комментарии Finrange | Дмитрий Баженов на форуме

Падения акций выкупаются. Есть ли силы у рынка?

На этой неделе всё внимание будет приковано к встрече делегаций США и Украины в Саудовской Аравии, которая запланирована на завтра. В текущей ситуации фундаментальный анализ отходит на второй, а то и третий план — сейчас рыночный сантимент куда важнее.

Напомню, 28 февраля между Зеленским и Трампом произошла перепалка в Белом доме. Зеленский покинул переговоры, не подписав соглашение о поставках полезных ископаемых. После этого Вашингтон, по сообщениям западных СМИ, приостановил военную помощь Украине и прекратил обмен разведданными.

По информации Bloomberg со ссылкой на европейских чиновников, Дональд Трамп хочет увязать сделку по редкоземельным металлам с обязательством Украины ускорить прекращение огня с Россией.

Этот дипломатический раунд может стать решающим не только для политического климата, но и для рыночных настроений. Если стороны договорятся, можно ожидать продолжение положительной динамики рынка — особенно с учётом дальнейших переговоров между Трампом и Путиным. С другой стороны, возможен рост рынка на ожиданиях встречи, но после её завершения увидим фиксацию прибыли по факту.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как идеальная сделка превращается в убыток

Рынок может преподнести сюрпризы в самый неожиданный момент. Даже идеально спланированная сделка может закончиться убытком из-за внешних факторов. Трамп вчера наглядно показал, что даже самая идеальная сделка может закрыться в минус.

После отскока от 300 руб. акции Сбера неделю находились в консолидации. Я внимательно следил за ними, чтобы не пропустить выход из боковика. Выставил лимитную заявку на покупку по 318,31 руб. – чуть выше всех хвостов, чтобы избежать ложного пробоя.

В итоге в бумаге сформировалось поджатие под уровнем сопротивления 317,5 руб., затем последовал пробой на повышенных объёмах. Акции уверенно пошли вверх, быстро достигли 322 руб. и снова ушли в внутридневную консолидацию.

Обычно после пробоя идёт импульс. Затем те, кто набирал позицию до и вовремя пробоя фиксируют прибыль, а те, кто не успел войти, набирают позицию, и движение продолжается.

Далее я ожидал роста к 330 руб. – это максимум 2024 года, откуда бумаги падали до 220 руб. Но неожиданно появился твит Трампа об ужесточении санкций против России, хотя всю неделю СМИ писали о возможном их смягчении. Это стало неожиданностью, особенно в пятницу перед закрытием торгов, когда многие уже расслабились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У российского рынка появляется иммунитет к новостям?

Российский рынок акций остаётся в боковике, но участники всё меньше реагируют на заявления политиков. Возможно, иммунитет к геополитическим рискам уже сформирован, как это было в 2019 году. Тем временем, утренние сессии приносят неожиданные движения — и те, кто их игнорирует, упускают возможности.

Рынок в моменте

Российский рынок акций продолжает находиться в боковике, торгуясь вокруг уровня 2225 пунктов по индексу МосБиржи. Высокая неопределенность из-за геополитической напряженности вокруг Украины сохраняется.

Тем не менее, последние дни было много позитива, который игнорировался рынком. Видимо у участников рынка начинается вырабатываться иммунитет. Подобное было в 2019 г., когда рынок перестал реагировать на ночные твиты Трампа.

На утренней сессии наблюдаются активные покупки по большинству акций без каких-либо откатов на открытии срочного рынка. Возможно, это связано с интервью Главы Американской торговой палаты в России Робертом Эйджи, который сказал РБК, что готовит доклад для властей США, содержащий предложения по снятию санкций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 53: на рынке перестали читать отчёты?

Инвесторы реагируют на заголовки, игнорируя важные детали. Недавняя ситуация с акциями МТС — наглядный пример. 

За 10 лет торговли на российском рынке я не видел такого рассинхрона и волатильности. Рынок новостной, при этом эффективность его снизилась. Инвесторы читают только заголовки, которые публикуют телеграм-каналы, не вникая в детали.

Например, вчера все проигнорировали отчётность МТС. В заголовках и пресс-релизе упоминался только рост выручки, но никто не обратил внимания на падение чистой прибыли 4-й квартал на 91% год к году – до 1,4 млрд руб. из-за сильного роста финансовых расходов.

Долг увеличился – до 676,6 млрд руб., при этом 402,3 млрд руб. нужно рефинансировать в этом году. Как при текущих ставках? – не знаю! Финансовые расходы за год выросли – до 104,8 млрд руб. при годовой прибыли в 49 млрд руб.

В итоге акции МТС неделю стоят в боковике с дневной волатильностью в 3%. В связи с этим я всё меньше ориентируюсь на фундаментальный анализ при торговле. Точнее обращаю внимание, но на основе него не принимаю торговые решения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 41: ловушка для медведей

Торговля на новостях — это не только анализ отчетности, но и понимание того, как реагирует рынок. В этом разборе делюсь своими сделками по «Распадской» и «Мечелу», где технические и фундаментальные факторы говорили в пользу падения, но реальность оказалась иной. Почему акции не пошли вниз даже после слабых финансовых результатов? Какие уроки можно вынести из этой ситуации? Разбираем детально.

Сделки

– Распадская: шортил акции после ретеста уровня снизу, ожидая слабого отчёта и отказа от дивидендов за 2024 г. по техническим и финансовым причинам. Логика была простой: плохая отчётность и рекомендация не платить дивиденды должны были усилить нисходящий тренд.

Совет директоров действительно рекомендовал не выплачивать дивиденды. Компания завершила год с чистым убытком $133 млн против прибыли $440 млн годом ранее. Выручка Распадской упала за II пол. 2024 г. на 24% г/г, свободный денежный поток составив минус $253 млн.

Несмотря на это, акции выросли в пятницу на закрытии шортов. Ожидал, что после этого движение вниз продолжится, но этого не произошло. Закрыл позицию по 270,1 руб., не дожидаясь стоп-лосса. Вечером акции вынесли вверх более чем на 6% на тонком рынке после очередных заявлений Трампа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 41: ловушка для медведей

Торговля на новостях — это не только анализ отчетности, но и понимание того, как реагирует рынок. В этом разборе делюсь своими сделками по «Распадской» и «Мечелу», где технические и фундаментальные факторы говорили в пользу падения, но реальность оказалась иной. Почему акции не пошли вниз даже после слабых финансовых результатов? Какие уроки можно вынести из этой ситуации? Разбираем детально.

Сделки

– Распадская: шортил акции после ретеста уровня снизу, ожидая слабого отчёта и отказа от дивидендов за 2024 г. по техническим и финансовым причинам. Логика была простой: плохая отчётность и рекомендация не платить дивиденды должны были усилить нисходящий тренд.

Совет директоров действительно рекомендовал не выплачивать дивиденды. Компания завершила год с чистым убытком $133 млн против прибыли $440 млн годом ранее. Выручка Распадской упала за II пол. 2024 г. на 24% г/г, свободный денежный поток составив минус $253 млн.

Несмотря на это, акции выросли в пятницу на закрытии шортов. Ожидал, что после этого движение вниз продолжится, но этого не произошло. Закрыл позицию по 270,1 руб., не дожидаясь стоп-лосса. Вечером акции вынесли вверх более чем на 6% на тонком рынке после очередных заявлений Трампа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 39: как потерять 73 000 руб. за день и какие выводы сделать

Трейдинг — это не только прибыльные сделки, но и убытки, из которых важно делать выводы. Вчерашний день стал для меня наглядным примером того, как новости и рыночные движения могут рушить даже продуманные планы. Разбор сделок, ошибок и правильных выводов — в этом посте.

Сделки

Вчера был тяжелый день на рынке. Что бы ни делал — всё шло не так. Всё это после возвращения риска на сделку с 0,5% до 1%.

– Совкомфлот: открыл спекулятивный лонг по 102,87 руб. после пробоя локального сопротивления в сторону основного движения. Котировки поднимались до 104,19 руб., но в итоге сработал стоп на новостях: «Санкции ЕС включают запрет на импорт алюминия из России и листинг 73 новых судов теневого флота».

– Группа ПИК: открыл шорт на пробое уровня 704,5 руб. после открытия срочной сессии. Однако рынок немного подрос, и акции вслед за ним – до моего стопа. Уже после открытия основной торговой сессии ПИК вернулся к точке входа и ушел дальше моей цели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 39: как потерять 73 000 руб. за день и какие выводы сделать

Трейдинг — это не только прибыльные сделки, но и убытки, из которых важно делать выводы. Вчерашний день стал для меня наглядным примером того, как новости и рыночные движения могут рушить даже продуманные планы. Разбор сделок, ошибок и правильных выводов — в этом посте.

Сделки

Вчера был тяжелый день на рынке. Что бы ни делал — всё шло не так. Всё это после возвращения риска на сделку с 0,5% до 1%.

– Совкомфлот: открыл спекулятивный лонг по 102,87 руб. после пробоя локального сопротивления в сторону основного движения. Котировки поднимались до 104,19 руб., но в итоге сработал стоп на новостях: «Санкции ЕС включают запрет на импорт алюминия из России и листинг 73 новых судов теневого флота».

– Группа ПИК: открыл шорт на пробое уровня 704,5 руб. после открытия срочной сессии. Однако рынок немного подрос, и акции вслед за ним – до моего стопа. Уже после открытия основной торговой сессии ПИК вернулся к точке входа и ушел дальше моей цели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 38: покупай на слухах, продавай на фактах

Российский рынок акций откатился после переговоров между Россией и США в Саудовской Аравии. Сработало классическое правило «покупай на слухах, продавай на фактах» – рост в ожидании сменился фиксацией прибыли. Теперь инвесторы ждут новых драйверов: данных по инфляции и возможных решений по санкциям.

Рынок в моменте

Российский рынок акций вчера скорректировался по факты встречи между Россией и США в Саудовской Аравии.

Здесь сработало классическое правило: «Покупай на слухах, продавай на фактах». Росли в понедельник в ожидании переговоров, а уже вчера с утра началась фиксация в акциях.

Я ожидал, что коррекция рынка будет чуть позже и до заявлений представителей РФ и США, но них мы только усилили снижение.

В результате чего, у меня сработали стоп-лосы в акциях Яндекса и Самолёте. При этом, вторые с утра почти дошли до цели.

Таким образом, получил убыток 80 тыс. руб. Классика, как только выше из просадки и вернул риск на сделку, сразу пошёл стоп-лоссы собирать.

Сегодня всё внимание будет приковано к недельным данным по инфляции. Независимо от данных, думаю, что снижение будут выкупать в ожидании встречи Трампа и Путина.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 38: покупай на слухах, продавай на фактах

Российский рынок акций откатился после переговоров между Россией и США в Саудовской Аравии. Сработало классическое правило «покупай на слухах, продавай на фактах» – рост в ожидании сменился фиксацией прибыли. Теперь инвесторы ждут новых драйверов: данных по инфляции и возможных решений по санкциям.

Рынок в моменте

Российский рынок акций вчера скорректировался по факты встречи между Россией и США в Саудовской Аравии.

Здесь сработало классическое правило: «Покупай на слухах, продавай на фактах». Росли в понедельник в ожидании переговоров, а уже вчера с утра началась фиксация в акциях.

Я ожидал, что коррекция рынка будет чуть позже и до заявлений представителей РФ и США, но них мы только усилили снижение.

В результате чего, у меня сработали стоп-лосы в акциях Яндекса и Самолёте. При этом, вторые с утра почти дошли до цели.

Таким образом, получил убыток 80 тыс. руб. Классика, как только выше из просадки и вернул риск на сделку, сразу пошёл стоп-лоссы собирать.

Сегодня всё внимание будет приковано к недельным данным по инфляции. Независимо от данных, думаю, что снижение будут выкупать в ожидании встречи Трампа и Путина.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 37: FOMO

Российский рынок акций переживает период эйфории, двигаясь вверх на фоне ожиданий переговоров между США и Россией в Саудовской Аравии. Индекс МосБиржи за два месяца прибавил 40%, а акции отдельных компаний уже закрыли ключевые гэпы. Однако высокая волатильность и фиксация прибыли создают повышенные риски.

Рынок в моменте

Российский рынок акций продолжает находиться в эйфории в преддверии переговоров между Россией и США в Саудовской Аравии.

Благодаря усилиям Московской биржи теперь все основные движения проходят в утреннюю и вечернюю торговые сессии. Если у вас есть личная жизнь и нормальный сон – заработать на этом рынке не получится.

Сейчас в плюсе те, кто по счастливой случайности сформировал инвестиционный портфель перед заседанием ЦБ РФ в декабре прошлого года, когда неожиданно сохранили ключевую ставку. А также те, кто уверовал, что «Трамп наш».

В результате индекс МосБиржи за 2 месяца вырос на 40%, а Сбер с утра закрыл дивидендный гэп 2024 г. Рынок беспощадный, за 6 месяцев упал на более чем на 30% и потребовалось всего 2 месяца, чтобы отыграть большую часть потерь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 32: сумасшедший день

Рынок ведет себя неадекватно — утром рост, днем падение, вечером отскок. Инсайдеры, инфляция, заявления политиков — все смешалось в один день. 

Сделки

– Новатэк: вчера с утра зафиксировал прибыль, закрыв остальные 2/4 позиции по 1994,4 руб. Риск/прибыль = 1/6,84, в деньгах заработал +136 764,71 руб. Суммарно на сделке сделал +179 338,24 руб.

– Лукойл: ранее акции пробили уровень сопротивления около 7210 руб. на повышенном объёме. Держал длинную позицию с целью 7400 руб., но после того, как начали лить акции в обед, решил закрыть по 7250,50 руб. Заработал +13 333,33 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 32: сумасшедший день

Рынок ведет себя неадекватно — утром рост, днем падение, вечером отскок. Инсайдеры, инфляция, заявления политиков — все смешалось в один день. 

Сделки

– Новатэк: вчера с утра зафиксировал прибыль, закрыв остальные 2/4 позиции по 1994,4 руб. Риск/прибыль = 1/6,84, в деньгах заработал +136 764,71 руб. Суммарно на сделке сделал +179 338,24 руб.

– Лукойл: ранее акции пробили уровень сопротивления около 7210 руб. на повышенном объёме. Держал длинную позицию с целью 7400 руб., но после того, как начали лить акции в обед, решил закрыть по 7250,50 руб. Заработал +13 333,33 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 31: шорт РусГидро и фиксация в НОВАТЭКе

Волатильность остаётся высокой. Это типично для периодов, когда индекс пробивает сильные уровни сопротивления на фоне низкой ликвидности.

На этом фоне успел открыть шорт в акциях РусГидро после новости об отмене дивидендов до 2028 г. Дождался отката и зашёл в шорт от 0,5473 руб. Закрыл сделку вблизи цели по 0,5315 руб. Риск/прибыль = 1/3,22, в деньгах заработал +64 489,80 руб.

 

Также продолжил фиксировать прибыль в НОВАТЭКе. Начал сомневаться в дальнейшем росте после того, как акции трижды не смогли пройти уровень 1157 руб. В связи с этим зафиксировал ещё 1/4 позиции и перенёс стоп в БУ. Хорошо, что оставил 2/4, так как акции ушли выше. Риск/прибыль = 1/2,54, в деньгах +25 441,18 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 31: шорт РусГидро и фиксация в НОВАТЭКе

Волатильность остаётся высокой. Это типично для периодов, когда индекс пробивает сильные уровни сопротивления на фоне низкой ликвидности.

На этом фоне успел открыть шорт в акциях РусГидро после новости об отмене дивидендов до 2028 г. Дождался отката и зашёл в шорт от 0,5473 руб. Закрыл сделку вблизи цели по 0,5315 руб. Риск/прибыль = 1/3,22, в деньгах заработал +64 489,80 руб.

 

Также продолжил фиксировать прибыль в НОВАТЭКе. Начал сомневаться в дальнейшем росте после того, как акции трижды не смогли пройти уровень 1157 руб. В связи с этим зафиксировал ещё 1/4 позиции и перенёс стоп в БУ. Хорошо, что оставил 2/4, так как акции ушли выше. Риск/прибыль = 1/2,54, в деньгах +25 441,18 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 30: новости-пустышки двигают рынок

Российский рынок акций вчера показал ралли, в основном за счёт роста голубых фишек на фоне новостей о том, что Трамп созвонился с Путиным. В результате чего, индекс МосБиржи пробил психологическую отметку — 3000 пунктов, но на вечерней сессии рынок ушёл ниже после сообщения: «Администрация президента США Дональда Трампа приостановила разработку плана по урегулированию на Украине, чтобы учесть мнение европейских союзников». 

Как росли на «пустом месте», и так же быстро упали на тонком рынке на «пустом месте». В таких условиях лучше работают акции с сильными драйверами, как положительными, так и негативными. Например, акции РусГидро, которые сегодня падают более чем на 4% на новостях об отмене дивидендов до 2028 г. Всё, как и я писал ранее: «С текущими ставками и долг 420 млрд руб. – это возможное отсутствие дивидендов».

Я на протяжении дня шортил акции Группы Позитива: после пробоя уровня 1500 руб. ожидал быстрого снижения, поэтому сразу перенёс стоп в безубыток (БУ) на 1497 руб., чтобы зафиксировать прибыль и избежать убытка на растущем рынке. Акции сделали ретест, но затем снова пошли вниз, сработал стоп в БУ. Итог: +3750 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь трейдера. День 30: новости-пустышки двигают рынок

Российский рынок акций вчера показал ралли, в основном за счёт роста голубых фишек на фоне новостей о том, что Трамп созвонился с Путиным. В результате чего, индекс МосБиржи пробил психологическую отметку — 3000 пунктов, но на вечерней сессии рынок ушёл ниже после сообщения: «Администрация президента США Дональда Трампа приостановила разработку плана по урегулированию на Украине, чтобы учесть мнение европейских союзников». 

Как росли на «пустом месте», и так же быстро упали на тонком рынке на «пустом месте». В таких условиях лучше работают акции с сильными драйверами, как положительными, так и негативными. Например, акции РусГидро, которые сегодня падают более чем на 4% на новостях об отмене дивидендов до 2028 г. Всё, как и я писал ранее: «С текущими ставками и долг 420 млрд руб. – это возможное отсутствие дивидендов».

Я на протяжении дня шортил акции Группы Позитива: после пробоя уровня 1500 руб. ожидал быстрого снижения, поэтому сразу перенёс стоп в безубыток (БУ) на 1497 руб., чтобы зафиксировать прибыль и избежать убытка на растущем рынке. Акции сделали ретест, но затем снова пошли вниз, сработал стоп в БУ. Итог: +3750 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange | Дмитрий Баженов, ты меня хочешь в этом убедить или понять от меня почему не вышли, проведи сопротивление (наклонное, расширяющеес...

Gorik, Я никого не убеждаю. Как ни крути, наклонные линии субъективны, хоть и сам часто тренды строю, но уровни всем видны. Тем временем, Сбер уже 292 руб.)

В этом согласен, вряд ли мы после пробоя 3000 пунктов по индексу сразу куда выше уйдём.

Finrange | Дмитрий Баженов, по Сберу выхода из боковика нет, сформировалось лишь расширяющееся сопротивление, не более того.

Gorik, Ну как нет, цена уже почти 290 руб.

Finrange | Дмитрий Баженов, когда сбер пампят, это сто раз случалось — все надеялись, что и другие акции вырастут

«Хэдж фонд „Оранжевый Галстук“, Сбер пампаят? У нас конечно ликвидности на рынке нет, иногда даже в стаканах Сбера, но чтобы его пампить?)