комментарии Finrange | Дмитрий Баженов на форуме

Спекулятивная идея в акциях НЛМК. До куда могут вырасти котировки?

На прошлой неделе ММК опубликовала сильные операционные результаты за II кв. 2023 г. Производство металлургов восстановилась. Отметим только продажи, которые влияют в моменте на финансовые результаты металлурга. 

Продажи металлопродукции выросли почти на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 3 065 тыс. тонн. В III кв. 2023 г. ММК ожидает сохранение благоприятной конъюнктуры на российском рынке. Спрос будет поддерживаться сезонной активизацией застройщиков и устойчивым потреблением со стороны промышленности. В связи с этим, ожидаем восстановление финансовых показателей компании.

На днях отчиталась Северсталь, продажи металлопродукции снизились на 2% квартал к кварталу – до 2,7 млн тонн на фоне нормализации запасов готовой продукции в цепочке поставок. В целом мы считаем снижение продаж стальной продукции Северстали умеренным против роста на 11% у ММК. При этом, за счёт эффекта низкой базы, год к году выросли почти на 19%.

Следом должна отчитаться <a href=«finrange.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк заработал рекордную прибыль за месяц. Сколько получается дивидендов?

Сегодня банк отчитался о финансовых результатах за июнь 2023 г. по РСБУ. Прибыль за месяц составила 138,8 млрд руб. Рост составил 15% к предыдущему месяцу. В результате суммарная прибыль за 6 мес. 2023 г. достигла 728 млрд руб. – больше на 20% по сравнению с 6 мес. 2022 г.

Основной рост связан с положительной динамикой бизнеса банка. Количество активных физических лиц Сбера стало больше на 800 тысяч с начала года. Рост процентных доходов за июнь составил 182,2 млрд руб. – это +43,6% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Комиссионные доходы выросли на 23% год к году – до 58 млрд руб.

Также, прибыль банка увеличилась из-за продажи австрийской дочки Sberbank Europe AG. Сдерживающим фактором в июне было создание резервов в размере 116 млрд руб. из-за обесценения рубля.

В результате, Сбер за первое полугодие заработал уже дивидендов 16,1 руб. на оба типа акций. По нашим консервативным оценкам за год банк заработает около 1,4 трлн руб. В таком случае дивиденды составят 31 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Факторы за рост акций Лукойла

1. Девальвация рубля. С начала года российский рубль по отношению к доллару ослаб более чем на 30%. Напомним, до текущего кризиса, доходы от экспорта Лукойла составляли более 80%. 

2. Относительно высокие цены на нефть. Котировки с начала года снизились на 10%. При этом, с мая 2023 г. цены на нефть находятся в узком диапазоне 72-77 руб. Также, продолжает сокращаться дисконт.

3. Снижение демпфера в 2 раза. Минфин РФ планирует сокращение выплат нефтекомпаниям по демпферу с 1 сентября, в результате чего они сократятся на 50 млрд руб. в месяц. Многие компании в прошлом году благодаря этому механизму заработали. Снижение демпфера меньше всего ударит по Лукойлу. Поэтому участники рынка будут перекладываться из акций Газпром нефти, Башнефти и Татнефти в бумаги Лукойла. 

4. Положительный новостной поток. Ирак активировал контракт с Лукойлом по проекту Эриду. Соглашение подразумевает, что первоначально в течение двух или трех лет начнется добыча 25 тыс. баррелей в сутки, а затем производство нефти постепенно увеличится до 250 тыс. баррелей в сутки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Котировки Северстали +10,10% с начала недели. Покупать или уже всё?

На этой недели котировки металлургов вырвались в лидеры роста, потащив за собой индекс Московской биржи. Всё началось с высказываний генерального директора Северстали.

Он заявил, что компания ожидает сильные операционные результаты за II кв. 2023 г. на фоне хорошего спроса на продукцию. В I кв. 2023 г. Северсталь снизила производство стали на 1% из-за плановых ремонтных работ, но теперь они завершились.

Также он сказал, что приостановка выплат дивидендов не будет длиться вечно. Компания вернется к выплатам, когда ситуация стабилизируется. Выплаты ещё не гарантированы, а участники рынка уже восприняли новости по дивидендам с позитивом. На фоне этого акции Северстали выросли более чем на 10% и дошли до наших целевых ориентиров, потянув за собой остальных металлургов.

С технической точки зрения, котировки Северстали могут вырасти до 1200-1300 руб. в ожидании публикации операционных показателей и раскрытия финансовых результатов за II кв. 2023 г. Далее, исходя из данных участники рынка смогут оценить потенциальный размер дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Магнита в пятницу прибавили +8,5%. Почему компания не платила дивиденды?

В конце апреля 2023 г. совет директоров Магнита рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г. После чего, за месяц котировки продуктового ритейлера упали на 15%.

Затем, МосБиржа сообщила, что с 25 мая 2023 г. переведет акции Магнита из первого уровня листинга в третий. По словам биржи, понижение листинга связано с неустранением Магнитом допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок.

Долгое время мы не видели раскрытия информации от Магнита. В 2022 г. у ритейлера не состоялось ГОСА из-за отсутствия кворума. Магнит тогда все еще не раскрывал финансовую отчетность за 2022 г. по МСФО. Поэтому Московская биржа решила перевести их в третий уровень листинга.

После новостей, Магнит сразу опубликовал финрезультаты за I кв. этого года., но снова не раскрыл отчёт по МСФО, который более важный для нас, как инвесторов. Выручка за отчётный квартал снизилась на 24% год к году – до 138 млн руб. Чистая прибыль упала на 43% — до 118 млн руб. И снова тогда Магнит не подняли деньги от дочерних компаний. Тем не менее у компании была прибыль за 1,5 года, но деньги хранятся на балансе дочерней компании «Тандер», которые группа для чего-то копила.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги недели на рынке акций РФ: +4570 руб.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

9 июня 2023 г. - 1 302 098,05 руб.

Доходность портфеля: +62,76%

Индекс Московской биржи: +21,84%

Российский рынок акций на прошлой неделе находился в боковике в преддверии длинных выходных и заседания Банка России, на котором сохранили ключевую ставку на прежнем уровне и вновь намекнули о повышении ставки в ближайшем будущем.  

В начале недели мы провели несколько спекулятивных сделок и закрыли их в незначительный плюс. Во-первых, открывали шорт по акциям ВТБ. После того, как котировки выросли неадекватно на 10%, когда банк заявляет, что будет проводить допэмиссию ниже рыночной цены на 15%.

Акции хорошо шли в нашем направлении, но затем их начали резко выкупать. Торговали против инсайдеров, так как после, вышел сильный отчёт ВТБ за 4 мес. 2023 г. по РСБУ. Поэтому акции банка выкупали на всех коррекциях, зная, что вынесут котировки.

После того, как Сергей Шойгу отчитался об отражении наступления ВСУ, российский фондовый рынок начали откупать и не пустили индекс МосБиржи ниже уровня поддержки. В результате, мы закрыли вручную шорт по акциям ВТБ и откупили акции Сбера перед публикацией отчёта за 5 мес. 2023 г. по РСБУ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги недели на рынке акций РФ: +4570 руб.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

9 июня 2023 г. - 1 302 098,05 руб.

Доходность портфеля: +62,76%

Индекс Московской биржи: +21,84%

Российский рынок акций на прошлой неделе находился в боковике в преддверии длинных выходных и заседания Банка России, на котором сохранили ключевую ставку на прежнем уровне и вновь намекнули о повышении ставки в ближайшем будущем.  

В начале недели мы провели несколько спекулятивных сделок и закрыли их в незначительный плюс. Во-первых, открывали шорт по акциям ВТБ. После того, как котировки выросли неадекватно на 10%, когда банк заявляет, что будет проводить допэмиссию ниже рыночной цены на 15%.

Акции хорошо шли в нашем направлении, но затем их начали резко выкупать. Торговали против инсайдеров, так как после, вышел сильный отчёт ВТБ за 4 мес. 2023 г. по РСБУ. Поэтому акции банка выкупали на всех коррекциях, зная, что вынесут котировки.

После того, как Сергей Шойгу отчитался об отражении наступления ВСУ, российский фондовый рынок начали откупать и не пустили индекс МосБиржи ниже уровня поддержки. В результате, мы закрыли вручную шорт по акциям ВТБ и откупили акции Сбера перед публикацией отчёта за 5 мес. 2023 г. по РСБУ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, прибыль есть Пожадничали вот и все, умора как и в ГМК там сослались на убытки, хотя Налички валом, два сапога пара ГМК и сургутик

(Конрад Карлович ), Ну в Норильском никеле ситуация другая

Отчёт Сургутнефтегаза за 2022 г. по РСБУ. Что стало с «кубышкой»?

С запозданием, всё-таки Сургутнефтегаз опубликовал финансовую отчётность за 2022 г. по РСБУ. Чистая прибыль по итогам года составила 60,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим годом в размере 513,2 млрд руб.

Падение прибыли ожидаемо, связано с курсовыми разницами, расходами на валютно-обменные операции и обесцениваем активов. В результате, стоимость ликвидных активов Сургутнефтегаза на конец 2022 г. составила 4,29 трлн руб.

Подробнее: 

Денежные средства и денежные эквиваленты составляют 103 639 491 тыс. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги мая 2023 г. Какие идеи отыгрывали в прошлом месяце?

Прошлый месяц был очень волатильный, начали с падения, но закончили на новых локальных максимумах. Наш портфель прибавил +3,15% против роста индекса МосБиржи +3,14%.

В мае отметили следующие акции:

– Мечел (-7,57%) – падение акций в ожидании СД, где рекомендуют не платить дивиденды;

– Русал (-4,33%) – открывали шорт в ожидании низких дивидендов Норильского никеля, которыми Русал обслуживает обязательства;

– Аэрофлот (-0,45%) – открывали шорт после необоснованного роста котировок;

– Лукойл (+19,14%) – рост акций на дивидендах;

– НОВАТЭК (-3,16%) – покупали акции после прихода дивидендов, а также, как альтернативу Газпрому. В результате отстопили и ушли до цели без нас;

– Полюс (+1,83%) – открывали шорт после снижения цен на золото и ввода санкций в отношении компании. Тем не менее, акции Полюса вместе с рынком; 

– НЛМК (+7,20%) и Северсталь (2,20%)– рост акций на фоне девальвации рубля;

– МТС (+16,5%) – рост акций на объявлении дивидендов лучше ожиданий; 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги мая 2023 г. Какие идеи отыгрывали в прошлом месяце?

Прошлый месяц был очень волатильный, начали с падения, но закончили на новых локальных максимумах. Наш портфель прибавил +3,15% против роста индекса МосБиржи +3,14%.

В мае отметили следующие акции:

– Мечел (-7,57%) – падение акций в ожидании СД, где рекомендуют не платить дивиденды;

– Русал (-4,33%) – открывали шорт в ожидании низких дивидендов Норильского никеля, которыми Русал обслуживает обязательства;

– Аэрофлот (-0,45%) – открывали шорт после необоснованного роста котировок;

– Лукойл (+19,14%) – рост акций на дивидендах;

– НОВАТЭК (-3,16%) – покупали акции после прихода дивидендов, а также, как альтернативу Газпрому. В результате отстопили и ушли до цели без нас;

– Полюс (+1,83%) – открывали шорт после снижения цен на золото и ввода санкций в отношении компании. Тем не менее, акции Полюса вместе с рынком; 

– НЛМК (+7,20%) и Северсталь (2,20%)– рост акций на фоне девальвации рубля;

– МТС (+16,5%) – рост акций на объявлении дивидендов лучше ожиданий; 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange,

дивидендный сезон подходит к концу? что за бред?
у МТС 29.06.23 только реестр закроется, а выплата будет в середине июля.
К том...

Зураб Иванович, дак я и написал, что подходит концу, а не закончился, основные, кто мог повлиять на рынок прошли

На чём может снижаться российский фондовый рынок?

1. Атака беспилотников на Москву и Подмосковье. Реакция правительства РФ была сдержанной, а рынок после пролива с утра выкупали. Кроме этого, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сказал, что у Владимира Путина в настоящее время нет планов выступать с обращением к гражданам РФ в связи с атакой беспилотников на Москву, поскольку никакой угрозы для жителей столичного региона в настоящее время не существует.

2. Снижение цен на нефть более чем на 4%. Есть риск, что приближение цен на нефть к 70 долларам окажет давление и спровоцирует коррекцию в акциях. Это важный уровень поддержки. Об этом писал ещё 25 апреля, когда цены на нефть были 80 долларов за баррель.  

3. Дивидендный сезон походит к концу. Где-то ± до конца июня на брокерские счета придут дивиденды от Лукойла, Полюса, МТСа, МосБиржи, часть которых будет реинвестирована. 

4. Техническая коррекция. Рынок так устроен, что он не может бесконечно расти, ему нужно выдыхать, корректироваться. Особенно, когда драйверов становится всё меньше. Участники рынка начинают фиксировать прибыль и котировки снижаются. Сейчас рынок явно перегрет за последние 23 недели было всего 4 отрицательных, из которых одна закрылась около нуля. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чём может снижаться российский фондовый рынок?

1. Атака беспилотников на Москву и Подмосковье. Реакция правительства РФ была сдержанной, а рынок после пролива с утра выкупали. Кроме этого, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сказал, что у Владимира Путина в настоящее время нет планов выступать с обращением к гражданам РФ в связи с атакой беспилотников на Москву, поскольку никакой угрозы для жителей столичного региона в настоящее время не существует.

2. Снижение цен на нефть более чем на 4%. Есть риск, что приближение цен на нефть к 70 долларам окажет давление и спровоцирует коррекцию в акциях. Это важный уровень поддержки. Об этом писал ещё 25 апреля, когда цены на нефть были 80 долларов за баррель.  

3. Дивидендный сезон походит к концу. Где-то ± до конца июня на брокерские счета придут дивиденды от Лукойла, Полюса, МТСа, МосБиржи, часть которых будет реинвестирована. 

4. Техническая коррекция. Рынок так устроен, что он не может бесконечно расти, ему нужно выдыхать, корректироваться. Особенно, когда драйверов становится всё меньше. Участники рынка начинают фиксировать прибыль и котировки снижаются. Сейчас рынок явно перегрет за последние 23 недели было всего 4 отрицательных, из которых одна закрылась около нуля. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги недели на рынке акций РФ: +31 120 руб.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз, итоги подвели с начала мая с учётом праздников.

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

26 мая 2023 г. - 1 292 756,05 руб.

Доходность портфеля: +61,6%

Индекс Московской биржи: +20,67%

Российский рынок акций на неделе пробил уровень сопротивления по индексу МосБиржи – 2650 пунктов за счёт положительного потока дивидендных новостей. Учитывая сильно закрытие пятницы, мы скорее продолжим расти, следующая цель по индексу – 2800 пунктов. Соответственно, российские акции должны вырасти ещё на 5-10%. 

Во многом рост будет обеспечен приходом на брокерские счета и реинвестированием дивидендов от Белуги, НОВАТЭКа и Сбреа. Поэтому мы открыли длинные позиции по акциям НОВАТЭКа и привилегированным акциям Сбера.

Зафиксировали 50% позиции по бумагам Сбера в связи с достижением целевого ориентира. Остальную часть позиции перенесли в безубыток. Кроме этого, на этой неделе все сделки открывали с меньшим объёмом после просадки неделей ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги недели на рынке акций РФ: +31 120 руб.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз, итоги подвели с начала мая с учётом праздников.

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

26 мая 2023 г. - 1 292 756,05 руб.

Доходность портфеля: +61,6%

Индекс Московской биржи: +20,67%

Российский рынок акций на неделе пробил уровень сопротивления по индексу МосБиржи – 2650 пунктов за счёт положительного потока дивидендных новостей. Учитывая сильно закрытие пятницы, мы скорее продолжим расти, следующая цель по индексу – 2800 пунктов. Соответственно, российские акции должны вырасти ещё на 5-10%. 

Во многом рост будет обеспечен приходом на брокерские счета и реинвестированием дивидендов от Белуги, НОВАТЭКа и Сбреа. Поэтому мы открыли длинные позиции по акциям НОВАТЭКа и привилегированным акциям Сбера.

Зафиксировали 50% позиции по бумагам Сбера в связи с достижением целевого ориентира. Остальную часть позиции перенесли в безубыток. Кроме этого, на этой неделе все сделки открывали с меньшим объёмом после просадки неделей ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром – Всё, дивидендов не будет!

Вчера после публикации финансовых результатов за 2022 г. по МСФО, совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды. 

На фоне этого акции Газпрома упали на 4%. Реакция рынка слабая, несмотря на то что аналитики банков и брокеров прогнозировали от 0 до 20 руб. Мы думали, что после увеличения налоговой нагрузки могли качнуть в бюджет деньги через дивиденды, заняв деньги, но решили не платить из-за слабых результатов.

Более того, мы ещё в октябре 2022 г. писали, что дивидендов больше может и не быть, поэтому нет смысла покупать акции Газпрома, но нам тогда никто не поверил. 

Возвращаясь к отчёту, европейский экспорт сократился на 51%, затраты на материалы, ремонты и персонал выросли на 36%, 19% и 14% год к году соответственно. Также в результате санкций, Газпром отразил списания финансовых и нефинансовых активов на сумму 1,3 трлн руб. А эффективная ставка налога на прибыль оказалась близка к 40%.

В результате вышеперечисленного, компания за II пол. 2022 г. получила чистый убыток. Таким образом, нулевые дивиденды соответствует дивидендной политике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Газпром, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть и другие

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций. Сегодня получился дивидендный дайджест.

23 мая совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос по дивидендам за 2022 г. На фоне этого, акции отреагировали ростом почти на 3%, но уже потом котировки откатили обратно, когда все поняли, что высокие дивиденды вряд ли будут. Консенсус-прогноз аналитиков составляет 7 руб. 

Вместе с этим на новость о дивидендах отреагировали дочерние компании Газпрома. Котировки Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и Газпром нефти показали стремительный рост в ожидании дивидендов. Мосэнерго и ОГК-2 уже находятся около своих исторических максимумах, а прибыль снижается уже несколько лет подряд. Кроме этого, ТГК-1 из-за иностранного мажоритария скорее всего не сможет выплатить дивиденды.

Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. около 200 руб. на оба типа акций. Дивдоходность привилегированных акций составляет около 13,54%, обыкновенных  — 11,91%. Дата закрытия реестра назначена на 7 июля 2023 г. Соответственно, цены привилегированных будут догонять обыкновенные акции. Можно спекулировать, покупая «префы» с целью 1600-1700 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Газпром, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть и другие

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций. Сегодня получился дивидендный дайджест.

23 мая совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос по дивидендам за 2022 г. На фоне этого, акции отреагировали ростом почти на 3%, но уже потом котировки откатили обратно, когда все поняли, что высокие дивиденды вряд ли будут. Консенсус-прогноз аналитиков составляет 7 руб. 

Вместе с этим на новость о дивидендах отреагировали дочерние компании Газпрома. Котировки Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и Газпром нефти показали стремительный рост в ожидании дивидендов. Мосэнерго и ОГК-2 уже находятся около своих исторических максимумах, а прибыль снижается уже несколько лет подряд. Кроме этого, ТГК-1 из-за иностранного мажоритария скорее всего не сможет выплатить дивиденды.

Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. около 200 руб. на оба типа акций. Дивдоходность привилегированных акций составляет около 13,54%, обыкновенных  — 11,91%. Дата закрытия реестра назначена на 7 июля 2023 г. Соответственно, цены привилегированных будут догонять обыкновенные акции. Можно спекулировать, покупая «префы» с целью 1600-1700 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, какой дурак станет покупать под дивидендную отсечку акцию с дивидендом 4%? Вам приходило уведомление от брокера об отсечке? Пришли...

Kenny MCcormick, подписчики скидывали… рынок физиков, выкупают всё