Вот такие пироги. И в облигациях бывают минусы. По крайней мере по СЧА. Просадка от 2 до 3%. То есть купонами получено 11% к счету. Текущий плюс по факту 7% + 2% ушли на налоги. Просадка рыночная. Сейчас все длинные бумаги сливают.

Объединил выпуски АПРИ в один. Долго думал снижать долю или нет. В итоге решил оставить. В экономике идет трасформация денежных потоков, и многие области лихорадид. Например КАМАЗ в серьезных убытках. А тем временем Адванстрак берёт гурзовики из Китая и продаёт в России. Как эти два факта могут происходить в одной и той же стране, на одном и том же рынке — мне не очевидно. АПРИ и ОИЛ как мне кажется одни из бенефициаров трансформации. Три года назада АПРИ крупно вложились в стройку и настроили жилья с себестоимостью 30т.р за квадратный метр. Сейчас это жильё ПОКУПАЮТ по 160 т.р за тот же метр. Нужно сильно постараться, чтобы уйти в дефолт при таких вводных.

По Оилу рыночный сантимент однозначный — все плохо. Циферки в отчёте говорят об обратном — всё стало лучше. Цифрам я верю больше.  

( Читать дальше )

Ровно год прошел с первого поста, где я начал публиковать свои итоги. Оказалось, что 2025 год был самым дефолтным из всех ближайших. Если в «мирное» время 2-3 дефолта в год — это событие, о котором можно говорить два месяца. То для 2025 и 26 два три дефолта в месяц — это норма, и про дефолты забывают через пару недель. Мне повезло :) дефолтов в портфеле не было. Было несколько около дефолтных событий, но я из них успешно выскочил. Чуть не влез в Монополию и Евротранс, но беда прошла мимо. Доходность за год 58,4% Хотя купоны редко были выше 2%. Вот такой он сложный процент: работает даже на небольших периодах. 

 

В апреле ничего примечательного не делал. Докупил новый выпуск АПРИ БО-002Р-14, после чего все бумаги компании ушли вниз и продолжают там находиться. Хочеться переложиться в новый выпуск и снизить долю до 15%. Думал снижать долю в Оиле Ресурсе, но АВО вышло со своими грандиозными предостарежением и цены рухнули. Продолжаю сидеть и лутать купоны. По отчету просадку не видно: закрыл месяц в +1,7%, — но её видно по покупкам. Если сложить все начисления по покупкам получиться +9,31% с начала года, а эквити показывает +4,95%. Вот эта разница и есть текущая просадка. 

( Читать дальше )

Размещение в режиме Z0. Здесь заявки заранее не принимаются и размещение начинается сразу со вторичного рынка. Но здесь можно подавать заявки в том самом режиме Z0 (Код расчетов: Z0) и приобрести облигации напрямую у компании. Телефонные приложения обычно не поддерживают такой режим и заявки нужно подавать в специализированных инструментах (типа Терминала QUIK), либо “голосом” через поддержку брокера. Перед подачей заявки поищите скрипт размещения. Сведения из него будут спрашивать при оформлении заявки. Скрипт публикую тематические телеграмм каналы или в официальные каналы компании. 

В режиме Z0 нельзя увеличить объем размещения или уменьшить. Сделано для уменьшения нагрузки на биржу. По такой схеме любят размещаться ВДО, либо небольшие новые компании. Они часто не собирают весь объем и торги в Z0 происходят до даты указанной в проспекте эмиссии. Цена в ходе таких торгов редко уходит выше 100% и часто заходит под номинал. Под конец размещения, если удалось собрать весь объем, возможен рост цены, как при обычных размещениях. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Евротранс второй месяц подрят радует инвесторов, которые не держат бумаги компании.


( Читать дальше )

Приобрести облигацию можно в брокерском приложении либо на первичном размещении, либо на вторичном рынке.

Первичное размещение — это особая ситуация, когда компания только собирается взять в долг и собирает заявки от желающих. Здесь вы покупаете бумагу напрямую от должника. Размещения можно найти на специальных вкладках.

 

Вторичное размещение – это когда первичное размещение произошло, облигации всем зачислены на счет, и инвестора могут свободно ими обмениваться. Вторичный рынок доступен всегда. Первичное размещение – лишь однажды во время первичного размещения. Отсюда и название 🙂

Ещё есть размещение в режиме Z0. Здесь заявки заранее не принимаются и размещение начинается сразу со вторичного рынка. Но здесь можно подавать заявки в том самом режиме Z0 (режим переговорных сделок) и приобрести облигации напрямую у компании. Телефонные приложения обычно не поддерживают такой режим и заявки нужно подавать в специализированных инструментах (типа Терминала QUIK), либо “голосом” через поддержку брокера. В таком режиме нельзя увеличить объем размещения. Любят всякие ВДО.

( Читать дальше )

Подсчеты в ексель, сервисе учёта и брокере полностью разехались. За что я только деньги плачу? Нужно переработать учет бумаг в портфеле. Вместо учета каждого отдельного счета, сделать общий портфель для всех. Доходность за февраль (по СЧА) должна быть 1,81%. Совокупно за январь и февраль 2,18%.  Это цифры от брокера. Практика показала, что он ближе всего к правде оказывается. 

Ошибок особых не было. Купил Балтийский лизинг ООО БО-П10 как аналог банковского вклада на год без снятий. Доходность к погашению 28%. Очень шикарная сделка. Немного переосмыслил облигации на финуслугах. По сути это аналог накопительного счета по хорошие проценты. Сейчас мои накопительные дают 11 и 13. Там можно припарковать деньги под 14.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

СЧА меньше купонов из-за списания налогов.

Ошибки этого месяца:

• Купил Хромос и через пару дней из чатов узнал, что компания планирует выкупать по колу. На момент покупки информация об этом была уже доступна. Пришлось снова продавать и искать новое вложение.Сделка принесла в сумме 400 рублей. Так что расстроен не так сильно. Освободившиеся деньги вложил в ОФЗ-ПД 26248. Как по мне хорошее вложение: купонная доходность на уровне фондов ликвидности, вот только здесь купон фиксированный, почти на 15 лет и есть возможность роста цены. YTM покупки явно выше 20% будет. 

• Не отключил автослед и со счёта списали налоги, а это почти всё, что там было. Скоро выведу оттуда оставшиеся две тысячи и открою новый автослед (если будет желание, но это не точно).

Объединил в екселе публичный счёт с непубличным. Теперь будут только проценты без указания точных сумм. Сложно вести торговлю по разным стратегиям на разных счетах. И на непубличном, но якобы более безопасном, совершаю больше ошибок и прибыль почти на треть ниже, а бумаги качеством хуже.

( Читать дальше )

С наступающим новым годом! 🥳 Полный пост с итогами напишу позже. Пока так.