ТГК-1 акции

Прибыль ТГК-1 за 1 кв МСФО +0,5%

Операционные расходы Группы ТГК-1 увеличились на 21,7%, составив 26 млрд 815 млн рублей, в основном из-за роста расходов на топливо на фоне увеличения объемов производства, а также на покупную электроэнергию и мощность.

Сопоставимая операционная прибыль Группы увеличилась незначительно и составила 5 млрд 429 млн рублей, показатель EBITDA увеличился на 3,5 % до 8 млрд 308 млн рублей. Прибыль за период составила 4 млрд 396 млн рублей, увеличившись на 0,5%.


источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет вышел, изменения по сравнен с прошлым годомл минимальны.

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

Первый квартал был удачным для ТГК-1 - Финам
Квартальный отчет по прибыли по МСФО ТГК-1 может, по нашим прогнозам, раскрыть улучшение динамики прибыли в сравнении с прошлым годом на фоне высокой динамики производственных показателей, роста цен на электроэнергию на РСВ, восстановления экспортного направления. Операционный отчет за 1-й квартал показал повышение выработки электроэнергии на 11% г/г и рост отпуска тепловой энергии на 21% г/г на фоне увеличения потребления, в том числе за счет более холодной зимы. Эти факторы должны компенсировать сокращение выручки от реализации мощности после окончания сроков ДПМ по нескольким объектам (в 2011 году по этой программе ТГК-1 ввела в эксплуатацию генерирующие объекты с совокупной установленной мощностью 665 МВт).

В фокусе инвесторов также находится решение компании по дивидендам за прошлый год. Наш прогноз 0,00107 руб. подразумевает доходность около 9%, одну из лучших в отрасли, но мы обращаем внимание, что высокая доходность ассоциируется с ожиданиями ухудшения по прибыли в этом году из-за окончания ДПМ по ряду объектов, и есть риск незакрытия дивидендного гэпа.

Наша текущая рекомендация по акциям ТГК-1 – «Держать» с целевой ценой 0,012 руб., и мы считаем, что акции TGKA вполне адекватно оценены. На текущий момент мы не видим предпосылок для существенной переоценки капитализации в большую сторону. Акции эмитента, скорее являются, дивидендным вариантом.

Малых Наталия
ГК «Финам»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики «Финама» рекомендуют держать акции «ТГК-1» (MOEX: TGKA) с прогнозной ценой на уровне 0,012 руб.

Сегодня вышли финансовые результаты ТГК-1 за 1 квартал 2021 года по РСБУ.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 18.2%.
2. Себестоимость продаж выросла на 17.2%.
3. Валовая прибыль выросла на 25.6%.
4. EBITDA выросла на 16.9%.
5. Чистая прибыль выросла на 20.3%.

Отличный отчет вышел у ТГК-1 за 1 квартал! Компания связывает рост финансовых показателей с увеличением спроса на электро и теплоэнергию,
вследствие более низкой температуры в 1 квартале 2021, и ростом выручки от экспортных поставок электроэнергии, в связи с благоприятной
рыночной конъюнктурой на скандинавском рынке Nord Pool. Отчет хороший, так что неудивительно, что акции компании растут, несмотря на
общее падение рынка.

ТГК-1: Не совсем внятная дивидендная политика
Цитата из Положения о дивидендной политики ТГК-1:

4. Порядок расчета размера дивидендов

4.1. Расчет размера дивидендов производится в следующей последовательности.
4.1.1. Часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда в соответствии с Уставом Общества. Распределение чистой прибыли на формирование резервного фонда прекращается по достижении им размера, установленного Уставом Общества.
4.1.2. Часть чистой прибыли в размере, рекомендованном решением Совета директоров, направляется на выплату дивидендов.
4.1.3. Часть чистой прибыли, сохранившаяся после отчислений, предусмотренных подпунктами4.1.1 — 4.1.2, остается в распоряжении Общества.

4.2. Размер чистой прибыли, из которой рассчитывается размер дивидендов в соответствии с подпунктом 4.1, может корректироваться (уменьшаться) на величину дооценки финансовых вложений и аналогичных по экономической сути фактов хозяйственной деятельности Общества. Часть прибыли, на которую произведена такая корректировка, предлагается оставить в распоряжении Общества. При выбытии переоцененных активов, снижении их стоимости, а также при иных аналогичных по экономической сути фактах хозяйственной деятельности средства, соответствующие части прибыли, оставшейся в распоряжении Общества, могут учитываться при расчете размера дивидендов в порядке, предусмотренном подпунктом 4.1.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ в 1 кв +20%
Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ в первом квартале выросла на 20,2% в годовом выражении и составила 4,921 миллиарда рублей.

Выручка за отчетный период составила 31,492 миллиарда рублей, увеличившись на 18,2%.

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 1 кв

см. календарь по акциям

Выработка электроэнергии ТГК-1 в 1 кв +11%

Объем производства электрической энергии ПАО «ТГК-1», включая АО «Мурманская ТЭЦ», за январь-март 2021 года составил 9 169,3 млн кВт∙ч, показав увеличение на 11 % по сравнению с аналогичным показателем 2020 года.

Производство электроэнергии на тепловых электростанциях ПАО «ТГК‑1» в первом квартале выросло на 16,9 %, в связи с увеличением спроса на электроэнергию в Северо-Западном регионе, сопоставимая выработка электроэнергии гидроэлектростанциями увеличилась на 1,6 %.



источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Растем на ожидании дивидендов. Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома, менеджмент которого рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты.

arinochka1301, Сегодня больше похоже на слив.

Растем на ожидании дивидендов. Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома, менеджмент которого рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты.

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

soll, но дивы уменьшаться в разы?

dogg, может быть дадут 9% от нынешней цены. НО я лично не хочу заходить

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

soll, но дивы уменьшаться в разы?

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома - Sberbank CIB
Менеджмент «Газпрома» вчера рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты. Расчетная годовая доходность по акциям «Газпрома» составляет 5,4% — это выше наших прогнозов, поскольку коэффициент дивидендных выплаты была повышен раньше, чем предусматривала дивидендная политика. Размер дивидендов предполагает, что скорректированная чистая прибыль Газпрома по итогам 2020 года составила 594 млрд руб., а за 4К20 — 274 млрд руб. ($3,6 млрд). Это немного больше, чем мы ожидали, но пока сложно сказать, какие факторы так позитивно повлияли на прибыль (финансовая отчетность Газпрома будет опубликована 29 апреля).

Мы по-прежнему считаем акции Газпрома одним из фаворитов в секторе и ожидаем, что в будущем году дивиденды в расчете на акцию увеличатся вдвое до 26 руб. (доходность 11%) на фоне сильных финансовых показателей (при коэффициенте выплат 50% скорректированной чистой прибыли).

Мы полагаем, что подконтрольные «Газпром» энергохолдингу генерирующие компании могут последовать логике газового концерна, что в их случае на наш взгляд можно сделать, применив корректировки при расчете дивидендов по итогам 2020 года.

Корначев Федор
Громадин Андрей
Sberbank CIB

Если подконтрольные «Газпром энергохолдигу» генерирующие компании решат рассчитывать дивиденды на основе скорректированной чистой прибыли (с использованием корректировок на основе утвержденной дивидендной политики «Газпрома»), а не отраженной в финансовой отчетности, то максимального эффекта мы ожидаем у TГK-1 (максимальная потенциальная дивидендная доходность около 10%). У OГK-2 дивиденды на акцию могут повыситься на 12% в случае расчета дивидендов на основе скорректированной чистой прибыли, дивидендная доходность 8,5%. В случае «Мосэнерго» корректировка негативно повлияет на размер выплат на акцию (они будут на 8% ниже, чем при расчете выплат на основе показателя чистой прибыли из финансовой отчетности, при дивидендной доходности 4,1%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТГК-1
Доброе утро!

Купили ТГК-1, компания из сферы электроэнергетики, стоит достаточно недорого,

P/b 0.4, то есть компания торгуется за 40% своих активов,
P/e 6, что тоже немного,
Капитализация компании всего 48млрд при прибыли 8.3млрд,
Выручка компании 89млрд,
Ebitda 22млрд,
EV/ebitda 3

Акции компании далеки от максимума. Из энергетики также интересны Русгидро, Интеррао, возможно Россети, ФСК.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

stoimost_invest, месяц назад хорошо бы было брать)

ТГК-1
Доброе утро!

Купили ТГК-1, компания из сферы электроэнергетики, стоит достаточно недорого,

P/b 0.4, то есть компания торгуется за 40% своих активов,
P/e 6, что тоже немного,
Капитализация компании всего 48млрд при прибыли 8.3млрд,
Выручка компании 89млрд,
Ebitda 22млрд,
EV/ebitda 3

Акции компании далеки от максимума. Из энергетики также интересны Русгидро, Интеррао, возможно Россети, ФСК.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции «ТГК-1» — в ТОП-5 дивсезона-2021 !

smart-lab.ru/dividends/index/order_by_yield/desc/?year=&quarter=&forecasts=1

Pinkin, энел платить не будет… в таблице зачем-то оставили «туманные» прогнозы на 21 г… по русгибро тоже зачем-то висит

кажется еще одна попытка движения

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим, Обыкновенная чёрная метка от Финам)

Роман Ранний, кто такой Финам чтобы кому-то ставить черные метки? Сборище столичных мажоров которые обувают лохов на фондовом рынке? Теханализ, Автоследование, Видеосеминары — только Бинарных Опционов и Форекса не хватает для полноты картины… ошибся…

форекс тоже есть :) и МЕТА Трейдер!!! — это просто статья УК о мошенничестве

Максим, вы сгущаете краски)

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим, Обыкновенная чёрная метка от Финам)

Роман Ранний, кто такой Финам чтобы кому-то ставить черные метки? Сборище столичных мажоров которые обувают лохов на фондовом рынке? Теханализ, Автоследование, Видеосеминары — только Бинарных Опционов и Форекса не хватает для полноты картины… ошибся…

форекс тоже есть :) и МЕТА Трейдер!!! — это просто статья УК о мошенничестве

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим, Обыкновенная чёрная метка от Финам)

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим,

Инвестиционная идея — покупка ТГК-1
Тикер TGKA
Рекомендация Покупка
Инвестиционный горизонт 3–5 мес.
Цена входа Тек. рыночная цена
Цель 0,01375 руб.
Потенциальная доходность на сделку 15 %
Объем входа 13 %
Стоп-приказ 0,0107 руб.





Бумага показывает признаки выхода из бокового продолжительного канала. Открывать позиции можно от текущих уровней с целью 0,01375 руб. При покупке на 13% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,0107 руб. риск на портфель составит 1,30%. Соотношение прибыли к риску — 1,5.

Фундаментальный фактор

ПАО «ТГК-1» — ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России, вторая в стране территориальная генерирующая компания по величине установленной мощности. ПАО «ТГК-1» объединяет электростанции в четырех субъектах РФ — Санкт-Петербурге, Республике Карелии, Ленинградской и Мурманской областях. Основные акционеры: ООО «Газпром энергохолдинг» (51,79%) и Fortum Power and Heat Oy (29,45%).

«Газпром энергохолдинг» в декабре 2019 года рекомендовал перейти на новую дивидендную политику, в размере 50% от чистой прибыли. Текущий вектор по выплате дивидендов, позитивен для стоимости бумаг, который полностью еще не отыгран в стоимости бумаг. Учитывая, что компания показала чистую прибыль около 2019 года, то размер дивидендов составит около 9–9,5%.