Я же говорил вам вчера:
smart-lab.ru/blog/138334.php
Ну кончился период работы негатива, кончился. Эффектных страшилок не осталось. В условиях потери достоверных макроэкономических ориентиров на первое место выходит психология толпы. Страх и жадность. Страх — чувство по определению недолговременное, ему нужно постоянная подпитка страшилками. При этом страшилки должны нарастать. Самая страшная страшилка (война) — уже отработала, США с Британией обделалались. Найти страшилку еще страшнее очень сложно.
Как только страшилки иссякают — жадность (чувство постоянное) берет верх. Именно поэтому рост длительнее, а падение — резче.
А вы не верили… Теперь ждите отката.
Удачи всем.

Ну явно продаваны кончились, пора заходить.
А я, дурак, на 88.6 зашел, оставил 30% на доливку «если уйдет ниже». А потом дача подвернулась, отличный вариант, задешево — и вышел, 20% вывел. Теперь сижу как идиот с этими 10%… сейчас бы уже две дачи взял.
Вот и думаю — взять на эти 10% пятое-десятое плечо… или нуего? Типа и так хорошо?
 

В продолжении этого smart-lab.ru/blog/136576.php
и этого: smart-lab.ru/blog/136673.php
Разница в том, что эта статься — про положение дел в Москве. Честно говоря, я думал, что ситуация в Москве будет лучше — в силу её исключительного положения. Судя по написанному, я был чрезмерно оптимистичен. Итак...
 
Россияне, похоже, лишились одного из важнейших инструментов инвестирования заработанных денег. Приобретение объектов жилой недвижимости на вторичном рынке не гарантирует даже минимальной доходности. Цены на квартиры практически не растут, а с учетом инфляции владельцам и вовсе приходится подсчитывать убытки. Противоречивая ситуация и на валютном рынке. Рубль с начала года заметно ослаб, и не факт, что дно достигнуто. Доллар и евро подорожали, и конвертировать без потерь рублевые сбережения не получится. Валютные депозиты и металлические счета также не обогащают владельцев. В результате ответ на вопрос, как спасти свои кровные от рецессии и девальвации, для многих остается открытым.

Росреестр обнародовал июльскую статистику вторичного рынка жилой недвижимости. По данным ведомства, за месяц зарегистрировано на 21,5% больше сделок, чем в июне. Квартиры сейчас продаются активнее, чем в прошлом году, однако риелторы ситуацией скорее встревожены, чем удовлетворены показателями. Налицо негативные тенденции, свидетельствующие о стагнации рынка. Так, по данным «ИНКОМ-Недвижимости», с начала года вторичка практически не дорожает, причем это повторяется несколько лет подряд. Несмотря на июльский всплеск активности продаж жилья, номинальный рост стоимости квадратного метра составил менее 1%.

Что касается Москвы, аналитики «ИНКОМа» делают тревожные выводы. По их оценкам, с начала года предложение на вторичном рынке жилья в пределах МКАД сократилось на 10%. Цены за этот же период поднялись всего на 1%. Из этого следует, что с учетом инфляции вторичка подешевела минимум на 3%. Реалии таковы, что Москва сегодня превратилась в лидера среди других городов России по темпам снижения средней номинальной стоимости квадратного метра. В частности, по итогам июня цены на вторичное жилье упали на 1,8% – до 194,6 тыс. руб. Еще более удручающая картина доходности инвестиций в столичную жилую недвижимость получается при анализе нескольких лет. С 2008 года цены выросли на 9,5%, а инфляция за 6 лет составила не менее 40%. Таким образом, отдельные объекты вторички подешевели, делают вывод аналитики «ИНКОМа». Потери более чем чувствительные – квартиры в среднем стоят в Москве 10,6 млн. руб.

В этой связи для граждан приобретает актуальность вопрос, как распорядиться свободными деньгами, если такой инструмент, как жилье, сегодня не гарантирует не только прибыльность, но и сохранность инвестиций. На кону огромные суммы. По данным ЦБ, россияне держат в банках более 14 трлн. руб. Рублевые депозиты при средней ставке 10–11% годовых вроде бы выглядят предпочтительнее. Вклады в долларах можно разместить под 5–6% годовых, в евро – под 4–5%. К сожалению, будущее нашей национальной валюты в краткосрочной перспективе не кажется безоблачным. Финансовые власти прямо не говорят о девальвации, но тем временем реальный эффективный курс рубля (курс к валютам основных торговых партнеров РФ с учетом инфляции), в январе–июле уменьшился на 1,4%. Номинальный эффективный курс рубля за этот период снизился на 4,2%. К доллару рубль подешевел на 6,1%, к евро – на 5,9%.

Еще один инструмент сохранения сбережений, так называемые металлические счета, последние месяцы тоже не приносит дохода. С начала года золото упало в цене на 20%. Между тем в сентябре 2011 года этот металл стоил 1,9 тыс. долл. за тройскую унцию, но в текущем году подешевел более чем на 500 долл. В апреле было зафиксировано рекордное за 30 лет падение цен на золото. За две торговые сессии (12 и 15 апреля) его стоимость снизилась сразу на 203,8 долл. за унцию. Таким образом, идея металлических счетов как одной из возможностей размещения свободных средств в глазах россиян утратила привлекательность. Для вложений остаются разве что предметы искусства, но надо быть знатоком и ценителем, чтобы не купить втридорога дешевую копию или подделку.

Эксперты подтверждают, что у россиян сегодня не такой уж богатый выбор, куда можно вложить сбережения, чтобы не только спасти их от инфляции, но и получить хоть какой-то доход. Профессор Российской экономической академики имени Г.В. Плеханова Геннадий Стерник охарактеризовал ситуацию на рынке жилья лаконично – стагнация. «Количество сделок почти не растет. Цены стагнируют. За последние полгода некоторые регионы ушли в минус», – подчеркнул он. Власти убеждают, что рецессии в экономике удастся избежать. С этим Стерник согласен, однако ему очевидно, что на траекторию уверенного развития экономика РФ выйдет не скоро. Соответственно нельзя ожидать существенного роста доходов населения, который и определяет спрос на жилье.

По прогнозам профессора, стагнация на рынке недвижимости Москвы продлится до 2020 года, причем 2017 и 2018 годы могут оказаться особенно сложными. Здесь все закономерно – в условиях неопределенной экономической ситуации, слабеющего рубля население предпочитает откладывать покупку квартиры или дома до лучших времен. Но как сохранить деньги? «Уходить в валюту (доллар или евро. – «НГ») дорого. Хотя многие именно так и поступают», – отметил Стерник.

Со своей стороны, главный экономист HSBC по России и СНГ Александр Морозов уверен, что при текущей ситуации именно рублевые депозиты выглядят наиболее привлекательным инструментом для сохранения сбережений. В расчет эксперт принимает низкую инфляцию, которую покрывают ставки по рублевым вкладам. Валютные вклады такой доходностью не обладают. Также важно, что государство гарантирует возврат вкладов до 700 руб. Это повышает доверие россиян к национальной валюте. Впрочем, и на недвижимости Морозов не стал бы ставить крест. «Население консервативно. А квартиру можно пощупать руками», – утверждает он. Заработать на рынке недвижимости вполне реально. Для этого надо приобрести жилье в строящемся доме. А после завершения строительства продать квартиру уже совсем за другие деньги. Перспективы драгоценных металлов, а значит, и металлических счетов для Морозова неочевидны. Есть мнение, что золото и другие драгметаллы продолжат дешеветь. И тогда этот инструмент для частных инвестиций теряет смысл. Однако есть и другая точка зрения, согласно которой спрос на золото ювелирной промышленности и стоматологии ближайшие годы будет опережать предложение, что предполагает рост цен на металл.

Читать полностью: www.irn.ru/articles/35890.html
 

Вопросов по первой части было много, в комментах отвечать я посчитал неправильным. Поэтому сделаю следующую часть. Итак:
 
FXFighter, на сколько помню за последние примерно 15 лет недвижка росла на 21% в год в среднем, а инфляция средняя получилась около 15%… так что и тут я бы поспорил.
 
На самом деле немного сложнее. Смотрите сюда: www.bn.ru/graphs/index.php?singlgraph=main
За «последние 15 лет» недвижимость пережила несколько периодов. А именно это «Инфляционно-инвестиционный рост» с 90-х годов по 2004-й. Время, когда можно было купить руины около Невского, подождать ничего не делая – и продать с наваром. В 2004-м этот золотой период кончился, и начался «Период застоя». По сути, рынок города уже тогда был продан целиком. А вернее, все платежеспособные покупатели закупились, и их просто не осталось. Застой продолжался полтора года: с 2004 по начало 2006-го. Это время, когда владельцы недвижимости натурально испытывали жуткий прессинг покупателей. Цены от декларируемых можно было отжимать на 20-30%, поэтому статистика, построенная на цене предложения, не совсем адекватно отражает этот период. Но мы ориентируемся на этот источник, других нет. Пусть так и будет.


( Читать дальше )

Часто от трейдеров слышу очно и заочно что-то типа «задолюбала колбасня, куплю квартирку (три, пять) и буду сдавать. Неждвига всегда растет!». 
Часто такой взгляд практикуется и профессиональными участниками рынка. Так, есть так называемые паевые инвестиционные фонды недвижимости". Типа пайщик, сложив свои денежки с деньгами других пайщиков, купит при помощи управляющей компании классный торговый центр и сто квартирок — и будет жить припеваюче, складывая в карман прибыль от сдачи в аренду и от роста цены недвижимости.
 
Так вот, это неправда. Не бывать этому, по крайней мере до полного обнуления. Профи УК (в т.ч. Арсагера) делают заумную аналитику, куда включают аж денежный агрегат, в результате получается, что бетон у нас д.б. золотой, и уж точно в разы дороже европейского. А если рассмотреть цифирки рынка недвижимости, то получается очень тускло. Давайте посмотрим по Питеру.
 
Данные по 2007-му году из статьи о рынке недвижимости:
Основной товар петербургского рынка жилой недвижимости — это квартиры. В общую цифру — 1 771 869 штук — входит и такое «родимое пятно социализма», как помещения общежитий (всего 1731,9 тыс. кв.м жилой площади). Собственно квартир меньше — 1 755 310. Количественно преобладают «двушки» — 40,1%, на втором месте (30,1%) —трехкомнатные. Эти две основные категории примерно равны по площади и составляют 71,5% всего петербургского жилья. Четырех- и более комнатные — это всего 7% от общего числа петербургских квартир.

Если квартиры заселить равномерно, то есть «один человек — одна комната» (идеальный вариант, который удовлетворит подавляющую часть населения), получится, что существующий жилой фонд может поглотить 40,1%(1755310) * 2 + 30,1%(1755310) * 3 + 7%(1755310) * 4 + (100% — 40,1% — 30.1% — 7%)(1755310) * 1 = 1407758.62 + 1585044.93 + 491486.8 + 400210.68 = 3884501.03 ~= 3.9млн.чел.

 Попробуем осознать полученные данные.

1. Если построить жильё ещё для (5млн — 3.9млн) = 1.1млн. человек, то есть увеличить жилой фонд на 1.1 / 5 = 22% (от 104млн.м., приведённых в статье) = 23млн.м., то рынок недвижимости просто остановится — квартиры продавать будет некому.

2. Это статья за 2007г, а население за 2013. С тех пор уже введено 14млн.м (без 2013г.). Осталось 9млн.м. до полного насыщения рынка по приведённым условиям (человеку — по комнате). Это ввод за 3-4 года, один из них уже почти закончился, больше трети из этих 9млн. уже заложено и продаётся. Единственный шанс строителей на перекос в структуре предложения, который сделал бы часть построенного жилья невостребованным. Этим строители сейчас и занимаются — лепят никому не нужные уже в ближайшее время однушки и студии.

( Читать дальше )

Ну что, господа трейдеры-инвесторы-аналитики?
Досточно снизились? Как думаете, подбирать ММВБ/РТС сейчас начнут (ну, с 18 часов до 18-45) — или завтра к обеду?
Я лично уже готов.

Удивительно однообразны реакции пишущей публики на рыночные движения.
Стоит пройтись рынку на пару процентов — как тут же появляются многозначительные сентенции, которые не жалко использовать под ежегодный отчет какого-нибудь олигархическогог акционерного общества. На пару процентов вверх — и вот вам «результаты монетарной политики», на пару процентов вниз — и вот они «отсутствие фундаментальных причин для роста». После чего неопытные трейдеры, воодушевленные глубоким пониманием рынка, встают в описанную позу с плечиком этак 20-м… ну, результат в общем понятен.
 
Коллеги, напоминаю простую истину: рынок 80% времени находится во флэте. Приближение к его границам не говорит ВООБЩЕ НИ О ЧЕМ, кроме как о возможности поиграть на отбой. Даже пробой границ не говорит ничего.  Поэтому нет смысла тратить силы на сотрясание воздуха, объясняя свершившийся факт чем-то цветисто умным и подгоняя фундамент под то. что вы видите на рынке. Смешно, право слово. Фундамент не меняется раз в неделю.


( Читать дальше )

Вчера получил большое удовольствие от живой битвы между плитой в сбере на 97 и полупателями. В отличие от плиты на 96.5 — её не убирали. Плита была в полмиллиона лотов, нешуточная. Он выдержала даже какого-то резкого покупанта с объемом (как я увидел) около 200.000 лотов, слегка при этом пострадав. 
Так вот — утренний гэп прошел этот уровень. Если вы считате (как Верников), что «Медведи» могут легко потянуть за ниточку и отмотать рост четверга обратно ©  — то у нас разное представление о том, что такое «легко» и что такое «ниточка».
 
Думаю, что будет как обычно — после утреннего гэпа сбер будет тошнить полдня, показывать поползновения (импульсами или рывками это не назвать) в разные стороны, после чего, когда всем уже всё осточертеет и он откорректируется вниз  сколь-нибудь заметно — его вынесут опять. И опять вверх.
Фундаментальные причины роста обсуждать незачем — их нет. и я это прекрасно понимаю. Поэтому и не буду «ждать 107» или «ждать 105».
 

Кто-то решил, что отрасли хорошо, на сегодня хватит.
 
 

Началось всё отсюда:
smart-lab.ru/blog/133173.php#comment1949680
Казалось бы, ну вынес человек свои опоголические настроения на люди, дал темку для споров — ну отчего бы не обсудить… Но увы, всё понеслось как всегда — полетели оскорбления, аффтар произвел эффектный, но неубедительный маневр, лишив оппонентов права комментировать в топике. Казалось бы — наплевать и забыть. Но… я подумал: может, это не ментальный перекос коры головного мозга, вызванный многолетним слушанием Радио «Эхо Москвы»? Может, человек так искреннен в своей истерике потому, что не знает, как считается сложный процент и конкретно — ежегодные показатели инфляции? Что ж, проведу ликбез. 
 
Итак, вот с чего я начал:
 
как уже заманали эти вопли армагедоннщиков…
 Причем тут Кремль? К чему эти несвязные вопли о неправильно считающейся инфляции? Вы вообще математику в школе изучали?

 Для сильно ноющих — у меня на чердаке стоит коробка с чеками и супермаркета… с 2004 года еще. Поскольку термобумага — штука нестойкая, это дело сохранилось плохо… но сохранилось. Кое-что разобрать по «потребительской корзине» можно.

( Читать дальше )