Абсолютный нуль как он есть. 

Ожидается, что по размеру ставок экспирация в пятницу будет третья во всей истории не-декабрьских экспираций. В декабре видели и побольше.

И еще отличительная особенность — практически полное отсутствие путов. Розница покупала и продавала фактически только коллы, каверед и анкаверед. 

Будущего не знает никто, но биржу сделали не для того, чтобы любой нищеброд стал тут за две недели миллионером. Поэтому запасаемся попкорном и смотрим фильм в прямом эфире «как у меня колы чуть было не исполнились в деньгах». 
Стена колов находится сейчас на 3150, а первые значимые позиции у быков начинаются от 3050.

1. Экспирация велика. 
   1.8 триллионов долларов в опционах на SPX, экспирирующихся 19 июня делает её третьей по размеру в истории не-декабрьской экспирацией. Добавьте к этому $230 миллиардов опционов на SPY и $250 на всякие E-mini. Даже если дельта-хедж этой мега-кучи не будет и возить рынок туда-сюда сам по себе, то просто клиринг сам по себе освободит много средств трейдеров, которые можно будет затем двинуть в рынок.
2. Распределение опционов по страйкам таково, что результирующая общая гамма незначительна. Всего $80 миллиардов положительной SPX гаммы, в основном из-за того, что позиции накоплены в дальних от текущей цены страйках. Пик концентрации в 2800-2900 страйках.
3. Июньские колов больше, чем путов, по сравнению с обычной экспирацией. 43% против 35-40 обычных. Причем большинство активности происходило в  ITM колах.

Кстати, давно хотел спросить у просвещенной общественности:

Кому и когда пришла в голову светлая мысль считать Put-Call Ratio в штуках? То есть имеем 1000 путов где-то далеко не в деньгах и 100 коллов на деньгах — и получаем коэффициент десятку?

Есть ли где-то ресурс, показывающий Put-Call Ratio в дельтах или гаммах?

• 40М безработных
• Рецессия подтверждена, минимум два квартала негативного роста
• 100К+ смертей от короновируса и рост всё еще продолжается
• Среднее медвежье ралли длится 68 дней. Сегодня 62 день, однако...
• price/earnings-to-growth (PEG) — на исторических хаях, рынок переоценен так, как до этого ни разу ещё не был
• Тёрки США/Китай углубляются с каждой неделей
• Ставки по бондам последние 90 дней движутся к нулю, 
• VIX на безобразно низких уровнях, относительно HV. Быстрое снижение за две прошедшие недели.
• Низкий объем торгов уже 6 недель
• Стимулы и денежные вливания на невиданных раньше уровнях, отношение долга к ВВП быстро приближается к 200%
• Голда подорожала на 40% за 60 дней
• Баффет и Далио предупреждают о будущих проблемах