комментарии Markitant на форуме

Markitant, ИРАО я не смотрел до выходных отчетность полностью… было не интересно, так как компания не оценена ниже плинтуса и не входит в кр...

Ремора, я когда-то не глядя покупал недооцененные компании, но теперь понял, что «эта музыка может быть вечной». Окей, допустим я разочарован в ИнтерРАО, но это не значит, что её нужно менять на еще одну такую же не слишком эффективную компанию.
Недооценены Россети — окей. Но таких много, достаточно вспомнить Сургутнефтегаз.
Будет ли у Россетей факторы для переоценки в ближайшие несколько лет — не факт. Если будет бычий рынок, то вспомнят и про них, но они не будут фаворитами.

Интер РАО или ФСК Россети… Россети и ИРАО = системообразующие компании. обе компании относятся к сектору электроэнергетики. 
но когда Чуба...

Ремора, Интер РАО платит дивиденды, ФСК Россети — несколько лет подряд скорее всего платить не будет. Кроме того, у ИнтерРАО огромная сумма наличности на счетах и огромный квазиказначейкий пакет акций на дочке.
Согласен с тем, что Россети интересны, но так как несколько лет подряд будем без дивов, то они как Газпром. Нет большого смысла покупать именно сейчас, лучше купить тогда, когда появятся сигналы о скором завершении капекса (и возврата к дивидендам).
Еще один момент, в ИнтерРАО есть небольшие шансы
1) на увеличение payout (я в него не верю)
2) на сделки M&A. Здесь поподробнее. Шанс не то, чтобы велик, но в стратегии они заявляли, что к 2030 году стремятся увеличить выручку и EBITDA группы в 2,3 раза ( bcs-express.ru/novosti-i-analitika/inter-rao-provodit-den-strategii-glavnoe ). Может и врали конечно, но если говорили правду, то без сделок M&A такое не провернуть!

Индийская компания Gail подала иск против «дочки» Газпрома на $1,8 млрд — ЪКомпания GAIL Ltd., крупнейший газовый оператор Индии, подала иск...

Роман Жмак, фирмочка принадлежит SEFE (ранее называлась Gazprom Germania) и как пишут, она была национализирована немцами (https://www.forbes.ru/biznes/481120-pravitel-stvo-germanii-nacionalizirovalo-byvsuu-docku-gazproma), так, что они и будут платить по иску, а Газпрома эта новость теперь не касается! :)
Так же писали, что Газпром в качестве ответной меры может забрать немецкие активы в России, например долю в «Юнипро».

04.12.2023, 00:56
Газпромбанк отказывается от долларов
Комиссии за хранение валюты вырастут
Газпромбанк увеличивает комиссионное вознаграждение за хранение долларов США на счетах компаний. Оно вырастет до 12%. Эксперты называют ставку запретительной, объясняя решение банка желанием стимулировать клиентов переводить «токсичную» валюту в другие банки или конвертировать.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/6379078

Если логически прикинуть… Кто-то подает «липовый» иск о банкротстве. Зачем? Видимо, чтобы мощно продавить котировки вниз. Зачем? Видимо, что...

Va Chen, при чем тут долгосрочный рост? Тут можно было спекулятивно кучу денег срубить за короткий срок. Вопрос, куда ЦБ смотрит?

ЦБ расследует фейковое банкротство СПБ биржи на предмет нарушения требований законодательства о противодействии использованию инсайдерской и...

Роман Жмак, штрафы в УК просто нет слов. Провел манипуляцию, заработал миллиард, заплатил штраф 80 000. Ё***** стыд!

Самое смешное, что абсолютно никто не думает, что тоже самое может произойти с Московской биржой. А там ведь тоже и иностранными акциями подторговывают, хотя их доля не велика, и валютой..
Что касается СПБ Биржи, то с одной стороны — у них всё довольно плохо, непонятно осталось ли что-то от их бизнеса. С другой стороны, собственный капитал был 20 млрд (https://smartlab.news/read/91192-spb-birza-msfo-1p2023g-pribyl-61995-mln-rub-196-gg-ebitda-11-mlrd-rub-224-gg), капа сейчас 12 млрд. Отсюда могу предположить, что все разговоры о банкротстве без конкретных цифр и фактов — вбросы! Но я лично по 90 брать не буду, а вот если прольют намного ниже, то можно подумать о спекулятивной покупке на небольшую сумму.

Markitant,
Зависит от цены земли и оснащения заправок. Заправки в Турции бывают очень разные…

nnick2002, не знаю, может и на турецких заправках висит долг. Но они не выводятся на IPO. А здесь нам продают нечто взятое в лизинг, аренду, обременное огромным долгом и очень дорого! Загадочная ситуация!

Башнефть купила 570 заправок в Турции (+10 баз) примерно за 30 млрд рублей. Здесь 55 заправок с одной базой оценена в 53 млрд (продают акций примерно на 26 миллиардов, допка 100%, деньги остаются в компании). При этом кое-где пишут, что у компании чистый долг (без учета лизинговых обязательств) – 8,3 млрд руб., а с учетом лизинговых обязательств – 28,9 млрд руб!!! А еще пишут, что вроде не все 55 заправок в собственности, а часть из них в аренде! То есть непонятно, если у компании хоть что-то своё, если вычесть долг, лизинг и аренду, при этом оценена она почти как 570 турецких заправок. Окей, может где-то я и ошибся с цифрами, тем не менее хочу сказать «остановитесь безумцы!»

В списке виртуальных портфелей на сайте - у каждого показывается одна стоимость, а при просмотре конкретного портфеля в разделе "Общая стоимость" - совсем другая. Заметил у портфелей с облигациями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Markitant, скорее аналог росатома, ибо заменить трудно из-за места на рынке. А вот у газпрома конкурентов больше, заменить можно, хотя и сло...

xezdx, санкций в отличие от ГП на НорНикель не наложено, это верно.

Markitant, когда здесь все будет нормально и цена будет соответствующая, тем более с учетом сплита.

Макс Пчелкин, согласен. Проблема в том, что непонятно когда наступит это светлое завтра. У Газпрома возможно тоже будет солнечное будущее, но сидеть в бумаге 10 лет в его ожидании мало кто хочет.

Баку и Белград подписали документ о поставках в Сербию до 400 млн кубов газа в год — Минэнерго АзербайджанаБаку и Белград подписали документ...

Nordstream, газ идет с «Шах-Дениз», а там возможностей по наращиванию объема не просматривается. То есть Азербайджан фактически не конкурент Газпрому (свои 10 млрд кубов он продает и это пока всё) и пока к проекту «Южного газотранспортного коридора» не подключились такие страны как Иран, Туркменистан, Ирак — можно особо не волноваться. Беспокоиться надо в случае подвижек по проекту «Транскаспийского газопровода», который в настоящее время заморожен.

​​Норникель — это свершилось! Крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, а также один из крупнейших производителей пл...

Владимир Литвинов, спасибо за ваши обзоры.
Мне кажется, что Норникель это сегодня второй Газпром, хотя и в меньшей степени. При этом котировки почему-то растут, что явно неадекватно. Все верят в то, что компания на дне цикла и это быстро завершится? А где гарантия, что это не продлится еще год-два, а может и больше? Какие цифры мы тогда увидим в отчётах? Уже сейчас дивы по сути платят из нераспределенной прибыли, а компании при этом предстоит огромный капекс, который много лет откладывали. Окей займут, но если будут занимать по тем адским ставкам, что сейчас — это плохо. Давно слежу за компанией, но так и не купил. И сейчас возможно наименее удачный момент для покупки!

📈Распадская с утра почти +5% — по рынку ходят слухи, что это происки «мечелоносцев»📈Распадская с утра почти +5% до 393 рублей — по рынку х...

Nordstream, обсуждая последствия принятия закона о «принудительной» редомициляции часто упоминают Евраз. Например: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/redomitsiliatsiia-kto-pereekhal-i-chto-budet-dal-she-s-drugimi Последствия принятия закона применительно к Евразу неоднозначные, закон может упростить переезд для компании, но ситуация осложняется наличием иностранных активов. Тем не менее, помимо версии «происка „мечелоносцев“ (очень правдоподобной), не будем забывать про вероятность переезда Евраза, что приведет к возобновлению выплат дивидендов Распадской. Вероятность это не так велика, как нам хотелось, но она существует.

p.s. Дополню, что в планах Евраза было выделение угольного бизнеса (Распадской) в отдельную компанию (https://smart-lab.ru/blog/news/690623.php) с передачей её акций акционерам Евраза пропорционально долям владения. В этом направлении также возможны изменения, которые в конечном счёте позволят Распадской платить дивиденды.

Markitant, а почему Вы думаете, что проект СС2 на паузе, а не полным ходом развёртывается, но без афиширования? Китайцы сейчас стараются не ...

Boris Mezentsev, вы меня внимательно прочитали? Я не писал, что его не смогут построить. Я писал, что санкции могут расширять и дальше.

i_shuraleva, еще момент «За это время Новатэк достроил первую линию Арктик СПГ-2, сейчас её запускает, две следующие линии в производстве. Р...

Вчера только написал, что введенные санкции против Арктик СПГ-2 возможно не последние. Как сегодня появилась новость:

09.11.2023 01:58

Госдеп США признался в стремлении уничтожить проект «Арктик СПГ-2»

rg.ru/2023/11/09/gosdep-priznalsia-v-stremlenii-unichtozhit-proekt-arktik-spg-2.html

Спекуляциями, шортами не занимаюсь. Новатэк безусловно хорошая компания. Но те люди, которые хейтят Газпром и призывают перекладываться в Новатэк сильно ошибаются.
Цитата «Европа, пишут аналитики центра, стала основным направлением экспорта российского СПГ в 2022 году, поскольку на нее пришлось 73% от общего объема российского экспорта СПГ по сравнению с 65% годом ранее».
www.forbes.ru/biznes/492632-eksport-rossijskogo-spg-v-evropu-rastet-smozet-li-es-eto-ostanovit
Масштабы российского экспорта СПГ не сопоставимы с масштабами экспорта трубопроводного газа, отказаться от поставок российского СПГ Европе намного легче. Конечно эти поставки можно перенаправить в Азию, но логистика станет намного дороже, а цены — ниже.
Я бы рискнул предположить, что Новатэк сейчас намного более рискованная история, чем Газпром, помимо того, что и намного более дорогая. Санкции по Газпрому уже выстрелили, а по Новатэку ещё только заряжаются.

Короткие тезисы про ГазпромВ прошлом году продала Газпром. Смотрю, как компания чувствует себя сейчас: Основной бизнес (газ) убыточный. Индек...

i_shuraleva, еще момент «За это время Новатэк достроил первую линию Арктик СПГ-2, сейчас её запускает, две следующие линии в производстве. Работа кипит».

Против «Арктик СПГ-2» только что ввели санкции. Пусть нам рассказывают, что санкции не страшны и т.п. Нет гарантии, что за ними не последуют другие. При этом важный момент, поставки СПГ Новатэка, который используется для отопления, с удовольствием заменят американцы, а вот трубопроводный газ, используемый промышленностью, они полностью заменить не смогут, так как это сделает промышленность Германии неконкурентоспособной.

Короткие тезисы про ГазпромВ прошлом году продала Газпром. Смотрю, как компания чувствует себя сейчас: Основной бизнес (газ) убыточный. Индек...

i_shuraleva, не видите идею? А идея очевидна — ставка на окончание СВО и снятие санкций. Да, не самая большая вероятность этого, но она есть. И если вдруг кто-то забил портфель акциями, которыми выросли из-за санкций (Совкомфлот, Позитив, Астра, Соллерс и т.п.), то внезапный возврат ситуации по состоянию до «СВО» оставит его, извиняюсь с голой попой, так как компании, которые выиграли из-за санкций, потеряют, если санкции снимут. Поэтому Газпром — это диверсификация «санкционного» портфеля. Шанс на возврат к прежней жизни мал и Газпрому я бы дал небольшую долю портфеля, но идея эта имеет право на жизнь.

Почему вниз после отчёта? У «Инвесторов», продающих ГП по таким ценам, совсем крыша съехала? ГОЛОВНАЯ (без дочек, чисто газовики) компания П...

Константин, инвесторы хотят морковки (дивидендов), а в ГП их пока может не быть. Терпеливым это часто даёт возможность купить хорошие активы за бесценок. Как бы не оценивать ГП, понятно, что это история выстрелит либо после окончания СВО, либо после реализации «Силы Сибири 2» (пока проект на паузе, китайцы видимо торгуются).

Странно, нефть -4.5%, акции в плюсе, при этом дивы 10%, меньше чем ОФЗ и Муниципалы (13-15%)?

Сергей, а то, что Татнефть в этом году купила шинный завод Nokian Tyres (за 285 млн евро) и 568 заправок в Турции (за 320 миллионов долларов) вы не заметили? Чудо, что они вообще платят после таких приобретений, видимо бюджету Татарстана очень нужны деньги, да и денежную подушку не зря накопили. Дивиденды в будущем могут быть больше (в зависимости от FCF), конечно если цены на нефть удержаться на существующем уровне.

Евробонды Республии БеларусьНа официальном сайте Союзного государства России и Беларуси еще 29 сентября 2023 опубликовано протокольное решен...

АВО, я боюсь, что Лукашенко попу подотрёт этой бумажкой и всё. Общие фразы, никакой конкретики, никаких сроков… Могут до 2031 года заниматься разработкой мер, а там или Лукашенко околеет, или держатели облигаций помрут.

Зато кажется, что это существо имеет Россию как хочет, по своим долгам не платит, зато сам требует компенсацию за любую просрочку:

«31 октября 2023, 18:35 Политика
«Уже поставили вопрос». Лукашенко требует от Москвы компенсацию за срыв сроков ввода АЭС
Лукашенко: Минск поставил перед Москвой вопрос о компенсации по БелАЭС»
www.gazeta.ru/politics/2023/10/31/17807809.shtml

Российские власти в этой ситуации выглядят просто мерзко! Не вижу ни одной попытки отстоять интересы своих граждан и своего государства? Может это и не российская вовсе власть, а какая-то оккупационная?

Что вообще происходит с этой конторой?

Паша Алексеев, а вы вообще за новостями следите? Насколько понимаю, у нас торгуется кипрская компания. Весь свой российский бизнес (а это почти весь бизнес) она продала хорошему парню за 2,7 млрд. рублей. Таким образом имеем:
1. Российскую компанию, которая на бирже не торгуется и принадлежит хорошему парню.
2. Кипрскую компанию, которая на бирже торгуется, но у которой почти ничего нет, кроме 2,7 млрд. рублей, полученных от хорошего парня. При этом её капитализация примерно в 2 раза выше этой суммы. И скорее всего её ждёт делистинг.
Я писал об этом 17.08.2022 г., сообщения были с июня 22, странно что у кого-то до сих пор есть вопросы.
Пример сообщения годичной давности: realnoevremya.ru/articles/256603-gms-izbavilos-ot-materinskogo-ofshora