Нефть сегодня вновь попробовала одолеть отметку 75 и снова ей это не удалось. Поэтому, на мой взгляд, в ближайшее время она будет корректироваться. 

Здесь стоит отметить такие ключевые моменты, как:

Сделка ОПЕК+ по сокращению добычи может несколько видоизменена в июне (вероятно, в сторону менее жестких ограничений).

Хедж фонды открыли рекордное количество чистых длинных позиций. В предыдущие пики потом следовало довольно существенное снижение.

 Добыча в США на максимумах, а рост количества буровых как бы намекает, что может быть еще больше

Постом от 28 марта (https://smart-lab.ru/blog/461105.php) писал о предполагаемом снижении нефтяных котировок (тогда она была в районе 70). Падение с тех пор превысило 4% и я пока временно закрываю позицию вниз, в ожидании локального отскока. 

В целом в этом году идеи неплохо срабатывают: 12 января — шорт сипи https://smart-lab.ru/blog/444695.php

9 февраля — лонг Brent https://smart-lab.ru/blog/451300.php 
28 марта — шорт Brent https://smart-lab.ru/blog/461105.php

Присоединяйтесь к моему телеграмм каналу   — скучно не будет! 

Не так давно писал о возможном росте нефти (https://smart-lab.ru/blog/451300.php). Было это 9 февраля, нефть сорта Brent стоила 63,2.И вот вроде бы выросла.

Но сейчас, на мой взгляд,  появились первые предпосылки снижения.

Одним из поводов для снижения в частности может стать огромное количество лонгов, открытых хедж фондами. Их огромное множество и в отношении к коротким позициям они на исторических максимумах. Рано или поздно они начнут сокращать позиции…



При этом добыча в США продолжает расти быстрыми темпами.

Поэтому, если Трамп  снова не удивит рынки и не введет снова санкции для Ирана, то нефти прямая дорога вниз.

Многие тут задумались над снижением ставки ЦБ на 0.25 пунктов, а тем временем на азиатских рынках продолжается «кровавая баня», вызванная очередным витком ослабления юаня на фоне опубликованных накануне данных по торговому балансу Поднебесной.

Сильный рост импорта Китая в частности удивил многих участников. Но здесь кроется и возможный позитив для некоторых активов (например, нефти).  

Американские акции и в частности индекс s&p500 продолжают демонстрирвать чудеса роста. Но стоит отметить, что предпосылок для коррекции сейчас довольно много (навеяно исследованием от морган стэнли).

1. Огромные открытые позиции вверх по s&p500. Ниже график от AAII. Использование плечей в данном инструменте также довольно высокое. Соответственно ситуация очень напоминает эйфорию, которая имеет свойство сменяться серьезными коррекции.

2. Рынки пока игнорируют повышение ставок в США. Волатильность в виде индекс VIX спустилась до экстремально низких значений.