комментарии Олег Кузьмичев на форуме

Дивиденды для ВР и раскорреляция в Роснефти
Давече проскочила интересная новость про Роснефть — «МОСКВА, 1 ноября. /ТАСС/. Британская компания BP может получить еще $700 млн доходов от российского бизнеса в виде промежуточных дивидендов „Роснефти“ за девять месяцев 2022 года, сообщили ТАСС в „Роснефти“. Компания предлагает BP направлять прибыль от нее на развитие совместных проектов в России.»  Источник: https://tass.ru/ekonomika/16218897

т.е. пресс служба Роснефти опубликовала примерный размер дивидендов, который СД только предстоит определить 11 ноября 2022 года.

Что больше интересно — все мы знаем про пресс релиз финансов Роснефти за 1 полугодие 2022 года, писал о нем тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/837858.php


Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОВАТЭК - миниконспект модератора с конференции Смартлаба
Волею судеб выпал шанс модерировать НОВАТЭК — топ-3 компанию по капитализации на российском рынке и топ-1 компанию из частных (ну или квазичастных).

Перед встречей я немного подготовился, выпив пару рюмок чая с Виктором Петровым и записав 33 вопроса к представителю компании — главе IR Службы НОВАТЭКА Александру Назарову. Кстати, он очень интересный мужик (бывший аналитик), но в акции не инвестирует))



Основные тезисы:

👉 Арктика хороша для СПГ т.к. тут просто холоднее. Именно поэтому мы постоянно превышаем объем сжижения (в этом году произведут 21 млн тонн СПГ при плановой мощности оборудования в 17,4 млн тонн).

👉 С оборудованием для Арктик СПГ-2 все в норме, нашли чем заменить. Для 1 и 2 очереди большую часть закупили заранее.

👉 60% Арктик СПГ-2 владеет НОВАТЭК, долю пока продавать не планируют (в Ямал СПГ 50,1%)

👉 Потребление газа в мире в этом году упало, но потребление СПГ выросло

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РЖД и погрузка в октябре 22
РЖД опубликовал оперативные данные по погрузке на ж/д — быстро пробежимся по основным товарам, дабы понимать, что происходит.

Грузооборот в млрд тонно-км (с учетом расстояния) отставание от 2021 года усилилось (теперь -3,6% г/г)


Разница в грузообороте в тоннах при этом сократилась с -5,46% в сентябре до -3% — ПОЗИТИВ (уменьшилось транспортное плечо?). Моя гипотеза — возить стали больше ВНУТРИ страны, иначе это необъяснимо (увеличение грузооборота в млн тонн и падение в млрд тонно-км).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, является дивидендным аристократом — поскольку параллельно почти всегда идет выкуп
и потом погашение-- что по факту является ...

znak, байбек все же отдельно, хотя я тоже считаю, что аристократ. Акции ведь не всегда гасят.

ЛУКОЙЛ - РСБУ за 3 квартал и дивиденды
ЛУКОЙЛ на прошлой неделе наконец-таки выплатил 537 рублей дивидендов за 21 год, а сегодня опубликовал отчет РСБУ. Последний РСБУ Лукойла анализировал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/824986.php где и ждал дивиденды в 500р+ — не подвели.

ЛУКОЙЛ молодцы — вот что значит, когда акциями владеет менеджмент и весь топ персонал (шкура в игре). В Газпроме теперь, кстати, говорят примерно так же, правда шкура только для ТОПов и возможно премии их перебивают, но это совсем другая история.

Немного про дивиденды ЛУКОЙЛ и то, как их лучше считать. Есть 2 способа — 1, как компания сама пишет (за какой период платит) — тогда и считать.

Тогда ЛУКОЙЛ не является дивидендным аристократом


2 способ — год, когда дивиденды выплачивают — складывать календарные года (т.е. выплату за половину предыдущего года + половина текущего) — тогда выходило все неплохо, если бы выплатили за 1Н 2022

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что скажете про конкурента СПб биржу, или она уже не конкурент? 😁

Что думаете про торги в выходные от Тинькофф? Мосбиржа зарабатывает на них или это внутренняя кухня?

Спросите что с акциями типа алибабы в рублях, которые торговались на мосбирже?

Силуанов ждет роста акций Сбера

«Когда мы приобретали акции Сбербанка, то мы вложились и… часть прибыли централизовали в бюджете. По сути дела, для бюджета это было очень хорошее приобретение. Несмотря на то, что сегодня по сравнению с предыдущими периодами „стоимость акций компаний чуть подприсела“, это не означает, что такая ситуация будет сохраняться — Силуанов»

Правительство купило Сбер у ЦБ по 190 руб за акцию 10 апреля 2020 года). 50% компании ушло за 2,1 трлн руб. Сейчас весь сбер стоит 2,8 трлн.

P.S. автор мема Корвалол стрит

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финиш Schlumberger

«Одна из крупнейших мировых нефтесервисных компаний Schlumberger сменила название на SLB после почти 100 лет работы. Как отмечается в ее пресс-релизе, новое название подчеркивает видение корпорацией необходимости стремления к декарбонизации, а также ее трансформацию из крупнейшей компании по планированию и разработке нефтегазовых месторождений в глобальную технологическую компанию, специализирующуюся на энергетических инновациях.»

Приколдез конечно. SLB это ее тикер был, если что (братья Шлюмберже наверно бы офигели, будь в живых).

В целом удобно наверно, была бы жива компания Братьев Нобель — могли бы переименоваться в БрНбл. Звучало бы...

P.S. Корпорации, как и люди, меняют свои имена в двух случаях: когда вступают в брак или когда терпят фиаско — в надежде на забывчивость публики © Питер Линч

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подфрахтило ли танкерам Совкомфлота?

В начале месяца писал про Совкомфлот — «Совкомфлот — пора ли покупать нефтетанкеры с газовозами»


Сам покупал акции 5 октября по 32 рубля (на дне покупать не умею) — после своего поста и разбора, ситуация тогда казалась неплохой для бизнеса Совкомфлота (особенно его нефтетанкерного сегмента)




Акции выросли на 20% и сегодня в коммерсанте была опубликована новость «Минтранс предлагает ограничить ставки фрахта для ряда грузов, перевозимых российским флотом. Речь идет о нефти и нефтепродуктах, ставка на перевозки которых выросли в 2-4 раза». Источник — Коммерсантъ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вопросы к НОВАТЭКу на конференции смартлаба

Друзья, в субботу на конфе смартлаба мне предложили модерировать встречу с представителем компании НОВАТЭК — одной из самых акционеро-ориентированных компаний, да еще и с хорошим будущим (это кстати их первый выход к частным инвесторам).

Собираю список вопросов, обязательно все задам (если не во время выступления, так лично) — пишите свои вопросы в комментарии. Желательно без «где дивы» или «где отчет», а что-то более интересное 😁


P.S. дивидендная история впечатляет, один из супер активов России, который сделан фактически с нуля на частном партнерстве с иностранцами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русснефть отчет за 3 квартал по РСБУ

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ за 3 квартал, коротко посмотрим, что там внутри. Ранее писал пост по результатам 2 квартала: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821512.php

Интересно, как чистые нефтянники (без НПЗ ) провели третий квартал при крепком рубле.

Квартального убытка нет, хотя выручка падает (нефть в рублях все таки упала)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Статистика российских банков за сентябрь от ЦБ

Отчетность банков через смотрим через сущфакты и прессволы ЦБ. У юр лиц денег много, у физ лиц все так себе (в тч из-за автокредитов)


"📍Рост ипотеки ускорился до 2,4% (это выше среднемесячного прироста за 2021 год), однако в ближайшие месяцы темп может несколько снизится из-за возросшей неопределенности.

📍 Необеспеченное потребительское кредитование уже замедлилось, по предварительным данным, до 0,9% с 1,4%.

📍Второй месяц подряд сохраняется высокий темп корпоративного кредитования (+2,5% в сентябре после +2,4% в августе). "

источник: https://cbr.ru/press/event/?id=14248

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Baker Hughes - авиатор в мире Нефтесервиса, отчет и мнение менеджмента за 3 квартал 2022
Все смотрели фильм Авиатор с Ди Каприо? Там юнец был владельцем легендарной нефтесервисной компании Hughes Tools, которая в последствие стала мейджором в мире нефтесервиса после объединения с Baker. Там еще вписалась General Electric, но это совсем другая история.

Один из первых отчетов из мира нефти и нефтесервиса — традиционно от бейкеров.

Рекордная скорр прибыль (чистая прибыль там корректируется постоянно на какие-то неденежные списания).



Денежные потоки в норме, CAPEX не наращивают несмотря на требования Байдена



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Goldman Sachs отчитался за 3 квартал 2022
Традиционно одними из первых отчитываются инвест банки в Америке.

Все у них ок.


Прибыль конечно не как в 2021, но на хлеб с маслом хватит, пока бушует рецессия и мировой кризис



Авто-репост. Читать в блоге >>>

План Мечела и Южный Кузбасс в 3 квартале
Сегодня ЮжКузбасс отчитался по РСБУ, спс новостнику смартлаба  https://t.me/newssmartlab



План Мечела пока не удался, операционный убыток в 3 квартале (цены на уголь снизились + крепкий рубль)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтегазовый срез, октябрь 2022

Получили вопрос от премиум подписчиков: «Не было в последнее время статей по нефтянникам? Столько новостей по нефти, сокращения, рецессия, ОПЕК, эмбарго, потолок — может можно сделать расскладку по нашим — кого все это на сколько может коснуться?»

Разбираемся по порядку:

👉 Сокращение ОПЕК+

На добычу России это соглашение не повлияет, т.к. мы и так добываем НИЖЕ квоты (9,9 млн баррелей в сутки сейчас в октябре-ноябре по плану). Для цены на нефть и России это позитив, картель заинтересован в высоких ценах на нефть, как и наши нефтянники и бюджет.

👉 Нефть и рецессия. Котировки непредсказуемы, но в прошлые периоды цены на нефть падали из-за рецессии в основных странах потребления (Европа и США). Теперь есть Китай, Индия и остальная Азия, которая потребляет сопоставимые объемы (или хочет потребить). Там пока рецессии нет, хотя ситуация тревожная (особенно в Китае из-за covid zero).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Миллер и Газпром, тезисы с форума "Российская Энергетическая неделя"

Вчера посмотрел выступление Миллера на форуме,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ограничение цен на нефть по-американски

«Йеллен предложила установить потолок цены на российскую нефть около $60»

60 баксов так то нормик для наших нефтянников и бюджета, особенно если рублик упадет до 70 USD/RUB. 2 недели назад такая цена была на бирже.

Плюсом, вроде как перевозчиков (танкеры) ограничение цен пока не касается, так что можно на это забить.

Надеюсь многие не совершают ошибку в стиле «нефти в мире дофига и у России доля всего 10%» (10 млн добычи от 100 млн), важен ведь ЭКСПОРТ, собственно ОПЕК+ это организация прежде всего экспортеров… Которые и влияют на цену больше, чем страны, которые добывают нефть и тут же внутри страны ее потребляют.

Суммарный объем мирового экспорта только нефти 40 млн баррелей в день, по нефтепродуктам не знаю, но Россия в сумме экспортирует 7 млн (4 нефть и 3 нефтепродукты). Вот и думайте, что будет с ценами и способностью заправиться очередного немецкого бюргера, если Россию выключить. Или сказать продавайте по 20-30 долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>