Сегодня в 15:30 по МСК за океаном выйдет важная статистика (инвестинг не даст соврать). Индекс потребительских цен. Сегодня станет ясно о темпе повышения ключевой ставки ФРС.

Лично я будущего не знаю, но знаю что более агрессивное повышение ставки ударит больнее по акциям роста. 
ПС. Накануне индекс Nasdaq 100 обновил локальные лои. Имхо, потенциал снижения 14%. Возможно триггером станет сегодняшняя статистика в купе с сезоном отчетностей.  


( Читать дальше )

После обоюдных обстрелов критически важной инфраструктуры глава ЕК уже анонсировал новые санкции против одной из сторон. Не исключено, что на этот раз волосатая санкционная рука таки дотянется до НКЦ, что в свою очередь ценообразование басурманской валютой сделает исключительно творческой. 
Не исключено, что доллар будет стоить рублей 30 (а может и копеек)) Во всяком случае безналичный, а МосБиржа сложится в двое.
В интересное время живем.  

  Давно недоумеваю — до чего иногда додумывается дума всея Руси. Иногда аж до слез) У меня, как у налогоплательщика, возникает лишь один вопрос — кто эти люди и почему они так хреново думают? Думаю, что танцоры, боксеры и пр. творческие люди сильны немного не в данной категории и что они там делают — непонятно (лично для меня).
  Теперь по сути — неужели не понятно, что если речь идет о высокотехнологичной продукции, то невозможно без низкой налоговой нагрузки, дешевых деньгах и низкооплачиваемой (но при этом высококвалифицированной) рабочей силы ничего создать? А есть ли на нашей планете такая страна? НЕТ! И быть не может. То же «Яблоко» придумали в штатах, но компоненты собирают по всему миру, чтобы конечная цена не была соизмеримой условной ладе
собираемой в одной стране.
  Понимаю продовольственное импортозамещение (где можем), но не нужно натягивать сову на глобус. 
ИМХО. 

Звезды сошлись или идеальный шторм)
Во первых — американские индексы (на графике сентябрьский фьюч насдака на цме) исчерпали потенциал роста (коррекции в нисходящим тренде). Любители японщины могут узреть «поглощение»


Во-вторых — в нефти марки бренд снижение только началось (октябрьский фьючерс на бренд все в той же чикагской фьючерсной бирже). Первая цель (имхо) — 70 за бочку.


( Читать дальше )

  Мы благополучно приземлились на уровень 55-54 за доллар за 1,5-2 недели с моего прошлого одноименного поста. С тех пор нас приятно удивили статистикой об инфляции (дефляции) и пересмотров пересмотра планов развития нашей экономики (благо контингент проницательный и думаю не требуются дополнительных пояснений). 
  Сегодняшнее заседание ЦБ и эмоциональные «судороги» его членов (из руководящего состава) мало что изменили. Удивила своим откровенным откровением его главный член — она прямым текстом заявила, что (ни шагу назад — за нами Москва!) не будут поставлять нефть тем странам, которые надумают установить «ценовой потолок».
  По поводу дальнейшей динамики будет ясно на сл неделе (как и о динамики цен на нефть). 

П.С. На данный момент (имхо) мы на периферии — либо начала ослаблении рубля до 72 (и снижения нефти тоже до 72)), либо привет 2013 год..



 

  Смотря на график нашей скрепной валюты в паре к токсичному (по мнению регулятора) доллару (того, который американский, а не сингапурский), не возникает вопросов касаемо ближайшего будущего — ей дорога на 55-54. Но что будет дальше? 
  С одной стороны абсолютный дисбаланс торгового баланса. Рублю дорога на юг покуда наша необъятная будет проживать в условиях ограничений. Ограничений со стороны «коллективного запада», а не наших властей.
  С другой стороны медленное, но верное восстановление импорта и серьезное лобби (в лице МинФина) экспортеров. 


Правда не совсем понятно — является ли пара рубль/американский доллар бенчмаркингом нашего валютного рынка или уже нет? Вопрос скорее риторический, но с размером нашей экономики даже юань, лира и дирхам вместе взятые вряд ли заменят собой доллар или евро.   

   

ЦБ перестал быть сторонним наблюдателем. Бурное укрепление рубля стало, надо понимать, неожиданностью для нашего мегарегулятора и он решил внести коррективы в свою политику. Экстренное понижение ставки (не последнее, судя по комментариям) и отмена комиссии на покупку валюты (с 11 числа) это то немногое, на что способен ЦБ. В целом складывается ощущение, что Банк России ситуацию не контролирует и вполне возможно что безудержное укрепление национальной валюты последних дней смениться неконтролируемым обвалом.    

   В последнее время ньюсмейкером (во всяком случае в наших широтах) стал рубль. Как я писал раньше (написал прям как инфоциган)) принудительный переход на торговлю в национальных валютах приведет к изменению в торговом балансе и, соответственно, укреплению нашей валюты (ведь это одно из основных принципов — как Новый завет для христиан). 
   Разговоры о несправедливом ценообразовании вызывают недоумение — правительство целенаправленно уходит от торговли в тех валютах, где есть риск получить ничего (в лучшем случае). И зашло оно, ИМХО, с козырей. С газа. 80% газовых нужд старушке Европы удовлетворяем мы. Отказаться они от наших услуг не могут никак — будут платить. Но я переоценил целеустремленность старушки — думал, что они вчера откажутся от нашей нефти. Де-факто получилось так, что они не смогли отказаться даже от нашего угля. Переоценил я их бюрократию. О чем это говорит? О том, что мы с «недружественными» странами будем планомерно переходить на торговлю (через тот же ГПБ) в нац валютах, что окажет дополнительную поддержку рублю. Не с этих уровней — технически должна быть коррекция (хотя бы), но спрос на рубль будет оставаться стабильно высоким. 

( Читать дальше )

  Не смотря на то, что росрынок почти полностью открыт торги проходят примерно никак. Объемы с каждой торговой сессией все уменьшаются — нерезиденты «закрыты», а для резидентов (на данный момент) слишком много неопределенности. Без каких либо позитивных новостей рост маловероятен. Даже переоценка вряд ли поможет — рубль укрепляется не первую сессию.
  И если рынок акций пока не интересен, то валютный с точностью да наоборот. Наверное единственное, что влияет на валюту — платежный баланс (оставим за скобками «стоимость» денег — ключевую ставку). И если до 1 апреля правительство таки разработает механизм продажи газа (для начала) за рубли, то это принципиально новая эра для нашей валюты. Конечно это не сделает ее «резервной» (даже близко), но обеспечит стабильно высокий спрос на рубль почти всегда.
  И в заключении немного теории заговора. Если раньше экспортеры были заинтересованы в слабом рубле, а банковский сектор, ретейл, девелопмент (ориентированные на внутренний рынок) в сильном, то теперь конфликт исчерпан?) О чем же будут спорить ЦБ с МинФином то? Только стоимость денег и все. 

Мои соотечественники меня, периодически, неистово удивляют. Иногда я безумно ими горжусь, иногда я (мягко говоря) с них недоумеваю. Умиляет, так сказать, «пораженческий» вирус. Почему в любой непонятной ситуации доминирует «Все пропало!» или «Мы все умрем!»? Оставим за скобками граждан с советским бэкграундом — они пережили возрождение капитализма на своей «шкуре». Но что не так с родившимся при капитализме?) 
Понимаю, что негатив хорошо продается. На этом принципе строятся все ток-шоу — людям (почему то) нравиться чернуха. Для примера — среди всех (абсолютно) моих мало-мальски знакомых нет тех, кто бы сталкивался с домашним насилием лично, но почти все выступают за закон о «домашнем насилии», потому что на рейтинговых каналах (тв, ютуб) рассказали, что где-то и с кем-то что-то иногда случается.
О чем я — почему немалое количество спекулянтов и/или инвесторов всегда хоронят наш фондовый рынок? В любой непонятной ситуации. Все беседы о санкциях, контрсанкциях, спецоперации (для кого то войне), будущих ограничениях разбиваются об айсберг неопределенности — что будет дальше? Об этом с уверенностью сказать не может никто (во всяком случае здесь). После того, как все «устаканиться» во-первых — будет переоценка рублевых активов (какой на тот момент будет рубль — хз), во-вторых — любые поползновения (даже на уровне слухов) о сближении РФ и «запада» вызовут исключительный позитив на всем нашем рынке капитала. Так что унывать не стоит (грех, так то!), но и торопиться с покупками тоже. Лично я подожду пару недель после открытия биржи.