комментарии Инвестировать Просто на форуме

22% годовых на IT-облигациях

Очередной дебютант рынка облигаций компания Омега решила разместить свои облигации как раз перед решением по ключевой ставке. Давайте разбираться стоит ли инвестировать в долговые бумаги разработчика софта.

Омега — российская ИТ-компания, разработчик программного обеспечения для государственных структур и коммерческого сектора. Специализируется на услугах цифровизации систем управления и образования, бизнес-аналитике, робототехнике, технологиях на базе искусственного интеллекта. Начинала компания в 2001 году как представитель 1С в Северно-Западном регионе и специализировалась на бюджетных организациях.

За годы масштабы выросли, но государственный сегмент остался превалирующим. На сайте Омеги указано, что они сотрудничают с Ростелекомом, Росатомом, Почтой России, Ростехом и рядом министерств нашей страны. А это наводит на мысль, что компания была проверена многими компетентными органами и одномоментно компания вряд ли испарится.

👀Что там по выпуску?

💻Дата размещения — 24.07.2024г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🃏+5% к ключевой ставке по облигациям Джой Мани

15 июля микрофинансовая компания Джой Мани должна была разместить новый выпуск облигаций с запредельной доходностью даже для ВДО, но в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой этот выпуск откладывается на некоторый период. Давайте посмотрим, что нам хотели предложить.

МФК Джой Мани осуществляет деятельность на российском микрофинансовом рынке с 2014 года под брендом JoyMoney. Компания специализируется на выдаче необеспеченных потребительских онлайн-микрозаймов и входит в международный финтех-холдинг, основной бизнес которого концентрируется в России.

Судя по информации с сайте компания предоставляет займы до 100 000 рублей с максимальным сроком до полугода под 0,8% в день. Если взять калькулятор и перевести проценты из дневных в годовые, то получим 292% годовых, то есть за год кредитования вы должны будете отдать МФК 4-х кратный размер выданного кредита.

Что там по отложенному выпуску?

🏷Дата размещения — перенесена на непонятный пока что срок. Кстати, организатор размещения подобных ВДО почти всегда оказывается Иволга капитал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ Лизинг выходит на рынок облигаций

Обычно финансовые компании выпускают свои облигации для ограниченного количества инвесторов, чаще всего исключительно квалифицированных, но дочка ВТБ решила следовать иным путем. Давайте посмотрим как это они решили не кредит в большом банке взять, а пошли в народ.

ВТБ лизинг является одной из крупнейших лизинговых компаний России и имеет более 60 офисов в крупных городах по всей стране. Компания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов для юридических и физических лиц. По итогам 2023 года портфель компании превысил 520 млрд. рублей, объем нового бизнеса в 2023 году составил 355 млрд. рублей, чистая прибыль — 13 млрд. рублей.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 12.07.2024г.

📌Дата погашения — 02.07.2026г., непривычное размещение только на 2 года.

📌Объем размещения — 1 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 17,75% годовых, что немного выше нынешнего размере ключевой ставки, но после ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики в конце июля эта доходность будет уже не такой привлекательной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быстро просели, быстро отрастут?

Бумаги компаний могут терять в цене по фундаментальным причинам, могут уйти в дивидендный гэп, могут, наоборот, просесть из-за невыплаты дивидендов. Иногда причина в дополнительной эмиссии, а иногда спекулянты скидывают бумаги или неуловимые инсайдеры манипулируют рынком.

При неблагоприятных обстоятельствах акции компаний третьего эшелона могут держаться на локальном дне неделями, а то и месяцами, а вот с сильными бумагами такие колебания закрываются намного быстрее.

Аналитики БКС выделили 5 фундаментально сильных бумаг с высокой капитализацией, акции которых сейчас сильно обесценились, но могут также быстро и восстановиться. Тут главное не упустить или не закопаться еще глубже.

1. НЛМК, просевшие более чем на 20% после выплаты дивидендов. После чего компания ушла в пике дивидендного гэпа. Фундаментально на цену акций влияет снижение мировых цен на металл и потенциальный рост себестоимости продукции.

При этом компания планирует вернуться к ежеквартальной выплате дивидендов. Тут и восстановление «исторической справедливости», да и наличие положительного финансового результата лишним никогда не было. Аналитики отмечают прекращение падения и потенциальный рост до конца года до 230 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быстро просели, быстро отрастут?

Бумаги компаний могут терять в цене по фундаментальным причинам, могут уйти в дивидендный гэп, могут, наоборот, просесть из-за невыплаты дивидендов. Иногда причина в дополнительной эмиссии, а иногда спекулянты скидывают бумаги или неуловимые инсайдеры манипулируют рынком.

При неблагоприятных обстоятельствах акции компаний третьего эшелона могут держаться на локальном дне неделями, а то и месяцами, а вот с сильными бумагами такие колебания закрываются намного быстрее.

Аналитики БКС выделили 5 фундаментально сильных бумаг с высокой капитализацией, акции которых сейчас сильно обесценились, но могут также быстро и восстановиться. Тут главное не упустить или не закопаться еще глубже.

1. НЛМК, просевшие более чем на 20% после выплаты дивидендов. После чего компания ушла в пике дивидендного гэпа. Фундаментально на цену акций влияет снижение мировых цен на металл и потенциальный рост себестоимости продукции.

При этом компания планирует вернуться к ежеквартальной выплате дивидендов. Тут и восстановление «исторической справедливости», да и наличие положительного финансового результата лишним никогда не было. Аналитики отмечают прекращение падения и потенциальный рост до конца года до 230 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📊Мосгорломбард отчитался за 1 полугодие

Умеют же компании, если захотят, не тянуть с публикацией квартальных отчетностей. Таких компаний не много, но МГКЛ входит в их число. Конечно же, быстрое размещение связано с относительной простотой ведения бизнеса и учетом операций, но при этом не стоит исключать и маркетинговую составляющую.

📍Выручка компании год к году выросла в 4,6 раза (!!!) до 2,98 млрд. рублей. Такой стремительный кратный рост компания объясняет наращиванием объемов выданных займов и кратного роста присутствия за счет выхода на маркетплейсы.

📍Не так давно ЦБ опубликовало информацию, что граждане России начали богатеть и отказываться от кредитов. Но эта волна богатства обошла ломбарды, так как количество выданных займов за год выросло на 11%.

📍Общий портфель залоговых займов в ломбарде вырос почти в 2 раза до 1,3 млрд. рублей, и это год к году.

Отчётность предварительная, поэтому до финансового результата еще не посчитали. Инвесторы без энтузиазма встретили отчетность, акции поднялись всего лишь на 📈+0,3%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO ВсеИнструменты.ру

В конце июня стартовала подготовка к первому с 2020 года IPO компании, относящейся к сфере e-commerce, — ВсеИнструменты.ру. Инструменты — крупнейший в России онлайн продавец товаров для дома, стройки, ремонта и дачи, осуществляющий свою деятельность с 2006 года. Пункты выдачи товаров представлены по всей территории нашей страны, кроме новых регионов...

Что на данный момент уже известно:

🛠Книга заявок была открыта 27 июня и должна быть закрыта 4 июля, так как торги на Московской бирже планируются к старту уже с 5 июля.

🛠Ценовой коридор в рамках IPO был установлен в коротком коридоре 200-210 рублей за одну акцию. Капитализация компании соответствует 100-105 млрд. рублей. По некоторым слухам в первый же день размещения книга заявок была переподписана по верхней границе ценового диапазона благодаря институционалам. Другие источники говорят, что еще рано делать выводы и стоит дождаться закрытия книги заявок.

🛠По какой бы цене на закрылась книга заявок торги на Московской биржи начнутся 5 июля. Компания будет добавлена в первый котировальный список с тикером VSEH.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mike Unnamed, позвоните в поддержку КИТ Финанс, будите удивлены.

Michael Burry, они будут торговать акциями на внебиржевом рынке?

Что получается?
ЮГК разместили допку на 10% акций. По ПП заявки получили на 6% от этих 10% по 0.81р. Остальные 4% отдали в рынок по 0.81р. П...

Сергей Афанасьев, зашел немного на длительный срок. Компания выбивается из дивидендной стратегии инвестирования, но это пока что.

💻IT-сектор остается перспективным направлением инвестирования

И в этом сложно сомневаться, когда российскому IT-направлению необходимо в самые короткие сроки перестроить бизнес и импортозаместить практически всё: от телекомов, оборудования, облачных технологий, безопасности до национальной операционной системы, искусственного интеллекта и бескрайнего космоса.

Поэтому рентабельность бизнеса будет оставаться достаточно высокой в ближайшие 5-10 лет, а аналитики ВТБ Инвестиции помогли нам и определили 6 компаний наиболее интересных для инвестирования, если вы хотите зайти в информационные технологии.

Яндекс

В ближайшее время компания вернется на торги Московской биржи: 10 июля нас ждет делистинг европейского Яндекса и начало торгов акциями второго национального достояния российского Яндекса под тикером YDEX. Мультипликатор прибыль/EBITDA 10,5х, а значит акции будут иметь двадцати процентный дисконт к прочим российским IT-компаниям.

ХэдХантер

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻IT-сектор остается перспективным направлением инвестирования

И в этом сложно сомневаться, когда российскому IT-направлению необходимо в самые короткие сроки перестроить бизнес и импортозаместить практически всё: от телекомов, оборудования, облачных технологий, безопасности до национальной операционной системы, искусственного интеллекта и бескрайнего космоса.

Поэтому рентабельность бизнеса будет оставаться достаточно высокой в ближайшие 5-10 лет, а аналитики ВТБ Инвестиции помогли нам и определили 6 компаний наиболее интересных для инвестирования, если вы хотите зайти в информационные технологии.

Яндекс

В ближайшее время компания вернется на торги Московской биржи: 10 июля нас ждет делистинг европейского Яндекса и начало торгов акциями второго национального достояния российского Яндекса под тикером YDEX. Мультипликатор прибыль/EBITDA 10,5х, а значит акции будут иметь двадцати процентный дисконт к прочим российским IT-компаниям.

ХэдХантер

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻IT-сектор остается перспективным направлением инвестирования

И в этом сложно сомневаться, когда российскому IT-направлению необходимо в самые короткие сроки перестроить бизнес и импортозаместить практически всё: от телекомов, оборудования, облачных технологий, безопасности до национальной операционной системы, искусственного интеллекта и бескрайнего космоса.

Поэтому рентабельность бизнеса будет оставаться достаточно высокой в ближайшие 5-10 лет, а аналитики ВТБ Инвестиции помогли нам и определили 6 компаний наиболее интересных для инвестирования, если вы хотите зайти в информационные технологии.

Яндекс

В ближайшее время компания вернется на торги Московской биржи: 10 июля нас ждет делистинг европейского Яндекса и начало торгов акциями второго национального достояния российского Яндекса под тикером YDEX. Мультипликатор прибыль/EBITDA 10,5х, а значит акции будут иметь двадцати процентный дисконт к прочим российским IT-компаниям.

ХэдХантер

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻IT-сектор остается перспективным направлением инвестирования

И в этом сложно сомневаться, когда российскому IT-направлению необходимо в самые короткие сроки перестроить бизнес и импортозаместить практически всё: от телекомов, оборудования, облачных технологий, безопасности до национальной операционной системы, искусственного интеллекта и бескрайнего космоса.

Поэтому рентабельность бизнеса будет оставаться достаточно высокой в ближайшие 5-10 лет, а аналитики ВТБ Инвестиции помогли нам и определили 6 компаний наиболее интересных для инвестирования, если вы хотите зайти в информационные технологии.

Яндекс

В ближайшее время компания вернется на торги Московской биржи: 10 июля нас ждет делистинг европейского Яндекса и начало торгов акциями второго национального достояния российского Яндекса под тикером YDEX. Мультипликатор прибыль/EBITDA 10,5х, а значит акции будут иметь двадцати процентный дисконт к прочим российским IT-компаниям.

ХэдХантер

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый выпуск ВДО Урожай с доходностью 22%⁠⁠

Давно не было размещения высокодоходных облигаций и обзоров по ним. Давайте наверстывать упущенное с облигациями компании Урожай.

Урожай осуществляет деятельность в сфере сельского хозяйства в Саратовской области. Основное направление — производство зерновых и масличных культур, чем они занимаются более 19 лет. Компания активно наращивает площадь земель, так с 2019 по 2023 года рост составил почти 2 раза до 110 128 гектар. Компания относительно небольшая, но свой миллиард рублей выручки получает.

 

👀Что там по выпуску?

🌻Дата размещения — 26.06.2024г.

🌻Дата погашения — 23.06.2027г.

🌻Объем размещения — 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 22% годовых. Компания сразу пошла на опережение ключевой ставки, предложив высокую доходность. Однако, эта доходность сопоставима с уровнем риска и кредитным рейтингом компании.

🌻Выплата купона — ежеквартально, начиная с сентября 2024 года. Ежеквартальная выплата может содержать в себе сезонную составляющую бизнеса эмитента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SPO Южуралзолото

В ноябре 2023 года золотодобывающая компания ЮГК с большим размахом вышла на публичное размещение акций, заняв второе на тот момент место по привлечению денег — 7 млрд. рублей за 6% акций компании. Разместились, кстати, по 55 копеек за акцию.

Но как это часто бывает вырученные от IPO деньги закончились, а долги погашать надо, поэтому компания объявила о вторичном размещении акций. Что уже известно о новом SPO?

✔️ЮГК предложит инвесторам 2-4% от дополнительной эмиссии акций. Объем будет зависеть от спроса на акции, который на падающем рынке вряд ли будет слишком большим. Потенциальный free-float может достигнуть 10%.

✔️Сбор заявок начался вчера 20 июня и продлится до 24 июня. Если будет ажиотаж, то крайний срок может быть сдвинут на более раннюю дату.

✔️Ориентировочная цена размещения составит 84 копейки за одну акцию. Она будет установлена только после закрытия книги заявок. 20 июня торги акциями закрылись на отметке 0,8927 рубля, то есть компания реально оценивает текущее положение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Балтийский лизинг хочет успеть разместить новый выпуск облигаций⁠⁠

Долгожитель российского рынка, в том числе и лизинговой сферы, компания Балтийский лизинг размещает облигации с плавающим купоном, что может быть весьма интересным решением для инвесторов в нынешний период движения рынка акций в сторону снижения.

Балтийский лизинг — одна из ведущих лизинговых компаний страны. Занимает 7-е место в рейтинге лучших лизинговых компаний России по итогам 2023 года. Компания образована в 1990 году. Основная сфера деятельности – предоставление в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники.

За последние 10 лет компания профинансировала более 80 000 клиентов из разных секторов, разной величины и из разных регионов. Объём нового бизнеса Балтийского лизинга за 2023 года составил 144,4 млрд. рублей. Объём портфеля компании по состоянию на 1 января 2024 года достиг 238 млрд. рублей.

О том, что компания на данный момент финансово устойчива, говорят и её рейтинги:

👉РА Эксперт присвоило рейтинг ruAA- со стабильным прогнозом;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Гособлигации тянут акции вниз. Итоги 17 июня на Московской бирже

Доходность государственных облигаций продолжает снижаться, основной индекс ОФЗ достиг минимального значения за последние почти 2,5 года. То есть интерес инвесторов к государственному долгу ослабевает. Что наряду с укреплением рубля не дает фондовому рынку подняться. В итоге индекс Московской биржи снизился на 📉-1,0% до 3 183,68 пункта.

Кстати, аналитики считают, что в цену большинства облигаций уже заложен рост ключевой ставки до 18% несмотря на слабое замедление инфляции. В субботнем видео я как раз затрагивал тему промежуточной инфляции и ключевой ставки.

Долгожданное возвращение акций Мать и дитя после приостановки к торгам на фондовом рынке вызвал небывалый ажиотаж у спекулянтов и трейдеров. Акции компании в моменте подскочили на 29%, но к вечеру «справедливость восторжествовала» и бумаги отскочили к уровню начала торгов, а потом пошли еще дальше в минус, закрыв сессию падением на 📉-1,9%. Как мне кажется, налицо открытая манипуляция рынком: утром наблюдали активный памп, который закончился сильной коррекцией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему инвесторы вкладываются в фонды денежного рынка? Там больше денег что ли?

Каждый месяц аналитики Московской биржи публикуют информацию по объемам и динамике торгов, постоянных рекордах, о народном портфеле и самых востребованных у инвесторов фондах, которые можно купить на площадке.

Из месяца в месяц самым популярным у частных лиц фондом является фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT, по которому в мае 2024 года доля присутствия в портфелях составила 42% (в общем количестве этих фондов). Так что же это за фонд такой и почему частные инвесторы наращивают объемы инвестирования в фонды денежного рынка?

📄Суть подобных фондов заключается в инвестировании в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. В частном случае фонда LQDT под сделками РЕПО понимается продажа государственных облигаций на короткий период — от 1 дня до 3 месяцев. Обратное РЕПО означает, что фонд покупает эти облигации за счет нас с вами — пайщиков фонда.

Точнее будет сказать, что Национальный клиринговый центр берет деньги фонда под залог облигаций и потом направляет эти деньги в виде краткосрочных займов банкам для поддержки необходимой ликвидности. Мы с вами кредитуем банки, но так как напрямую мы это сделать не можем, поэтому делаем это через фонды инвестиций в активы денежного рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему инвесторы вкладываются в фонды денежного рынка? Там больше денег что ли?

Каждый месяц аналитики Московской биржи публикуют информацию по объемам и динамике торгов, постоянных рекордах, о народном портфеле и самых востребованных у инвесторов фондах, которые можно купить на площадке.

Из месяца в месяц самым популярным у частных лиц фондом является фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT, по которому в мае 2024 года доля присутствия в портфелях составила 42% (в общем количестве этих фондов). Так что же это за фонд такой и почему частные инвесторы наращивают объемы инвестирования в фонды денежного рынка?

📄Суть подобных фондов заключается в инвестировании в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. В частном случае фонда LQDT под сделками РЕПО понимается продажа государственных облигаций на короткий период — от 1 дня до 3 месяцев. Обратное РЕПО означает, что фонд покупает эти облигации за счет нас с вами — пайщиков фонда.

Точнее будет сказать, что Национальный клиринговый центр берет деньги фонда под залог облигаций и потом направляет эти деньги в виде краткосрочных займов банкам для поддержки необходимой ликвидности. Мы с вами кредитуем банки, но так как напрямую мы это сделать не можем, поэтому делаем это через фонды инвестиций в активы денежного рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа прекращает торги долларом и евро?

Даже боюсь себе представить к чему сегодня может прийти фондовый рынок нашей страны и Московская биржа в частности. С 13 июня Московская биржа меняет регламент торгов в связи с введением блокирующих санкций со стороны США:

👉на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;

👉на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро.

В переводе с биржевого языка на русский язык это означает приостановку торгов долларом и евро.

Вы, наверное, уже видели скрины с курсами обмена валют за 12 июня. Как мне кажется, необходимо вмешательство Банка России, чтобы пресечь раскачивание курсов обмена со стороны банков. Пока что ЦБ выступил с сообщением, что: «Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств».

Авто-репост. Читать в блоге >>>