комментарии Mind Money Magazine на форуме

LQDT: нас послали курсом рубля. Боюсь, опять федералы нам зарядили жучек

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

LQDT: нас послали курсом рубля. Боюсь, опять федералы нам зарядили жучек

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ки-тайский массаж экономики. Перестаньте мокнуть носом

По данным Национального бюро статистики (NBS) объем промышленного производства в Китае вырос на 6,1% по сравнению с прошлым годом, снизившись с 7,7% в марте, но превзойдя прогнозируемый рост в 5,5%.

На приемлемый итог статистики NBS повлияли более сильная, чем ожидалось, динамика экспорта, чему в свою очередь способствовало изменение экспортерами маршрутов поставок и затарка контрагентами региональных складов на фоне перестройки мировой торговли из-за тарифов президента США.

«Внешняя торговля Китая преодолела трудности и сохранила устойчивый рост, продемонстрировав международную конкурентоспособность», — заявил на пресс-конференции в понедельникпредставитель NBS Фу Линхуэй. Однако наблюдатели предупреждают, что краткосрочное перемирие и непредсказуемость Дональда Трампа продолжат кошмарить экспортно-ориентированную экономику Китая, которая по-прежнему сталкивается с 30-процентными пошлинами в дополнение к существующим.

 

«Проблемы китайской экономики, зависимой от внешнего спроса на потребительские товары больше, чем Россия зависит от цены на нефть, ни куда не деваются», — комментируют вMovchan's Group.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евробондбардировка. Филантропия здесь неуместна

Глава Mind Money Юлия Хандошкоразместила на «РБК-Инвестиции» развернутый, как скатерть-самобранка, обзор по текущим возможностям и рискам инвестирования в еврооблигации. Поскольку не все читатели СмартЛаба имеют бесплатный доступ к названному ресурсу, а текст глобально важен, продублируем размещение публикации нашего босса. Итак:

Рейтиги

Когда агентства, такие как S&P и Fitch, присваивают рейтинг эмитенту, они фактически прогнозируют его способность выполнять финансовые обязательства. Чем выше рейтинг, тем ниже риск дефолта  и, как следствие, ниже доходность. А вот низкий рейтинг, напротив, говорит о высоких рисках, что заставляет эмитента  предлагать более высокую доходность с целью привлечения инвесторов.
Например, облигации с рейтингом ААА считаются крайне надежными, в то время как рейтинг B+ и ниже — это сигнал о повышенном риске. Такой рейтинг зачастую становится основанием для принятия решения о том, стоит ли инвестировать в те или иные ценные бумаги . То есть, когда рейтинг страны или компании снижается, это приводит к росту доходности облигаций — как компенсации за возросшие риски. При этом для консервативных инвесторов такие бумаги становятся менее привлекательными, несмотря на потенциальную выгоду.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Блудные деньги инвесторов возвращаются в США. Пошаробродились и будет

Фонды акций США впервые за пять недель с 14 мая получили приток средств. После 90-дневного тарифного перемирия между США и Китаем инвесторы теперь ожидают, что Вашингтон будет двигаться к соглашениям о снижении высоких пошлин и с другими державами.

Фонды акций США с высокой капитализацией привлекли $5,06 млрд чистого притока, частично компенсировав отток в размере $13,6 млрд, зафиксированный на предыдущей неделе.

Фонды с малой капитализацией также зафиксировали чистые покупки на сумму $1,05 млрд, в то время как фонды со средней капитализацией зарегистрировали чистые потери на сумму около $650 млн.

В то же время Фонды акций сектора США привлекли $2,77 млрд, что стало самым большим недельным притоком с 29 января. Лидируют финансовый, промышленный и здравоохранительный секторы с притоком $596 млн, $559 млн и $475 млн соответственно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доходность, приготовленная на углях. Смените статус «все сложно», на «меня прет»

Несмотря на широко разрекламированный переход на возобновляемые источники энергии, уголь остается критически важным ресурсом как для генерации электроэнергии, так и для производства стали. Peabody Energy, крупнейшая угледобывающая компания в США, выделяется как привлекательная инвестиционная возможность в этой области. Об этом в своем посте на Investing рассказывает руководитель Mind Money Юлия Хандошко.

 

Визитка

Основанная в 1883 году и имеющая штаб-квартиру в Сент-Луисе, штат Миссури, Peabody Energy управляет 17 угольными шахтами в США и Австралии. Ее флагманский актив, шахта North Antelope Rochelle в округе Кэмпбелл в Вайоминге, является одной из крупнейших угольных шахт в мире, производящей более 60 миллионов тонн в год, в основном это «энергетический» уголь для производства электроэнергии.

В США деятельность Peabody охватывает Алабаму, Колорадо, Иллинойс, Индиану и Нью-

 В Австралии шахты компании размещаются в Квинсленде и Новом Южном Уэльсе, включая недавно возобновленную шахту Centurion. И здешняя добыча сосредоточена на извлечении угля для сталелитейного производства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доходность, приготовленная на углях. Смените статус «все сложно», на «меня прет»

Несмотря на широко разрекламированный переход на возобновляемые источники энергии, уголь остается критически важным ресурсом как для генерации электроэнергии, так и для производства стали. Peabody Energy, крупнейшая угледобывающая компания в США, выделяется как привлекательная инвестиционная возможность в этой области. Об этом в своем посте на Investing рассказывает руководитель Mind Money Юлия Хандошко.

 

Визитка

Основанная в 1883 году и имеющая штаб-квартиру в Сент-Луисе, штат Миссури, Peabody Energy управляет 17 угольными шахтами в США и Австралии. Ее флагманский актив, шахта North Antelope Rochelle в округе Кэмпбелл в Вайоминге, является одной из крупнейших угольных шахт в мире, производящей более 60 миллионов тонн в год, в основном это «энергетический» уголь для производства электроэнергии.

В США деятельность Peabody охватывает Алабаму, Колорадо, Иллинойс, Индиану и Нью-

 В Австралии шахты компании размещаются в Квинсленде и Новом Южном Уэльсе, включая недавно возобновленную шахту Centurion. И здешняя добыча сосредоточена на извлечении угля для сталелитейного производства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утром деньги, вечером шоу. Смотрины контента

На фоне недавней турбулентности некоторые компании и инвестиционные инструменты продемонстрировали устойчивость и даже потенциал роста. Давайте рассмотрим подробнее пару инвестиционных соблазнов в этом секторе: стриминговый гигант Netflix (NFLX) и диверсифицированный игрок на рынке коммуникаций Vanguard Communication Services ETF (VОX), предлагает всвоей колонке на TradingView гендиректор Mind Money Юлия Хандошко.

Будучи мировым лидером в сфере потоковых сервисов, Netflix может похвастаться огромной базой подписчиков и обширной библиотекой контента, подкрепленной крупными инвестициями в оригинальным программным обеспечением.

Несмотря на откат сегмента, из-за которого многие конкуренты отступили от своих максимумов 2021 года, Netflix извлек выгоду из перехода к цифровому контенту и спросу в рамках быстроменяющихся предпочтений потребителей.

Базовой движущей силой силы Netflix являются его операционное исполнение: устойчивый рост числа подписчиков, инновационный контент и глобальное присутствие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утром деньги, вечером шоу. Смотрины контента

На фоне недавней турбулентности некоторые компании и инвестиционные инструменты продемонстрировали устойчивость и даже потенциал роста. Давайте рассмотрим подробнее пару инвестиционных соблазнов в этом секторе: стриминговый гигант Netflix (NFLX) и диверсифицированный игрок на рынке коммуникаций Vanguard Communication Services ETF (VОX), предлагает всвоей колонке на TradingView гендиректор Mind Money Юлия Хандошко.

Будучи мировым лидером в сфере потоковых сервисов, Netflix может похвастаться огромной базой подписчиков и обширной библиотекой контента, подкрепленной крупными инвестициями в оригинальным программным обеспечением.

Несмотря на откат сегмента, из-за которого многие конкуренты отступили от своих максимумов 2021 года, Netflix извлек выгоду из перехода к цифровому контенту и спросу в рамках быстроменяющихся предпочтений потребителей.

Базовой движущей силой силы Netflix являются его операционное исполнение: устойчивый рост числа подписчиков, инновационный контент и глобальное присутствие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трежерис отбились от рук. Каким вопросом задается трейдер, заработавший геморрой - Стоила ли игра свеч?

Инвесторы смакуют снижение инфляционного давления в виде неожиданно слабых экономических данных по США и цен на нефть. Что способствовало четверговым просадке доходности казначейских облигаций и поддержке акций.

Доходность по 10-летним облигациям достигла 4,55%, а по 30-летним — 5,00%, после чего снизилась. Параллельно муссируется прогноз, что планы администрации Трампа по дальнейшему снижению налогов увеличат дефицит бюджета до более чем 7% ВВП. «Добавьте к этому очевидное желание иностранных инвесторов сократить свои вложения в американские активы, и привлекательность казначейских облигаций-убежищ уменьшится. Как раз в тот момент, когда дефицит увеличивается», — рассуждает обозреватель Reuters Джейми Макгивер.

Все это означает, что «премия за срочность» — дополнительная компенсация, которую инвесторы требуют за хранение казначейских облигаций с более длительным сроком погашения, а не за пролонгацию краткосрочных облигаций — близка к самой высокой за последние десять лет. Как уточняет дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов, доходность 10- и 30-летних облигаций сейчас близка к уровням, которые были нормой до мирового финансового кризиса. Но нынешние показатели не предел для дальнейшего роста, поскольку сбежавшие в апреле инвесторы не спешат возвращаться в Америку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быстрее пули деньги сдули. Теперь у нефти аллергия на рубли

Фьючерсы на нефть марки Brent упали более чем на 2 доллара до уровня ниже 64 долларов за баррель после того, как президент США Дональд Трамп, находящийся в турне по Ближнему Востоку, заявил, что он очень близок к заключению сделки с Ираном, и что Тегеран «в некотором роде» согласился с ее условиями. Со своей стороны, советник верховного лидера Ирана аятоллы Али Хаменеи Али Шамхани сообщил, что страна обязуется никогда не производить ядерное оружие и, как минимум, сократить запасы высокообогащенного урана.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фондовый рынок США. Вы че, угораете?

Аналитики взахлеб судачат, что ралли фондового рынка США на этой неделе вполне может войти в историю Уолл-стрит как одно из самых грандиозных за всю историю наблюдений.

Индекс S&P 500 вырос более чем на 20% за 36 дней с тех пор, как 7 апреля достиг 15-месячного минимума. Индексу потребовалось всего 16 дней, чтобы подняться на 20% с минимумов в 2020 году, и 18 дней в 2009 году. Разница в том, что на этот раз нет приливной волны монетарных или фискальных стимулов, которые помогли бы смазать колеса ралли. ««Быки» не просто вернулись, они за рулем, а великолепная семерка — Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia, Meta и Tesla — являются двигателем», — бахвалится Reuters.

Nvidia объявила, что продаст сотни тысяч своих чипов искусственного интеллекта в Саудовской Аравии. Разработчик чипов Advanced Micro Devices объявил о сотрудничестве стоимостью 10 миллиардов долларов с Humain, новоиспеченным стартапом в области искусственного интеллекта, созданным суверенным фондом Саудовской Аравии, в то время как само правительство Саудовской Аравии пообещало Трампу инвестировать 600 миллиардов долларов в американские компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CBDC. Опять восстание машин? Задолбало

По подсчетам Банка России объем покупок/продаж в информационных системах, осуществляющих выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), в первом квартале 2025 года составила 173,95 млрд руб., что на 35,9% ниже показателя прошлого квартала (271,2 млрд руб.).

Количество действующих выпусков ЦФА и других цифровых прав, размещенных в информационных системах, на конец I квартала выросло на 10,6% до 988 выпусков по сравнению с 902 выпусками по итогам IV квартала.

На сегодня реестре операторов ЦФА-платформ Банка России включает 15 участников: платформы Т-Банка, ВТБ банка, МРЦ, «Токеник»,«Токеон» ПСБ, платформа Сбербанка, Альфа-банка, «БКС Холдинга», Еврофинанс Моснарбанка, НРД, Atomyze, компании «Мастерчейн», финтех-компании «Лайтхаус», «СПБ биржи» и «Блокчейн Хаба» (дочерняя компания «МТС».

 

«Тем временем центральные банки по всей планете присматриваются к выпуску розничной цифровой валюты в течение многих лет, но до сих пор очень немногие из них внедрили ее», — отмечает аналитик-исследователь Института цифровых денег в OMFIF Катерина Лю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Между трежерями и наличкой. И посмотрел на это дядюшка Скрудж, и сказал, что хорошо

Финансовыке советники обычно не рекомендуют держать деньги в кэше из-за «торможения» доходности портфеля. Но в нынешней неопределенной обстановке инвесторам в инструменты с фиксированным доходом, возможно, стоит рассмотреть возможность сделать именно это, рассуждает обозреватель Reuters Марти Фридсон.

 

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Хотя американские индексы инвестиционного уровня и высокодоходности восстановили большую часть стоимости, утраченной после объявления президента Дональда Трампа о тарифах 2 апреля, вероятность сбоев на рынке остается высокой. Пока не понятно, сигнализирует ли недавнее ралли о реальном ослаблении давления или это просто временное затишье перед дальнейшими экономическими бурями».

Как комментирует Марти Фридсон, одним из главных возражений против хранения «слишком большого» количества наличных денег являются потери потенциального дохода, но в силу вышесказанного сегодня это уже не так важно.

«Давайте сравним доходность трехмесячных казначейских векселей (денежный эквивалент) и 10-летних казначейских облигаций, — предлагает обозреватель Reuters.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Откормили чужие края трежеря, трежеря, трежеря. И куда не взгляни, в эти майские дни…

Дежурный аналитик Mind Money Тимофей Крупенков: «Доходность 10-летних облигаций завершила рабочую неделю на уровне 4,37%, 2-летние облигации закрылись на уровне 3,88%, а 30-летние — на уровне 4,83%».

 

Ежедневная доходность нескольких казначейских облигаций, начиная с докризисных пиков фондового рынка, а также ставка по федеральным фондам (FFR) с 2007 года:

 

Максимумы и минимумы доходности и ставки по федеральным фондам (FFR) с 2007 года:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

При слове «трежерис» будто лампочки, включаются улыбки

.

 

«Хотя казначейские облигации в прошлом месяце пережили кратковременный всплеск волатильности после введения администрацией Трампа пошлин, включая резкий рост долгосрочной доходности и нарушение спредов 30-летних свопов, рынок объемом $29 трлн выдержал все испытания», — рассуждают обозреватель Reuters Джейми Макгивер.

Действительно, размещение фьючерсов на казначейские облигации без лишней шумихи выросло в последние недели и сейчас по двух-, пяти- и десятилетним контрактам близко к рекордному совокупному пику. Например, в пятилетнем пространстве как «длинные», так и «короткие» позиции никогда не были выше.

Аналитик Mind Money Игорь Юров: «Рынок фьючерсов на трежеря — это место, где хедж-фонды ведут базовую торговлю, арбитраж, приносящий прибыль за счет ставок с высоким уровнем заемных средств на незначительных разницах между ценой наличных облигаций и фьючерсов. Безусловно, обвал этого ресурса чреват паникой на всем глобальном финансовом рынке. Но до такого сценария далеко».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Намоем золотишко не отходя от компа? Кого из золотодобытчиков выберем?

Золото упало ниже $3380 за унцию в среду, завершив двухдневное ралли после сообщений о том, что официальные лица США и Китая собираются встретиться на этой неделе, что снижает спрос на активы-убежища. Но даже если Вашингтон и Пекин сейчас договорятся, в перспективе они найдут еще тысячу поводов для препирательств.

 

Рост цен на золото в 2025 году был примечательным: оно поднялось с $2600 за унцию в начале года до $3434 к 22 апреля, что на 33% больше, что подчеркивает его роль в качестве средства защиты от неопределенности. Этот рост основан на долгосрочной тенденции: средняя цена в 2024 году составит $2347 за унцию, что уже является значительным ростом по сравнению с предыдущими годами. Текущая цена соответствует недавним настроениям рынка: золото превысило 3400 долларов за унцию на фоне торговой напряженности между США и Китаем и глобальной нестабильности. И теперь немного отступило.

А еще нужно учитывать предстоящее решение Федеральной резервной системы по ставке 7 мая — ведь оно может еще больше поддержать золото.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Намоем золотишко не отходя от компа? Кого из золотодобытчиков выберем?

Золото упало ниже $3380 за унцию в среду, завершив двухдневное ралли после сообщений о том, что официальные лица США и Китая собираются встретиться на этой неделе, что снижает спрос на активы-убежища. Но даже если Вашингтон и Пекин сейчас договорятся, в перспективе они найдут еще тысячу поводов для препирательств.

 

Рост цен на золото в 2025 году был примечательным: оно поднялось с $2600 за унцию в начале года до $3434 к 22 апреля, что на 33% больше, что подчеркивает его роль в качестве средства защиты от неопределенности. Этот рост основан на долгосрочной тенденции: средняя цена в 2024 году составит $2347 за унцию, что уже является значительным ростом по сравнению с предыдущими годами. Текущая цена соответствует недавним настроениям рынка: золото превысило 3400 долларов за унцию на фоне торговой напряженности между США и Китаем и глобальной нестабильности. И теперь немного отступило.

А еще нужно учитывать предстоящее решение Федеральной резервной системы по ставке 7 мая — ведь оно может еще больше поддержать золото.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Намоем золотишко не отходя от компа? Кого из золотодобытчиков выберем?

Золото упало ниже $3380 за унцию в среду, завершив двухдневное ралли после сообщений о том, что официальные лица США и Китая собираются встретиться на этой неделе, что снижает спрос на активы-убежища. Но даже если Вашингтон и Пекин сейчас договорятся, в перспективе они найдут еще тысячу поводов для препирательств.

 

Рост цен на золото в 2025 году был примечательным: оно поднялось с $2600 за унцию в начале года до $3434 к 22 апреля, что на 33% больше, что подчеркивает его роль в качестве средства защиты от неопределенности. Этот рост основан на долгосрочной тенденции: средняя цена в 2024 году составит $2347 за унцию, что уже является значительным ростом по сравнению с предыдущими годами. Текущая цена соответствует недавним настроениям рынка: золото превысило 3400 долларов за унцию на фоне торговой напряженности между США и Китаем и глобальной нестабильности. И теперь немного отступило.

А еще нужно учитывать предстоящее решение Федеральной резервной системы по ставке 7 мая — ведь оно может еще больше поддержать золото.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Галопом по фондовым Европам

Европейские фондовые индексы закрылись во вторник немного ниже, сократив ралли за последние четыре недели, поскольку инвесторы фиксировали прибыль, и продолжали смаковать политические передряги. Дескать, как экономическая неопределенность влияет на корпоративные заказы.

Итак, Индекс STOXX 50 еврозоны снизился на 0,4% до 5 261, а общеевропейский STOXX 600 потерял 0,2% до 536.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «В секторе потребительских товаров лидируют по потерям французские гиганты: L'Oreal и EssilorLuxottica упали более чем на 2%, в то время как Hermes и LVMH упали почти на 1% каждая. Кроме того, Novo Nordisk упала почти на 4% в преддверии отчета о прибылях. С другой стороны, Intesa Sanpaolo и Ferrari закрылись уверенно выше после публикации позитивных корпоративных результатов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>