Это захватывающее время, чтобы быть инвестором в энергетику. Добыча нефти в США находится на подъеме, пока цены на нефть остаются достаточно высокими, легко увидеть будущее, в котором добыча нефти в США вышла на новый уровень. Это будущее может принести  хорошую прибыль для инвесторов.
Bakken на подъеме, но это только начало.
В мае этого года Bakken установил рекорд  дневной добычи нефти, превысив средний показатель  810129 баррелей. Это довольно большое количество, особенно если учесть, что общий объем США около 7,3 млн. баррелей в день.
Посмотрите на прогнозы, согласно которым производство Bakken может удвоиться к 2017 году:

Компания Continental Resources (NYSE: CLR) рассчитывает утроить свое производство нефти за тот же период. Компания уже является крупнейшим добытчиком в регионе и имеет амбициозные планы увеличить свое производство до 300000 баррелей в день к 2017 году. Если это удастся, компания дополнительно получит $20 млн. в день, пока цена нефти будет выше $100. Инвестируя сегодня в этот рост, вы имеете потенциал хорошего возврата.


( Читать дальше )

Среди инвесторов популярны стратегии распределения активов. Большинство людей думают, что  рынок акций более рискованный для вложения капитала, но имеет больший потенциал прибыли в отличие от рынка облигаций. В свою очередь, рынок облигаций является местом для консервативных инвесторов, где они инвестируют свой капитал в относительно стабильные активы, жертвуя при этом потенциальным выигрышем.
Но в последнее время, все устоявшиеся мнения об акциях, облигациях и распределении активов перевернулись с ног на голову. Даже когда фондовый рынок обновил исторический максимум, облигации сильно пострадали и инвесторы понесли убытки по облигациям. Учитывая возможное повышение процентных ставок и сворачивания программы QE3 по выкупу облигаций, возникает вопрос: Имеет ли смысл стратегия распределения активов в отношении облигаций?
Масштабы обвала
Потери на рынке облигаций в последние месяцы были существенными, и насколько сильно пострадали инвесторы зависело от того в каких инструментах они держали свои деньги. Например, известный пасивный ETF Vanguard Total Bond (NYSE: BND) просел с конца апреля на 4%, даже после учета прибыли, которую выплатил фонд. С активно управляемым ETF инвесторам не повезло еще больше, не менее известный PIMCO Total Return ETF (NYSE: BOND) потерял 4,5% за тот же период.


( Читать дальше )

Spherix Inc. (SPEX) представляет собой компанию, которая продала большую часть своих основных направлений, и сейчас находится в процессе покупки более 220 патентов. Далее планируется переход к бизнес-модели, которая очень похожа на таковую у компании Acacia Research Corporation (ACTG), которая имеет 1.1 миллиардов долларов рыночной капитализации.
SPEX и ACTG имеют несколько общих черт. Они обе начали деятельность с переориентации компании. Затем они обе используют ресурсы для приобретения и монетизации патентов. Они оба вложили средства в широкий портфель патентов, а не только с упором на один патент или отрасль. ACTG сделала это много лет назад и была очень успешной. SPEX находится в фазе, в которой ACTG была в процессе её создания.
Компанией Spherix было объявлено ранее соглашение о приобретении 222 патентов North South Holdings Inc., главного разработчика и изобретателя компании Harris Corp. (HRS), 118-летнего пионера в области беспроводной связи и оборудования, и $ 6-ти миллиардного оборонного подрядчика. Портфель патентов Харрис имеет применение для средств связи, используемых в правоохранительных органах, военными и службами безопасности, а также для спутниковой связи, портативной электроники, Wi-Fi, микроволновых печей и сотовой связи, а также в солнечной энергетике. Дополнительные патенты North South Holdings Inc. используются для автоматизации аптечной практики.


( Читать дальше )

Отчет Yahoo!’s (NASDAQ: YHOO) за второй квартал вызвал смешанную реакцию рынка. Несколько критиков указали на то, что CEO Marissa Mayer ничего не сделала для компании, а только выкопала глубокую яму. Пока бизнес электронных объявлений компании растет не так быстро как ожидалось, Yahoo! имеет много индикаторов, указывающих на лидирующие позиции в долгосрочной перспективе.
Не поддавайтесь на «доильную стратегию»
Инсайдеры в крупных компаниях, как Google (NASDAQ: GOOG)  и  Facebook (NASDAQ: FB) понимают, что надвигается огромный сдвиг парадигм в индустрии электронных объявлений. В связи с этим, обе компании делают необходимые изменения. Но на переднем плане они применяют то, что эксперты называют «доильная стратегия», которая дает высокий приоритет краткосрочным доходам в связи с неизбежным падением.
Facebook, например, добилась впечатляющих успехов в бизнесе мобильных объявлений. В прошлом квартале мобильные объявления сгенерировали 41% от общей выручки. Это огромный шаг вперед с 14% годом ранее. Пользователи теперь более открыты к получению маркетинговых сообщений в своей ленте новостей. Это хорошо работает в Facebook с его мобильными пользователями, которые проверяют свои аккаунты по несколько раз в день. Более широкая стратегия компании это графический поиск – это билет в будущее Facebook.


( Читать дальше )

Акции компании SunPower's (NASDAQ: SPWR) упали на 14% на прошлой неделе, несмотря на очень хороший отчет и ожидания аналитиков. Причина тому неуверенный прогноз на третий квартал, из-за которого многие посчитали, что рост компании замедляется. Так ли это на самом деле?
Числа…
SunPower не только производит отдельные модули, но также строит целые солнечные системы и сдает их в аренду. Компания включила часть доходов во второй квартал из второй половины 2013 года. Вот почему доходы во втором квартале выше ожиданий, а в третьем квартале будут несколько меньше. «Арендный» бизнес может также иметь влияние. Хотя дохода от него не было в этом квартале, он будет генерировать прибыль на протяжении 20-ти лет.
На что инвесторы должны обратить внимание, чтобы определить, как растет компания – это поставки товара. Этот процесс держит заводы компании под нагрузкой и указывает на наличие спроса на продукцию. За второй квартал поставки выросли до 277 МВт со 173 МВт в первом квартале, и менеджмент компании указал, что очередь на продукцию расписана на 18 месяцев.


( Читать дальше )

 

DreamWorks Animation (NASDAQ: DWA) не совсем устраивает только создание хитовых фильмов вроде Shrek и Kung Fu Panda. Компания хочет стать вторым Disney (NYSE: DIS).
Это становится понятным исходя из корпоративных связей. В недавнем отчете CEO Jeffrey Katzenberg сказал, что DreamWorks продолжает «диверсифицироваться и преобразовываться в фирменную компанию развлечений для всей семьи».  Это звучит «круче» чем у Disney, которая позиционирует себя как «всемирная компания развлечений» и получает прибыль от своих студий, потребительских товаров, ТВ и парков.
Не только кино
Инвесторы могут увидеть доказательства диверсификации из последнего квартального отчета.  Подавляющая доля дохода по-прежнему идет от театральных релизов, как например хит, The Croods, который принес $72 млн. в общую сумму доходов DreamWorks в $213 млн. Но компания также получила значительный доход от лицензионного соглашения с Netflix и от своей собственности Classic Media, которую приобрела в прошлом году.


( Читать дальше )

Бизнес среда ресторанов быстрого обслуживания становится неспокойной в сезоны отчетности. Появляются много «горячих» и «холодных» акций. Starbucks (NASDAQ: SBUX) явно находится среди «горячих».
По результатам третьего финансового квартала компании операционная прибыль выросла на 25% до $615.2 млн. или $0.55 на акцию. Продажи подскочили на 13% до $3.7 млрд. Выручка магазинов выросла на 8%. Низкие цены, например на кофе, приносят гиганту кафетериев хорошую прибыль.
Starbucks не собирается останавливаться на достигнутом и намеревается заключить союз с компанией Danone, чтобы расширить линию йогуртов в своих магазинах и кафетериях. Так же компания расширяет ассортимент продуктов питания от своей торговой марки La Boulange.
Один из конкурентов Starbucks, компания Chipotle Mexican Grill  (NYSE: CMG) вновь утвердилась у инвесторов после своего отчета и выросла на 5%.
Когда хлеб не поднимается
Когда повысилась вероятность резких изменений цены, еще у одной компании быстрого обслуживания прошла бурная неделя. Акции Panera Bread (NASDAQ: PNRA) обвалились после публикации отчета, согласно которому, продажи выросли на 3.8%, хотя от компании ожидали роста не меньше 4.5%.


( Читать дальше )

Множество бизнесов компании eBay (NASDAQ: EBAY) растут достаточно хорошо. Но недавно стало очевидно, что деньги инвесторов перетекли в карманы инсайдерам.
Не все бай-бэки одинаковы
В отчете компании за второй квартал видно, что было выкуплено обыкновенных акций на $466 млн. Это не всегда плохая новость, в данном случе, акционеры увеличили ценность своих «пакетов».
Loews еще одна компания, которая повышает ценность своих акций, выкупая их на рынке по привлекательным ценам. White Mountains Insurance также откупает свои акции со скидкой, когда у компании есть избыточные средства. Berkshire Hathaway, Уорена Баффета недавно заявила о своем решении выкупить значительное количество акций, когда их цена будет ниже бухгалтерской стоимости в 1,2 раза.
Инвесторы должны знать, что не все бай-бэки одинаковы. Рассмотрим это на примере eBay.


( Читать дальше )

«Покупай низко, продавай высоко». Так гласит старая поговорка для заработка на фондовом рынке. А что, если есть другой способ? Как насчет: «Покупай высоко и покупай еще выше»?
Сегодня мы рассмотрим Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) – гигант выросший на 30% в 2013 г. и предлагающий дивиденды в размере 2,9%.

Каковы причины недавнего успеха?
Компания показала хорошие результаты в январе, отчитавшись за 4й квартал. Хотя не только Johnson & Johnson «перебила» прогнозы, но эта компания обратила на себя внимание, дав понять, что может увеличить продажи в своем клинико-диагностическом бизнесе.
Этот позитивный момент отразился в отчете компании за первый квартал. «Потребительский» отдел розничных товаров стабилизировался после нескольких кварталов турбулентности, связанной с отзывом товаров.
Фармацевтический отдел с сильной линией  лекарств, заверенных FDA, показал рост доходов на 10.4%. Отдел медицинского оборудования также показал сильный рост доходов на 10.2%, однако причина этому приобретение Synthes.


( Читать дальше )

Сезон отчетов стартовал и JPMorgan Chase(NYSE: JPM)  и  Wells Fargo (NYSE: WFC) первые банки из финансового сектора кто отчитался по результатам второго квартала. Сравним результаты с прогнозами аналитиков.
Взгляд на макро индикаторы 2-го квартала
Второй квартал был отмечен турбулентностью в ипотечных и процентных ставках. Это произошло во многом из-за спекуляций, связанных с выходом ФРС из рынков MBS и Treasury. Поскольку доходы от процентных ставок составляют большую часть в доходах банков, более высокие ставки существенно влияют на выручку этих финансовых учреждений. Тем не менее, балансовая стоимость этих банков должна быть тщательнее исследована.
Ожидания аналитиков
Credit Suisse  считает, что JPMorgan Chase – один из банков, которые должны были извлечь выгоду из текущих условий со ставками. У него были все шансы для увеличения доходов и балансовой стоимости. Credit Suisse ожидал рост балансовой стоимости на 1,1%, а исполнительный директор говорил, что инвесторы могут ожидать около $2 млрд. дохода, если доходность по 10-летним бумагам повысится на 100 б.п.


( Читать дальше )