ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДОЛГОВЫХ РЫНКОВ
ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

Для рынков стало интересным выступление главы Минфина США на минувшей неделе. Дж.Йеллен четко обозначила планы правительства по повышению налоговой нагрузки на корпоративный сектор.

Повышение налогов профинансирует лишь часть инфраструктурных программ, в то время как основная часть будет профинансирована за счет увеличения заимствований. Поэтому бюджетный импульс, которые дадут эти госпрограммы, будет положительным. Ужесточения бюджетной политики за счет этих планов не произойдет (оно произойдет из-за сворачивания/завершения антикризисных мер). Само повышение налогов на корпоратов будет иметь умеренные последствия на макроуровне.

Доходность 10-летних облигаций США за неделю снизилась на 3,3 б. п. до 1,674%, 10-летних Bund — на 5,0 б. п. до -0,344%, британских 10-ти летних Gilts — на 8,2 б. п. до 0,756%.

Что касается сегмента локального госдолга развивающихся стран, то многие их бумаги на прошлой неделе были под давлением продавцов. Склонность инвесторов к риску снижается из-за третьей волны коронавируса и уязвимости экономик ЕМ.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

На фоне снятия Ever Given с мели, сегодня стоит ожидать снижения
мировых нефтяных площадок, что может создать неоднозначный внешний фон для российского рынка. Фьючерсы на WTI crude oil снижаются на 2%.

Сегодня инвесторам также стоит наблюдать за публикацией
отчётности по МСФО Глобалтранса и Транснефти, а так же заседания
совета директоров Норникеля и Распадской.

Нижнекамскнефтехим отчитался по МСФО- холдинг в 2020 году
сократил чистую прибыль в 2,6 раза до24 9,086 млн рублей с 24,029 млн рублей. Выручка компании за год снизилась с 187,97 млрд рублей до 153,989 млрд рублей в 2019 году. Валовая прибыль составила 36,132 млрд рублей против 43,456 млрд рублей.

На этой неделе планируется IPO ПАО «Высочайший» (GV Gold). Компания планирует провести первичное размещение 29 марта. Будут размещены 37% акций компании по цене в диапазоне 1 650-2 050 руб.

Рубль на фоне отсутствия геополитических рисков в Пятницу снизился от отметки в 75.65. Не исключено, что сегодня снижающиеся нефть будет оказывать давление на рубль.

( Читать дальше )

Мы привыкли обращаясь к своему гаджету “Алиса” или “Сири” получать ответ на естественном человеческом языке.

Чат-боты опираются на ту же технологию, что и голосовые системы, но взаимодействуют с пользователями не голосом, а через письменный интерфейс чата, например Facebook Messenger.

Как и многие другие технологии, основанные на искусственном интеллекте, чат-боты стали ключевой технологической тенденцией. Сегодня крупные и малые предприятия используют чат-ботов для взаимодействия со своими клиентами, увеличения продаж, решения проблем пользователей и т.д.

Чат-боты используются в разных бизнес-функциях – обслуживании клиентов, продажах, маркетинге, технической поддержке, HR, в самых разных отраслях. Но, какой бы впечатляющей ни была технология, есть некоторые подводные камни, о которых следует знать. Мы рассмотрим самые распространенные ошибки, которые допускают компании, используя технологии чат-ботов.

( Читать дальше )

Во второй половине XIX в. Москва вступила на путь интенсивного промышленного роста. Выросла потребность в металлических изделиях. Вокруг Москвы работали железоделательные заводы, располагавшиеся под Нижним Новгородом, Владимиром и Тулой. Но отсюда время доставки в Москву было значительным. Проблема была решена в 1883 г. В Москве создается Товарищество Московского металлического завода. Его основателем был французский подданный Юлий Петрович Гужон. Финансовую помощь ему оказало немецкое семейство Вогау, создавшее капитал торгуя чаем.

Гужона всю жизнь привлекали новинки. Создавая новый завод, Гужон избрал стратегию, сочетающую инновации и низкие издержки. Сталь плавили в мартеновских печах, тогда как на российских заводах еще применялись маломощные пудлинговые печи, выпускающие железо невысокого качества.
Снижение издержек достигалось и экономией на рабочей силе. Масса рабочих выполняла тяжелую, низкооплачиваемую работу и долго не задерживалась на заводе. В условиях высокого предложения рабочей силы управляющий завода не заботился об улучшении условий работы.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российский рынок акций открылся в плюсе на позитивном внешнем
фоне и росте нефти до 63 долларов за баррель.

Индекс МосБиржи увеличился на 1,49% до уровня в 3490,49 пункта, индекс РТС набрал 1,88% и поднялся до отметки в 1443,85 пункта.

Лидеры роста- бумаги En+ Group (+2,86%), «Газпром нефти» (+1,45%), ТМК (+1,45%), «Мечела» (+1,36%), Ozon (+1,2%), HeadHunter (+1,2%), «ЛУКОЙЛа» (+0,78%), «Норникеля» (+0,68%), «Аэрофлота» (+0,88%).

Лидеры падения- ОР (-1,2%), «САФМАР» (-0,25%), «АЛРОСА» (- 0,22%), Globaltrans (-0,07%), «Полюс» (-0,02%), «Сургутнефтегаз» (- 0,02%).

Сегодня заседания советов директоров «НОВАТЭКа» и «Московской биржи», внеочередное общее собрание акционеров «САФМАР ФИ».

Отчётность по МСФО за 2020 год публикуют «Россети» и «ФСК ЕЭС».

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

В четверг S&P 500 вырос на 0,5% до 3 909,52 после снижения на 0,9% в начале торгов.

Ротация из дорогих акций технологических компаний продолжается.


( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российский рынки вернулись в «зелёную» территорию. Индекс Мосбиржи вырос на 0,94%, до 3417,44 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,67%, до 1455,57 пункт.

В лидерах роста — НЛМК (+3,63%), Роснефть (+3,43%), TCS Group (+2,82%), Полюс (+0,10%).

Северсталь (+4,08%) также выросла на фоне новостей, что компания впервые подписала годовое соглашение на поставку сталелитейной продукции Автовазу.

Акции Полюса понизились на 0.17% на фоне публикации отчётности по МСФО за 2020г. Чистая прибыль уменьшилась на 15%, но adjusted EBITDA выросла на 15%.

В лидерах падения сегодня фигурировали ГМК “Норильский никель” (- 5,42%), Полиметалл (-1,25%), ЛСР (-1,25%).

Норникель продолжает падение в связи с подтверждением слухов о частичной приостановке работы Октябрьского и Таймырского рудников в связи с подтоплением.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции на Уолл Стрит просели на фоне взлёта доходности казначейских облигаций на годовые максимумы.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

На таком фоне российский рынок открылся в минусе- индекс
МосБиржи уменьшился на 0,28% до отметки в 3475,59 пункта, индекс
РТС снизился на 0,14% до уровня в 1435,35.

Лидеры роста- акции «Новатэка» (+0,85%), «Северстали» (+0,8%),
«Мечела» (+0,73%), «Эталона» (+0,71%), «Россетей» (+0,64%).

Лидеры падения- акции HeadHunter (-1%), ТМК (-0,75%), Mail.ru (-
0,59%), «Лента» (-0,48%).

En+ Group представила отчётность.

Чистая прибыль снизилась на 22,1%. Выручка снизилась на 11,9% по
сравнению с 2019 годом. EBITDA снизилась на 12,5%.

Совет директоров En+ Group не будет выплачивать дивиденды за
2020 год.

Сегодня заседания советов директоров «АЛРОСА», «ФСК ЕЭС», «Энел”
России», «Белуги».

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

В среду индекс S&P 500 упал на 0,5% до 3 889,14, Nasdaq упал на 2% до 12 961,89.

Техи и телекомы были лидерами падения, перевесив прирост
финансовых, энергетических и промышленных акций. Акции Apple

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на
0,52%, до 3485,33 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,11%, до 1437,18 пункта на фоне роста нефтяных котировок.

Цены на нефть отскочили, поднявшись более чем на 3%, на фоне
влияния на поставки сырой нефти с контейнеровоза Ever Given,
застрявшего на важнейшем торговом маршруте Суэцкого канала.

Нефть марки Brent подорожала на 3,1% до 62,66 доллара за баррель, хотя оставалась значительно ниже пика более чем 70 долларов, достигнутого ранее в марте. Нефть WTI подорожала на 3,12% до 59,55 доллара за баррель.

«Газпром» вырос на 1,3% на фоне прироста в 2020г в результате геологоразведки более 480 млрд куб. м газа.

«ЛУКОЙЛ» вырос на 4,1%, а «Татнефть» выросла на 3,14%. Также выросли акции компаний «НОВАТЭК» и «ПИК», на 3,67% и 2,63%.

Доллар снизился к 76.12, а Евро до 90.10 рублей.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Энергетические компании, банки и транспортные стали лидерами роста на Уолл- Стрин на фоне ротации цен в циклические акции.

( Читать дальше )

Как не дать инфляции сожрать свои сбережения, когда ключевая ставка ЦБ снижается месяц за месяцем, а ставки по депозитам тают на глазах? Где найти доходность выше? Этот вопрос особенно актуален сейчас для инвесторов.

Деньги дешевеют. В наши дни уже невозможно даже дать взаймы соседу под приличные проценты. Мировой кризис и пандемия привели к тому, что государство накачивает экономику дешевыми деньгами, пытаясь удержать курс рубля от резкого снижения. Такая денежно-кредитная политика грозит в ближайшие годы вылиться в гиперинфляцию, которую мы уже видим на рынке недвижимости. И в этот момент государство вводит налогообложение дохода по депозитам, которое окончательно добьет банковские вклады как способ сохранения денежных средств.

Мы открываем цикл публикаций, которые помогут вам сохранить и преумножить свои сбережения с помощью современных и доступных инструментов инвестирования. Со временем вы научитесь составлять портфели почти как Уоррен Баффет, а сегодня поговорим о том, как получать повышенные ставки процентов на капитал с помощью инструмента, риски которого сопоставимы с депозитом.

После прочтения этого поста вы будете знать, как получить 7% годовых, когда депозиты дают 4%.

Читайте подробную аналитическую статью в информационном блоге Банка ЦентроКредит:
www.ccb.ru/services/analytics/blog/content/blogs/210322_b01.php

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи потерял 0,63% до отметки 3467,21 пункта.

Номинированный в долларах Индекс РТС упал на 2,18% до уровня 1435,67 пункта. Падения рубля и ожидание новых санкций от Байдена сыграли свою роль.

Фьючерсы на Brent снизились на 4,26% до отметки $ 61,88 за баррель.

Пара USD/RUB укрепилась на 1,52% до 76,0601, EUR/RUB выросла на 0,90% до 90,2288.

Лидеры роста- (+2,33%), Роснефть (1,31%), Транснефть (+1,06%), Яндекс (+0,97%) и Сургутнефтегаз (+1,11%).

Лидеры падения- акции Россети (-3,91%), Группа ЛСР (-2,89%), Аэрофлот (-1,88%), TCS Group (-2,67%), НЛМК (-1,92%), Норильский Никель (-2,14%), X5 Retail Group (-1,81%)

Сегодня стоит ожидать дальнейшей коррекционной динамики российского рынка на фоне дальнейшего ожидаемого снижения нефти. В США запасы сырой нефти выросли на 2 927 bbl/1million, а ожидалось снижение на 0.9% bbl/1million

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции технологических, промышленных и банковских компаний завершили день снижением на западных рынках.

( Читать дальше )