комментарии Инвестировать Просто на форуме

Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке «Купить подешевле».

Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.

1. Сбербанк

✅Цель на год — 390 рублей или +40%.

✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.

✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.

✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.

2. Газпром нефть

✅Цель на год — 1 000 рублей или +51%.

✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами — 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.

✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.

3. Южуралзолото

На прошлой неделе проводил инвестиционный марафон, в рамках которого стоял выбор какие же компании, которые выплачивают дивиденды, докупить в портфель. Из ряда компаний, успешно подешевевших за последнее время, мой выбор остановился на Газпром нефти.

Ранее этой компании у меня никогда не было, так как доля нефтегазового сектора уже превышает 25%. Так почему же Газпром нефть?

1. По объему добычи и переработке нефти Газпром нефть входит в тройку крупнейших компаний России. Ведет добычу нефти ХМАО, ЯМАО, Арктике. Запасы в недрах составляют 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента, что при нынешней добыче хватит примерно на 20 лет.

2. Газпром нефть — государственная компания. Крупнейшим акционером является Газпром (95,68%). Газпрому сейчас очень нужна финансовая поддержка дочерних компаний, и Газпром нефть как раз такой источник финансирования.

3. Компания работает в основном на российском рынке, то есть геополитическое влияние на деятельность сведено до нуля.

Вы просили разобрать флоатер от РСХБ для покупки в инвестиционный портфель с дивидендной стратегией инвестирования. Давайте посмотрим что там внутри.

Прежде всего стоит отметить, что дивидендная стратегия инвестирования предусматривает покупку прежде всего акций компаний, которые выплачивают дивиденды. Но так как никогда не стоит забывать о диверсификации при формировании инвестиционных портфелей, то в этом ключе покупка облигаций с плавающим купоном является грамотной альтернативой.

Облигации Россельхозбанк БО-02-002Р (ISIN RU000A1068R1) называются флоатерами, потому что они привязаны к доходности фондового рынка. В частности этот выпуск привязан к ставке RUONIA (средняя ставка заимствований по овернайтам) с премией в размере 150 б.п. Ставка RUONIA определяется Банком Россия на ежедневной основе и на 02.08.2024 года она составляла 17,22% и она во многом зависит от размера ключевой ставки.

То есть, по данному выпуску облигаций текущая доходность к выплате очередного купона подойдет к 18,5-18,7% годовых.

В мировой экономике всё взаимосвязано и если кто-то говорит, что российский фондовый рынок существует где-то отдельно из-за геополитики, то это не так. Он как и раньше продолжает реагировать на внешнюю повестку.

Типичный пример сегодняшнее падение индекса Nikkei 225 на 12,5%. Это Токийский фондовый индекс, который включает в себя 225 крупных компаний Японии, аналог нашего индекса Московской биржи. Токийский индекс сократился на фоне ослабления йены и ужесточения денежной-кредитной политики страны. На минутку, там аналог нашей ключевой ставки повысили с 0,1% до 0,25%. Уж ужесточили, так ужесточили.

А что у нас? Индекс Московской биржи также ушел искать новое дно, опустившись на 📉-2,3% до уровня июля 2023 года, то есть установив новый годовой минимум.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Московская биржа опубликовала информацию об объемах торгов в июле 2024 года. Июль показал рекорды в хорошем смысле этого слова.

🏦Общий объем торгов вырос до 128 трлн. рублей. Московская биржа продолжает сравнивать показатели этого года и прошлого, чтобы рост был более значимым. НО по объему торгов мы имеем рекордное значение с начала 2024 года, а рост относительно июня 2024 года составил 11,7%. Да, рынок еще не дотянул даже до объемов 4 квартала прошлого года, но сам по себе такой рост не может не радовать.

🏦Инвесторы вернулись на рынок акций, ведь в дивидендный месяц желание заработать на росте или гэпе всегда вырастает. Объем торгов акциями составил 5,0 трлн. рублей — это лучший показатель последних 12 месяцев. Кроме того месяц к месяцу объем торгов акциями вырос на рекордные 39%. Среднедневной объем торгов – 140,6 млрд. рублей.

🏦Более скромный, но тем не менее рост наблюдался в объеме торгов облигациям. Месяц к месяцу рост составил 13% до 1,8 трлн. рублей. И тут показательная динамика год к году — рост минимальный, ведь объем торгов в июле 2023 года в данном сегменте составлял 1,7 трлн. рублей. Среднедневной объем торгов – 76,5 млрд. рублей и он продолжает сокращаться.

Крупнейший российский застройщик опять выходит на рынок облигаций с интересным предложением и плавающей ставкой купона. Давайте разбираться вместе.

Льготную ипотеку прикрыли, а финансировать текущие проекты для для лидера и системообразующего гиганта как-то надо. По оценке общий портфель проектов составляет 848 млрд. рублей, поэтому текущий облигационный займ покажется каплей в море для компании, но деньги нужны.

А инвесторам нужны облигации компании, причем настолько нужны, что компания успела переобуться на ходу, ведь в начале недели были одни условия размещения, а к концу недели они изменились по причине роста спроса.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 06.08.2024г.

👉Дата погашения — 22.07.2027г.

👉Объем размещения — вырос до 20 000 000 000 рублей.

💰Купон по выпускам будет плавающим и привязанным к ключевой ставке. Компания снизила премию за риск с 300 базовых пунктов до 275 единиц (или 2,75%). Жадный эмитент, но если есть такой большой спрос, то почему бы не и сократить спред. К тому же кредитный рейтинг позволяет и не такое.

Инвестировать Просто, В условиях САНКЦИОННОГО давления Мирового сообщества на Россию и ее предприятия, предприятия НЕ могут развиваться.
Пот...

Наш основной показатель развития рынка продолжает катиться вниз. Так уже вышло, что закрытие реестров по дивидендам и повышение ключевой ставки сошлись в июле.

Мы с вами никак не можем повлиять на эти события, а значит надо подстраиваться и выстраивать свои инвестиционные портфели правильно, чтобы максимальной нивелировать влияние рынка. Этим мы можем частично обогнать рынок, но полностью избежать его влияния, особенно при инвестировании в акции не возможно.

Что же с нашим бенчмарком? Его динамика за последние 7 месяцев выглядела таким образом:

✅Январь +3,6%

✅Февраль +1,3%

✅Март +2,3%%

✅Апрель +4,1%

➖Май -7,3%

➖Июнь -1,9%

➖Июль — 6,7%

Таким образом с начала года индекс Московской биржи показал снижение на 5%. Год мы начали на уровне 3 099,11 пункта, а июль завершили на 2 942,68 пункта.

До роста ключевой ставки самые известные российские брокеры прогнозировали рост индекса Московской биржи до конца года в пределах от 3 300 пунктов (самый пессимистичный прогноз) — 3 700 пунктов (наиболее оптимистичный прогноз).

На Московскую биржу выходит новый эмитент облигаций — компания Байсэл. Вы тоже обратили внимание на то, что название написано на инвестиционном? И неудивительно, ведь Байсэл — это агротрейдинговая компания, которая покупает сельскохозяйственную продукцию подешевле, а продает подороже (в отличие от этого нашего инвестирования).

Байсэл — агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. В основном покупает у товаропроизводителей зерно и бобовые и отправляет его на экспорт в другие страны, в основном в Китай. Из известных партнеров компания может похвастаться сотрудничеством с РусАгро.

👀Что там по выпуску?

📍Дата размещения — 01.08.2024г.

📍Дата погашения — 29.07.2027г.

📍Объем эмиссии — 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 24% годовых. Купон фиксированный, поэтому инвестор может заранее посчитать свои доходы. Или поверить Иволге Капитал, которая уже посчитала доходность к оферте в размере 26,25% годовых. С одной стороны доходность внушительная даже с учетом ужесточившейся денежно-кредитной политики, а с другой стороны нонейм эмитент.

Аэрофлот отчитался об итогах работы за 1 полугодие по РСБУ очередным ростом всех показателей. Неужели компания идет «на взлет»?!

🛩 Выручка Аэрофлота за 1 полугодие составила 312 млрд. рублей, увеличившись год к году на 52%. Мы наблюдаем за рекордной выручкой компании последних лет. Выручка связана как с ростом пассажиропотока, так и ростом занятости кресел.

🛩 Чистая прибыль за период составила 35,3 млрд. рублей против убытка за 1 полугодие 2023 года в размере 81,7 млрд. рублей. При этом во 2 квартале 2024г. чистая прибыль составила 42,3 млрд. руб. против убытка 48 млрд. руб. годом ранее.

Сильная отчетность позволила акциям компании подрасти на 📈+2,4%, при этом сегодня компания растет более быстрыми темпами, чем рынок. Также стоит учесть месячную коррекцию на 📉-15%, то есть бумаги понемногу отскакивают от своих текущих минимумов.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На Московской бирже хочет провести своё размещение платформа цифровой торговли между Россией и Китаем. Это первая китайская компания (точнее с китайскими корнями и учредителями), которая привлекает финансирование таким способом, правда немного ранее они уже успели засветиться на рынке облигаций.

КИФА позиционирует себя как инновационную платформу для работы напрямую с производителями из Китая, России, Белоруссии и других стран. Платформа предлагает только услуги формата B2B: производитель — оптовый покупатель (юридическое лицо или ИП).

👀Что уже известно о новом IPO?

🏮Сбор заявок будет происходить с 25 июля по 7 августа. Начало торгов ожидается 8 августа.

🏮Бумаги будут торговаться под тикером QIFA и сразу стартуют со второго уровня листинга Московской биржи.

🏮Цена размещения заявлена в диапазонеот 92 до 110 рублей за акцию, то есть компания себя скромно оценила почти в 8,5 млрд. рублей. Интересно много ли инвесторов знали о существовании этой торговой площадки до её выхода на IPO?!

Одним из самых перспективных направлений российской экономике в 3 квартале остается IT-сектор и что-то мне подсказывает, что 4 квартал и весь 2025 год не будут исключением.

Среди основных причин роста именно IT-компаний выделяют следующие:

✅Индекс информационных технологий с начала года вырос на 33% и это самая лучшая динамика среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций.

✅Политика государства, направленная на цифровизацию экономики и активное импортозамещение. Все государственные компании обязаны перейти на национальное программное обеспечение, сервера, антивирусное обеспечение и базы данных. Это сложный процесс, который требует больших государственных вливаний, а там где деньги, там и инвесторы.

✅Где большие деньги, там и активный рост. Аналитики говорят, что до 2030 года IT-сфера будет ежегодно прирастать на 12%, а рынок программного обеспечения — на 15%. В том числе ожидается ряд новых IPO, которые поспособствуют этому росту.

Одним из самых перспективных направлений российской экономике в 3 квартале остается IT-сектор и что-то мне подсказывает, что 4 квартал и весь 2025 год не будут исключением.

Среди основных причин роста именно IT-компаний выделяют следующие:

✅Индекс информационных технологий с начала года вырос на 33% и это самая лучшая динамика среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций.

✅Политика государства, направленная на цифровизацию экономики и активное импортозамещение. Все государственные компании обязаны перейти на национальное программное обеспечение, сервера, антивирусное обеспечение и базы данных. Это сложный процесс, который требует больших государственных вливаний, а там где деньги, там и инвесторы.

✅Где большие деньги, там и активный рост. Аналитики говорят, что до 2030 года IT-сфера будет ежегодно прирастать на 12%, а рынок программного обеспечения — на 15%. В том числе ожидается ряд новых IPO, которые поспособствуют этому росту.

УК Первая запустила первый в России фонд, который инвестирует в компании, которые за последние 2 года вышли на IPO. Как ранее заявил СЕО управляющей компании подобные фонды в других странах пользуются популярностью у инвесторов, а значит и на российском рынке пора им появляться. При этом БПИФ SIPO является единственным подобным фондом в нашей стране.

Фонд отслеживает индекс Московской биржи IPO — MIPO, в который на данный момент входят 19 компаний с разным удельным весом.

В данном фонде предусмотрены 3 сценария доходности.

1. Позитивный сценарий. При благоприятном развитии ситуации на фондовом рынке и росте активов выше ожидаемой среднегодовая доходность может составлять 38,3%. Доходность космическая, а значит вероятность ее достижения намного ниже, чем по нейтральному сценарию.

2. Нейтральный сценарий. Если рынок развивается по запланированному сценарию и активы фонда растут на среднерыночном уровне, то доходность фонда составит 9,1%. Вероятность наступления именно такого сценария максимальная.

Крупнейший уральский девелопер и по совместительству лидер строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья компания АПРИ сегодня начала сбор заявок на участие в IPO. Что уже известно об этом публичном размещении?

✅Сбор заявок будет происходить с 22 по 27 июля 2024 года. Если всё сложится удачно, то торги стартуют уже 30 июля, тикер акций APRI.

✅Ценовой коридор определен в диапазоне от 8,8 рублей до 9,7 рублей за одну акцию, таким образом компания может быть оценена в 10-11 млрд. рублей.

✅На рынок придут новые акции, выпущенные в ходе дополнительной эмиссии, то есть классический cash-in. Объем размещения составит от 500 млн. до 1 млрд. рублей, а значит удельный вес акций в свободном обращении составит 5-10%.

✅Торги акциями АПРИ стартуют уже 30 июля, тикер — APRI. Бумаги попадут сразу во второй котировальный список Московской биржи. Если в итоге в один лот попадут только 10 акций, то компания станет одной из самых доступных для инвесторов с небольшими бюджетами.

Крупнейший уральский девелопер и по совместительству лидер строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья компания АПРИ сегодня начала сбор заявок на участие в IPO. Что уже известно об этом публичном размещении?

✅Сбор заявок будет происходить с 22 по 27 июля 2024 года. Если всё сложится удачно, то торги стартуют уже 30 июля, тикер акций APRI.

✅Ценовой коридор определен в диапазоне от 8,8 рублей до 9,7 рублей за одну акцию, таким образом компания может быть оценена в 10-11 млрд. рублей.

✅На рынок придут новые акции, выпущенные в ходе дополнительной эмиссии, то есть классический cash-in. Объем размещения составит от 500 млн. до 1 млрд. рублей, а значит удельный вес акций в свободном обращении составит 5-10%.

✅Торги акциями АПРИ стартуют уже 30 июля, тикер — APRI. Бумаги попадут сразу во второй котировальный список Московской биржи. Если в итоге в один лот попадут только 10 акций, то компания станет одной из самых доступных для инвесторов с небольшими бюджетами.

Очередной дебютант рынка облигаций компания Омега решила разместить свои облигации как раз перед решением по ключевой ставке. Давайте разбираться стоит ли инвестировать в долговые бумаги разработчика софта.

Омега — российская ИТ-компания, разработчик программного обеспечения для государственных структур и коммерческого сектора. Специализируется на услугах цифровизации систем управления и образования, бизнес-аналитике, робототехнике, технологиях на базе искусственного интеллекта. Начинала компания в 2001 году как представитель 1С в Северно-Западном регионе и специализировалась на бюджетных организациях.

За годы масштабы выросли, но государственный сегмент остался превалирующим. На сайте Омеги указано, что они сотрудничают с Ростелекомом, Росатомом, Почтой России, Ростехом и рядом министерств нашей страны. А это наводит на мысль, что компания была проверена многими компетентными органами и одномоментно компания вряд ли испарится.

👀Что там по выпуску?

💻Дата размещения — 24.07.2024г.

15 июля микрофинансовая компания Джой Мани должна была разместить новый выпуск облигаций с запредельной доходностью даже для ВДО, но в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой этот выпуск откладывается на некоторый период. Давайте посмотрим, что нам хотели предложить.

МФК Джой Мани осуществляет деятельность на российском микрофинансовом рынке с 2014 года под брендом JoyMoney. Компания специализируется на выдаче необеспеченных потребительских онлайн-микрозаймов и входит в международный финтех-холдинг, основной бизнес которого концентрируется в России.

Судя по информации с сайте компания предоставляет займы до 100 000 рублей с максимальным сроком до полугода под 0,8% в день. Если взять калькулятор и перевести проценты из дневных в годовые, то получим 292% годовых, то есть за год кредитования вы должны будете отдать МФК 4-х кратный размер выданного кредита.

Что там по отложенному выпуску?

🏷Дата размещения — перенесена на непонятный пока что срок. Кстати, организатор размещения подобных ВДО почти всегда оказывается Иволга капитал.

Обычно финансовые компании выпускают свои облигации для ограниченного количества инвесторов, чаще всего исключительно квалифицированных, но дочка ВТБ решила следовать иным путем. Давайте посмотрим как это они решили не кредит в большом банке взять, а пошли в народ.

ВТБ лизинг является одной из крупнейших лизинговых компаний России и имеет более 60 офисов в крупных городах по всей стране. Компания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов для юридических и физических лиц. По итогам 2023 года портфель компании превысил 520 млрд. рублей, объем нового бизнеса в 2023 году составил 355 млрд. рублей, чистая прибыль — 13 млрд. рублей.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 12.07.2024г.

📌Дата погашения — 02.07.2026г., непривычное размещение только на 2 года.

📌Объем размещения — 1 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 17,75% годовых, что немного выше нынешнего размере ключевой ставки, но после ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики в конце июля эта доходность будет уже не такой привлекательной.

Бумаги компаний могут терять в цене по фундаментальным причинам, могут уйти в дивидендный гэп, могут, наоборот, просесть из-за невыплаты дивидендов. Иногда причина в дополнительной эмиссии, а иногда спекулянты скидывают бумаги или неуловимые инсайдеры манипулируют рынком.

При неблагоприятных обстоятельствах акции компаний третьего эшелона могут держаться на локальном дне неделями, а то и месяцами, а вот с сильными бумагами такие колебания закрываются намного быстрее.

Аналитики БКС выделили 5 фундаментально сильных бумаг с высокой капитализацией, акции которых сейчас сильно обесценились, но могут также быстро и восстановиться. Тут главное не упустить или не закопаться еще глубже.

1. НЛМК, просевшие более чем на 20% после выплаты дивидендов. После чего компания ушла в пике дивидендного гэпа. Фундаментально на цену акций влияет снижение мировых цен на металл и потенциальный рост себестоимости продукции.

При этом компания планирует вернуться к ежеквартальной выплате дивидендов. Тут и восстановление «исторической справедливости», да и наличие положительного финансового результата лишним никогда не было. Аналитики отмечают прекращение падения и потенциальный рост до конца года до 230 рублей.