комментарии Markitant на форуме

Что-то дорого. Расписки торговались по 2798 (на 03/04/2024), но индекс тогда был 3395.59, а сейчас ~2800. Это где-то минус 17,5%. Исходя из этого ценник должен быть примерно 2 307 руб. На внебирже бумаги доходили до 2 500 руб.
Все ждут кучу дивидендов, забывая, что 2 ключевых акционера (Фридман и Кузьмичев) живут за рубежом соответственно в Израиле и Франции. Третий ключевой акционер Хан жил в Великобритании, хотя по слухам вернулся. Еще Фридмана обвиняют в поддержке ВСУ (https://life.ru/p/1613314) и не кто-нибудь, масса известных личностей, включая Дмитрия Рогозина (https://www.kommersant.ru/doc/6267793). Впрочем учитывая участие Фридмана в Российском еврейском конгрессе, можно предположить, что и СКР и ФСБ у него в кармане.
Лично я подожду ценника ниже 2 500, так как хотя X5 смотрится неплохо на фоне Магнита, есть немало куда более дешевых историй. Поэтому вопрос цены ключевой. Никаких огромных апсайдов в этой истории нет, в основном растут Чижики, но их пока мало и вдобавок они работают с существенно меньшей рентабельностью.
p.s. В моем городе Чижиков нет, зато следом за «Светофорами» и «Доброценами» открылись «Моя цена» от Магнита, а также «Находка» и «Победа». «Красное и белое» также расширили ассортимент прод. товаров. Конкуренция нарастает.

СПБ Биржа занималась акциями иностранных компаний. Наложение со стороны США санкций на СПБ Биржу, это борьба США с инвестициями в свой же ам...

Galeev, санкции и заморозка российских зарубежных активов — это явления одного порядка. Никто просто так назад их нам не вернет. Отсюда следует, что любые инвестиции в страны-воры (неважно государственные или частные) почти что из области фантастики. То есть даже если формально санкции снимут, дураков инвестировать в запад не будет, я уже молчу про то, что их скорее всего ограничат в самой России.

Заметил рост котировок. Что я думаю об этом? Банк контролируется людьми, близкими к Роснефти (цитата " управление в банке фактически перешло к людям, представляющим интересы «Роснефти» и «Региона»", источник: www.forbes.ru/milliardery/359995-vyzhivshiy-kto-pomog-romanu-avdeevu-sohranit-moskovskiy-kreditnyy-bank-v-krizis ), а сам Авдеев уже много лет похоже был чисто номинальным владельцем банка (цитата «знакомые Авдеева говорят, что и сам он уже несколько лет как отошел от операционного управления банком», источник: www.forbes.ru/milliardery/359995-vyzhivshiy-kto-pomog-romanu-avdeevu-sohranit-moskovskiy-kreditnyy-bank-v-krizis ). Думаю, то, что номинальный владелец банка перестал быть таковым ни на что не повлияет. Рост котировок — чистый памп, к которому возможно добавился шорт-сквиз. Дивидендов банк по прежнему платить не будет, а его завышенные котировки (по коэффициенту P/B банк дороже Сбера, хотя намного менее эффективен и не платит дивиденды) вероятно неизбежно схлопнутся.

Как влияет на КН ФПК ГАРАНТ-ИНВЕСТ отзыв лицензии у банка Гарант-инвест?

Alex_20, это одна группа компаний. Закрытие банка не означает автоматического банкротства остальных компаний группы, но уцелеть им будет сложно.

Почему компания молчит? Где комментарии для держателей бондов мол спокойно все заплатим и погасим?

Иван Денисов, цитата «Лицензию отозвали после проведения на этой неделе внеплановой инспекционной ревизии в банке. По ее итогам выявлено, что в хранилищах ценностей кредитной организации недостает крупной суммы наличных денег». Источник: finance.mail.ru/2024-12-26/cb-otozval-licenziyu-u-odnogo-banka-iz-za-krupnoy-nedostachi-64236009/
Какой ответ вам нужен, что ещё не всё украли?

В поиске иксов. Ковбойские идеи
В этом году сдулось огромное количество пузырей, а их котировки показывали исторические минимумы. Я не буду ...

Invest_Palych, выскажу свое мнение.
Юнипро. Смотрите, встречал утверждения, что если компания перейдет Роснефти (в качестве компенсации за отжатые в Германии НПЗ), то это хорошо и она будет платить дивиденды. Но люди как-то забывают, что Роснефть не любит делиться дивидендами с дочек и предпочитает вытаскивать с них деньги дебиторкой, кэшпулингом или льготными займами. Примеры: Саратовский НПЗ, Башнефть и т.п. Вот вам ещё риск и не просто риск, а риск который разрушает веру в апсайд.
Что касается МТС-банка, то МТС с Системой идут ко дну и существует очень не слабая вероятность того, что вместо мизерных дивидендов от дочернего банка они предпочтут зачерпнуть там кучу бабла в виде кредита, который возможно не будет возвращен. Это тоже риск достаточно серьезный. Да и где гарантия, что цикл повышения ставки пройден? Военные действия могут продлится ещё не один год..
Новатэк — сумеем мы договорится с янки по Украине или нет — не важно, они душили, душат и будут душить Новатэк. В сентябре 2022 года в Управлении энергетической информации США сообщили, что пиковые экспортные мощности СПГ в Штатах увеличатся примерно на 161 млн кубометров в сутки к 2025 году за счет завершения трех строящихся объектов по регазификации:
Golden Pass LNG — 67 млн кубометров в сутки;
Plaquemines LNG — 50 млн кубометров в сутки;
Corpus Christi Stage III 44 млн кубометров в сутки. И это только верхушка айсберга. Возможно Новатэк стоит сейчас справедливо, но иксов я там точно не жду. Скорее наоборот, могут быть новые санкции и новый обвал котировок.
Инарктика — если санкции снимут, она будет в числе пострадавших!
Алроса — может компания и перепродана, но проблемы реальны и они надолго.

Белоруссия и Россия завершили формирование объединенного рынка электроэнергии«Выход на решения, которые состоятся завтра и показывают успех ...

Все Верно, теперь когда Россия построила за российские деньги в Беларуси АЭС, самое время дать возможность продавать этой АЭС электроэнергию в России. Конечно, можно было построить АЭС в РОссии и кормить не батьку, а русских людей, но зачем? Всё равно они скоро сдохнут и будут заменены мигрантами…

М.Видео при текущей ставке ЦБ на грани банкротства? Сейчас бизнес #MVID находится в плачевном состоянии, что подтверждают последние отчёты – ...

Invest Era,
1. Существующий мапкетплей уже второй, первый Goods.ru — продали Сберу (сейчас Мегамаркет).
Не знаю зачем продали, но такое ощущение, что в онлайн не умеют.
2. С допкой затянули. Надо было делать намного раньше.
3. Прежние владельцы магазинов Эльдорадо и Медиамаркт — не случайно продали их, с бизнесом уже тогда были проблемы.
4. Каннибализм внутри сети просто дикий, рядом со мной в одном торговом центре находятся и М.Видео и Эльдорадо (смотрите скриншот снизу). И это при одинаковом ассортименте и ценах… А главное, как ни зайдешь — пустые залы, только у кассы несколько человек стоят, чтобы получить онлайн-заказы. Продавцы — конченные (ничего не знают о товарах, несут полный бред, впрочем такое везде, увы).

5. Клиентоориентированность — это то, чего у компании никогда не было.
У них самый низкий балл среди крупных сетей на Отзовике, навскидку:
— Эльдорадо 1,7 (3891 отзыв)
— М.Видео 1,6 (5280 отзывов)
— Mvideo.ru — интернет-магазин бытовой техники и электроники «М.Видео» 1,6 (2185 отзывов)

Для сравнения
— Citilink.ru — интернет-магазин «Ситилинк» 1,8 (Отзывов: 3942)
— Сеть супермаркетов цифровой техники DNS (Россия) 1,9 (4554 отзыва)
— Dns-shop.ru — интернет-магазин бытовой техники и электроники 2,0 (1139 отзывов)
— Магазин Корпорация «Центр» (Россия) 2,5 (112 отзывов)
— DNS TechnoPoint 2,9 (175 отзывов)



Никаких значительных положительных перемен в деятельности компании пока не вижу, думаю, что допка их не спасёт, лишь даст отсрочку…

На восстановление Курской области после вторжения ВСУ уйдет более 700 млрд руб., сообщил Смирнов. Большие потери понес агропромышленный комплекс..
Источник: www.rbc.ru/politics/11/11/2024/67321df39a7947ccf615dcf5
В Курской области у Русагро 2 сахарных завода, 27 000 га пашни и 600 сотрудников. Не так много, но всё же. А в зоне риска еще и Белгородская область, которая для Русагро на 1-м месте по активам… В общем, тот случай, когда успел продать бумаги и не жалею. Считаю существующие котировки не слишком справедливыми, если учесть не лучшие отчёты и возможные риски.

2020 год. Директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов оценивает стоимость «Озон Фармацевтики» в 7–10 млрд руб (https://www.kommersant.ru/doc/4377249).
2024 год, ту же самую компанию анонимные «аналитики» альфа-банка оценивают в 80–100 млрд руб (https://alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/ozon-farmatsevtika-obyavila-tsenovoy-diapazon-ipo/). Беспалов конечно мог ошибаться, но не в 10 же раз. Тем более, что компанию в 2020 году при таких оценках так и не получилось продать. Поэтому скажу без обвиняков свое оценочное суждение: аналитики Альфа-банка ЛЖЕЦЫ.

ВК начал учиться считать деньги? Как думаете, получится? Кажется в VK наконец стали учиться считать деньги (https://t.me/newssmartlab/74392)
...

Тимофей Мартынов, думаю, что ВК вообще перестал считать деньги. Например они купили 10% ООО «КАССИР.РУ-НАЦИОНАЛЬНЫЙ БИЛЕТНЫЙ ОПЕРАТОР» (288 сотрудников) за 500 млн. То есть грубо говоря, за одного чужого сотрудника и плоды его труда (все годы убыточные, кроме последнего времени) заплатили 17,36 млн.
Помимо этого, в мае VK стал совладельцем другого билетного сервиса — Intickets.ru, купив 40% в ООО «Интикетс». Там еще интереснее, в 2023 году компания имела лишь 40 сотрудников, зато стоимость сделки составила 723 млн рублей. То есть доля ВК 16 сотрудников, каждый из которых обошелся в 45,5 млн рублей. А теперь внимание, будь ВК нормальной компанией, каждый её сотрудник мог бы условно говоря стоить не меньше. Но компания жмотится даже на зарплату собственным сотрудникам. Хотя средняя зарплата программиста в Москве в 2024 году составляет 180 тысяч рублей. Но никто не мешает компании открывать офисы в бедных регионах, например в Новосибирске (где достаточно много подготовленных кадров), средняя зарплата программиста уже 110 000. То есть вместо покупки 40% Intickets.ru (40 сотрудников), компания могла бы купить на эти деньги в Новосибирске 547 человеколет!!! Впрочем у меня создалось впечатление, что покупки не имеют никакого смысла, кроме вывода денег. Покупать миноритарные доли в 2-х разных билетных сервисах при критической ситуации с финансами? Это как бежать с тонущего корабля на другие с пачками денег в карманах… Можно еще вспомнить 22 год, когда самую прибыльную часть ВК — My.Games (еще и приносящую валютную выручку) продали Чачаве, который в жизни таких крупных покупок не делал (почти все его сделки от 500 000 до 5 млн долларов). Откуда у него столько денег? И резонный вопрос, не является ли он посредником, и не вывели ли менеджеры ВК этот актив для себя или тех, кто их назначил? Когда у мажоритария 57,3% процентный контроль и всего лишь 4,8% экономическая доля, подобные подозрения обоснованы.

Рабам розыгрыш подарка от хозяина

iPad или жизнь, вот в чём вопрос

«Блокнот Пропагандиста» пишет, что в Польше появились подобные плакаты...

Коммунизму быть!, В Польше набралось менее двух сотен желающих вступить в «Украинский легион» ( ria.ru/20241007/polsha-1976786079.html ). Украинцы начинают что-то подозревать…

Была инфа о какой-то теме VK в Китае… Кто что-то знает? Перспективы у компании есть???

Sahka, хотят открыть представительство: tass.ru/ekonomika/22078447
Лично я перспектив не вижу, Китай очень закрытый рынок и вдобавок намного мощнее и конкурентнее, чем наш. VK Tech скорее всего хочет продавать так какой-то свой софт, возможно новую «VK Data Platform». Даже если всё пойдет неплохо, то в том положении, что сейчас ВК это всё равно, что мёртвому припарка…

даже банки начали тарить трассу — офигеть, что то намечается

Саня 57, скорее всего акционеры Евротранса заняли деньги у ТБанка под залог акций, долг не вернули и акции перешли банку. Пока фантазеры пишут, что «Банк верит в бумагу», в банке думают не слить на *** этот пакет в стакан… Если надумают, фантазёров ждёт неприятный сюрприз. Впрочем то, что вероятно акционер(ы) не смог(ли) рассчитаться по своим долгам — уже неприятный звоночек.

Школа Свободных Наук,
Зайдите в список покупок убыточного много лет амазон, гугл, яндекса и т.д.
Вы не понимаете смысла таких компаний.
Вам...

Николай Иванов, мне кажется это вы не понимаете. Если покупки бизнесов происходят для их интеграции, покупаются контрольные пакеты. Покупки 10-20% миноритарных пакетов с этой точки зрения абсолютно бессмысленна. Это лишь безумное вложение финансов в чужую компанию с огромными рисками, компанию которую вы не контролируете в то время, как ваша, которую вы контролируете, начинает тонуть из-за долгов.

VK приобрела 20% компании-разработчика автоматизации процесса продажи билетовПредставитель VK подтвердил приобретение доли, не уточнив парам...

Все Верно, цитата «VK приобрела 10% билетного оператора «Кассир.ру». Ориентировочная сумма сделки оценивается в 500 млн рублей.»
То есть оператор оценивается в 5 млрд рублей.
Смотрим ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «КАССИР.РУ-НАЦИОНАЛЬНЫЙ БИЛЕТНЫЙ ОПЕРАТОР» (ИНН 7841075409) — это юр.лицо указано на сайте КАССИР.РУ.
На Отзовике (https://otzovik.com/reviews/kassir_ru-zakaz_i_prodazha_biletov_na_koncerti_shou_v_teatri_cirk/) средний рейтинг 1,8 балла, из 535 отзывов — 405 отзывов с оценкой кол — «ужасно». Крутой сервис, пользователи его «ценят». Популярны отзывы с названием «Мошенники и кидалы».
Смотрим финансы, немного инфы нашел здесь: www.audit-it.ru/buh_otchet/7841075409_ooo-kassir-ru-natsionalnyy-biletnyy-operator
Выручка в 2023 г. -1,9 млрд, чистая прибыль — 270 млн. В предыдущие годы не редкость убытки (к сожалению нет данных за все годы, точнее они скрыты в бесплатной версии). Сомнительные цифры, доходность всего 5,4%.
Может быть это история роста? В 2022-2023 годах действительно выросли, но с 2017 г. по 2021 г. рост выручки был нулевой. Вообще все годы результаты компании были просто ужасные, например рентабельность продаж в 2021 доСВОшном году была -50%!!! В 2021 году убыток составил 201,9 млн руб. при выручке — 139,9 млн руб.!!! И лишь в 2023 году аккурат перед продажей доли ВК показатели компании вдруг резко выросли..
Но если посмотреть на размер капитала, то мы увидим, что в 2023 году капитал компании был увеличен на 1,1 млрд рублей. То есть хронически убыточную компанию накачали деньгами. Возможно поэтому результаты и улучшились. Возможно тут роль сыграла покупка доли в компании Альфа-банком.
В общем, никаких финансовых причин покупать эту компанию, тем более не контрольный, а миноритарный пакет я не вижу.
А зачем глава ВК Владимир Кириенко (Израитель) купил долю в компании Евгения Финкельштейна, можете спросить у него сами…
Кстати интересно у кого куплена доля, у самого Финкельштейна, или у Альфа-банка (который в прошлом году купил 25% за 1 млрд, то есть на 25% дешевле, чем ВК).
И кстати, что за компанию-разработчика купил ВК? Не «Инфотех»?
Не ту самую, которую купил Финкельштейн после продажи доли в Кассире.ру?
И у кого он её купил, не у самого ли Финкельштейна?
Какие-то очень интересные сделки вырисовываются с точки зрения уголовного кодекса, не считаете?

опять ВК кого-то купила. Это жесть, сколько можно уже сорить деньгами? Такое ощущение, что там от каждой покупки как в тиньке кешбек 50%, а ...

Школа Свободных Наук, сейчас поясню.
У мажоритария ВК — АО «МФ Технологии» акции не такие как те, что торгуются на бирже. Они дают 57,3 % голосов, но при этом экономическая доля всего 4,8 %.
Это значит, что мажоритарию не нужна прибыльность компании, в этом случае он получит всего 4,8% от прибыли, что просто мизер. Зато если обворовать компанию, вывести из нее средства налево через мутные схемы — можно получить в десятки раз больше. Сейчас по сути убытки компании оплачивают обычные акционеры с обычными акциями… И если компания пойдет на дно, то мажоритарий сделает допку и продаст еще обычных акций каким-нибудь подконтрольным пенсионным фондам. При этом контроль над компанией он сохранит.
А как делать деньги на мутных схемах наверное знают все. Достаточно создать любую фирмочку-пустышку с громким названием и амбициозными целями и продать её за дикую цену компании, из которой нужно вывести деньги.
Например из ИнтерРАО, таким образом вывели 47 млрд рублей (моё оценочное суждение).
Поэтому активная деятельность ВК по скупке всего и вся при росте убытков заставляет предположить коррупционные мотивы.
Впрочем можно еще как в АФК Система премировать менеджеров за любые, даже фатально убыточные сделки. Компания несет убытки, а деньги выводятся нужным людям. Например, первопричина долговых проблем Сережи в покупке «Интер форест рус», но кто-то наверняка получил колоссальные премии за эту сделку.

Комментируем новость

Vym, расходы к тому времени вырастут не меньше.

XXX XXX, Я же верно понимаю, на заблокированные акции дивиденды же тоже должны придти?

Евгений Краснодар, они наверное не случайно заблокированы, как вы думаете? Это новая эмиссия и её должен одобрить Центральный банк. А пока он её ещё не одобрил, сомневаюсь, что с этими акциями возможны какие-то действия, включая выплату по ним дивидендов.

Marina,
Вы пишете: «Если Сбер и ВТБ выдают ипотеку, то МТС-банк — это ритейл-банк, с другой моделью бизнеса. Средний размер кредита – «на по...

Olimp, ЦБ постоянно ужесточает требования к выдаче потребкредитов.
Как я уже писал ниже, из последнего: www.consultant.ru/law/hotdocs/85411.html
Как результат, МТС Банк все меньше и меньше зарабатывает на кредитовании, процентная маржа практически на уровне ключевой ставки. То есть, если бы банк не выдавал кредиты, а просто положил свой капитал на вклады в другие банки, то зарабатывал бы примерно столько же. Спасают положение только комиссионные доходы. Банк сейчас стоит недорого, но никаких супер идей в нём нет, а риски наоборот есть. Брать ли по текущим не знаю, я пока сильно сомневаюсь.