потребителям на рынках будет поставляться нефть. В рамках любого отдельно взятого нормального государства такой междусобойчик корплраций для подбержания цель был бы жесточайше пресечен, но мировая общественность смотоит на все спокойно.

Есть Газпром. С точки зрения любого национального законодательства это монополия цена на услуги которой подлежит регулированию.

Но вот в чем заковыка. Вне национальных границ Газпром как и ОПЭК уже не является монополией ибо с теоретической точки зрения его продукт заменяем.

Но уж очень хочется европейцам добраться до регулирования цен на газ, поставляемой монополией в Европу.

Прнятно, что лучше нагнуть на снижение цены используя административный ресурс (о Боже!!! И это " цивилизованные" европейцы, а не наши «эффективные менеджеры» от госупрааления!) чем тратиться на поиски альтернативных поставщиков. Уж больно дорого обойдется такая замена для производителей в ЕС. А это уже, простите, глобальный проигрыщ на мировом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Верховный суд вынес решение...и наверное доходы ГК "Черкизово" возрастут.
ГК «Черкизово» крупнейший производитель куриного мяса в нашей стране. Доходы растут и совсем недавно акции группы достигли пиковых значений аж в 3600  рублей (что к апрелю 2019года рост более чем в 2 раза). Хорошая компания производящая пищевую продукцию сегмента «эконом».

Разумеется некоторую конкуренцию этому холдингу составляют граждане желающие выращивать экологически чистую продукцию для собственного потребления, что безусловно не увеличивало их желания тратить кровно заработанные рублики на нечто с надписью «курица» в магазине.

Точнее составляли.

Верховный суд намедни вынес итоговое постановление по иску некой гражданки, которая выращивала  на своём садовом участке вроде как двух курей, за что была адски оштрафована на 10 тысяч рублей за нецелевое использование земельного участка, предназначенного для садоводства.

Судьи ВС РФ досконально разобравшись признали гражданку виноватой по самый пейджер чем поставили крест на идее любителей домашней курятинки (равно как свинятинки, индюшатенки и  страусятинки) выращивать оные мясные продукты  на садовых участках «для себя».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ноябрь 2019го..Камаз по 56 или возвращаясь к напечатанному и что еще интересного в нашем машиностроении...
20 ноября 2019г. опубликовал пост "Два российских эмитента, акции которых могут вырасти многократно." (
smart-lab.ru/blog/575678.php) в котором рассматривал две самые интересные и перспективные с моей точки зрения машиностроительные компании-КАМАЗ и ИРКУТ.

Можно что угодно говорить что это всё не то и всё не так, но   КАМАЗ улетел на 120 причём за очень краткий промежуток времени. 

Немцы инвестирующие в КАМАЗ однозначно не отличаются системным слабоумием, и результат вполне достойный-кратный рост капитализации.

Продолжает ли КАМАЗ быть долгосрочно интересным на таком уровне? На мой взгляд-безусловно! Ибо к настоящему времени действительно прорывные (с точки зрения коммерческой привлекательности) отработки. В первую очередь это про электротранспорт и машины-роботы.

Другая инвестидея-компания ИРКУТ ещё не стартанула. Причины две-санкции и ковид. МС-21 очень интересный и прорывной для своего сегмента самолёт. Цена- коммерческая привлекательность  использования на мой взгляд обеспечат весьма впечатляющий взлёт как бизнеса ИРКУТ, так и капитализации отечественного авиастроителя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ноябрь 2019го..Камаз по 56 или возвращаясь к напечатанному и что еще интересного в нашем машиностроении...
20 ноября 2019г. опубликовал пост "Два российских эмитента, акции которых могут вырасти многократно." (
smart-lab.ru/blog/575678.php) в котором рассматривал две самые интересные и перспективные с моей точки зрения машиностроительные компании-КАМАЗ и ИРКУТ.

Можно что угодно говорить что это всё не то и всё не так, но   КАМАЗ улетел на 120 причём за очень краткий промежуток времени. 

Немцы инвестирующие в КАМАЗ однозначно не отличаются системным слабоумием, и результат вполне достойный-кратный рост капитализации.

Продолжает ли КАМАЗ быть долгосрочно интересным на таком уровне? На мой взгляд-безусловно! Ибо к настоящему времени действительно прорывные (с точки зрения коммерческой привлекательности) отработки. В первую очередь это про электротранспорт и машины-роботы.

Другая инвестидея-компания ИРКУТ ещё не стартанула. Причины две-санкции и ковид. МС-21 очень интересный и прорывной для своего сегмента самолёт. Цена- коммерческая привлекательность  использования на мой взгляд обеспечат весьма впечатляющий взлёт как бизнеса ИРКУТ, так и капитализации отечественного авиастроителя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему не слышно воплей "Хаи! Хаи! Рынок на хаях!!" ...возвращаясь в июль 2019го...
Вспомнился намедни мой же пост от 07 июля 2019г.
Хаи! Хаи!!! Российский рынок на хаях!!! А вы уверены что вы уверены? (https://smart-lab.ru/mobile/topic/548841/).
На тот момент капитализация российского рынка сосиавляла 46,6 триллиона рублей… И из каждого утюга неслось, что это космос, выше не будет от слова совсем и никогда в смысле вообще в истроии.
На сегодня капитализация отечественных публичных компаний 68, 4 триллиона...
А вокруг… а вокруг тишина… в смысле про Хаи тишина...
Все как в рот воды набрали. Вроде и понимают что кричать что будет дальше только рост как-то боязно… Но тем не менее слышится легкий шепоток...«расти- то явно ещё будем»...
Думается в реальности по концу года мы увидим парадоксальную картину-практически неизменность общей капитализации нашего рынка относительно ВВП.
Напомню, в октябре 2020года правительство закладывало прогнозный ВВП на 21ый год на уровне 115трлн. рублей.
Но кратный ррст цен думаю сильно скорректирует эту цифру в сторону роста.
И капитализация так и останется на уровне 46-50% от ВВП.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Virgin Galactic: почему опасны "чистильщики обуви" на рынке.
Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка" @Джон П. Морган

Я долго не мог понять, почему старине Джону так некомфортно стало. Вроде чем больше народа, тем больше денег можно поднять...

Ан нет… чем больше «чистильщиков обуви» тем больше денег можно потерять на рынке.

В целом на примере Virgin Galactic это прямо таки классическая иллюстрация эффекта толпы.

Хайп вокруг предстоящего полета вроде как в космос взбудоражил умы имеющей отношение к рынку части человечества.

Реклама, массовая истерия что вот он, прорыв для человечества, и каждый, понимаешь, со своим потным полтиником баксов может стать чуть ли не новым Брэнсоном прикупив малую толику Галактики.

Эффект толпы, кторая понабилась на американский рынок со всех концов нашего шарика, унесла на волне рекламной шумихи эти бумаги вверх… и с такой же скоростью понесла их вниз ..

«Чистильщикам обуви» не нужны ни фундаментальные показатели, ни прибыльность. Они все равно в этом не разбираются и разбираться не хотят.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И придет на рынок питерская биржа...и накроется московская медным тазом..
Одно из самых ожидаемых мною событий-предстоящее IPO питерской биржи.
Питерцы, надо отдать им должное, во всю эксплуатируют тему «любви к Родине из-за забора» присущую российскому обывателю с деньгами, нещадно торгуя иностранными бумагами… Более того, скорость предложения новых инструментов у питерцев выше чем закостенелой мамбы просто на порядок.
Конкуренция- это хорошо. ММВБ тоже вроде как начала шевелиться… Впрочем это шевеление больше похоже на агонию...

Все как всегда на рынке-кто не успел… тот опоздал… В том числе и с шортом акций мамбы..

Всем здоровья и удачи в инвестициях!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляционные ожидания в зеркале индексов: идеальный шторм приближается, но купаться продолжают..
Задача любого инвестора-сохранить покупательскую способность своих капиталов. Что означает безусловную необходимость переиграть инфляцию.

Рост фондовых индексов с осени прошлого года, когда у людей появились смутные сомнения относительно уровня инфляции, достиг впечатляющих размеров. Однако не менее впечатляющих, хотя и менее популяризованных размеров достигло падение инструментов с фиксированной доходностью.

Вот к примеру график S&P 500



Безусловный рост на 50 процентов с осени 20го.

А вот график американских 10 леток:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс решил отожрать от ЦУМа самый лакомый кусман-покупателей брендовых вещей.
Если на просторах интернет торговли есть монополия-то это безусловно позиция ЦУМа в самом лакомом и платежеспособном потребительском сегменте-покупателях элитных шмоток.

Что сказать, у всяких полковников МВД (типа Захарченко) и ФСБ (типа фио не помню)бабки на Бриони и Долье с Габаной и Китоном да и не только у них, завсегда имелись.

И в этом сегменте ЦУМ-бесспортный лидер.

И вот новость на смарт-лабе. Яндекс покупает сервис KupiVIP (Покупка KupiVIP на стоимости акций Яндекса не отразится — Финам).

Для меня это однознчный индикатор-Яндекс решил сожрать (а если не сожрать, то изрядно понажкусывать) ЦУМ. Никак иначе покупка сервиса пыжащегося составить конкуренцию главного поставщика элиты обьяснена быть не может.

Учитывая что Яндекс как пиранья (впрочем его мировые аналоги действуют так же) жрет все что движется, нас одидает очень интересная борьба на рынке элитных шмоток. Уж больно аппетитный кусок, в отличии от потребителей всяких Ламод с Вайлберисами...

Да, все это положительно скажется и на ценах и на наличии изнечтожении контрафакта… а ЦУМ ждут тяжелые времена в изнуряющей войне с Яндексом.
Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>