Пока рынок в коррекции и с трудом переваривает маржинколы от Монополии, поделюсь с вами списком компаний куда бы с кайфом инвестировал. 

АПРИ  – средних размеров девелопер. Недавно был ВДО. Именно АПРИ показала мелким застройщикам, что инвесторы готовы их поддержать рублём. Дает покупателям хорошую цену за квадратный метр. 

Оил рессурс  – для многих сомнительная компания. Для меня тоже. Но по отчётам всё хорошо. 

Антерра -  гостиничный бизнес.

Хромос инжиниринг  – производит газоизмерительные приборы.

А Спэйс — сдает офисы в аренду. Много было споров на их счёт. Ожидали упадка в арендном бизнесе. Но прибыль растёт и у них, и у нас 🙂

АйДи Коллект – Звезда последних размещений. Бумаги компании должны быть у всех в портфеле.

И ещё пачка менее известных, но на которых стоит обратить внимание:

• Сибирский комбинат хлебопродуктов (Сибирский КХП)

• Айдеко

• Эффективные Технологии

• Южноуральский ЛЦ

• ДиректЛизинг

В ноябре Брусника задержала выплаты по выпуску 2Р04. Рынок отреагировал на это сдержанно. В начале торговой секции облигации стоили 103%. Кто-то продавал у номинала, но к концу дня цена стабилизировалась у 100,9%. 

Обычно бумаги с рейтингом похуже начинаю сливать в стакан и цена падает ниже номинала. Но в этот раз доверии инвесторов было колоссальным и обвальных продаж никто не устраивал. 

В чатах люди спрашивали что происходит и что им делать. Я советовал продавать, ведь комиссия за выход 400 рублей на миллион или 800 рублей, если заново входить в позицию. Если бы технический дефолт подтвердился – цена мигом упала бы ниже 90%. Потерять 10% с неким шансом или гарантированно 0,08%? Как по мне выгода очевидна.

Но всё не могло закончиться так хорошо. 

Представители Брусники подняли панику в чатах, форумах и официальных каналах. Начали всех заверять, что всем всё выплатят, и что это просто техническая наладка. Веры им не было. В прошлом месяце мы уже не раз видели похожие заявления, после которых выплата приходила частично или с задержкой. Но позже и вправду пришло сообщение о поступление денег в НРД.

Сегодня я купил 1000 облигаций АБЗ-1 002P-04. 25-28 января продам в стакан. Получу купонную выплату 1,5% за декабрь. И столько же НКД за январь. Еще 2% даст рост стоимости облигации. В сумме 5% за два месяца (+30% годовых).

Почему это должно сработать?

• Потому что новые выпуски разбирают, а купон у них меньше
• Потому что ставку в декабре понизят и хорошие выпуски начнут расти. А этот выпуск – хороший
• Потому что ставку понизят. При текущей ставке инфляция меньше одного процента, а нужно четыри.
• Потому что рубль продолжает укрепляться, а ЦБ ратует за стабильность курса. Методов у него всего два: повысить ставку и понизить ставку.

Бахни лайк, чтобы мне не было обидно

Недавние размещения с рейтингом А:

🔶 Характеристики АБЗ-1 002P-04

▫️ Текущая цена 101,17%
▫️Текущий купон 19,28% (ТКД)
▫️ Текущая доходность 20,58% (YTM)
▫️ Срок 2,5 года

В декабре и январе на купоны буду покупать девятый выпуск АПРИ (БО-002Р-09 RU000A10AZY5). ТКД по ним 31%. Оферта в феврале. Цена 102%

Компания хорошо чувствует рынок и даёт хорошие купоны. Рассчитываю на новый купон в районе 24%.

За две недели до оферты цена может упасть к номиналу. Тогда будет просадка. Думаю, ближе к апрелю цена снова окажется у 102% и пойдет выше.

В планах держать выпуск до конца 2026 года. За этот год у них должна выйти хорошая отчётность.

Снятие моратория на сдачу не боюсь. Компания по жилью даёт хорошую цену за квадратный метр и сильно не задерживает сдачу готового жилья. А если нет и проблемы со сдачей будут, то мне же лучше. Цена дольше будет у номинала.

***
блог в Телеграме 
Итоги ноября smart-lab.ru/blog/1236762.php

С нуля до +20% годовых. Пошаговый гайд smart-lab.ru/blog/1226410.php 

***
«А стоит ли доверять НКР. Это так себе агентство, не шик авторитетное»

Доверять стоит. Да у агенства репутация так себе, и тем не менее, там оценивают компании и выдают рейтинг. И компании с их рейтингом ценятся больше, чем компании без рейтинга.

Люди к агентству слишком предвзяты. Большие компании не спешат к этому КА, отчего крупные участники, которые часто инвестируют в компании с рейтингом ААА и АА, относятся к агентству с недоверием. К их мнению прислушиваться другие и распространяют недоверие дальше. НКР специализируется именно на мелкий фирмах и УМЕЕТ их оценивать. Можно посмотреть статистику или собрать информация самому — и вдруг оказывается, что в секторе ВДО фирма лучше выявляет дефолты, чем Эксперт или АКРА.

***
«Можете объяснить такую аномалию когда облигации рейтинга вв дают высокую доходность при не плохой отчетности. и облигации рейтинга ввв или а  которые дают провальную отчетность, но при этом купон гораздо ниже чем у вв. Как пример мгкл и вис»

Облигации достаточно закрытое сообщество с налётом профессиональности. А многим инвесторам очевидна бесперспективность данного направления. Сегодня я исправлю эту оплошность и похожу доходность рынка облигаций без прикрас.

Я занимаюсь спекуляциями и инвестициями с 2012 года. Публично делюсь своими результатами с начала этого 2025. У меня положительное эквети и доходность выше средней. Прочитал, наверное, все книги про трейдинг, и много значимых трудов по инвестициям. Умею работать со статистикой и пользуюсь её в торговле. Больше не строю “торговых систем” и торгую как душа лежит.

У меня на участке живет пара котов и ещё немного наведывается в гости. Живу в частном секторе. И вот что я заметил. Осенью, в сезон охоты на мышей коты становятся очень любвеобильны и игривы. Ходят с полными животами, выпирающими боками и трутся об ноги. Но их хорошее настроение направлено не только на меня. Они и между собой становятся очень дружны. Днём трутся боками, поднимаю хвосты и заворачивают их в кольца. Получаются сердечки из хвостов. В интернете пишут, что это явный признак доверия и выражения радости. Вечером бегаю друг за другом, залезают на деревья и всячески дурачатся. В другие сезоны они себя так не ведут.

В этом году котов стало чуть меньше, а корма я давал им по привычке столько же, от чего коты немного зажирели и осеннее настроение и поведение к ним вернулось.

Получается, что любовь к котам приходит с материальным достатком. А что если и у людей так же?