комментарии Markitant на форуме

Reichenbach Team, на каком рынке торгуются акции Газпромбанка?
Цена акции Газпромбанка будет расти аналогично акциям ВТБ?
На эти 4 абзаца уш...

Хоха51, не читайте всякую фигню и спите спокойно.
Газпромбанк — это, по моему мнению, кормушка. У него очень мутная структура владения, по сути там нет прямого контроля государства, а контролирует его некая кучка людей, назначенных властью. Прибыли акционерам он особо не приносит, зато финансирует эту кучку. В данном случае госкомпанию «Транснефть» прогнули на вливания бабла в эту самую кормушку. Понятно, что для Транснефти это очень плохое вложение, можно сказать, что деньги почти потеряны. Радует, что банк хотя бы прибылен и даже что-то платит. Говорят, что за прошлый год Газпромбанк заплатил 32 рубля на акцию, а Транснефть купила эти самые акции за 790 рублей. Примерно 4% годовых. Хотя это конечно лучше, если бы эти 40 млрд просто украли. А так, даже обычка Сургутнефтегаза доходнее…

Димитрий, только активы передают по завышенной в 10 раз цене, а они за собой тянут огромный capex. Халявы тут нет

F22, вы правы, но лучше дождаться, когда станет известен список активов. Тот список, который приводят нейросети, явно не полный. Более того, активы могут передаваться с денежными средствами на счетах. В общем понятно, что допка минорам невыгодна, но её оценили как максимально негативное явление, возможно, по факту негатива будет меньше.

🎁 Внести 375 млрд — получить акций на 35 млрд. Аукцион невиданной щедрости в «Россетях»?
⠀
Допэмиссии мы обычно не любим.
Чаще всего новые ...

Димитрий, проблема в том, что внесут не деньги, а имущество. Которое скорее всего оценено по завышенной цене, которое не принесёт увеличения выручки и которое возможно наоборот потребует капекса. Вот, что пишет Алиса:

Допэмиссия 2026 года (902,96 млрд акций, 451,5 млрд руб.)
Одобрена годовым собранием акционеров 26 июня 2026 года. Цена размещения — 0,5 руб. за акцию при рыночной цене ~0,045 руб. (в 12 раз выше рынка). Конкретный перечень активов в материалах к собранию не раскрывался, но из президентского указа и распоряжения правительства следует, что оплата пойдёт:

Акциями национализированных сетевых компаний:

АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания» (СУЭНКО, Тюмень) — 943,6 млрд акций
АО «Облкоммунэнерго» (Екатеринбург) — 2,13 млрд акций
АО «Ставропольские городские электрические сети» — 191 649 акций
АО «Кисловодская сетевая компания» — 5 688 акций
Долями в ООО:

100% в ООО «Корпорация СТС» (Москва)
100% в ООО «Сибирь-Холдинг» (Сургут)

Порядок внесения
Сейчас эти активы переданы «Россетям» в доверительное управление (безвозмездное). Прежде чем внести их в уставный капитал, нужно отделить профильные электросетевые активы от непрофильных (теплоснабжение, утилизация отходов и т. д.) — последние уходят в казну РФ. Само внесение в качестве вклада в уставный капитал должно завершиться до 1 марта 2027 года.

Глава «Россетей» Андрей Рюмин на годовом собрании уточнил, что окончательная конфигурация присоединения и возможная конвертация акций определятся только после завершения реорганизации — «пока это точно не вопрос текущего момента».

Ключевой нюанс
Оплата имуществом, а не деньгами означает, что прямого денежного притока в компанию не будет. Аналитики указывают: если Росимущество оплатит допэмиссию не деньгами, а акциями проблемных компаний, ресурсы «Россетей» будут направляться на «оздоровление» этих активов, а не на сокращение долга (который на конец I квартала 2026 года составлял 466 млрд руб. по РСБУ).

Владимир Московкин,
зачем вам такой пакет в этой мутной конторе?

Валерий Иванович, ну если для вас дочка госкомпании — это мутная контора, тогда на бирже вообще делать нечего. И не верьте рисованным рейтингам, любимчик инвесторов Лукойл выкупил у мажора пакет акций по завышенной цене, в дочках АФК «Система» прибыль похоже напрямую уходит менеджменту и семье Евтушенко (через премии), Норникель выводит бабло в карман Потанина через Быстринский ГОК, а Полиметалл, который был в топе (6-е место) по G-рейтингу, вообще кинул миноров, устроив делистинг. И это — лучшие!

Префы шлак по сути полный в нынешних условиях

ACC666, очень полезное замечание, всегда приятно читать умные и аргументированные сообщения.
p.s. Нетрудно подсчитать, что при числе акций 178 млн и прибыли (LTM) 104.7 млрд, на одну акцию пришлось 588 рублей прибыли.
Будут ли акции падать ниже и стоит ли возможный профит рисков — решайте сами. Лично я полагаю, что стоит следить за состоянием НПЗ — будет плохо НПЗ, будет плохо Башнефти. Если НПЗ смогут более-менее отработать, прибыль будет норм.
Что касается токсичности мамки — Роснефти. Да это факт.
Однако есть дочки Роснефти, где дивы вполне себе платятся: Саратовский НПЗ, Удмуртнефть..
Забавно, что рынок рассматривает только негативный сценарий. Его вероятность безусловно существует и не она далеко не маленькая. Но есть ещё и позитивный сценарий, при котором Роснефть нарастит свою долю в Башнефти до максимума и начнет распределять на дивы большую часть прибыли (75-90%), как это например делает Газпром в Газпромнефти. Вероятность конечно поменьше, но не нулевая.
Лично у меня есть немного этих бумаг, продолжу держать, думаю, что рассчитывать на некоторый позитив вполне можно, более того, сейчас даже выплата на дивы 25% прибыли станет позитивом и переоценит бумагу.

GeorgZ, все обосрался, все просрал, минус 100%депозита, ушел до свидания))))) это сценарий спекулянта, спекули просерают обычно все. а инвес...

1., забавно читать комментарии, подобные вашим.
Во-первых, примерно 40–50% российских акций, которые торгуются на бирже, не платят регулярных дивидендов.
Во-вторых, именно по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» дивиденды выплачивают более 20 лет — примерно с 2000 года.
Да — небольшие, но платят. В третьих, смарт-лаб показывает, что за последний месяц акции в плюсе на +3.6%, тогда как индекс Мосбиржи показал за тот же срок -3.2%.
В общем, рекомендую не загрязнять форум странными сообщениями и иногда использовать серое вещество. К слову, сам тоже не безгрешен, но хотя бы понимаю это.
p.s. В своё время у меня был выбор — обменять ваучер на литр спирта Рояль или вложить в акции Сургутнефтегаза. Я выбрал второе. Вопрос, где я проиграл?

Кто не спрятался, я не виноват! В свое время предупреждал — не лезьте в Озон!
Следует понять, чт в условиях СВО весь ритейл находится под уда...

Latyshev Eduard, а чем это лучше Сбера?
Компания-то хорошая. И рисков, полагаю, меньше, чем у банков. Но по P/E стоит в 1,5 раза дороже, чем Сбербанк. Лично я пока по текущей брать не готов, сейчас у всех акций уровни «очень привлекательны».

Вовремя Евтушенков слил акции Озона в залог. Хотя мне кажется, для Системы всё равно реализуется нехороший сценарий. Озон (в залоге он или нет) был её главным активом и надеждой после МТС. Проблемы у Озон — шансы на возврат залога с премией падают. Судя по котировкам, это мнение популярно.

Есть подозрение, что АФК напрасно так ушатали
Доля озона в ВТБ, это уже их проблема
А у системы бабки на ляжке
Когда до масс это дойдет, м...

Владимир Кузьмин, если бы Озон был не нужен Системе, они бы его продали тому же Сберу. Значит был нужен, поэтому и только заложили. А теперь вариант с возвратом потерял смысл.

Перекличка великих инвесторовДрузья, помню во время активных атак на ВБ тут прям целая когорта умников была, которые рассказывали, что Озон ...

Константин, умные люди сразу написали, что Озон будет следующим. Это было очевидно. Так же очевидно, что шортить Озон было рискованно (я шортами не занимаюсь). Что мы имеем? Удары по Озону будут. Это будет больно. Запас прочности у компании есть (склады арендованы, товар на них в основном принадлежит продавцам). Тем не менее есть и имущество самого Озона на складах (техника и т.п.) и товары, принадлежащие самому Озону. Плюс — фактор падения оборота, + паника и бегство продавцов, уменьшение денежных остатков в Озон-банк, невозврат кредитов и т.п. Таким образом, запас прочности Озона будет быстро таять. Учитывая неадекватность российского руководства, я бы сейчас беспокоился не за Озон, а за будущее России. Лично мне очевидно, что мы проигрываем и что абсолютно все ведут себя пассивно и ничего не делают для победы. Возможно это заговор и измена. То, что за 4 года не приняли почти ни одного закона нужного для победы, ПВО/МОГи до сих пор не прикрывают НПЗ и другие важные объекты, а за стрельбу по вражеским беспилотникам граждан карает милиция, кажется апофеозом абсурда и идиократии, но это реальность в которую нас окунула любимая власть. Лично у меня ощущение, что враг уже захватил Кремль и вся военная компания идёт под его диктовку.

Та самая дичь и иррациональность российского фондового рынка, когда банк с проблемами тарят по 1,2 капитала, вместо того, чтобы брать хорошие банки дешевле капитала и даже по 0,5 капитала. Думаю, что очередные спекулятивные игры (манипуляции). Лично для себя ничего интересного здесь не нахожу. Могу предположить, что того, кто не успеет выйти — ждёт кукан.

❗️❗️ Интер РАО – всё идёт по плану!

Мы давно пишем о том, что акции компании не представляют интереса для инвестирования, так как прибыль п...

Invest Assistance, знаете, не буду спорить о написанном, но не могу промолчать. У вас логическое мышление на уровне детишек. Знаете, как в эксперименте. Когда детям давали шоколадку и говорили, что если они не съедят её в течении 5 минут, через 5 минут им дадут вторую шоколадку. БОЛЬШИНСТВО ДЕТЕЙ съедали свои шоколадки сразу. Так вот, формально всё написанное вами верно, кубышка тает, прибыль падает. Но если вы не идиот, то вы должны были спроcит: «почему так происходит?» И правильный ответ: компания ведет огромную стройку. А что это значит? А это значит, если подождать, то ДАДУТ ВТОРУЮ ШОКОЛАДКУ, то есть стройка завершится и построенное начнёт приносить денежки. Я понимаю, что не все могут или хотят ждать долго, и не все стройки принесут адекватную прибыль. Тем не менее, если вы СПЕЦИАЛЬНО НЕ ОГОВАРИВАЕТЕ, что ваши ПРОГНОЗЫ И ОЦЕНКИ СИЛЬНО НА КРАТКОСРОК, то вы всех обманываете со «второй шоколадкой». Не делайте этого! Заголовок «ДЕШЕВАЯ ОБМАНКА» — просто тупой и бессмысленный хайп. Не надо так!

2021 год, стоимость акции 4,28, выручка 1,227 млрд (МСФО)
2025 год, стоимость акции 3,11, выручка 1 761
2026 год, стоимость акции 2,32, выручка 1 819 (LTM)
К 2030 году по прогнозу выручка должна удвоиться и составить 2,2 трлн.
Можете сами подсчитать возможные конфетки по мере роста компании и решить, стоит ли их ждать. Тут уж каждый решает сам.

Markitant, за 2021, 2022,2023, 2024, 2025 платили 25 проц согласно див политике

znak, тут вопрос в другом, нефтянке сейчас тяжело, а особенно компаниям, которые зарабатывают на бензине, так как НПЗ сейчас под ударом. Тем не менее, потеря всех НПЗ=военному поражению и экономической катастрофе, поэтому я пока такой вариант не рассматриваю. Власти должны наконец начать защищать заводы, у них нет другого варианта, иначе военное поражение и развал страны. Это как ядерная война, делать на неё ставку в пари нет смысла, так как в случае, если она случится, все сдохнут и никто тебе не заплатит твой выигрыш. Что касается дивидендов, вопрос в том, что если у руководства Башнефти были рычаги влияния на Роснефть в плане выплат, то у миноров их нет. С другой стороны, по префам Саратовского НПЗ Роснефть платит дивы, хотя там кроме нее и миноров в составе акционеров никого нет. Поэтому думаю, что сейчас реакция в бумаге в основном эмоциональная (спекулятивная). Лично я всё же взял немного, шансы на отскок неплохие, если конечно весь рынок снова не пойдёт сильно ниже.

Markitant, див политика компанеии — 25 проц прибыли на все акции
если нет заоблачных долгов

znak, спасибо, я знаю.

Интрадей, дивы 25 проц на все акции никто не отменял
при 115 млрд приб только за 1 квартал 2026, то дивдох получится весьма высокая

znak, в смысле? Дивы за 2026 год будут рассматриваться в 2027 г. Тогда и узнаем, что их отменили, если отменят.
Но я бы обратил внимание на следующее «Все три топливных производства в Уфе, принадлежащие «Башнефти» — подразделению «Роснефти», значительно сократили объёмы переработки после атак в августе» (https://dzen.ru/a/anx4MK3UpQP2KRk8). Именно НПЗ дают большую часть прибыли, поэтому дивидендов может не быть не из-за злой Роснефти, а по банальной причине обнуления прибыли.
p.s. думаю, что при очень низкой цене можно рискнуть н купить на небольшую сумму. Но пока не уверен, что сегодняшний ценник отражает все риски.

А потом выяснится, что Росимущество не дало согласия и парарарапам, кто-то скупился на манипуляции🤣

Екатерина Кр, при чём тут Росимущество? Продаются акции, принадлежащие Республике Башкортостан. У Росимущества их нет. Росимущество занимается управлением федеральным имуществом, имущество субъектов РФ его никак не касается.

Dmitry, ремонт потребует времени и капзатрат, так что рекордные выплаты могут урезать

Илья Кузьмин, чьи рекордные выплаты? Объединённой зерновой компании» (ОЗК) и «Деметры-холдинга», которым принадлежат эти зерновые порты? Да вообще пофиг, это тема НМТП, а не НКХП! Для НМТП рисков выше крыши (и они уже реализовываются), но данная атака её НИКАК не коснулась. А вот атаки по кораблям касаются её напрямую.

Рекомендую посмотреть на Домодедово, выпуск ДФФ ЗО28.Для тех, кто покупает квазивалютные облигации, рекомендую посмотреть на Домодедово, вып...

Александр Клещёв, спасибо, посмотрел. По поводу рисков, компания принадлежала государству, теперь принадлежит частнику. Я бы не сказал, что риск банкротства из-за этого стал меньше, скорее наоборот. Тут уже получается, что все яйца в одной корзине, если из-за СВО, санкций и т.п. отрасль пострадает (точнее она уже страдает, но может быть и хуже), то поплохеет не только Домодедово, но и его мамкам, и не факт, что они будут спасать его, если сами будут идти ко дну. Но если понимать, что 18% это не подарок, а плата за риск, то наверное он может быть оправдан в некоторых случаях.

Там же написано цена размещения дополнительных акций будет определена решением совета директоров до начала размещения дополнительных обыкнов...

Лосенок, эта допка для Росимущества, который просто обменяет всякий шлак на акции. Цена при обмене никакого значения не имеет, так как на всякий шлак цену тоже можно завысить на несколько порядков. Миноров это не касается, нам никто наш шлак по завышенной цене на акции не обменяет)) А покупать по 10-кратной цене понятное дело дураков нет.

Игнатий,

Не совсем так, перевожу ещё раз В ЭТУ мобилизацию список сотрудников, которые получат бронь сокращён.

Олег, и как это связано с возможной мобилизацией? Ответ — никак. В 2022 году бронь имели 830 тысяч граждан (по словам Шойгу). Это лишь 3,3% от мобилизационного ресурса России, который составляет 25 миллионов человек. Изменение количества бронированных ничего не меняет, так как их самих очень мало.

kroga,

Слухи не на ровном месте, все предприятия уже оформляют брони на сотрудников, это вам уже не звонок а гудок или вы ждёте персональн...

Олег, вы пишете «все предприятия уже оформляют брони на сотрудников» и даёте ссылку на новость про СОКРАЩЕНИЕ бронирования («ОСК существенно сократила число сотрудников с броней от мобилизации»). Вы нас за идиотов держите?
p.s. Система бронирования кстати работает с 2022 года, если вы не знали.