комментарии Market Power на форуме

Русагро кормит инвесторов
Российский сельхозпроизводитель отчитался за 1 полугодие

Русагро:
МСар = ₽115 млрд
Р/Е = 3

💰Выручка за полгода составила ₽127 млрд (+22%). За 2 квартал – ₽65 млрд (+21%). Чистая прибыль за 6 месяцев снизилась до ₽166 млн (-99%), за три месяца компания получила чистый убыток в размере ₽1,7 млрд против прибыли годом ранее.

🥩Продажи сахара составили 437 тыс. тонн (+21%) за полгода, продукции свиноводства – 133 тыс. тонн (+10%), растениеводства – 501 тыс. тонн (-12%), масложировой и молочной – 792 тыс. тонн (-5%).

📊Акции Русагро (ARGO) на открытии торгов никак не отреагировали на отчет.

🚀По информации аналитиков Market Power после конференц-колла с компанией, рост выручки связан с высокими продажами сахара и свинины. Чистая прибыль упала в связи с переоценкой валютной наличности на балансе, что несильно влияет на перспективы компании.

🔹Кроме того, Русагро не планирует пока что выплачивать дивиденды. А еще компания обсуждает с советом директоров вопрос перерегистрации головной структуры в другой стране вместо Кипра, но конкретных планов или решений пока нет.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nvidia не смогла прыгнуть выше головы
Американский разработчик графических процессоров представил предварительные результаты за 2 квартал

Nvidia:
МСар = $446 млрд
Р/Е = 48

😔Предварительно общая выручка за 2 квартал составила $6,7 млрд против прогноза в $8 млрд.

😳По словам компании, это связано с падением выручки от игрового сегмента. Она упала на 44% год к году и составила $2 млрд.

🧐В то же время выручка от центров обработки данных выросла до $3,8 млрд (+61% год к году). Однако, как отмечает сама компания, этот показатель хоть и стал рекордным, но не оправдал ожидания, поскольку на него повлияли сбои в цепочке поставок.

📉Акции Nvidia (NVDA) на открытии торгов в США падают на 8%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, в снижении спроса на продукцию Nvidia виноваты майнеры криптовалют. Во 2 квартале Bitcoin спикировал с $45 тыс. до $20 тыс. Рентабельность майнинга упала, сроки окупаемости выросли. Соответственно, спрос на новые видеокарты Nvidia упал.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды пошли на нерест
Производитель красной рыбы планирует заплатить инвесторам

Русская аквакультура:
МСар = ₽45 млрд
Р/Е = 8

💸Совет директоров Русской аквакультуры рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие. Их размер составит ₽15 на акцию. Дата отсечки – 11 сентября.

📈Акции Русской аквакультуры (AQUA) растут на 7%.

🚀Как считают аналитики Market Power, у компании сильные конкурентные преимущества:

— высокие барьеры для входа. Для выращивания атлантического лосося (73% выручки компании) необходимы специальные участки, на бОльшую часть которых права находятся именно у компании;

— уменьшение импорта. Часть иностранных поставщиков в этом году отказалась работать с РФ. РусАква как раз может заменить их, увеличив продажи;

— высокое качество продукции.

🔹В то же время не стоит забывать и про риски: санкции, зависимость от импортного корма и оборудования, снижение спроса из-за роста цены и низких темпов роста доходов населения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Петербургский часовой пояс
СПБ Биржа сообщила об изменении времени торгов для части бумаг

СПБ Биржа:
МСар = ₽16 млрд
Р/Е = 7

❗️С 10 августа площадка возобновляет торги иностранными ценными бумагами с 10:00. Инвесторам будут доступны бумаги 200 международных компаний.

🙄Остальные компании (более 1700 акций и расписок) будут торговаться как и раньше: с 15:30.

📈Акции СПб Биржи (SPBE) растут на 5%.

🚀По словам аналитиков Market Power, у любого рынка акций все просто: обычно любая волатильность для них – это плюс, а отсутствие жизни — минус. Когда время торгов расширяется, то это должно положительно повлиять на доходы биржи.

🔹Однако у биржи есть и проблема: утрата доверия рынка после частичной блокировки ценных иностранных бумаг.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Ferrari. | Машина по производству денег. | Бизнес на высоких скоростях
Компания Ferrari – производитель ультраэксклюзивных и гоночных машин. Бизнес компании ассоциируется с высокими скоростями, роскошью и деньгами. А еще это единственная команда автогонок “Формула-1”, получающая деньги просто за участие в них.

Секрет успеха Ferrari – в бизнес модели. Ferrari выпускает всего 10 тысяч автомобилей в год. Каждая машина стоит серьезных денег – в среднем $350 тысяч. Благодаря этому автомобили превращаются в эксклюзив из-за того, что создается искусственный дефицит. Скорость заказов при этом не в приоритете: срок ожидания клиентом его машины может доходить до пяти лет.

Что же кроме искусственно создаваемой эксклюзивности заставляет покупателей выстраиваться в очереди за машинами? Откуда у Ferrari настолько крепкая связь бизнеса и гонок на высоких скоростях? И насколько лояльны клиенты компании?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

И снова льется нефть
Вчера вечером цена нефти Brent упала до $93 за баррель. Это уровни 21 февраля, до начала конфликта на Украине. Таким образом, вся геополитическая премия в нефтяных ценах сошла на нет. Разбираемся с аналитиками Market Power, что же произошло

🚀Нарастают опасения, что несколько факторов столкнут мировую экономику в рецессию. Это самый резкий цикл ужесточения ДКП ведущими Центробанками за 20 лет, энергетический и продовольственный кризисы, украинский конфликт, ухудшение отношений США и Китая из-за Тайваня, локдауны в Китае из-за ковида.

🔹Напомним, что в мировой финансовый кризис в 2009 году нефть Brent падала до $40 за баррель. В пандемию COVID-19 в 2020 году Brent снижалась до $20 за баррель.

🔹Пока ближайшей целью для котировок Brent мы видим диапазон $80-85 за баррель. Однако в случае развертывания полноценной рецессии во втором полугодии вероятно движение Brent в диапазон $65-75, а в следующем году — до $40-50.

🔹Российская нефть Urals может провалиться еще сильнее. В июле средний дисконт Urals к Brent составлял порядка $26,6 за баррель. Дисконт продолжит сокращаться: по мере углубления спада все большее количество стран захотят покупать российскую нефть со скидкой и поддержать собственную промышленность, потребителей и рабочие места.

🔹От большего снижения нефтяных цен может удержать дефицит предложения нефти на рынке, сильная недоинвестированность отрасли, новые сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+ или сокращение предложения нефти в результате санкций или конфликтов на Ближнем Востоке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alibaba вывозит на ожиданиях
Китайская e-commerce компания отчиталась за квартал текущего года

Alibaba:
МСар = $256 млрд
Р/Е = 32

💰Выручка за три месяца осталась на уровне прошлого года и составила $31 млрд. Чистая прибыль снизилась до $4,5 млрд (-30%).

❗️Несмотря на такие показатели, инвесторы ожидали худшего из-за различных трудностей, с которыми столкнулась компания в этом квартале: возвращение ковида в Китае и, как следствие, вялая экономика страны.

📈Поэтому бумаги Alibaba (ВАВА) на американской бирже на премаркете росли на 6%. После открытия рост снизился до 3%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, проблема плохих показателей также и в высокой конкуренции, которая растет в последние несколько лет. Но отчет только за квартал. В долгосрочном плане компания – это очень и очень хороший бизнес. По нашим оценкам, она стоит в разы дороже, чем сейчас.

🔹Есть, конечно, и риски – например, проблемы с антимонопольной службой Поднебесной. Все мы знаем про ужасы китайского регулятора. А если служба начинает кошмарить тот или иной бизнес, то это определенно показатель того, что он очень хороший.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опасный рубль
Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своем докладе рассказали, какой курс рубля является критическим для компаний различных отраслей (данные-в картинках)

🚀По мнению аналитиков Market Power, складывается ощущение, что исследователи учитывали лишь рентабельность отрасли и долю экспортной выручки. В целом это позволяет получить общее представление, но никак не учитывает прочие факторы вроде логистических проблем и потери традиционных рынков.
Однако полагаться на данные этого исследования не стоит!

🔹Так, производители стали недавно жаловались на убытки, хотя по исследованию должны были это делать лишь при курсе ₽34 за доллар. Такая же ситуация и с обработкой древесины — отрасль сейчас вся в убытках. Производство транспортных средств и вовсе наоборот может выигрывать от удешевления импортных комплектующих.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

VEON на связи с прибылью
Телекоммуникационный холдинг (бренд «Билайн») отчитался за 1 полугодие

VEON:
МСар = $829 млн
Р/Е = 1

💵Выручка за 6 месяцев составила $3,8 млрд (+3%). За 2 квартал – $2 млрд (+6%).
💰Чистая прибыль за полгода снизилась до $86 млн (-67%). За три месяца – выросла до $183 млн (+13%).

📱Выручка от услуг мобильной и фиксированной связи за 2 квартал составила $2 млрд (+7%). От передачи данных – $733 млн (+12%).

👨‍💻Общее число абонентов выросло за год до 204 млн (+3%), из них 102 млн (+19%) – пользователи сети 4G. Показатель ARPU в России вырос до ₽374 млн (+7,5%).

📈Бумаги VEON (VEON-RX) на торгах на Мосбирже росли на 8%. Сейчас рост составляет 6%.

🚀Как считают аналитики Market Power, с холдингом есть сложности. VEON – это иностранная структура. Дивиденды они платить не могут – как по финансовому положению, так и из-за того, что находятся за рубежом.

🔹Это сложная для простого инвестора компания. Если планировать брать бумаги телекома – всегда есть МТС, где структура понятна и дивиденды никто не отменял.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биржевые показатели
Мосбиржа и СПБ Биржа раскрыли свою статистику по частным инвесторам

Мосбиржа: МСар = ₽192 млрд, Р/Е = 7

🧳Число физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в прошлом месяце достигло почти 21 млн (+386 тыс. за месяц). Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 77%, в объеме торгов облигациями – 26%, на спот-рынке валюты – 27%, на срочном рынке – 73%.

📜Количество ИИС достигло 5,6 млн. Оборот по ним составил ₽1 трлн.

🏆Тройка самых популярных акций остается прежней: Газпром (29%), обычка и префы Сбербанка (22% и 6% соответственно), Норникель (11%). Следом идут Лукойл (9%), префы Сургутнефтегаза (6%), Яндекс и Роснефть (5% каждый), МТС и Магнит (4% каждый).

СПБ Биржа: МСар = ₽16 млрд, Р/Е = 7

🥲А вот у СПБ Биржи дела идут не очень. Объем сделок в прошлом месяце по иностранным бумагам составил $7 млрд (-77% год к году).

😢Количество активных счетов инвесторов в июле уменьшилось и составило 303 тыс. (-17% к июню).

🏅Таблица лидеров среди иностранцев выглядит так: Tesla (21%), Coinbase (8%), Alibaba (4%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биржевые показатели
Мосбиржа и СПБ Биржа раскрыли свою статистику по частным инвесторам

Мосбиржа: МСар = ₽192 млрд, Р/Е = 7

🧳Число физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в прошлом месяце достигло почти 21 млн (+386 тыс. за месяц). Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 77%, в объеме торгов облигациями – 26%, на спот-рынке валюты – 27%, на срочном рынке – 73%.

📜Количество ИИС достигло 5,6 млн. Оборот по ним составил ₽1 трлн.

🏆Тройка самых популярных акций остается прежней: Газпром (29%), обычка и префы Сбербанка (22% и 6% соответственно), Норникель (11%). Следом идут Лукойл (9%), префы Сургутнефтегаза (6%), Яндекс и Роснефть (5% каждый), МТС и Магнит (4% каждый).

СПБ Биржа: МСар = ₽16 млрд, Р/Е = 7

🥲А вот у СПБ Биржи дела идут не очень. Объем сделок в прошлом месяце по иностранным бумагам составил $7 млрд (-77% год к году).

😢Количество активных счетов инвесторов в июле уменьшилось и составило 303 тыс. (-17% к июню).

🏅Таблица лидеров среди иностранцев выглядит так: Tesla (21%), Coinbase (8%), Alibaba (4%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Единая энергия
Появились новые подробности беспрецедентного объединения ФСК ЕЭС и Россетей

ФСК: МСар = ₽113 млрд, P/E = 2
Россети: МСар = ₽120 млрд, Р/Е = 2

🤑Совет директоров ФСК проголосовал за присоединение Россетей. Объединение пройдет через конвертацию акций Россетей в бумаги ФСК. За 1 акцию Россетей можно будет получить 6,7 акций ФСК.

😉Оферта для несогласных со сделкой осталась без изменений: для ФСК – ₽0,09 за акцию, для Россетей – ₽0,6 за акцию.

❗️Совет также рекомендовал провести допэмиссию 1,7 трлн обыкновенных акций на сумму ₽874 млрд в рамках присоединения. Прямая доля государства в объединенной компании составит не менее 75% + 1 акция, казначейский пакет – около 5%.

📈📉После этих новостей акции Россетей обвалились на 21%, а ФСК – прибавили 6%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, такая реакция инвесторов связана именно с объявлением коэффициента конвертации бумаг Россетей в акции ФСК. С утра Россети торговались по 0,8 копеек за акцию, акции ФСК ЕЭС – по 0,09 копеек. Отсюда и движение в бумагах: рынок дает справедливую цену бумагам обеих компаний с поправкой на будущую конвертацию. По сути, Россети достанутся ее бывшей «дочке» довольно дешево.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пожар на Ozon’e
Склад российского ретейлера Ozon прямо сейчас горит в Подмосковье

Ozon:
МСар = ₽141 млрд
Р/Е = n/a

❗️Изначально сообщалось, что площадь возгорания составляет 20 тыс. квадратных метров, сейчас – уже 35 тыс. Из здания эвакуировались тысяча человек. Пожарные приступили к тушению. В качестве основной версии рассматривают поджог и неисправность электрооборудования

🖊По данным открытых источников, которые приводит ТАСС, площадь склада составляет 40 тыс. квадратных метров.

😏Как сообщают СМИ, покупателям, чьи товары находились на складе, вернут деньги, а продавцам предоставят компенсацию.

📉Акции Ozon в начале пожара опускались на 2%, сейчас падение скорректировалось и составляет малую долю процента.

🚀По мнению аналитиков Market Power, это достаточно серьезный пожар: всего у Ozon, исходя из отчетности, 500 тыс. квадратных метров площади складов. Возгорание 40 тыс. из них может помешать росту компании. Однако, скорее всего, у ретейлера есть страховка, которая компенсирует потери.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И снова санкции на металл
Минфин США расширил SDN-лист

ММК:
МСар = ₽352 млрд
Р/Е = 2

😔Теперь в санкционный список Штатов входит ММК, его структуры, завод в Турции, а также непосредственно сам председатель совета директоров компании Виктор Рашников.

⚠️Кроме того, Минфин США выпустил генеральную лицензию с запретом проводить операции при участии ММК и аффилированных с ним структур.

🔹Также в список попали: бывший бенефициар группы Синара и ТМК Дмитрий Пумпянский, бывший член советов директоров Еврохим и СУЭК Андрей Мельниченко, руководители Фосагро Андрей Гурьев-старший, Андрей Гурьев-младший и другие.

📉На открытии сегодняшних торгов акции ММК (MAGN) рухнули аж на 14%. Сейчас падение составляет 7%.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель тихонько идет вперед
Российская горнодобывающая компания отчиталась за первую половину года

Норникель:
МСар = ₽2,6 трлн
Р/Е = 6

💵Выручка за полгода составила ₽695 млрд (+4% год к году).
💰Чистая прибыль выросла до ₽378 млрд (+19%).

🗿Объем капвложений составил ₽128 млрд (+82%) благодаря плановому росту инвестиций в ключевые проекты.

🥸11 августа компания проведет внеочередное собрание акционеров с целью уменьшить уставный капитал до ₽153 млн путем погашения приобретенных 791 227 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

📊В ходе открытия сегодняшних торгов акции Норникель (GMKN) не сильно реагируют на отчет.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчеты США: картинки, игры и такси
Три крупных американских компании отчитались за 2 квартал текущего года. Рассказываем про их показатели

Pinterest: МСар = 15 млрд, Р/Е = 46

📸Фотохостинг получил чистый убыток в размере 43 млн (-37% год к году). При этом выручка за квартал выросла до 665 млн (+9%), что соответствует прогнозам экспертов. Количество ежемесячных активных пользователей сократилось до 433 млн человек (-5%).

🧐В 3 квартале компания планирует увеличить выручку на 4-6%, а аналитики ожидают 12%.

📈Акции Pinterest (PINS) на открытии рынка растут на 14%.

Activision Blizzard: МСар = 63 млрд, Р/Е = 25

🕹Один из популярнейших разработчиков игр за 2 квартал получил чистую прибыль в размере 280 млн (-68%). Выручка составила 1,6 млрд (-30%). Однако показатели оказались соответствующими ожиданиям рынка.

💵Во 2 полугодии компания ожидает чистую прибыль и выручку меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

😔Акции Activision Blizzard (ATVI) на открытии почти никак не реагируют.

Uber: МСар = 55 млрд, Р/Е = n/a

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гонконгская статистика
СПБ Биржа рассказала про объем заключенных сделок по китайским акциям

🖊Как сообщает Forbes со ссылкой на пресс-службу площадки, с 11 по 28 июля инвесторы совершили почти 34 тыс. сделок на общую сумму 134,5 млн гонконгских долларов. Количество активных счетов составило 10 тыс.

❗️Самыми востребованными акциями стали Alibaba, Xiaomi, Tencent и JD.

🥺Площадка рассчитывает, что интерес к этим инструментам будет продолжать расти из-за расширения количества торгуемых бумаг и брокеров, которые предоставят к ним доступ.

🔸Напомним, что сейчас торгуются 12 гонконгских акций. Только в июле доступ к ним начали открывать российские брокеры, сейчас их всего 8, ожидается еще 10.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции BMW. | Премиальные легковые авто. | Лучшие двигатели и передовые технологии
BMW – это легендарная немецкая компания, производящая премиальные легковые авто под брендами BMW, Mini, Rolls-Royce. Благодаря передовым технологиям и лучшим двигателям компания является лидером в премиальном сегменте легковых авто, опережая и Mercedes, и Audi.

БМВ производит только премиальные легковые авто неслучайно: не распыляясь на высокомаржинальные сегменты, компания получает больше прибыли.

Компания BMW сегодня – это 31 завод в 15 странах, 120 тысяч сотрудников, 10 тысяч из которых – высококвалифицированные инженеры, и ключевые рынки в Европе, Китае и США.

Инвесторам, которые намерены купить акции БМВ, следует помнить, что технологическое преимущество сегодня не гарантирует передовые технологии завтра. Что же угрожает лидерству БМВ?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл растет вместе с нефтью
Российский нефтедобытчик отчитался по РСБУ за 1 полугодие текущего года

Лукойл:
МСар = ₽2,5 трлн
Р/Е = 3

💸Выручка за период выросла до ₽1,7 трлн (+86% год к году).
💰Чистая прибыль составила ₽521 млрд (рост в 4 раза).

😞В то же время повысилась себестоимость продаж – до ₽1 трлн (+45%).

📈Акции Лукойла (LKOH) росли на 3%.

🚀Как считают аналитики Market Рower, чтобы нефтяники в России зарабатывали много денег, нужны два фактора: слабый рубль и высокие цены на нефть.

🔹Рост финансовых показателей Лукойла обеспечили цены на нефть. Курс доллара по сравнению с 1 полугодием 2021 почти не изменился. А цена на нефть марки Urals выросла на 35% год к году, до $88 за баррель.

🔸Отметим, что пока неизвестно, когда компания планирует опубликовать отчет по МСФО за 1 полугодие. И собирается ли вообще: за 1 квартал, например, Лукойл принял решение не отчитываться.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать, дитя и стагнация
Российская сеть медцентров представила операционный отчет за полугодие

Мать и дитя:
МСар = ₽34 млрд
Р/Е = 6

💰Общая выручка компании достигла ₽12 млрд (+1%).

💸👨🏼‍🔬А вот like for like выручка осталась на уровне прошлого года. Количество амбулаторных посещений упало до 878 тыс. (-2%), но при этом увеличился средний чек до ₽5 тыс. (+12%).

📊В московских госпиталях выручка снизилась до ₽6 млрд (-4%). В региональных – наоборот, увеличилась до ₽3 млрд (+12%).

📉После отчета акции Мать и дитя (MDMG) падают на 4%.

❗️Менеджмент компании заявляет, что спрос на проведение ЭКО (+20% год к году) и на платные роды (+2%) постепенно восстанавливается после пандемии COVID-19. На сегмент женского и детского здоровья, напомним, приходится 50% выручки компании.

🚀Market Power рассказывал про эту компанию в рубрике «Инвестидея». У компании «Мать и дитя» есть хорошие перспективы увеличить клиентскую базу из-за закрытия границ с Европой и США.



Авто-репост. Читать в блоге >>>