Похоже, график доллар/рубль проторговывает верхушку, а график моей доходности в это время вытаптывает дно. И хотя это из разряда того, что нельзя делать ни в коем случае… новичкам, но я не меняю свой взгляд на рынок. По-прежнему позиция в баксе ждёт его падение на 2 рубля и обновление максимумов на моём счёте. Я лишь немного улучшила позицию в течение недели.
Интересно, что я думала о хедже в шорте сбербанка и он немного оправдался. Но в целом если бы даже я так хеджировала позицию, то аналогичного движения в любом случае не было. А это значит, что вероятность повышательного движения сохраняется. Из фьючерса на РТС вытряхивают валютой, создают панический спрос на доллар… Я всё это уже видела, когда отказалась брать зарплату 3 марта в рублях, так как уезжала из России, а брать самый дешёвый  (во временном периоде) рубль и менять его на евро тогда не было смысла.


( Читать дальше )

Эта ситуация уже очень неприятна. Пока обратное движение в рубле крайне слабое и оно не вернуло мне потерю этой недели на экспирации и финальном движении.
 
Я немного простыла, на работе сложно сосредоточиться, хотя это не влияет на качество, но влияет на скорость работы. Поэтому произошло как-то всё сразу. Чёрная полоса… может оно так и должно происходить. Ведь всегда говорят про взаимосвязь торговли и того, что происходит в жизни.
 

( Читать дальше )

 
На этой неделе зато у меня было три прибыльных дня и два убыточных, но результат одной убыточной пятницы перетянул весь результат в отрицательную зону. Ещё в четверг словила себя на мысли, что мне стало скучно делать прибыль, и надо пойти на какой-нибудь риск, этим риском хорошо подвернулся контракт доллар/рубль (это мой любимый рисковый контракт) и я начала его прощупывать.

На самом деле в позиции я чувствовала бы уверенность, так как всегда перед хорошим взлётом я на наборе позиции немного теряю, но всё испортить может экспирация. Так как в понедельник будет последний день торгов в контракте и его в любом случае надо будет закрывать в плюс или в минус. На вечерке он уже, конечно, вернул убыток недели, и удалось немного улучшить позицию, но в целом я её не закрыла, поэтому всё равно исход этой сделки не ясен.



( Читать дальше )

, несмотря на четыре убыточных дня. Но такова стратегия.
 
Я планирую немного поиграться с соотношением риск/доходность, уменьшив и то, и другое в этом сезоне. Посмотрю в конце осени, когда у всех на устах будут громкие истории участников ЛЧИ на свой скромный результат, который как я надеюсь покажет, насколько эти параметры подкручиваются.
Т.е. ближайшая среднесрочная цель меняется с максимизации доходности на минимизацию риска.
 
Механизм изменений связан с моими правилами риск-менеджмента. Буду уменьшать рабочую позицию, но скорее всего в ближайшую неделю ещё будет постепенный выход из текущего контракта и переход на следующий.

( Читать дальше )

Сезон подошёл к концу и можно подвести итог. Так как для меня существование квартала намного более условно, чем существование сезона, то и подвести итог проще за лето.
 
С мая у меня была позиция (покупка доллара против рубля), которую я никак не корректировала почти до окончания июля, поэтому не могу сказать, что график показательный, но потом я изменила тактику. И хотя я, как водится, регулярно нарушаю собственные правила, но стремлюсь к стабильному результату и соблюдению правил.
 
На данный момент я не смотря на то, что собиралась вчера остаться в стороне от рынка, начала собирать позицию на небольшую корректировку и лонг сбера, и шорт доллара. Это на данный момент кажется очень рискованным и именно поэтому я и стала набирать эту позицию. Есть, конечно, опасение, что многие уже заперты в них, и тогда нас ещё повезут. Учитывая возросшую волатильность и воцарение страха на рынке я вижу два варианта развития событий на понедельник. Либо гэп вверх и закрытие дня выше максимума пятницы (для меня очень желательный вариант) в случае, если в Европе так ничего и не придумают по новым санкциям, либо они снова будут против какой-нибудь личной собачки Путина. Либо, если известными станут какие-нибудь негативные новости — результаты расследования по Боингу, запрет на бакс, прекращение закупок газа, бой за Мариуполь. Но в случае ещё большего нагнетания, я полагаю, что ресурс падения может быть исчерпан уже в понедельник и начнётся серьёзный выкуп.


( Читать дальше )

Кто еще не разобрался — рекомендую. Здесь доступно о сланцевом газе, сланцевой революции, новой Великой Польше, могучей Украине и печальных перспективах нашего многострадального Отечества. На радость всем врагам существующего режима. Очень информативная статья.
Букав много, но читается легко!
Текст дискуссионный!
***

Вкратце: сланцевый газ — это газ из таких глубин, куда раньше не докапывались. И его там не просто много, а целая адова пропасть.

Традиционная добыча газа состоит в том, чтобы нащупать под землей классическое газовое месторождение, проткнуть дырочку и вставить соломинку.
Себестоимость такого газа составляет от 20$ за 1000m3.
Газпром был до недавнего времени мировым лидером по экспорту газа, продавая его по 400$ — в основном, в Европу.


( Читать дальше )

Существует несколько подходов к контролю рисков в торговле.
1. Стопы.
2. Диверсификация.
3. Управление позицией, т.е. мани-менеджмент.
 
У разных людей разные психологические особенности, поэтому каждый выбирает себе зону комфорта. Для меня стопы являются психологически неприемлемыми, так как фиксировать убыток и признавать собственные ошибки мне сложно. Я прекрасно понимаю, что не я одна такая, и зачастую это как раз очень мужское свойство, поэтому опишу один из принципов прибыльной торговли без стопов.
 
Диверсификация является вторым принципом управления рисками, которым я также не пользуюсь. С моей точки зрения это хороший принцип инвестирования, но никак не торговли.
 
Ну и наконец управление позицией. Принцип, который позволяет максимально снизить риски с моей точки зрения, если знать, как он работает.
 

( Читать дальше )

Нам часто говорят: пятая часть населения планеты потребляет 80% имеющихся ресурсов, на долю всех остальных приходится лишь 20%. Критики глобализации неустанно напоминают об этой вопиющей несправедливости. Однако анализом причин сложившейся ситуации они занимаются значительно реже. В интерпретации критиков все выглядит так: бедные бедны потому, что богатые богаты, как будто наиболее состоятельные 20% жителей планеты каким то образом украли большую часть ресурсов у остальных 80%. Но все обстоит совсем не так. Конечно, в эпоху колониальных империй метрополии действительно разворовывали природные ресурсы зависимых стран, но это оказало относительно небольшое влияние на рост благосостояния Запада и сохраняющуюся нищету в третьем мире. Колониализм, несомненно, нанес этим странам величайший ущерб и часто сопровождался жестоким угнетением покоренных народов, но объяснить разницу в уровне жизни между Севером и Югом только его последствиями нельзя. Богатые страны демонстрировали наивысшие темпы экономического роста как раз после утраты колониальных владений. Характерно, что развитие регионов, превращенных в колонии, после этого ускорилось. Не которые из богатейших стран мира — например, Швейцария и скандинавские государства — вообще никогда не имели сколько нибудь значительных заморских владений. Другие — Соединенные Штаты, Канада, Австралия, Новая Зеландия, Гонконг, Сингапур — сами в прошлом были колониями.

И наоборот, некоторые из наименее развитых стран мира, такие, как Афганистан, Либерия или Непал, никогда не попадали в колониальную зависимость.


( Читать дальше )

А теперь самое время закрывать короткие позиции и начинать брать лонг на отскок. Всё отработалось до момента, когда все начали визжать.
Увеличивается активность троллей и нетроллей и это всегда был мой любимый индикатор для переворота. Лёгкие панические настроения, связанные с пирамидой туркомпаний, санкциями против РФ и ответными санкциями, которых по обывателю ударят намного сильнее, чем собственно евросоюзные.

Безумству тех, кто начал отскок видеть на 10 000 пунктов раньше по РИ, поём мы песни.
Сейчас зато наиболее вероятная цель движения как раз на 10000 выше и находится.
На картинке очевидны две области проторговок при снижении, и ни одного отскока за три планомерных слива.
Это классика развода на рынке, на котором уже давно все торгуют контртренд.



( Читать дальше )

Опишу свои мысли, чтобы зафиксировать текущий взгляд. Смотрю вниз ещё месяц-полтора как минимум (есть более менее стандартные сроки коррекций). А потом посмотрим не будет ли признаков, что коррекция была не коррекцией а началом спада. Но под 100000 по фьючерсу РТС, скорее всего, придётся нырнуть. И тому есть несколько причин.
Как это обычно и бывает, когда американцы выдают первый «черный лебедь», все россияне уже в лонгах. Я более, чем уверена, что официальной версией будет та, что западные рынки падают из-за ввода санкций и ожидания некоторого схлопывания рынков сбыта, и из-за возможного удорожания ресурсной базы (мы потом убедимся, что это не произойдет).
И это сразу после окончания сезона отчетности, и это прямо накануне любимого всеми медведями августа.
Против разворота по-прежнему говорит один хороший индикатор — всё ещё нет визга тех, кто рано начал ловить ножи.
Поэтому я удерживаю лонг доллара, который за два месяца более, чем удвоил мой счёт. И продолжаю придерживаться позиции по снижению российского рынка.


( Читать дальше )