На фоне нефтяного кризиса частенько мелькают высказывания: «мол из-за высоких цен на энергоресурсы инфляция в США взлетит в космос и штатам кабзда». А что-то у меня родилась иная причина последних событий. Попробуем взглянуть на события со стороны США.

Иран

США безразлично с кем иметь дело, им «до лампочки» есть ли в стране демократия и как там обстоят дела с правами человека (в случае чего это инструмент давления через общественное мнение), им важно чтобы страна была договороспособна и с которой можно было бы иметь бизнес. Так вот Иран таковым не является. И если бы Иран был страной «оборванцев с калашами», то «да и фиг с ними», но у них имеются уже баллистические ракеты, которые сложно перехватить. Т.е. Иран может бизнес-партнерам США нанести серьезный удар. Не хорошо.

А что если план по Ирану следующий: страну превратить в страну «оборванцев с калашами» и взять под контроль экспорт энергоресурсов (заблокировать). Озлобленные в квадрате КСИР будут продолжать делать дешевые БПЛА и «долбить соседей».

Президент Трамп рассматривает возможность скорого прекращения войны с Ираном, однако это грозит серьезными стратегическими рисками.

Прекращение боевых действий может стабилизировать мировые рынки и укрепить его позиции внутри стран. Однако сохранение иранского режима с контролем над Ормузским проливом даст Тегерану геополитическое преимущество и поставит под угрозу безопасность союзников США.

Иран по-прежнему располагает значительным военным потенциалом и может продолжить давление на страны Персидского залива, тогда как отказ США от активной поддержки партнеров ослабит доверие к американским гарантиям безопасности в Азии. Эксперты предупреждают, что без дипломатического решения Вашингтону, возможно, придется прибегнуть к наземной операции, рискуя втянуться в новый затяжной конфликт.

ИИ быстро внедряется, но его вклад в общую производительность экономики США пока не заметен в макроданных, сообщает The Economist. Оценки роста производительности (около 1,9% в 2025‑м) близки к долгосрочному среднему и сильно ниже подъёма времён интернет‑бума, а значительная часть роста связана с инвестициями в дата‑центры и инфраструктуру ИИ.

Использование генеративного ИИ растёт: доля работников, применяющих его на работе, приблизилась к 40–41%, но лишь небольшая часть делает это ежедневно, а всего ~5–6% рабочего времени приходится на такие инструменты. Локальные эксперименты показывают существенный эффект (сокращение времени на задачи до 40% и рост производительности на 12–30%), однако на уровне экономики это даёт лишь оценочные 0,25–0,5% прироста за год. Большинство менеджеров пока не фиксируют измеримого улучшения, так как компании ещё не перестроили организацию и бизнес‑процессы под ИИ, как когда‑то пришлось полностью перепроектировать фабрики и логистику под электричество и компьютеры.

По мнению аналитиков рынка (статья из Wall Street Journal), золото, серебро, платина и палладий имеют хорошие долгосрочные перспективы, но в краткосрочной перспективе они могут быть волатильными.

Аналитики рынка позитивно оценивают перспективы драгоценных металлов — золота, серебра, платины и палладия — поскольку ослабление доллара США, ограничения предложения, геополитическая неопределенность, а также спрос со стороны инвесторов и промышленности, вероятно, будут поддерживать цены в долгосрочной перспективе. Но в краткосрочной перспективе они проявляют осторожность после роста в 2025 году.

Финансовые консультанты советуют инвесторам, желающим владеть драгоценными металлами, ограничить свои вложения до 5-10% от общей суммы портфеля. Инвесторам, которые держали металлы до ралли 2025 года, следует рассмотреть возможность ребалансировки портфеля, чтобы уменьшить долю.

Финансовые специалисты также рекомендуют начинающим инвесторам использовать метод усреднения долларовой стоимости, когда они покупают определенную сумму в долларах через определенные интервалы, а не вкладывают всю сумму сразу.

Биткоин летит вниз, ИИ пожирает собственных создателей, а некогда непоколебимые гиганты рынка теряют почву под ногами. Иллюзия бесконечного роста, подпитываемая энтузиазмом и верой в “вечную технологическую весну”, рассыпается — вместе с состояниями инвесторов.

Это краткое объяснение Financial Times почему биток начал тестировать дно за дном. Главная мысль заключается в том, что лидерство на рынке сместится от производителей, разработчиков и крупных компаний, занимающихся ИИ, к тем, кто в конечном итоге получит существенную выгоду от повышения производительности, которое обещает обеспечить эта технология.

В мае плюнул на все и ушел в фонд ликвидности, эти «качели» знатно выматывают. Жду точку входа, но пока даже не прикидывал во что буду инвестировать, потому как не вижу «света в тоннеле».

В этом году часто кто-то высказывается, что «вот-вот сейчас все закончится», но не заканчивается. Народ активно ищет сигналы в графиках, но на деле все оказывается «стрижкой».

Я прогнозирую, что 2026 год будет совсем непростым, потому как у СВО нет даже намека на окончание. Поясню, есть две причины начала СВО и есть территории ЛНР, ДНР, Запорожская и Херсонская области, что уже включены в состав РФ по конституции. Мы Путина «знаем» уже 26 лет, он «не сдает назад». Поэтому не вижу окончания всего этого.

Ставка стала снижаться и начинаю присматриваться на облигации. Кто-то из депутатов просит резко уронить КС, но все же понимают, что это будет серьезный удар по банкам. Ставка будет плавно снижаться.

Смарт-лаб лучший! Хочу всем пожелать, чтобы я ошибся в прогнозах.