Amazon в текущем году разочаровал инвесторов замедлившимися темпами роста выручки на фоне высокой базы и ухудшения макрофакторов, а также просадкой в рентабельности: операционная прибыль упала из-за снижения продуктивности на фоне агрессивного роста прошлых двух лет. Под давлением обесценения инвестиций в Rivian Automotive оказалась и чистая прибыль. В связи с этим мы пересмотрели целевую цену акций Amazon и считаем, что на текущий момент акции выглядят справедливо оцененными риском. Дальнейшие перспективы Amazon зависят от успеха инициатив по контролю за издержками и улучшению рентабельности.
Целевая цена акций Amazon на декабрь 2023 г. составляет $ 99,24 что подразумевает даунсайд на 1,5% от текущего уровня. Исходя из потенциала, мы подтверждаем рейтинг «Держать».
Amazon —один из крупнейших продавцов e-commerce в мире. Компания реализует собственные товары, предоставляет сервисы сторонним продавцам для реализации их товаров. Кроме того, Amazon является крупным игроком на рынке облачных решений, владеет популярной стриминговой платформой Twitch, создает собственную электронику и снимает шоу и кино для подписочного сервиса Amazon Prime Videos.
Авто-репост. Читать в блоге >>>