комментарии Evvibris на форуме

Evvibris, выручка растет только из за того что они закрывают свой бизнес по сдаче вагонов в аренду и распродают эти старые вагоны.Это разовый доход, а так выручка падает

«Опять же никаких катастроф в отрасли и компании не происходило, и тем не менее акции несколько лет назад стоили в 10 раз дороже» — незаконный вывод активов из ОВК компанией ИСТ не является катастрофой? Жесточайший кризис в отрасли вагоностроения который продлится до 2030 тоже не считается? профицит вагонов в России? самые высокие цены на металл за несколько лет? Вагоностроители в РФ строят вагоны на грани рентабельности еще немного и начнут строить в убыток из за цен на металл, а поднять цены на вагоны не могут ибо в стране жесткий профицит вагонов.Все это вы считаете незначительными факторами, недостойными внимания?

Foronly, считаю.

Что касается выручки изучите отчеты, хотя бы тут на смарт-лабе, перед тем как делать подобные заявления.

Теперь по пунктам:
— Если вывод действительно незаконный, как вы утверждаете, то у России достаточно институтов власти, чтобы вернуть все по местам (тем паче, что теперь большая часть принадлежит государству, а в нашем государстве в азартные игры против государства лучше не играть), так что это временная проблема.
— Кризис и профицит вагонов это одна и та же проблема (да и вообще все оставшиеся указанные вами проблемы это одна эта проблема). По данным этого года, вагоны используются очень активно (особенно угледобытчиками), а значит и списываться будут активнее, да и вполне вероятно парк начнут увеличивать. Опять же государство, может и тут сыграть. Ну и в любом случае оборудование за 5 лет никуда не пропадет.
— Стоимость железа растет? Значит начнут расти и цены на вагоны, или компании начнут банкротится, а это государство навряд ли допустит, компаний вагонопроизводителей не много, и государство имеет на всех них влияние, прикажет всем поднять цены, и у покупателей не будет никакого другого выхода как покупать по указанной цене. Другой вариант банкротства все же начнутся, но и в этом случае ОВК выглядит сильнее конкурентов (в частности за счет новейшей производственной базы, и новых технологий самих вагонов), так что банкротится будет скорее всего в последнюю очередь.

Фортуна прошла 1205 метров Остаётся всего 44 километра.

Местный житель, да кому интересна вторая нитка, куда как интереснее, когда запустят первую — уже готовую. Судя по опыту СП-I, на это уйдет почти полгода (уже минус полтора месяца).

открыл отчетность этой чудо компании и что там?
Чистые активы -14.8 млрд.р! (считай что покупателям ОВК надо доплачивать за владение акциями)
Чистая прибыль за 2020г. -25.4 млрд.р. (пока мы видим лишь убытки)
А с ростом цен на металл можно и банкротить или делать еще допэмиссию акций для поддержания штанов.
дивидендами тут долго акционеров баловать не будут, надо поднимать Чистые активы и закрывать убытки прошлых лет.

Ремора, и все же как минимум отчасти Карпов прав, т.к. выручка у компании растет (притом относительно быстро), долг падает.
По чистой прибыли и чистым активам компания напоминает Аэрофлот, а если судить только по выручке на акцию (сравнивая Аэрофлот и ОВК), то цена акций ОВК должна быть раз в 6-7 выше.

Опять же никаких катастроф в отрасли и компании не происходило, и тем не менее акции несколько лет назад стоили в 10 раз дороже, т.е. несколько лет назад множество людей (в том числе крупных игроков) были уверены, что компания (которая по сути не изменилась) стоит значительно дороже.

Разве что есть какая-то информация закрытая для широкой публики, но это ИМХО немного сомнительно, иначе в случае чего будет множество судебных разбирательств по инсайду.

СурПреф итог.
Был у меня такой пост про СурПреф в начале года "СурПреф этюд-перспектива". 
Там был график:

Сейчас этот график выглядит так:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

До пятницы до 300 дойдет?

Алекс, в начале недели казалось так, а теперь скорее всего еще с полмесяца-месяц не достигнет, т.к. уже скоро див.отсечка, и началась коррекция, насколько глубокой она будет пока не понятно, но навряд ли успеет завершиться до див.отсечки.

Впрочем шансы есть, бумага достаточно сильно недооценена ~16% и это сейчас, в середине года (летом обычно цена на газ падает, а после этого идет достаточно мощный осенний рост, сейчас же уже пол-лета прошло а цена на газ держится) поэтому кто-то уверенный, что газ как минимум не будет падать осенью может и начать закупаться (дело в том, что если во втором полугодии средняя цена будет не хуже, чем в первом полугодии, то через пару месяцев бумага окажется уже недооцененной на более, чем 30%, а к концу года если цена бумаги вдруг не изменится, а цена на газ останется на том же уровне, то и более 60% [все эти числа если брать предполагаемую див.доходность в следующем году на уровне 7.5%]).

Похоже кто-то очень нацелился на 300, я то думал, что этот уровень будет взят только на следующей неделе, как раз на кануне див.отсечки.

Итак Газпром.
Решил продолжить серию постов по Газпрому, где рассчитывал почти гарантированный (*) и предполагаемый будущий див доход (ДД) за 2021й год, и соответственно на какую высоту акции могут взлететь в зависимости от ДД. Время идет и гарантированная часть див. дохода меняется.
* — Почти гарантированный предполагает, что в случае кризиса или каких-то серьезных санкций Газпром все же будет зарабатывать не хуже чем в прошлом году (т.е. ДД будет 12.55), за абсолютно гарантированную сумму если кому интересно я бы взял доход Газпрома с внутреннего рынка (это примерно 50% от продаж Газпрома), но абсолютно гарантированную часть рассчитывать не буду. 
 
Для начала что я взял как базу, за базу я взял изменение цены по сравнению с 2018м годом. (При этом я не учитываю изменение объема, но насколько могу судить по поступающей информации, объем пока не многим хуже, чем был в 2018м). 
Опять же точную долю контрактов привязанных к нефти я не знаю, поэтому при расчете дива взял 50х50, т.е. 50 с изменения цены нефти и 50 с изменения цены газа. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я начинаю опасаться за доллар [за мои активы с долларом связанные].

«Этого нет на наших радарах. Доллар — мировая резервная валюта, другой, которая бы смогла соревноваться с ним, нет и близко», — сказал он [Джером Пауэлл] на слушаниях в парламенте.
По его словам, силу американской валюты обеспечивают работающие демократические институты США, открытые рынки и низкая инфляция.

 ria.ru/20210622/dollar-1738161590.html

Вот теперь я забеспокоился, как бы крах доллара не случился гораздо раньше, чем я ожидаю (по моим прогнозам крах доллара в ближайшие 7 лет хоть и возможен, но крайне маловероятен). 

Работу демократических институтов мы видели на Капитолийском Холме или на предвыборном гноблении Трампа медиа-олигархатом,
работу открытых рынков на примере Huawei, Газпрома или антивируса Касперского,
а инфляция из которой уже давно исключили недвижимость начинает вызывать опасения. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

А что такое Амурский ГПЗ? Это масштабный проект Газпрома, при участии западных поставщиков передового, высокотехнологичного оборудования! Оценочная стоимость проекта более триллиона рублей! Для сравнения: Рыночная капитализация компании Газпром ~ 90 миллиардов $ или ~ 6,5 триллиона ₽ рублей. То есть стоимость Амурского ГПЗ эквивалентна ~15 % стоимости Газпрома. В чем его <фишка >? Как он функционирует и на чем зарабатывает? <Его фишка > в инновационности. Газпром этим проектом осуществил МЕЧТУ ИДИОТА!!! Он зарабатывает деньги из <воздуха >! Если примитивно рассуждать, то работает это так. С газового месторождения через Силу Сибири газ поступает на завод. Далее из этого газа выделяются необходимые примеси, фракции.После этого это очищенный полноценный газ с нормальной теплотворностью продаётся по обычной рыночной стоимости. Это буквально ДЕНЬГИ ИЗ ВОЗДУХА!!! По проекту одного только гелия 60 млн м3, это примерно 110 миллиардов рублей, этана ~ 500 миллионов $ или более 36 миллиардов рублей, а ещё 1 миллион тонн пропана, 500000 тонн бутана, 200000 тонн пентан гексановой фракции! Все эти миллиарды, миллионы и сотни тысяч из воздуха! Ещё до закрытия реестра текущего года, вместе с фантастическими результатами деятельности во втором квартале это и многое другое будет включено в стоимость акций.

Местный житель, сомневаюсь, что это будет включено в стоимость акций, просто потому, что завод выйдет на полную мощность не раньше, чем по Силе Сибири пойдет полный объем, а он пойдет лишь к 2025му году (да и то с оговорками), в нынешнем же году если не ошибаюсь собираются поставить в Китай лишь 10 млрд. кубов (или это было в прошлом году, но даже если так, то до полных объемов все равно еще очень далеко, ибо пока не подключено Ковыктинское месторождение максимум будет 25 млрд кубов, в то время как газопровод рассчитан на значительно более высокие объемы, как и завод [если не ошибаюсь за 40 млрд]), и вопрос сколько из них пройдет через завод (тем паче, что полгода уже почти прошло).

Основная причина роста Газпрома ИМХО будет изменение дивидендной политики, которое как я считаю еще даже близко не учтено в цене акций (рост акций до мая следующего года, если не будет никаких мощных мировых кризисов, слишком жёстких санкций и т.п., так вот при спокойном течении событий рост может составить 50-90%, а в очень хороших условиях может даже и выше).

Сегодняшнее падение Bitcoin'а.
Сам не интересуюсь криптовалютами, но статья на глаза попалась, так что если кого интересует почему прямо сейчас упал (падает) Bitcoin, то могу предположить, что по причине указанной в этой статье в Washington Post:
www.washingtonpost.com/business/2021/06/07/colonial-pipeline-ransomware-payment-recovered/

WaPo заявило, что большую часть денег уплаченную хакерам взломавшим Colonial Pipeline удалось вернуть (деньги выплачивались криптой). 
Похоже крипта не столь анонимична как о ней говорят (впрочем если не ошибаюсь в статье нигде не указано какая именно крипта была использована, а защиты у них разные, хотя в комментах мелькает именно биток).
Видимо кто-то из тех, кто собирался с ее помощью уходить от налогов или использовать для каких-либо других незаконных дел решили сейчас ее скинуть, или просто на том, что новость по сути медвежья устроили распродажи.

[Так же могу только предполагать какую бы вонь устроили бы США если бы какая-то другая страна провернула такой трюк.]



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередной вопрос по налогам на дивы Полимета.

(В целом тема избитая и наверняка кто-то уже отвечал, но мне искать лень, может кто так в реальном времени ответит). 

Все (или почти все) мы знаем, что по дивам Полимета (POLY) нужно заполнять декларацию в конце года.

Вопрос: А если не заполнить, налоговая пришлет уведомление (как она обычно делает с задолженностями по налогам)?
А что, ради того, чтобы самостоятельно ничего не считать и не заполнять, я вполне готов подождать пока налоговая сама посчитает мой должок, а я им за расчеты вполне готов кинуть пени на чай.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередной вопрос по налогам на дивы Полимета.

(В целом тема избитая и наверняка кто-то уже отвечал, но мне искать лень, может кто так в реальном времени ответит). 

Все (или почти все) мы знаем, что по дивам Полимета (POLY) нужно заполнять декларацию в конце года.

Вопрос: А если не заполнить, налоговая пришлет уведомление (как она обычно делает с задолженностями по налогам)?
А что, ради того, чтобы самостоятельно ничего не считать и не заполнять, я вполне готов подождать пока налоговая сама посчитает мой должок, а я им за расчеты вполне готов кинуть пени на чай.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мои приготовления к обвалу.
Итак остался один рабочий день до конца месяца (притом в тех же США он рабочим не будет). 
И подтвердилось то, что я предполагал неделей ранее, на графике S&P вырисовалась Вечерняя Звезда (пока еще не подтвержденная, подтверждением будет поведение рынка в следующем месяце):


Должен сразу отметить, что я не доверяю японским свечным моделям, но тут уж многова-то факторов говорят за то, что далее очень вероятно может пойти падение, а возможно и обвал. Поэтому всю эту неделю потихоньку перекладывался в те активы,  которые считаю защитными и следующие пару месяцев решил посидеть в них, в остальных инструментах оставил только «незграйки» (некие минимумы, которые я определил для себя по некоторым инструментам, ниже которых продавать не буду даже на падающем рынке). 

Почему я считаю обвал возможным? 
— Потому, что помимо свечей можно заметить тройное (и даже четверное) ускорение (пересечение вверх ранее установленных трендов), я видел слишком много графиков где после таких ускорений шел обвал.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вечерняя звезда на месячном S&P

Вообще-то я не верю в японские свечные модели, да и как инвестора они не сильно меня обычно волнуют, но тут ИМХО слишком уж много факторов говорящих о вероятном будущем падении (конец мая, тройное ускорение, вечерняя звезда).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продал всё, и всем советую. Производство останавливают, т.к. нет материалов для производства, а в долг уже не отгружают.
Похоже, всё идёт в сторону управляемого банкротства в чьи-то «правильные» руки.

ZAVHome, ИМХО странно слишком большое предприятие для банкротства, и слишком большая доля у государства, а оно в последнее время не особенно любит, когда его обкрадывают, даже «свои».
В любом случае, может я и ошибаюсь, но предпочел сегодня усредниться, все равно доля компании в портфеле не большая (не люблю бездивидендные акции), но слишком уж показатели шикарно выглядят (что кстати тоже вызывает массу вопросов, о каком банкротстве может идти речь при таких показателях, в том числе показатели долга, который значительно ниже, чем в 2018м, а тем паче в 2016м).
Впрочем… если при таких показателях компания продолжает падать, значит широкая публика чего-то действительно не знает.

Evvibris, Какое там государство? Там «открытие/траст», у которого большая часть активов в унитаз, и никаких вопросов от ЦБ и государства.
Они облигации никак погасить не могут, посмотрите на доходность.
Долги немного уменьшили, в основном за счёт выкачки ликвидности, как результат нет возможности платить поставщикам.

ZAVHome, Банк «Траст» это и есть государство — специальное подразделение ЦБ для оздоровления компаний и банков (т.е. для компаний, которые активно вытягиваются из банкротства).
Фигасе «долги немного уменьшили», да долг к EBITDA за последние 3 года упал почти в 2.5 раза и сейчас находится близко к уровням, у которых другие компании в дивидендной политике устанавливают границу.

Продал всё, и всем советую. Производство останавливают, т.к. нет материалов для производства, а в долг уже не отгружают.
Похоже, всё идёт в сторону управляемого банкротства в чьи-то «правильные» руки.

ZAVHome, ИМХО странно слишком большое предприятие для банкротства, и слишком большая доля у государства, а оно в последнее время не особенно любит, когда его обкрадывают, даже «свои».
В любом случае, может я и ошибаюсь, но предпочел сегодня усредниться, все равно доля компании в портфеле не большая (не люблю бездивидендные акции), но слишком уж показатели шикарно выглядят (что кстати тоже вызывает массу вопросов, о каком банкротстве может идти речь при таких показателях, в том числе показатели долга, который значительно ниже, чем в 2018м, а тем паче в 2016м).
Впрочем… если при таких показателях компания продолжает падать, значит широкая публика чего-то действительно не знает.

Чего не растем..? Кого ждем..?

Тира, ИМХО все основные локальные драйверы отыграны, теперь до закрытия реестра (а может быть и вообще до октября) будет боковик и/или снижение до уровней около 245.
Остается только один основной драйвер роста — это восстановление после корона-кризиса, т.е. сумеет ли Газпром нарастить продажи до предкризисного уровня, если это произойдет (а до конца года пока еще далеко), то цена может увеличиться на 20% и даже значительно выше, НО ИМХО происходить это уже будет после див. отсечки.
Разумеется я могу ошибаться, но пока как мне кажется будет именно так (хотя по моим же собственным графикам, один из которых я ранее здесь размещал, сейчас уровнем перекупленности будет 279, но я не думаю что до этого уровня дойдет).

Ну здорово, что тут скажешь, целую неделю велись работы, и за эту неделю ни ВТБ, ни Сбербанк, ни МосБиржа, ни ЦБ (они тоже должны ибо выполняют функцию регулятора) не проверили все ли готовы к событию запланированному не знамо как давно, и проводившемуся в течении целой недели.

Олег Каширин, подключат немногих. но сама новость первая в топе яндекса- немало тех кто буде т в предвкушении

Gregori, и все те кто будет в предвкушении до этой новости были наверное сторонниками Навального, но раз теперь им пообещали за бесплатно подключить к газу все они будут голосовать теперь только за ЕР и Путина? )))

Олег Каширин, бред какой. Газпрому просто готовят дополнительные объемы для реализации на случай, если якобы свободные рынки закроют для России. Обстановка накаляется, а объемы в случае чего надо будет куда-то девать, тем более добычу нажатием кнопки мгновенно не остановить.
Выборы (и околовыбрные события) тут просто могут стать катализатором для быстрого ухудшения отношений с ЕС.

Evvibris, В России газ для населения стоит около 85 долларов за 1000 кубов, а оптовая цена еще дешевле.
Маржинальность внутреннего рынка для Газпрома минимальна, если вообще не убыточна, а процесс подключения растянется на несколько лет, а на случай обострения с Европой, развивается СПГ в России и строятся трубопроводы в Китай и дальше в Монголию, а там может и в Индию и другие страны.

Олег Каширин, вы не учитываете сколько из $200 в ЕС уходит на транспортировку и околотранспортную систему (плюс на вечные и вечно-проигрываемые суды против Газпрома). ЕС вовсе не так прибылен как кажется на первый взгляд.
Кроме того, в случае резкого отключения от рынка ЕС, Газпрому и за бесплатно отдавать было бы проще, чем сжигать. Насчет сроков подключения не уверен, т.е. понятно что затянется на годы, НО не везде, сейчас есть много мест где газ подведен к участкам, НО не потрритории участков и как итог многие дома практически имеют доступ к газу, но этот газ в эти дома не поставляется, думаю именно такие участки и дома и будут подключать в первую очередь. Ранее за их подключение должны были платить собственники жилья, а им по многим причинам этого делать не хотелось, теперь за них заплатит государство и Газпром.
Что же касается газопроводов, то они действительно строятся и это хорошо, НО западная газотранспортная система пока не связана с восточной, а потому объемы добываемые для ЕС пока перенаправить в Азию не возможно (хотя и планируется постепенно эту проблему устранить, как раз в рамках Силы-Сибири-II, который вероятнее всего пройдет через Монголию).

Evvibris, сравните стоимость газа для населения разных стран и России, как в номинале, так и в зависимости от средней зарплаты.

Олег Каширин, еще раз повторяю конечная цена не важна, т.к. вы не учитываете затрат на транспортировку, не учитываете затраты на суды, не учитываете массу других затрат, которые Газпром несет в Европе. Если вы хотите получить реальную цену, то возьмите цену из отчетов самого Газпрома и вычтите все издержки.

Олег Каширин, подключат немногих. но сама новость первая в топе яндекса- немало тех кто буде т в предвкушении

Gregori, и все те кто будет в предвкушении до этой новости были наверное сторонниками Навального, но раз теперь им пообещали за бесплатно подключить к газу все они будут голосовать теперь только за ЕР и Путина? )))

Олег Каширин, бред какой. Газпрому просто готовят дополнительные объемы для реализации на случай, если якобы свободные рынки закроют для России. Обстановка накаляется, а объемы в случае чего надо будет куда-то девать, тем более добычу нажатием кнопки мгновенно не остановить.
Выборы (и околовыбрные события) тут просто могут стать катализатором для быстрого ухудшения отношений с ЕС.

Evvibris, В России газ для населения стоит около 85 долларов за 1000 кубов, а оптовая цена еще дешевле.
Маржинальность внутреннего рынка для Газпрома минимальна, если вообще не убыточна, а процесс подключения растянется на несколько лет, а на случай обострения с Европой, развивается СПГ в России и строятся трубопроводы в Китай и дальше в Монголию, а там может и в Индию и другие страны.

Олег Каширин, вы не учитываете сколько из $200 в ЕС уходит на транспортировку и околотранспортную систему (плюс на вечные и вечно-проигрываемые суды против Газпрома). ЕС вовсе не так прибылен как кажется на первый взгляд.
Кроме того, в случае резкого отключения от рынка ЕС, Газпрому и за бесплатно отдавать было бы проще, чем сжигать. Насчет сроков подключения не уверен, т.е. понятно что затянется на годы, НО не везде, сейчас есть много мест где газ подведен к участкам, НО не потрритории участков и как итог многие дома практически имеют доступ к газу, но этот газ в эти дома не поставляется, думаю именно такие участки и дома и будут подключать в первую очередь. Ранее за их подключение должны были платить собственники жилья, а им по многим причинам этого делать не хотелось, теперь за них заплатит государство и Газпром.
Что же касается газопроводов, то они действительно строятся и это хорошо, НО западная газотранспортная система пока не связана с восточной, а потому объемы добываемые для ЕС пока перенаправить в Азию не возможно (хотя и планируется постепенно эту проблему устранить, как раз в рамках Силы-Сибири-II, который вероятнее всего пройдет через Монголию).