Частая ошибка новичков — оценивать торговую систему по проценту прибыльных сделок. Система с винрейтом 30% может быть куда прибыльнее системы с 70%, и наоборот — всё решает не частота побед, а их размер относительно убытков. Метрика, которая реально показывает эффективность — R-мультипликатор: результат сделки, выраженный не в деньгах, а в единицах риска (1R = сумма, которой вы рисковали). Убыток «как и планировалось» — это -1R, тейк в три раза больше риска — +3R. Дальше складываете R по всем сделкам за период и получаете суммарный R — честную цифру, не зависящую от того, менялся ли размер позиции. Пара выводов из этого:1. Система с низким винрейтом, но соотношением риск/прибыль 1:3-1:5, может быть прибыльной даже проигрывая чаще, чем выигрывая2. Сравнивать системы по проценту прибыльных сделок без учёта R — бессмысленно3. Суммарный R за 50-100 сделок говорит о реальном преимуществе системы куда честнее, чем любой отдельный удачный/неудачный месяц

( Читать дальше )

В 2005 году коллега зашёл ко мне в кабинет на утренний кофе и между делом показал новость: где-то в Японии произошло землетрясение, и на рынках из-за этого одни акции упали, а другие выросли. Он стал объяснять, как и почему одно связано с другим. Меня это зацепило так, что я не смог остановиться. Тогда я работал в IT и имел доступ к Reuters Online — следил за новостями в реальном времени, пытался понять, что и почему двигает ту или иную бумагу. Первая же серьёзная сделка принесла больше, чем моя месячная зарплата. Я был счастлив. И, как у большинства новичков, эйфория тут же начала зашкаливать. Я переключился на форекс — рынок показался проще и доступнее. Увидел рекламу торгового робота, который «работает сам, разбираться не нужно». Купил, поставил на терминал, завёл 100 долларов. Через 7 минут депозита не стало. Эйфория испарилась быстрее, чем деньги. Но вместо того чтобы всё бросить, я стал разбираться, что произошло. Ответ был скучный и очень типичный: никакого стоп-лосса, никакого расчёта риска, обычное желание заработать быстро и сразу — то есть классическая ошибка почти каждого начинающего трейдера.

( Читать дальше )